经营分析☆ ◇002099 海翔药业 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
特色中间体、原料药及相关制剂的生产与销售。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
医药(行业) 7.33亿 70.54 2.54亿 86.93 34.67
染料(行业) 3.06亿 29.46 3819.59万 13.07 12.48
─────────────────────────────────────────────────
原料药及医药中间体(产品) 5.94亿 57.20 1.78亿 60.82 29.91
染料及染颜料中间体(产品) 3.06亿 29.46 3819.59万 13.07 12.48
合同定制业务(产品) 1.34亿 12.91 7425.01万 25.41 55.37
制剂(产品) 443.96万 0.43 204.48万 0.70 46.06
─────────────────────────────────────────────────
国外(地区) 6.52亿 62.77 2.25亿 76.82 34.43
国内(地区) 3.87亿 37.23 6772.51万 23.18 17.51
─────────────────────────────────────────────────
原料药及医药中间体(业务) 7.33亿 70.54 2.54亿 86.93 34.67
染料及染颜料中间体(业务) 3.06亿 29.46 3819.59万 13.07 12.48
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
医药(行业) 15.67亿 72.14 2.82亿 92.69 18.02
染料(行业) 6.05亿 27.86 2227.73万 7.31 3.68
─────────────────────────────────────────────────
原料药及医药中间体(产品) 13.57亿 62.48 1.72亿 56.41 12.66
染料及染颜料中间体(产品) 6.05亿 27.86 2227.73万 7.31 3.68
合同定制业务(产品) 2.10亿 9.66 1.11亿 36.29 52.72
制剂(产品) 2.60万 0.00 -3.67万 -0.01 -141.35
─────────────────────────────────────────────────
国外(地区) 11.18亿 51.47 2.93亿 96.14 26.20
国内(地区) 10.54亿 48.53 1176.56万 3.86 1.12
─────────────────────────────────────────────────
医药(业务) 16.54亿 76.17 3.01亿 98.85 18.20
染料(业务) 6.09亿 28.04 1606.96万 5.27 2.64
其他(业务) 3587.76万 1.65 41.46万 0.14 1.16
分部间抵销(业务) -1.27亿 -5.86 -1297.77万 -4.26 10.20
─────────────────────────────────────────────────
直销模式(销售模式) 21.72亿 100.00 3.05亿 100.00 14.03
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截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
医药(行业) 8.74亿 73.01 1.99亿 82.12 22.77
染料(行业) 3.23亿 26.99 4332.61万 17.88 13.42
─────────────────────────────────────────────────
原料药及医药中间体(产品) 7.71亿 64.42 1.43亿 58.88 18.50
染料及染颜料中间体(产品) 3.23亿 26.99 4332.61万 17.88 13.42
合同定制业务(产品) 1.03亿 8.59 5631.07万 23.24 54.80
制剂(产品) 1.19万 0.00 -1.69万 -0.01 -141.35
─────────────────────────────────────────────────
国外(地区) 6.19亿 51.74 1.85亿 76.30 29.86
国内(地区) 5.77亿 48.26 5740.84万 23.70 9.94
─────────────────────────────────────────────────
医药行业(业务) 8.83亿 73.83 2.02亿 83.36 22.86
染料行业(业务) 3.23亿 26.99 4332.61万 17.88 13.42
其他(补充)(业务) 818.22万 0.68 224.76万 0.93 27.47
分部间抵销(业务) -1791.01万 -1.50 -525.86万 -2.17 29.36
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截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
医药(行业) 19.09亿 70.60 5.39亿 74.89 28.25
染料(行业) 7.85亿 29.05 1.82亿 25.25 23.16
其他(行业) 950.53万 0.35 -105.52万 -0.15 -11.10
─────────────────────────────────────────────────
原料药及医药中间体(产品) 16.69亿 61.72 4.17亿 57.86 24.97
染料及染颜料中间体(产品) 7.85亿 29.05 1.82亿 25.25 23.16
合同定制业务(产品) 2.38亿 8.82 1.22亿 16.98 51.28
