经营分析☆ ◇002075 沙钢股份 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
黑色金属产品的开发、冶炼、加工及销售。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
钢铁行业(行业) 70.35亿 91.85 3.60亿 79.84 5.11
其他业务收入(行业) 4.90亿 6.39 3723.20万 8.26 7.60
其他行业(行业) 1.35亿 1.76 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
优质钢(产品) 33.88亿 44.24 1.70亿 37.78 5.02
汽车及工程机械用钢(产品) 11.52亿 15.04 5869.50万 13.02 5.09
钢坯(产品) 9.35亿 12.21 4947.15万 10.98 5.29
管坯钢(产品) 5.93亿 7.75 --- --- ---
其他业务收入(产品) 4.90亿 6.39 3723.20万 8.26 7.60
耐磨钢(产品) 2.81亿 3.67 --- --- ---
其他钢材(产品) 2.68亿 3.50 --- --- ---
弹簧钢(产品) 2.09亿 2.72 --- --- ---
海洋用钢(产品) 2.08亿 2.71 --- --- ---
其它(产品) 1.35亿 1.76 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
华东地区(地区) 69.52亿 90.77 4.09亿 90.65 5.88
其他地区(地区) 4.60亿 6.00 --- --- ---
国外(地区) 2.48亿 3.23 209.43万 0.46 0.85
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
钢铁行业(行业) 139.42亿 90.77 8.46亿 92.88 6.07
其他业务收入(行业) 13.89亿 9.04 5882.64万 6.46 4.23
其他行业(行业) 2865.62万 0.19 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
优质钢(产品) 61.35亿 39.94 3.75亿 41.19 6.12
汽车及工程机械用钢(产品) 22.69亿 14.77 1.50亿 16.52 6.63
钢坯(产品) 19.75亿 12.86 1.09亿 11.98 5.53
其他业务收入(产品) 13.89亿 9.04 5882.64万 6.46 4.23
管坯钢(产品) 13.88亿 9.03 --- --- ---
耐磨钢(产品) 6.94亿 4.52 --- --- ---
其他钢材(产品) 6.75亿 4.40 --- --- ---
海洋用钢(产品) 4.54亿 2.96 --- --- ---
弹簧钢(产品) 3.53亿 2.30 --- --- ---
其它(产品) 2865.62万 0.19 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
华东地区(地区) 139.38亿 90.75 8.35亿 91.69 5.99
其他地区(地区) 11.29亿 7.35 --- --- ---
国外(地区) 2.92亿 1.90 733.97万 0.81 2.51
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 116.70亿 75.98 6.83亿 74.99 5.85
经销(销售模式) 36.89亿 24.02 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
钢铁行业(行业) 67.61亿 88.98 4.31亿 90.03 6.38
其他业务收入(行业) 8.24亿 10.84 4249.55万 8.87 5.16
其他行业(行业) 1345.63万 0.18 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
优质钢(产品) 29.35亿 38.63 2.05亿 42.84 6.99
汽车及工程机械用钢(产品) 12.04亿 15.85 8358.55万 17.45 6.94
钢坯(产品) 9.65亿 12.70 5360.35万 11.19 5.55
其他业务收入(产品) 8.24亿 10.84 4249.55万 8.87 5.16
管坯钢(产品) 6.28亿 8.26 --- --- ---
其他钢材(产品) 4.08亿 5.37 --- --- ---
耐磨钢(产品) 2.89亿 3.81 --- --- ---
海洋用钢(产品) 2.16亿 2.85 --- --- ---
