经营分析☆ ◇002107 沃华医药 更新日期:2024-04-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
纯天然植物类心脑血管中成药的研发、生产和销售
【2.主营构成分析】
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
医药工业(行业) 9.10亿 100.00 6.77亿 100.00 74.44
───────────────────────────────────────────────
沃华心可舒片(产品) 4.06亿 44.59 3.51亿 51.86 86.58
骨疏康胶囊/颗粒(产品) 1.87亿 20.59 9654.40万 14.26 51.56
脑血疏口服液(产品) 1.17亿 12.91 9002.30万 13.30 76.66
荷丹片/胶囊(产品) 1.09亿 11.99 8921.36万 13.18 81.83
其他(产品) 9029.92万 9.93 5017.25万 7.41 55.56
───────────────────────────────────────────────
华东(地区) 3.41亿 37.44 2.62亿 38.69 76.93
华北及东北(地区) 2.75亿 30.20 1.98亿 29.30 72.22
华南(地区) 1.09亿 11.96 8302.22万 12.26 76.32
其他地区(地区) 1.07亿 11.77 --- --- ---
西南(地区) 7843.23万 8.62 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
经销(销售模式) 9.10亿 100.00 6.77亿 100.00 74.44
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
医药工业(行业) 4.92亿 100.00 3.72亿 100.00 75.63
───────────────────────────────────────────────
沃华心可舒片(产品) 2.21亿 44.91 1.95亿 52.27 88.03
骨疏康胶囊/颗粒(产品) 9539.02万 19.38 4780.64万 12.84 50.12
脑血疏口服液(产品) 7121.83万 14.47 5485.64万 14.73 77.03
荷丹片/胶囊(产品) 6180.36万 12.55 5087.22万 13.66 82.31
其他(产品) 4280.46万 8.69 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
华东(地区) 1.83亿 37.20 1.45亿 38.97 79.24
华北及东北(地区) 1.47亿 29.91 1.09亿 29.29 74.08
华南(地区) 6128.85万 12.45 4645.10万 12.48 75.79
其他地区(地区) 5733.98万 11.65 --- --- ---
西南(地区) 4332.85万 8.80 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
医药工业(行业) 10.15亿 100.00 7.64亿 100.00 75.28
───────────────────────────────────────────────
沃华心可舒片(产品) 4.77亿 47.00 4.07亿 53.27 85.31
骨疏康胶囊/颗粒(产品) 1.99亿 19.63 1.09亿 14.23 54.55
脑血疏口服液(产品) 1.34亿 13.23 1.04亿 13.65 77.62
荷丹片/胶囊(产品) 1.22亿 12.03 9861.14万 12.91 80.77
其他(产品) 8220.62万 8.10 4544.21万 5.95 55.28
───────────────────────────────────────────────
华东(地区) 4.09亿 40.33 3.21亿 42.01 78.42
华北及东北(地区) 3.04亿 29.96 2.23亿 29.24 73.46