其他(产品) 950.53万 0.35 -105.52万 -0.15 -11.10
制剂(产品) 175.08万 0.06 34.57万 0.05 19.75
─────────────────────────────────────────────────
国外(地区) 14.82亿 54.82 4.94亿 68.60 33.33
国内(地区) 12.22亿 45.18 2.26亿 31.40 18.51
─────────────────────────────────────────────────
直销模式(销售模式) 27.04亿 100.00 7.20亿 100.00 26.64
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售5.21亿元，占营业收入的23.99%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│客户1 │ 14165.19│ 6.52│
│客户2 │ 13962.36│ 6.43│
│客户3 │ 9585.76│ 4.41│
│客户4 │ 7205.54│ 3.32│
│客户5 │ 7186.00│ 3.31│
│合计 │ 52104.85│ 23.99│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购2.19亿元，占总采购额的20.83%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│供应商1 │ 8131.69│ 7.75│
│供应商2 │ 5030.05│ 4.80│
│供应商3 │ 3316.93│ 3.16│
│供应商4 │ 2772.01│ 2.64│
│供应商5 │ 2605.33│ 2.48│
│合计 │ 21856.02│ 20.83│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
公司是一家面向全球市场，业务涵盖医药制造、染料全产业链的综合性医化企业，根据中国证监会颁发
的《上市公司行业分类指引》,公司所处行业为医药制造业(C27)。公司医药板块业务涉及特色原料药及医药
中间体、仿制药的研发和商业化生产销售，并为全球知名制药企业提供定制研发及生产服务（CMO/CDMO）。
染料板块业务涵盖环保型活性染料、蒽醌类染料及染颜料中间体的研发、生产和销售。
报告期内，公司所从事的主要业务、经营模式、所属行业发展情况等均未发生重大变化。具体可参见20
23年年度报告。
1、报告期内主要经营情况
2024上半年，公司聚焦主业，坚持以市场为导向，促进产品结构优化，拓展市场渠道，强化项目建设；
同时严格规范运作，加大组织、制度建设改革力度，提升数字化管理水平，持续推进生产、采购、销售、财
务的精细化运营和管理，支持企业健康稳定发展。
报告期内，公司实现营业收入10.39亿元，同比下降13.17%；实现归属于上市公司股东的净利润3,810.2
5万元，同比增长98.74%。医药板块实现营业收入7.33亿元，毛利2.54亿元，其中CMO/CDMO业务实现营业收
入1.34亿元。染料行业景气度持续低迷，实现营业收入3.06亿元。
2、报告期内重点工作
（1）原料药、中间体及CDMO方面
报告期内，克林霉素系列市场需求旺盛，公司及时调配内部资源，通过透明、协同、高效的供应链体系
，维持产能利用率高位稳定运行，提高产品供应能力。培南系列原料药市场激烈竞争态势持续，产品价格略
有波动，但总体维持低位区间运行，公司发挥产业链长、质量等优势，积极加深国内外重点客户合作黏性，
夯实市场地位；与培南原研客户定制合作完成验证批生产及发货，即将进入商业化阶段。其他特色小品种方
面，部分原料药产品受益于集采，收入同比实现增长。新产品方面，眼科用药原料药已启动海外市场注册程
序。
CMO/CDMO方面，自去年公司与BI成功举办战略合作十五周年庆典后，双方战略合作关系进一步加深，进
入新的发展阶段，2024年上半年与BI部分合作产品收入保持增长势头，同时另有一项新产品合作正在有序推
进中。公司首个1.1类无菌培南创新药CDMO项目，正在按照客户需求进行验证批无菌原料药的生产，同时配
合客户准备注册材料。新领域技术平台产品实现原研产业链的少量销售。
（2）制剂方面
报告期内，公司第九批集采中标产品伏格列波糖片的区域供货开始执行，品牌影响力和市场知名度不断
提升，同步与国内专业制剂流通企业开展院外市场销售合作。公司另外两个通过一致性评价产品盐酸克林霉
素胶囊、泮托拉唑钠肠溶片也积极进行销售推广，同时探寻区域性集采机会。后续降糖类、眼科用药、皮肤
用药和精神类等制剂产品通过自有管线延伸、外延合作等方式逐步推进，部分项目已处于BE阶段。
（3）生产管理方面
公司持续加强质量管理工作，根据GMP的规范要求和生产过程中的风险评估，组织开展提升改进项目。
报告期内，公司无菌粉针项目建设已完成现场专家验收，部分API及公用工程完成升级改造。上半年度公司
共接受国内外官方检查4次，客户审计32次，川南厂区顺利通过欧盟官方GMP现场检查，保证药品的质量安全
。加强生产、采购、销售、财务多系统协同联动，重点关注库存变动，以销定产，提升精细化运营和管理能
力。按需采购，建立供应商选择体系，择优而选进一步降低采购成本，提升采购质量，优化了公司的供应链
管理。
（4）回报投资者方面
2024年2月，公司为维护市场信心及提升公司价值，及时编制并实施了回购方案。本次公司合计回购公
司股份3,147.85万股，占公司总股本的1.9447%，使用回购资金超1.5亿元。同时，公司董事长王扬超先生个
人披露并实施了股份增持计划。上述两项措施对稳定公司股价和提振资本市场信心起到了积极作用。公司努
力提高ESG管理水平，已连续两年披露《环境、社会及管治（ESG）报告》，充分向投资者展示公司在环境保
护、社会责任、公司治理等方面的具体工作和成果。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
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