经营分析☆ ◇002094 青岛金王 更新日期：2024-04-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
化妆品业务、新材料蜡烛及工艺制品业务和一般贸易业务。
【2.主营构成分析】
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
供应链行业(行业) 8.43亿 55.16 454.56万 3.93 0.54
新材料蜡烛\香薰及工艺品等(行业 3.78亿 24.75 8383.59万 72.46 22.16
)
化妆品(行业) 3.07亿 20.09 2731.42万 23.61 8.89
───────────────────────────────────────────────
石油原料产品及其他(产品) 8.43亿 55.16 454.56万 3.93 0.54
新材料蜡烛\香薰及工艺品等(产品 3.78亿 24.75 8383.59万 72.46 22.16
)
化妆品(产品) 3.07亿 20.09 2731.42万 23.61 8.89
───────────────────────────────────────────────
境内(地区) 11.68亿 76.42 3758.57万 32.49 3.22
境外(地区) 3.60亿 23.58 7811.00万 67.51 21.67
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
新材料蜡烛、香薰及工艺品等(行 10.50亿 35.57 2.08亿 83.33 19.81
业)
供应链(行业) 10.01亿 33.92 111.13万 0.45 0.11
化妆品(行业) 9.00亿 30.51 4049.50万 16.23 4.50
───────────────────────────────────────────────
新材料蜡烛、香薰及工艺品等(产 10.50亿 35.57 2.08亿 83.33 19.81
品)
石油原料产品及其他(产品) 10.01亿 33.92 111.13万 0.45 0.11
化妆品(产品) 9.00亿 30.51 4049.50万 16.23 4.50
───────────────────────────────────────────────
境内(地区) 19.34亿 65.55 6173.25万 24.74 3.19
境外(地区) 10.17亿 34.45 1.88亿 75.26 18.47
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
供应链行业(行业) 7.35亿 41.96 511.11万 3.11 0.69
新材料蜡烛\香薰及工艺品等(行业 5.12亿 29.20 1.01亿 61.61 19.76
)
化妆品(行业) 5.05亿 28.84 5790.50万 35.27 11.46
───────────────────────────────────────────────
石油原料产品及其他(产品) 7.35亿 41.96 511.11万 3.11 0.69
新材料蜡烛\香薰及工艺品等(产品 5.12亿 29.20 1.01亿 61.61 19.76
)
化妆品(产品) 5.05亿 28.84 5790.50万 35.27 11.46
───────────────────────────────────────────────
境内(地区) 12.46亿 71.07 6262.09万 38.15 5.03
境外(地区) 5.07亿 28.93 1.02亿 61.85 20.03
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2021-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
化妆品(行业) 15.64亿 49.60 2.02亿 48.32 12.92
新材料蜡烛、香薰及工艺品等(行 9.19亿 29.15 1.95亿 46.68 21.24
业)
供应链行业(行业) 6.70亿 21.24 2092.02万 5.00 3.12
───────────────────────────────────────────────
化妆品(产品) 15.64亿 49.60 2.02亿 48.32 12.92
新材料蜡烛、香薰及工艺品等(产 9.19亿 29.15 1.95亿 46.68 21.24
品)
供应链行业(产品) 6.70亿 21.24 2092.02万 5.00 3.12
───────────────────────────────────────────────
境内(地区) 22.54亿 71.50 2.27亿 54.39 10.09
境外(地区) 8.99亿 28.50 1.91亿 45.61 21.23
───────────────────────────────────────────────
化妆品(销售模式) 15.64亿 49.60 2.02亿 48.32 12.92
新材料蜡烛、香薰及工艺品等(销 9.19亿 29.15 1.95亿 46.68 21.24
售模式)
供应链行业(销售模式) 6.70亿 21.24 2092.02万 5.00 3.12
───────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售5.26亿元，占营业收入的20.97%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│第一名 │ 14553.45│ 5.80│
│第二名 │ 10825.57│ 4.31│