华南(地区) 1.12亿 11.07 8468.38万 11.09 75.37
其他地区(地区) 1.10亿 10.86 --- --- ---
西南(地区) 7893.71万 7.78 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
经销(销售模式) 10.15亿 100.00 7.64亿 100.00 75.28
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
医药工业(行业) 5.04亿 100.00 3.78亿 100.00 75.08
───────────────────────────────────────────────
沃华心可舒片(产品) 2.30亿 45.73 1.94亿 51.44 84.45
骨疏康胶囊/颗粒(产品) 1.03亿 20.53 5841.55万 15.45 56.49
脑血疏口服液(产品) 7052.43万 14.00 5492.93万 14.53 77.89
荷丹片/胶囊(产品) 6004.88万 11.92 4835.42万 12.79 80.52
其他(产品) 3931.76万 7.81 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
华东(地区) 2.02亿 40.03 1.57亿 41.64 78.10
华北及东北(地区) 1.52亿 30.24 1.12亿 29.58 73.43
其他地区(地区) 5662.65万 11.24 --- --- ---
华南(地区) 5250.05万 10.43 3941.96万 10.43 75.08
西南(地区) 4056.52万 8.06 --- --- ---
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【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售1.28亿元,占营业收入的14.08%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│国药控股北京康辰生物医药有限公司 │ 3182.95│ 3.50│
│山东海王银河医药有限公司 │ 2925.63│ 3.22│
│上药控股有限公司 │ 2830.24│ 3.11│
│华润山东医药有限公司 │ 1954.87│ 2.15│
│陕西华氏医药有限公司 │ 1907.85│ 2.10│
│合计 │ 12801.54│ 14.08│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购0.94亿元,占总采购额的53.34%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│安徽群康药业科技有限公司 │ 4520.38│ 25.76│
│安国市兴华中药材有限公司 │ 1795.91│ 10.23│
│安徽宝珠中药饮片科技有限公司 │ 1322.86│ 7.54│
│河北新京源药业有限公司 │ 872.63│ 4.97│
│临朐庆富丹参种植专业合作社 │ 849.44│ 4.84│
│合计 │ 9361.22│ 53.34│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2023-12-31
●发展回顾:
一、报告期内公司所处行业情况
(一)医药行业是国民经济的重要组成部分,长期需求旺盛。
医药行业是我国国民经济的重要组成部分,对保护和增进人民健康、提高生活质量、促进经济发展和社
会进步具有十分重要的作用。随着人民生活水平的提高、老龄化加速,医疗保健需求不断增长,医药行业越
来越受到公众及政府的关注,在国民经济中占据着越来越重要的位置。医药行业被称为永不衰落的朝阳产业
,未来发展的总体趋势非常明确,医疗保障覆盖面及保障力度不断加大、人口老龄化、城市化、健康意识的
增强以及慢病患病率的不断扩大促使医药需求持续增长,长期看来,医药消费具有刚需性质,市场需求旺盛
。
我国卫生医疗支出占比仍有很大的提升空间,医疗保障力度不断加大。首先,党和国家高度重视卫生医
