经营分析☆ ◇002079 苏州固锝 更新日期:2024-03-27◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
半导体整流器件芯片、功率二极管、整流桥和IC封装测试。
【2.主营构成分析】
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
工业(行业) 17.03亿 99.38 --- --- ---
其他(行业) 1059.40万 0.62 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
新能源材料(产品) 12.08亿 70.48 1.64亿 65.75 13.57
半导体(产品) 4.95亿 28.88 7492.79万 30.07 15.14
其他(产品) 1096.09万 0.64 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
中国大陆(地区) 13.25亿 77.31 --- --- ---
中国大陆以外的国家或地区(地区) 3.89亿 22.69 5792.21万 23.24 14.89
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
工业(行业) 32.58亿 99.70 5.62亿 99.82 17.23
其他(行业) 983.05万 0.30 100.09万 0.18 10.18
───────────────────────────────────────────────
新能源材料(产品) 19.92亿 60.95 2.88亿 51.25 14.47
半导体(产品) 12.66亿 38.75 2.73亿 48.57 21.58
其他(产品) 983.05万 0.30 100.09万 0.18 10.18
───────────────────────────────────────────────
中国大陆(地区) 24.04亿 73.55 --- --- ---
中国大陆以外的国家或地区(地区) 8.65亿 26.45 1.70亿 30.21 19.66
───────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 28.10亿 85.98 --- --- ---
经销(销售模式) 4.58亿 14.02 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
工业(行业) 16.70亿 99.94 2.84亿 99.81 16.99
其他(行业) 101.89万 0.06 53.72万 0.19 52.73
───────────────────────────────────────────────
新能源材料(产品) 9.91亿 59.31 1.42亿 49.97 14.33
半导体(产品) 6.79亿 40.63 1.42亿 49.84 20.86
其他(产品) 101.89万 0.06 53.72万 0.19 52.73
───────────────────────────────────────────────
中国大陆(地区) 12.43亿 74.37 --- --- ---
中国大陆以外的国家或地区(地区) 4.28亿 25.63 7029.67万 24.73 16.41
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2021-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
工业(行业) 24.71亿 99.81 4.67亿 99.53 18.91
其他(行业) 461.36万 0.19 220.57万 0.47 47.81
───────────────────────────────────────────────
半导体(产品) 13.01亿 52.55 3.00亿 63.94 23.07
新能源材料(产品) 11.70亿 47.26 1.67亿 35.59 14.28
其他(产品) 461.36万 0.19 220.57万 0.47 47.81
───────────────────────────────────────────────
中国大陆(地区) 17.30亿 69.89 --- --- ---
中国大陆以外的国家或地区(地区) 7.45亿 30.11 1.33亿 28.29 17.82
───────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 20.21亿 81.63 --- --- ---
经销(销售模式) 4.55亿 18.37 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2022-12-31
