经营分析☆ ◇002094 青岛金王 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
化妆品业务、新材料蜡烛及工艺制品业务和一般贸易业务。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
新材料蜡烛、香薰及工艺品等(行业) 5.65亿 73.95 1.14亿 81.49 20.23
化妆品(行业) 1.92亿 25.14 1946.11万 13.86 10.12
供应链行业(行业) 700.40万 0.92 651.81万 4.64 93.06
─────────────────────────────────────────────────
新材料蜡烛、香薰及工艺品等(产品) 5.65亿 73.95 1.14亿 81.49 20.23
化妆品(产品) 1.92亿 25.14 1946.11万 13.86 10.12
石油原料产品及其他(产品) 700.40万 0.92 651.81万 4.64 93.06
─────────────────────────────────────────────────
境外(地区) 5.47亿 71.59 1.05亿 75.06 19.25
境内(地区) 2.17亿 28.41 3500.90万 24.94 16.11
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
新材料蜡烛、香薰及工艺品等(行业) 9.96亿 39.71 1.92亿 76.99 19.30
供应链行业(行业) 9.64亿 38.43 1707.69万 6.84 1.77
化妆品(行业) 5.48亿 21.86 4037.74万 16.17 7.36
─────────────────────────────────────────────────
新材料蜡烛、香薰及工艺品等(产品) 9.96亿 39.71 1.92亿 76.99 19.30
石油原料产品及其他(产品) 9.64亿 38.43 1707.69万 6.84 1.77
化妆品(产品) 5.48亿 21.86 4037.74万 16.17 7.36
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 15.53亿 61.88 6770.83万 27.11 4.36
境外(地区) 9.56亿 38.12 1.82亿 72.89 19.03
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
供应链行业(行业) 8.43亿 55.16 454.56万 3.93 0.54
新材料蜡烛\香薰及工艺品等(行业) 3.78亿 24.75 8383.59万 72.46 22.16
化妆品(行业) 3.07亿 20.09 2731.42万 23.61 8.89
─────────────────────────────────────────────────
石油原料产品及其他(产品) 8.43亿 55.16 454.56万 3.93 0.54
新材料蜡烛\香薰及工艺品等(产品) 3.78亿 24.75 8383.59万 72.46 22.16
化妆品(产品) 3.07亿 20.09 2731.42万 23.61 8.89
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 11.68亿 76.42 3758.57万 32.49 3.22
境外(地区) 3.60亿 23.58 7811.00万 67.51 21.67
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
新材料蜡烛、香薰及工艺品等(行业) 10.50亿 35.57 2.08亿 83.33 19.81
供应链(行业) 10.01亿 33.92 111.13万 0.45 0.11
化妆品(行业) 9.00亿 30.51 4049.50万 16.23 4.50
─────────────────────────────────────────────────
新材料蜡烛、香薰及工艺品等(产品) 10.50亿 35.57 2.08亿 83.33 19.81
石油原料产品及其他(产品) 10.01亿 33.92 111.13万 0.45 0.11
化妆品(产品) 9.00亿 30.51 4049.50万 16.23 4.50
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 19.34亿 65.55 6173.25万 24.74 3.19
境外(地区) 10.17亿 34.45 1.88亿 75.26 18.47
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售5.26亿元，占营业收入的20.97%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│第一名 │ 14553.45│ 5.80│
│第二名 │ 10825.57│ 4.31│
│第三名 │ 9962.66│ 3.97│
│第四名 │ 9132.93│ 3.64│
│第五名 │ 8164.60│ 3.25│
│合计 │ 52639.21│ 20.97│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购9.62亿元，占总采购额的39.37%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│第一名 │ 32789.50│ 13.42│
│第二名 │ 23185.47│ 9.49│
│第三名 │ 16455.00│ 6.73│
│第四名 │ 14843.64│ 6.07│
│第五名 │ 8950.00│ 3.66│
│合计 │ 96223.62│ 39.37│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