疗事业。我国2022年医疗卫生支出占GDP比例为7%,人均卫生费用(元)由2020年5111元上升至6010元,处
于上升阶段(数据来源:卫健委网站《2022年我国卫生健康事业发展统计公报》)。但从全球来看,我国医
疗卫生支出占GDP的比重还远低于欧美发达国家。预期国家仍会不断扩大医疗卫生支出占比,给行业发展带
来政策和资金的双重激励。其次,我国医疗保障制度日益完善,覆盖面更广,保障力度更大。根据2024年3
月5日第十四届全国人大二次会议上国务院总理李强的政府工作报告数据显示:我国居民医保人均财政补助
标准逐年提高,已由2011年的200元/人提高到了今年的670元,16年增加了470元,提高了2.35倍。为提高居
民参保率做出了重大贡献,大幅提高了居民的健康保障能力。医保制度的加强,将会给医药消费带来长期、
坚实的发展基础。
随着党和国家对卫生医疗事业的重视程度的不断提升,人民群众的健康意识也更加科学、理性,国内对
高质量医疗卫生服务的需求将持续高速增长,给全行业带来巨大的发展机遇。
(二)新增人口暴跌、人口增长趋势变缓甚至逆转前提下,老龄化、慢性病是医药行业的重大发展机遇
。
自2000年迈入老龄化社会之后,我国人口老龄化的程度持续加深。根据2021年5月公布的第七次全国人
口普查结果,截至2020年11月1日零时,60岁及以上人口为2.64亿人,占18.70%,其中65岁及以上人口为1.9
0亿人,占13.50%,与2010年第六次全国人口普查相比,60岁及以上人口的比重上升5.44个百分点,65岁及
以上人口的比重上升4.63个百分点。
新生人口数量屡创新低,人口增长趋势极大放缓甚至有逆转之势,更是放大和加速了老龄化对整个社会
乃至医疗体系的冲击。根据国家统计局在2023年1月17日公布的数据,2022年末全国人口为141175万人,比
上年末减少85万人,这也是我国人口自1962年以来(即近61年来)首次出现负增长。新生人口断崖式下跌,
放大了老龄人口在总人口中的比例,一方面是社会养老、医疗力量的新鲜血液供应不足,一方面是养老、医
疗需求的持续上涨,人口结构性矛盾极其突出。
如果新增人口颓势无法及时遏制,未来中国老龄化速度会以极高斜率上升,“十四五”期间中国或进入
中度老龄化社会,2030年之后65岁及以上人口占总人口的比重或超过20%,届时中国将进入重度老龄化社会
。妥善应对人口结构迅速老龄化对各项事业的冲击,关系到国家安危、社会发展。而随着人口老龄化加速,
生活方式、生态环境、食品安全状况等对健康的影响逐步显现,慢病发病、患病和死亡人数不断增多。老龄
化社会的到来,将带来巨量的医药消费市场。
老龄化和慢性非传染性疾病的叠加医药消费,是行业重大的发展机遇。我国目前慢性非传染性疾病总体
呈现出发病率、病死率、致残率高,而知晓率、治疗率、控制率低的“三高三低”现象。在2023年10月召开
的中国慢性病防控大会上,国家卫生健康委副主任、党组副书记雷海潮表示,目前我国60岁及以上老年人慢
性病的患病率超过78%,其中不少患者同时患有两种以上的慢性疾病,预计到2035年,60岁及以上老年人口
将可能增加到4.2亿左右,老龄化程度进一步加深。”社会老龄化及慢性病患病率的上升,将产生长期用药
及疾病科学管理成本,带动医疗开支增加。其中心血管疾病为我国最重要的慢病之一。2023年发布的《中国
心血管健康与疾病报告2022》中提到,中国心血管病患病率处于持续上升阶段。其中脑卒中1300万,冠心病
1139万,心力衰竭890万,肺源性心脏病500万,心房颤动487万,风湿性心脏病250万,先天性心脏病200万
,下肢动脉疾病4530万,高血压2.45亿。2019年农村、城市心血管病分别占死因的48.00%和45.86%,每5例
死亡中就有2例死于心血管病。同时,报告也对指出,五大因素影响血管健康影响,即烟草使用、合理膳食
、身体活动、健康体重、健康心理五个方面。老年人的慢性病患病率更高,长期用药需求更旺盛,且受到国
家政策的扶持。2035年中国60岁及以上老年人口将突破4亿,进入重度老龄化阶段,国家逐步落实“心血管
疾病防治一体化”的建设,实现以治疗为主拓展到预防、筛查、急救、治疗、康复的全流程服务管理模式,
切实降低心血管疾病发病率和死亡率。老年人的慢性病患病率更高,长期用药需求更旺盛,且受到国家政策
的扶持。