前5大客户共销售14.52亿元,占营业收入的44.58%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│第一名 │ 79316.06│ 24.34│
│第二名 │ 21967.50│ 6.74│
│第三名 │ 21787.67│ 6.69│
│第四名 │ 11177.11│ 3.43│
│第五名 │ 10998.25│ 3.38│
│合计 │ 145246.58│ 44.58│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2022-12-31
前5大供应商共采购14.63亿元,占总采购额的44.89%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│第一名 │ 60854.50│ 18.68│
│第二名 │ 32218.13│ 9.89│
│第三名 │ 25470.23│ 7.82│
│第四名 │ 18478.87│ 5.67│
│第五名 │ 9259.01│ 2.84│
│合计 │ 146280.74│ 44.89│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2023-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
(一)报告期内公司主要业务领域
1、半导体领域:
公司自成立以来,专注于功率半导体封测、器件和集成电路封装测试代工领域,目前已经拥有从产品设
计到最终产品研发、制造的整套解决方案,在二极管制造方面具有世界一流水平,整流二极管销售额连续十
多年居中国前列。
公司具有从前端芯片的自主开发到后端成品封装测试的各种核心技术,形成了一个完整的产业链,主要
包括整流二极管芯片、硅整流二极管、开关二极管、稳压二极管、桥堆、光伏旁路模块、集成电路封装、小
信号分立器件及传感器封装等产品线,共有50多个系列、3000多个品种。产品广泛应用在航空航天、汽车、
逆变储能、清洁能源、绿色照明、IT、工业家电以及大型设备的电源装置等诸多领域。
公司长期采取自主销售、代理商销售和OEM/ODM相结合的营销模式,倡导“绿色经营”的发展理念,坚
持技术创新,不断推出满足市场需求、高科技及高附加价值产品,使公司产品技术继续保持行业领先水平。
2、光伏领域:
苏州固锝全资子公司晶银新材是国际知名的导电银浆供应商,也是太阳能电池银浆全面国产化的先行者
。导电银浆作为太阳能光伏电池制造的关键原材料,在提升太阳能光伏电池的转换效率方面起着重要的作用
,是光伏电池技术发展与转换效率不断提升的主要推动力,同时也是影响光伏电池成本的重要原辅材料之一
。
(二)报告期内公司主要业务的发展情况:
报告期内,半导体市场周期下行,国内外客户需求减少,公司半导体营收下降。公司在市场遇到瓶颈的
同时,积极寻求突破,大力开发汽车、光伏、工业控制、电源市场,提高相关产品的销售占比。面对国际地
缘关系的变化,公司积极开拓海外生产基地,以确保与国际标杆客户的长期合作关系;面对客户业务连续性
的需求,公司将部分产线转移至宿迁,并与当地产业展开合作,已实现公司走出苏州的一步。
报告期内,公司继续聚焦汽车领域,布局车规系列产品,增加产品品类,产品被广泛使用在车身控制,
信息系统,底盘系统,安全系统上,在汽车电子中的极性保护,抛负载保护,信号保护,二次保护整流,电
池平衡,续流等各类应用中发挥作用。同时,公司积极扩展国内外车企客户,并持续在多家头部客户取得突
破。此外,公司新增车规产品专线,截至2023年6月30日,专线已初步建成并陆续迎接客户审核。
报告期内,公司光伏浆料业务快速发展,出货量持续上升,并在N型浆料领域再次实现突破。2023年上
半年,公司TOPCon银浆性能突破,即将完成近十家的测试,出货量逐月激增。在低温浆料领域,公司HJT低
温银浆保持技术领先地位,银包铜浆料持续提效降本,同时也创造性推出新一代HJT电池不含铜合金低银主
栅浆料,为HJT电池提效降本提供了新的选择。同时,低温浆料同比去年上半年增长数倍,再创历史新高,
特别是HJT低温银包铜浆料产品出货量在第二季度出现大幅增长,超出预期。公司在TOPCon和HJT浆料进步的
同时,还继续保持对目前主流PERC浆料的研发力度,产品性能近一步提高,并获得了更强的竞争力。公司下
半年将在TOPCon、HJT、PERC浆料三箭齐发,出货量获得较大的提升。
二、核心竞争力分析
(一)品牌优势
公司长期深耕品牌市场,并积极提升品牌服务和自身创新优势。公司成立三十多年来一直注重技术的积
累和创新、产品的品质提升。致力于不断提高产品质量和客户服务,以满足客户的需求,并继续推动行业技
术的发展。公司经营业务覆盖国际、国内行业头部客户,并拥有行业内最完整健全的质量(包括汽车质量管
理体系)、信息安全、环境健康安全以及有害物质等管理体系,有效保证了公司产品的技术领先、质量稳定