弹簧钢(产品) 1.15亿 1.51 --- --- ---
其它(产品) 1345.63万 0.18 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
华东地区(地区) 64.69亿 85.14 4.35亿 90.86 6.73
其他地区(地区) 10.31亿 13.57 --- --- ---
国外(地区) 9829.03万 1.29 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
钢铁行业(行业) 160.90亿 88.54 13.78亿 88.23 8.56
其他业务收入(行业) 20.65亿 11.36 1.80亿 11.51 8.70
其他行业(行业) 1803.30万 0.10 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
优质钢(产品) 64.05亿 35.24 5.42亿 34.70 8.46
钢坯(产品) 26.50亿 14.58 1.88亿 12.04 7.09
汽车及工程机械用钢(产品) 23.12亿 12.72 2.04亿 13.07 8.83
其他业务收入(产品) 20.65亿 11.36 1.80亿 11.51 8.70
管坯钢(产品) 16.26亿 8.94 --- --- ---
其他钢材(产品) 14.09亿 7.75 --- --- ---
耐磨钢(产品) 7.15亿 3.94 --- --- ---
海洋用钢(产品) 6.86亿 3.78 --- --- ---
弹簧钢(产品) 2.88亿 1.58 --- --- ---
其它(产品) 1803.30万 0.10 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
华东地区(地区) 158.17亿 87.04 14.15亿 90.64 8.95
其他地区(地区) 19.87亿 10.93 --- --- ---
国外(地区) 3.69亿 2.03 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 152.51亿 83.92 13.01亿 83.31 8.53
经销(销售模式) 29.23亿 16.08 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售34.15亿元，占营业收入的22.23%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│客户1 │ 101870.50│ 6.63│
│客户2 │ 85592.08│ 5.57│
│客户3 │ 75750.57│ 4.93│
│客户4 │ 49881.38│ 3.25│
│客户5 │ 28417.43│ 1.85│
│合计 │ 341511.96│ 22.23│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购55.53亿元，占总采购额的37.44%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│供应商1 │ 246671.77│ 16.63│
│供应商2 │ 123775.11│ 8.34│
│供应商3 │ 86170.45│ 5.81│
│供应商4 │ 57530.23│ 3.88│
│供应商5 │ 41195.56│ 2.78│
│合计 │ 555343.11│ 37.44│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
报告期内，全球经济复苏进程缓慢且不均衡，外需持续不振。受国内需求不足、投资增速放缓等因素影
响，国内经济发展面临压力，钢铁行业呈现出“高产量、高成本、低价格、低效益”的状态，在供需两端双
重挤压下，行业出现大面积亏损；商用车齿轮行业受到政策导向、行业景气度波动和市场需求结构变化等影
响，一定程度上也影响着公司的齿轮产品。
面对严峻复杂的市场形势，公司坚持抓牢“经济生产、系统降本”，及时调整经营策略，积极推动产品
提档质量提升，加快推进智改数转项目，全面提升员工队伍素质，增强风险管控体系，企业生产经营总体保
持了稳定发展态势。
公司于2024年4月完成收购山东鹰轮67%股权事项，目前公司已形成“优特钢+齿轮”相结合的发展格局
。公司从事的主要业务如下：
（一）主要业务
1、钢铁行业
公司从事的黑色金属冶炼及压延加工优特钢的生产与销售，现有生产线长短流程相结合，配套精整工序
，工艺装备先进，年产优特钢320万吨。
2、齿轮行业
公司从事的商用车发动机齿轮、船用发动机齿轮、新能源齿轮、变速箱齿轮的生产与销售，工艺装备先
进，年产齿轮210万件。
（二）产品及其用途
1、优特钢产品
公司优特钢产品主要包含弹簧钢、齿轮钢、轴承钢、车轮钢、车轴钢、锚链钢、非调质钢、高压锅炉管