│第三名 │ 9962.66│ 3.97│
│第四名 │ 9132.93│ 3.64│
│第五名 │ 8164.60│ 3.25│
│合计 │ 52639.21│ 20.97│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购9.62亿元，占总采购额的39.37%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│第一名 │ 32789.50│ 13.42│
│第二名 │ 23185.47│ 9.49│
│第三名 │ 16455.00│ 6.73│
│第四名 │ 14843.64│ 6.07│
│第五名 │ 8950.00│ 3.66│
│合计 │ 96223.62│ 39.37│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2023-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
报告期内，公司的主营业务分为新材料蜡烛与香薰及工艺制品业务、化妆品业务和供应链业务三大板块
。其中，新材料蜡烛与香薰及工艺制品业务、化妆品业务系公司的核心业务发展板块。
公司所从事的新材料蜡烛与香薰及相关工艺制品行业属于日用消费品行业，经过多年发展，市场已经比
较成熟，其总体市场销售额不会出现跳跃式的高速增长。但是出于文化、宗教和日常生活习惯需要等原因，
蜡烛与香薰及相关制品已经成为国外消费群体生活的必需品，相关消费习惯和消费模式受宏观经济波动的影
响相对较小。这使得公司主要的外销市场对蜡烛及相关制品的需求存在一定的刚性。近几年来，随着国内人
民物质生活水平的提高和全球化对居民生活方式的影响，特别是居民消费行为从基本型向享受型的转变，蜡
烛作为生活装饰品与香薰逐步被市场接受，国内需求也呈现稳步增长的态势。因此，国内外市场对蜡烛与香
薰及其相关制品的消费需求将长期稳定存在并持续增长，使得行业具有稳定的发展前景。
化妆品行业的销售渠道主要包括专营店、商超、百货、药妆店、美容院、电商等。近年来，连锁专营渠
道和电商渠道发展迅速。连锁专营店渠道方面，以屈臣氏、万宁、丝芙兰等为代表的国际性背景的化妆品连
锁专营店经济实力雄厚，经营模式成熟，发展迅速并已经成为化妆品专营店渠道的主流模式。化妆品连锁专
营店亦凭借差异化的消费，市场渗透率高及渠道下沉快的优势，在近几年取得快速发展，集中度也明显提升
。
根据海关公布的数据，2023年1-6月全国各种蜡烛及类似品出口额4.38亿美元，相比去年同期下降26%；
2023年1-6月全国室内除臭制品出口额2.58亿美元，相比去年同期下降47.12%。根据国家统计局公布的数据
，2023上半年，全国网上零售额71,621亿元，同比增长13.1%。其中，实物商品网上零售额60,623亿元，增
长10.8%，占社会消费品零售总额的比重为26.6%；在实物商品网上零售额中，吃类、穿类、用类商品分别增
长8.9%、13.3%、10.3%。2023年1-6月化妆品类商品零售类值累计值2,071亿元，相比去年同期增长8.6%.
二、核心竞争力分析
（一）突出的行业龙头地位
公司所从事的新材料蜡烛及相关工艺制品行业属于日用消费品行业。公司多年来通过自主创新、研发设
计、提升品牌效应、打造国际化产业布局等手段，逐步形成了品牌和产品差异化的优势，在产品细分市场上
处于绝对优势地位，已发展成为亚洲第一，全球排名前列的具有国际竞争力的新材料蜡烛制品及相关制品生
产商，行业龙头地位突出。
（二）美妆新零售网络优势
公司借助腾讯在新零售业务方面的技术优势和先进理念，对公司新零售板块进行优化升级，利用腾讯提
供的优Mall、优客等产品，可以基于门店进行深度人流分析、动线分析、商圈洞察等，提高线下消费的转化
率，提升坪效；通过全渠道发货系统将订单分流到各门店和仓库，实现24小时内完成发货。公司通过不断完
善的“众妆优选”会员系统，洞察消费者的需求，集中优势资源在全球范围内为客户挑选优质商品。
开辟即墨海关保税仓跨境购渠道，与公司现有门店及小程序运营相结合，充分利用原有客户群的基础上
，借助美团、饿了么、京东到家等渠道，成为“美妆外卖”即时零售的一员，将产品与服务全面融合，通过
极速的配送服务和完善的客户服务体系，给消费者更新颖、更快捷的消费体验。
（三）化妆品供应链管理优势
经过多年在化妆品渠道的深耕，公司积累了强大的渠道分销和终端推广能力，通过对原有渠道不断进行
完善和更新，创新服务模式，不断巩固公司在化妆品供应链管理方面的优势，不断扩大市场份额。通过信息
化、数字化和智能化手段建立了智能高效的供应链网络，实现了多环节的降本增效，为公司进一步拓展品牌
和渠道奠定了基础。
三、主营业务分析
2023年上半年，国内外经济形势依然严峻复杂，俄乌冲突以及单边主义造成海外市场购买力不足，原材
料价格持续上涨，人民币对美元汇率持续贬值，面对严峻复杂的经济形势，在新材料蜡烛及香薰制品业务方
面，公司积极开拓海外市场，通过对生产线的智能化和信息化的改造升级，提升生产效率，降低生产成本，
同时，不断加大研发力度，开发新产品，以满足不同客户对产品的差异化需求，另外公司也根据国内市场对
家居香薰需求的不断增长，积极开拓国内市场，开发迎合国内消费需求的香薰产品，以线上销售为主，在天
猫、小红书、抖音等多个平台进行布局，随着接触式社交场景增加，居民消费信心回升，也在逐步向线下渠
道延伸。
化妆品业务方面，公司结合市场的动态需求，不断优化品牌结构和渠道结构，同时，结合市场需求和渠
道的变化，积极开发满足不同渠道的产品，特别是线上和直播渠道的产品，积极引入海外优质品牌，为国内
消费者提供更多更丰富的选择。
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