、绿色环保、信息安全、员工健康等在各个方面得到准确的控制和管理。
公司全资子公司苏州晶银以匠心精神打造晶银产品和企业品牌,基于“呵护客户,实现双赢”的经营理
念,推广客户定制化服务,能够对客户需求迅速识别并响应,提供24小时全方位服务,为客户量身打造提效
降本整体解决方案。公司光伏电池正银产品国内首批实现商业化,低温异质结浆料国内首家实现批量应用,
全球销量第一,银包铜低温浆料产品全球首家实现量产应用,是国内行业领头羊,并具有最全产品线。
(二)技术创新的优势
公司以“自主研发,内生增长”作为总准则,加大精力聚焦于产品技术创新研发和拓展。为了不断提高
产品的科技含量、增强品牌竞争力,公司持续完善创新体系,形成完备的创新研发生态,加大研发投入,提
高技术水平。此外,公司一直与多所高校建立科研合作关系,促进企业科技的成果转化和高层次人才孵化,
为企业高质量发展积蓄动能。
在新材料领域,苏州晶银自成立以来,专注光伏电池卡脖子金属化浆料领域,紧跟光伏电池前沿技术布
局开发新产品,逐步从前期的跟随者走向新技术领航者。目前,苏州晶银建有先进的独立浆料开发平台,材
料基础性能测试、浆料基础性能和应用性能测试、组件可靠性测试等测试平台,完全实现原材料-浆料-电池
-组件一整套的检测分析,能够实现对银浆产品的快速评估,加快研发进度。公司建有“国家博士后科研工
作站”、“江苏省工程技术研究中心”、“江苏省企业技术中心”、“江苏省企业研究生工作站”和“江苏
省博士后创新实践基地”等多个省级及以上研发中心,拥有一支稳定的业内领先水平硕博研发队伍,能够快
速识别客户电池技术特点,定向开发高性能浆料产品,为客户提供全面解决方案。公司研发团队获得多项个
人和集体荣誉,先后获评“江苏省创新创业领军人才”、“江苏省科技企业家”、“姑苏创新创业领军人才
”、“姑苏重点产业紧缺人才”、“知识产权领军人才”和“重点产业紧缺人才”等称号。同时,公司还是
国家高新技术企业、国家专精特新小巨人企业、省创新创业领军人才企业、江苏省科技企业家企业、江苏省
民营科技型企业、苏州市瞪羚计划企业,多个项目获评国家、省市级奖项,其中“异质结(HJT)太阳能电
池用高性能低成本银包铜电子浆料项目”荣获全国颠覆性技术创新大赛优秀项目。
(三)成本优势
苏州晶银生产的光伏浆料原材料以国产化为主,在技术上首批实现国产银粉替代进口银粉,并能有效提
升产品性能,在降低银浆成本同时也有效规避了使用进口银粉带来的风险,真正实现银浆国产化。晶银首家
实现异质结电池银包铜低温浆料的量产应用,有效降低异质结电池成本,助推高效异质结电池规模化发展。
(四)产品市场的优势
公司一直以“客户的感动”作为企业经营的核心价值,以“国际+国内”双经营模式为驱动。在国际市
场上“固锝”、“晶银”产品销售遍布美国、欧洲、亚洲等国家和地区,在国内市场上公司借助“国产代替
进口”的行业大势积极拓展优质客户。
(五)对外合作的优势
全球工业智能化、数字化的转型发展,拉动了半导体数量的增加和高价值芯片的迭代。同时,在国家政
策的大力支持下,中国半导体产业已经取得了较大的发展,基本上建立了一个完整的产业链,同时,产业链
中重点领域和关键环节的受制也带来了影响。但是,这也将为中国半导体产业的发展带来机遇,“中国芯”
替代的趋势成为洪流。
公司紧紧抓住国际、国内行业变化的难得机遇,充分发挥技术水平和产业规模优势,全力推进对外合作
向更深层次发展。由于公司注重品质管理,自成立伊始就与世界一流半导体公司形成合作,与欧美及日韩标
杆企业保持了长期的共生关系,经过历年发展与行业内世界前十大生产商建立了OEM/ODM的稳定合作,先后被
多家国内外知名公司评为优秀供应商或合作伙伴。2023年,公司将一方面依托优质客户资源继续加大在汽车
电子、通讯电源、光伏逆变、工业电源、光伏储能等领域的产品开发力度,提升产品质量水准和客户服务水
平,与重点客户建立长期的战略合作关系,另一方面,积极配合“国产化”趋势,合作国内优质客户共同开
发新产品,融入国产半导体新浪潮。
(六)至善治理,创幸福企业“家文化”的优势
公司通过十多年中华优秀传统文化的教育、熏陶以及家文化管理模式的探索,深刻地认知“一个没有持
续改善的企业是没有生命力的”,公司持续以生命品质提升为核心,围绕“产品、工作、生活”品质的提升
,将固锝家文化与精益管理融合并打造成具有固锝特色的“至善治理”。
苏州固锝一直以“企业的价值在于员工的幸福和客户的感动”作为企业价值观。2009年底,苏州固锝提
出“大爱文化”,开始从七大模块发展到八大模块,并逐渐探索出八大模块体系在企业中的应用。在探索幸
福企业“家文化”近十年的实践中,公司将中华优秀传统文化的时代价值与企业经营完美融合诠释,把企业
的每个人都当成“家人”,把天地万物当成家人,通过圣贤教育找回传统文化的孝道和爱心,找到生命的价
值和意义,实现企业管理的跨越。
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