用钢、优质碳素钢、合金结构钢等优特钢产品，共有921个钢种牌号，覆盖Φ380-800mm连铸圆坯、Φ12-300
mm圆棒以及最大规格到300×110mm的扁钢。公司产品广泛应用于汽车、轨道交通、工程机械、能源装备、工
业机械装备、海洋装备等应用领域。
2、齿轮产品
公司齿轮产品主要包括汽车发动机、变速箱以及商用车、新能源车用齿轮产品。广泛应用于汽车发动机
用齿轮、商用车新能源汽车用齿轮、变速箱用齿轮、后桥齿轮、螺旋伞齿轮等，部分产品已随主要客户用于
相关军事领域。
（三）经营模式
生产模式：公司围绕算好账、算细账，坚持算账生产，突出以效益、效率为核心，以“降成本、提效益
”为工作主线，围绕“以销定产”的生产组织模式，实施精准管控、精细管理。根据客户需求进行灵活的生
产计划安排，通过MES、PDA、QMS系统对原材料准备、生产、转运、精整、仓储、发运等各环节进行跟踪预
警，实现订单的全流程管控。
采购模式：公司物资采购主要以招标采购、年度长协采购为主，其中煤炭、焦炭、部分国产矿、部分主
要合金等原材料以厂矿年度长协直供为主，废钢以运营实力强的收购基地供应商年度长协供应为主，原材料
长协占比约80%左右。铁矿石以国内港现货贸易议价采购为主，其它耐材、合金、炉料辅材、含钙熔剂、贸
易煤炭、生产辅料、设备件以招标采购为主。报告期内，公司采购招标资金比97.5%、招标项目比98.81%。
此外，公司供应商结构以生产型供应商为主，占比91.61%。
销售模式：公司实施直销和经销双轨并行。直销分为年度协议直销和零散客户直销，订单均一单一议；
经销客户与公司签订年度经销流通材协议及经销品种钢协议，定量不定价，价格按照公司日流通材价格表与
公司日定价表执行。公司在苏南、杭州、苏北、安徽、华南等地设立7个直销办事处，严格按区域客户进行
统一管理；此外，考虑到弹簧钢、车轮车轴钢的专业性，设立“交轨弹簧办”，有针对性地开发、维护，并
在安徽马鞍山、江苏无锡、浙江杭州、台州、温州、重庆等地码头设立产品中间库，实现公司产品前移，为
客户提供精准服务。
（五）产品市场地位
公司本着“质量第一、用户至上、创新发展、永续经营”的质量方针，全面提升产品质量，向顾客提供
满意的产品和服务。其中：公司的碳钢、热轧管坯钢、合结钢中Cr钢、CrMnTi、CrMo、CrNiMo、MnCr、MnB
、Mn2等棒材系列、扁钢系列及4130大圆坯系列等产品性价比高，在市场中深受广大客户喜爱；弹簧钢依然
占据同行销售量相对领先地位；低合金结构钢Q355B、Q355NC、D、E系列产品，在市场中深受客户青睐；公
司KOCKS轧机实现全覆盖，有效保证了产品的尺寸精度；公司生产的各钢种银亮材产品得到下游厂家的高度
认可，热处理生产线则为客户提供精准的产品延伸加工服务；碳钢中的06#、08#、15#、25#、35#、45#、55
#钢以及热轧管坯中的10管坯钢等产品，已成为优钢行业中的“标志性”产品。
公司齿轮产品的加工精度达到GB10095国标5级，技术能力达到GB10095国标4级精度。山东鹰轮已通过IA
TF16949:2016质量体系认证，GB/T24001-2016环境管理体系认证，GB/T28001-2011职业健康安全管理体系认
证。产品荣获“山东省名牌产品”、“山东省著名商标”等荣誉称号，目前齿轮产品销售覆盖全国各地，主
要为中国知名品牌企业配套产品，山东鹰轮凭借自身的技术优势、成本优势和品牌优势，赢得了国内主要客
户的青睐，并成为公司的优质战略合作伙伴，连续多年获得国内知名企业的“优秀供应商”称号。
二、核心竞争力分析
1、区位优势
公司的优特钢产地—淮钢公司位于江苏省淮安市，地处我国经济发达的华东地区，汽车、机械、能源等
优特钢下游行业发达，区位条件好；厂区横跨京杭大运河，西通洪泽湖，南连长江，亦靠近连云港，也可由
泰州高港、镇江、张家港、南通等口岸海运，大宗原料及产成品主要通过水路运入、运出厂区，物流优势明
显。
公司齿轮产地—山东鹰轮位于山东省招远市张星镇工业区，是烟台市第二工业大镇，西临荣乌高速，东
临龙青高速，北临龙口港，公路、水路运输便利。
2、装备优势
公司始终坚持“技术装备是生产力的重要因素”理念，紧紧以“效益、效率”为核心，现已形成较为完
整的电炉、精炼、连铸连轧、精整、探伤与深加工，焦化、烧结、高炉炼铁、转炉炼钢、轧钢、精整、探伤
与深加工两条长短流程相结3合的生产线，配套工艺装备先进。报告期内，公司全力推进量子电炉、1350m高
炉等“十四五”规划项目建设，助力企业高质量发展；同时持续推进信息化、智能化建设，进一步加快智能
制造步伐，推进产业转型升级。
3、品牌优势
公司始终坚持“质量第一、用户至上、创新发展、永续经营”的质量方针，不断提升产品质量。公司商
标曾被评为江苏省著名商标，并通过“江苏省质量信用AA级”认定，公司系列产品连续多年保持“江苏省名
牌产品”荣誉称号。公司生产的非调质热轧圆钢、船用锚链热轧圆钢、货叉扁钢、工程机械轮体用40Mn2SY