公司在老年人心脑血管、骨骼等慢性病高发领域均有经过市场检验、疗效口碑俱佳的支柱产品,长期来
看,必将受益于老龄化和慢性病双重因素叠加而产生的广阔市场。
(三)中医药产业前景广阔。
中医药作为我国独特的卫生资源、潜力巨大的经济资源、具有原创优势的科技资源、优秀的文化资源和
重要的生态资源,凭借其在治疗慢病领域的独特优势,在经济社会发展中发挥着更加重要的作用。中医中药
有几千年文化的传承,具备深厚的社会文化基础,受众人群广泛。中医药是中国文化的重要组成部分,已经
成为一张代表着中华传统文化的名片。国家对中医药发展一贯秉持扶持和促进的态度,随着政策落地,中医
药振兴发展迎来新的格局。
1.国家对中医药事业高度重视,政策扶持力度不断加大。2016年,中共中央、国务院印发了《“健康中
国2030”规划纲要》,明确提出“坚持中西医并重,传承发展中医药事业”,同年国家发改委发布《中医药
发展战略规划纲要(2016—2030年)》,明确了中医药在国家医疗卫生体系中的重要地位,为中医药产业的
发展提供了有力的政策保障。
2019年10月26日,国务院发布了《中共中央国务院关于促进中医药传承创新发展的意见》,指出要健全
中医药服务体系,发挥中医药在维护和促进人民健康中的独特作用,切实把中医药这一祖先留下的宝贵财富
继承好、发展好、利用好;用3年左右时间,筛选50个中医治疗优势病种和100项适宜技术、100个疗效独特
的中药品种,及时向社会发布;聚焦癌症、心脑血管病、糖尿病、感染性疾病、老年痴呆和抗生素耐药问题
等,开展中西医协同攻关。
2022年3月29日,国务院办公厅发布《关于印发“十四五”中医药发展规划的通知》,次日8部委联合印
发了《关于印发基层中医药服务能力提升工程“十四五”行动计划的通知》,既提出了在中医药服务体系、
特色人才队伍、传承创新、产业和健康服务业、文化、开放发展、治理水平等方面的具体发展目标,又强调
到2025年要实现县办中医医疗机构(医院、门诊部、诊所)基本实现全覆盖,社区卫生服务中心和乡镇卫生院
中医馆实现全覆盖,基层中医药服务提供基本实现全覆盖,基层中医药人才配备基本实现全覆盖,基层中医
药健康宣教实现全覆盖的基层中医药五个“全覆盖”。2023年1月4日国家药监局就出台《国家药监局关于印
发进一步加强中药科学监管促进中药传承创新发展若干措施的通知》,促进全面加强中药全产业链质量管理
、全过程审评审批加速、全生命周期产品服务、全方位监管科学创新,促进中医药健康发展。2023年2月10
日,国务院办公厅印发了《中医药振兴发展重大工程实施方案的通知》,提出:加大投入与体制机制创新并
举,统筹力量集中解决重点领域、重要环节的突出问题,破除制约高质量发展的体制机制障碍,着力改善中
医药发展条件,发挥中医药特色优势,提升中医药防病治病能力与科研水平,推进中医药振兴发展。2023年
4月,《“十四五”中医药文化弘扬工程实施方案》,方案强调加强中医药典籍的保护传承,通过系统保护
、研究和利用中医药古籍,推动中医药古籍数字化,打造中医药古籍数字化服务应用产品。同时,方案还提
出推动及加强中医药数字建设,建立中医药资源藏品信息数据库。
2024年两会期间,李强总理的政府工作报告中要求:“促进中医药传承创新,加强中医优势专科建设”
。国家已推动14个中医医院纳入国家医学中心创建单位,布局建设27个中医类国家区域医疗中心,持续推进
62个中西医协同“旗舰”医院和138个中医特色重点医院建设;遴选1000个左右国家中医优势专科和500个左
右中西医协同“旗舰”科室,确定31个中医康复中心建设单位,加强中医医院儿科和老年病科建设,推进中
医专病门诊建设;全国中医类医疗卫生机构总诊疗量明显增加,由2012年的7.5亿人次增加到了2023年的12.
8亿人次,11年增加了5.3亿人次,增加了71%。党和国家近年来陆续出台并落地支持中医药发展的相关政策
,加快中医药的发展建设。
2.老龄化和慢性病叠加,使中医药的振兴发展进入了一个前所未有的机遇期。随着人口老龄化进程加快
,患有心脑血管、慢性呼吸系统、骨骼系统等疾病的人群持续攀升,医疗消费需求急剧增加。与西医不同,
扎根于中国本土的中医药在文化认同、治疗机理、治疗效果等方面具有更适宜慢性病防治与康复的特点,同
时针对慢性病具有独特的治疗优势,在老龄化社会中需求广泛的慢性病预防和康复方面将发挥重要功能,为