报告期内，公司的主营业务分为新材料蜡烛与香薰及工艺制品业务、化妆品业务和供应链业务三大板块
。其中，新材料蜡烛与香薰及工艺制品业务、化妆品业务系公司的核心业务发展板块。
1、新材料蜡烛与香薰及相关工艺品
公司所从事的新材料蜡烛与香薰及相关工艺制品行业属于日用消费品行业，经过多年发展，市场已经比
较成熟，其总体市场销售额不会出现跳跃式的高速增长。但是出于文化和日常生活习惯需要等原因，蜡烛与
香薰及相关制品已经成为国外消费群体生活的必需品，相关消费习惯和消费模式受经济波动的影响相对较小
。这使得公司主要的外销市场对蜡烛及相关制品的需求存在一定的刚性。近几年来，随着国内人民物质生活
水平的提高和全球化对居民生活方式的影响，特别是居民消费行为从基本型向享受型的转变，蜡烛作为生活
装饰品与香薰逐步被市场接受，国内需求也呈现稳步增长的态势。因此，国内外市场对蜡烛与香薰及其相关
制品的消费需求将长期稳定存在并持续增长，使得行业具有稳定的发展前景。
2、化妆品
根据《化妆品监督管理条例》的规定，化妆品，是指以涂擦、喷洒或者其他类似方法，施用于皮肤、毛
发、指甲、口唇等人体表面，以清洁、保护、美化、修饰为目的的日用化学工业产品。国家按照风险程度对
化妆品、化妆品原料实行分类管理。化妆品分为特殊化妆品和普通化妆品。国家对特殊化妆品实行注册管理
，对普通化妆品实行备案管理。化妆品原料分为新原料和已使用的原料。国家对风险程度较高的化妆品新原
料实行注册管理，对其他化妆品新原料实行备案管理。化妆品的最小销售单元应当有标签。标签应当符合相
关法律、行政法规、强制性国家标准，内容真实、完整、准确。进口化妆品可以直接使用中文标签，也可以
加贴中文标签；加贴中文标签的，中文标签内容应当与原标签内容一致。
化妆品行业的销售渠道主要包括专营店、商超、百货、药妆店、美容院、电商等。近年来，连锁专营渠
道和电商渠道发展迅速。连锁专营店渠道方面，以屈臣氏、万宁等为代表的国际性背景的化妆品连锁专营店
经济实力雄厚，经营模式成熟，发展迅速并已经成为化妆品专营店渠道的主流模式。化妆品连锁专营店亦凭
借差异化的消费，市场渗透率高及渠道下沉快的优势，在近几年取得快速发展，集中度也明显提升。电商渠
道方面，近几年直播带货渠道兴起，打破了传统的营销方式，带动了传统渠道的更迭和升级，化妆品营销渠
道逐步向多元化、数字化发展，通过社交媒体平台与消费者互动，宣传产品信息，推广品牌形象，同时也可
以借助社交媒体平台的大数据分析功能，更好地了解消费者需求和市场趋势。
近几年来化妆品行业监管趋严，国家密集出台了一系列的政策，对化妆品功效、化妆品标签、化妆品原
料及安全等做出了明确规定，并针对不合规行为给出具体的整改方案，化妆品行业的监管力度加大，行业发
展逐渐规范化，相关政策的出台，也加快了淘汰劣质企业的进程，推动化妆品企业完善自身建设，推动了具
有实力的化妆品企业进一步发展，也将推动化妆品行业的高质量发展。
二、核心竞争力分析
（一）突出的行业龙头地位
公司所从事的新材料蜡烛及相关工艺制品行业属于日用消费品行业。公司多年来通过自主创新、研发设
计、提升品牌效应、打造国际化产业布局等手段，逐步形成了品牌和产品差异化的优势，公司在多年生产研
发和设计过程中，不断进行技术开发和积累，在新材料、外观设计和加工工艺等方面形成了大量的专利与非
专利技术，从技术创新程度和产品品质等角度看均处于国际先进水平，在产品细分市场上处于优势地位，已
发展成为亚洲第一，全球排名前列的具有国际竞争力的新材料蜡烛制品及相关制品生产商，行业龙头地位突
出。
（二）化妆品供应链管理优势
经过多年在化妆品渠道的深耕，公司积累了强大的渠道分销和终端推广能力，通过对原有渠道不断进行
完善和更新，创新服务模式，不断巩固公司在化妆品供应链管理方面的优势，不断扩大市场份额。通过信息
化、数字化和智能化手段建立了智能高效的供应链网络，实现了多环节的降本增效，为公司进一步拓展品牌
和渠道奠定了基础。
（三）美妆新零售网络优势
公司借助腾讯在新零售业务方面的技术优势和先进理念，对公司新零售板块进行优化升级，利用腾讯提
供的优Mall、优客等产品，可以基于门店进行深度人流分析、动线分析、商圈洞察等，提高线下消费的转化
率，提升坪效；通过全渠道发货系统将订单分流到各门店和仓库，实现24小时内完成发货，借助美团、饿了
么、京东到家等渠道，成为“美妆外卖”即时零售的一员，将产品与服务全面融合，通过极速的配送服务和
完善的客户服务体系，给消费者更新颖、更快捷的消费体验。通过短视频、直播等内容渠道将商品及服务推
送给目标用户，不断优化推送策略和内容，提高营销效果。
三、主营业务分析
2024年上半年，公司管理层积极开拓市场，适时调整产品结构和渠道结构，减少盈利能力差的产品和渠
道，努力提升盈利能力。新材料蜡烛及香薰制品业务方面，一方面努力挖掘原有客户需求，另一方面不断提
升新开发客户对公司的认可度和信任度，订单持续增长。此外公司也根据国内市场对家居香薰需求的不断增
长，积极开拓国内市场，开发迎合国内消费需求的香薰产品，在天猫、小红书、抖音等多个线上平台以及屈
臣氏进行布局。
化妆品业务方面，公司建立了完整的化妆品产业链，实施多终端、多渠道、多品牌的发展战略。基于多
年来积累的上游品牌资源和下游客户的合作关系，依托现有强大的渠道分销和终端推广的能力，与品牌方深
度合作，在渠道资源共享、品牌培育、新商业模式探索等方面开展合作。借助信息化、数字化、智能化的供
应链服务系统，创新服务模式，巩固公司在化妆品供应链的优势地位，扩大细分领域的市场份额。同时，公
司结合市场的动态需求，不断优化品牌结构和渠道结构，结合市场需求和渠道的变化，积极开发满足不同渠
道的产品，特别是线上和直播渠道的产品，积极引入海外优质品牌，为国内消费者提供更多更丰富的选择。
2024年上半年公司增加林清轩、莱珂欧、VC、8分钟等品牌，不断丰富品牌结构，深耕屈臣氏渠道，拓展小
美百货、抖音商铺、天猫旗舰店、微信小程序、快手等线下和线上渠道。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|