热轧圆钢、汽车轮毂单元用55热轧圆钢、球磨机钢球用钢等产品先后荣获“冶金产品实物质量金杯奖”；热
轧弹簧钢圆钢、油井管用热轧圆管坯、货叉扁钢、耐磨球用热轧圆钢等产品先后通过“冶金行业品质卓越产
品”认定；弹簧钢产品曾获得“江苏省质量信得过”产品称号和“中国弹簧钢市场用户满意第一品牌”美誉
；锚链钢产品分别通过中国、英国、挪威、日本、美国、法国、韩国等七个国家船级社船用钢材工厂认可；
系泊链钢分别通过中国、挪威、日本、美国、法国等五个国家船级社工厂认可；碳钢产品通过韩国船级社认
可；碳钢、碳锰钢、合金结构钢大圆坯和热轧圆钢产品通过美国船级社认可；车轮钢坯通过欧盟AD2000认证
；ER7、ER8、ER9车轮钢和EA1N、EA4T车轴钢共5个钢种通过德国DB产品资质认证；碳钢产品通过欧盟PED认
证；“高性能、高洁净度耐腐蚀绿色能源用钢”通过“江苏精品”认证；“高品质风电设备用回转支承用钢
”新产品成功入选第27批江苏省重点推广应用新技术新产品目录。
报告期内，公司“一种高致密性、高纯净度细晶粒磨球钢的冷装生产工艺”发明专利获首届淮安市发明
专利金奖；“高效、低能耗炼钢生产工艺研发”项目获2023年淮安市企业科协创新示范项目三等奖；公司高
品质车轴钢、海洋船舶及工程锚链用钢两项产品顺利通过2024年度淮安市高新技术产品备案；公司Q/320801
HY030-2019《高速铁路客运专线扣件用弹簧钢》获江苏省企业标准“领跑者”称号。
4、研发优势
公司始终坚持科技创新发展战略，以科技创新促进企业快速发展，依靠科技进步和技术创新不断提升企
业核心竞争力。目前，公司拥有省级企业技术中心、省级重点实验室、省级工程技术研究中心、市级特钢研
究院、市级重点实验室等创新平台，并获批设立研究生工作站。公司与钢铁研究总院、中国铁科院、北京科
技大学、东北大学、上海大学等科研院所及高等院校建立了长期的技术合作关系，有效支撑了公司关键工艺
、重点产品研发进程，其中合作开发的“转炉无渣出钢”“一种RH真空处理过程中的脱氢增氮控制方法”“
一种控制球状夹杂物冶炼超纯净钢的工艺方法”等新技术先后获得国家发明专利。报告期内，公司累计申报
专利24项，获授权专利24项。
公司始终坚持以客户为中心、以市场为导向，不断优化产品结构，并凭借自有品牌优势，与多家国内外
著名企业开展技术交流与认证工作，在新客户、新品种市场开发及认证，老客户、老品种提质增量等工作方
面取得显著成效，弹簧钢、扁钢、汽车球笼用钢等拳头产品逐步增量，轴承钢等产品实现质量突破，风电紧
固件等产品实现市场突破，与博世、卡特彼勒等国际化大公司合作领域进一步拓展。报告期内，公司成功开
发供博世公司ZF60M汽车转向蜗杆用钢，并与德西福格达成合作意向，成功开发了供MOLYCOP公司的车轮钢，
在该领域拓展了国外市场；成功开发供上汽的S-20CrMnTiHH汽车齿轮钢，进一步拓展高端用户；成功开发11
9mm×30mm、F89mm×37mm、F190mm×82mm等新规格扁钢以及F89mm×13mm单面双槽弹簧扁钢60Si2Mn新产品，
进一步拓展公司扁钢规格。
5、绿色优势
围绕“钢铁行业推进超低排放”要求，公司持续开展超低排放技改工作，并于2023年8月22日在中钢协
官网顺利公示，2023年10月1日起公司停止执行差别电价，年可减少电费支出3600万元。在稳定保持、巩固
超低排放成果的基础上，公司不断强化源头攻关治理，提升环保自主管理能力，升级焦炉烟气脱硫脱硝系统
、完善有组织排放在线监测系统、建设焦炉焦侧封闭大棚等，通过这些降污减排技改项目，打造可持续、绿
色发展的智能制造特钢企业。
同时，公司进一步抓好新技术、新工艺、新设备的应用，加大二次资源和能源的回收利用，通过焦化干
熄焦冷却塔改造、焦化导烟车煤气收集节能改造、转炉三冲量改造、水泵节能改造等，实现效率提升、节能
减排、绿色发展。此外，2024年上半年五轧光伏项目顺利并网，目前已投运光伏发电装机容量59.3MW，公司
新增绿色电力200万kwh/年。围绕打造“绿色钢城花园工厂”的目标，公司坚持抓好绿化美化升级工程，企
业环境质量明显提升，被江苏省政府授予“省级园林式单位”称号。
6、人才优势
公司一直秉承“人才兴企”战略，通过推行“三通道”建设，扎实做好高层次、成熟型人才以及校招大
学生的培养培育工作。加强梯队建设，优化队伍结构，积极培养各类专业技术人才；对引进的大学生不仅通
过谈心、座谈等方式为大家排忧解难，还配备优质师傅，签订师带徒协议，着力做好人才培养工作，不断提
高企业核心竞争力。围绕公司“十四五”发展规划，公司将通过科学规划、针对性引进、重点培养、合理使
用等措施手段，努力打造一支“专、精、特、新”的生产与研发团队。
7、管理优势
公司持之以恒推行6S-TPM管理，深入开展六源排查、改善提案、人才育成、素养提升、标准化作业等活
动，扎实开展设备的自主保全与专业保全工作，持续提升企业综合管理水平。
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