促进人民健康发挥积极作用。2020年底,国家中医药管理局发布《关于印发中医药康复服务能力提升工程实
施方案(2021-2025年)的通知》,方案中指出:“到2025年,依托现有资源布局建设一批中医康复中心,
三级中医医院和二级中医医院设置康复(医学)科的比例分别达到85%、70%,康复医院全部设置传统康复治疗
室,鼓励其他提供康复服务的医疗机构普遍能够提供中医药康复服务。鼓励各省(区、市)通过改建、扩建等
形式,依托中医和康复基础良好、技术力量雄厚的医院建设中医特色的康复医院,达到三级康复医院水平,
到2025年,力争每省(区、市)1所”。2021年10月27日,国家卫生健康委发布关于《开展康复医疗服务试点
工作的通知》,在15个省市率先开展试点工作,提出有条件的医疗机构积极提供中医药康复服务。国家层面
对中医药康复的重视及推进,势必提升中医药在康复医疗中的应用程度,带动相关康复领域中成药的使用。
3.在特殊公共卫生事件中的优异表现彰显了中医药的独特价值。近些年,中医药在特殊公共卫生事件中
发挥了重要作用,重新彰显了中医药的独特价值,中医药行业发展迎来新的契机。党和中央领导人、国家卫
生健康委员会、国家中医药管理局等均在不同场合下对中医药进行了肯定,中医药得到社会的广泛认可及应
用,相关药品的市场也得到拓展,预计未来抗病毒类、感冒类中药品种的市场需求将会保持高位运行,给相
关市场主体带来市场机遇。
(四)国家卫生医疗体制的持续完善和不断改革,给中医药企业的进一步高质量发展提出了更高的要求
。
近年来,医药卫生体制改革不断深化,政策频出,精准施政,医药行业逐步从高速发展向高质量发展转
型,挑战与机遇并存。审评审批制度改革、仿制药一致性评价、“两票制”和“一票制”、带量采购、医保
支付改革等医药政策调控下的供给侧改革使医药行业整体承压。与此同时,中成药集中带量采购全面铺开、
加强合规执法力度、基药扩容等具体措施,给中药制药企业带来了新的挑战。
1.中成药集中带量采购全面铺开。在西药集中带量采购已执行多年的大背景下,部分省份或跨省区域在
2021、2022年持续进行了中成药的集中带量采购试点,公告结果显示,中选的中成药品种价格均大幅度下降
。2022年9月,全国中成药联合采购办公室成立,30个省市地区参与,几乎覆盖全国,包括湖北省、北京市
、天津市、河北省、山西省、内蒙古自治区、辽宁省、吉林省、黑龙江省、上海市、江苏省、浙江省、安徽
省、江西省、山东省、河南省、广东省、广西壮族自治区、海南省、重庆市、四川省、贵州省、云南省、西
藏自治区、陕西省、甘肃省、青海省、宁夏回族自治区、新疆维吾尔自治区、新疆生产建设兵团等地。这标
志着中成药集中带量采购的全面铺开。2023年6月21日,《全国中成药采购联盟集中带量采购拟中选结果公
示》,公司心可舒片/胶囊中选。此外,公司“抗病毒口服液”也已进入广东六省中成药联盟集中带量采购
名单并中选,但“抗病毒口服液”营收占公司营收比例较低。公司其他产品亦有在未来进入集采范围的可能
性。
中成药的集中带量采购,直接改变了行业及产品的竞争环境,对企业的应变能力、降本增效能力提出了
更高的要求。心可舒是公司原研产品,片剂是公司独家专利、医保甲类、基药目录品种,目前在心可舒细分
市场具有品牌优势,市场占有率稳居70%以上。本次心可舒中选后,销售价格有较大幅度的降低,公司业绩
承受了一定压力。但公司认为,集采并非单纯的价格博弈,更重要的是保障供应、保障质量,对于生产组织
科学、质量稳定可靠的公司而言,进入集采目录带来的是全国市场的覆盖、基础销量的巩固,尤其是公司拥
有经营多年的自营销售团队,可以利用集采品种在医院开发及药占比等方面的政策优势,加速各级医疗终端
覆盖,快速提升销量,让更多患者获益,进一步提升沃华心可舒片的市场占有率。
全国性的中成药集采刚刚起步,实施、落地过程中,各项政策、规则面临不断调整和完善,公司密切关
注并积极参与,随时掌握相关政策和规则,以调整公司产品的应对策略。生产方面,公司多年来一直强化生
产组织体系建设,不断优化工艺、推动精益生产和智能制造,提高生产效率和产品质量、降低成本,以适应
中成药集采的规则。市场方面,公司始终坚持学术品牌建设,不断优化市场结构,强化预算制专业化临床学
术推广团队的各项技能,创新推广方式,使更多医生和患者更快、更全面、更准确地感受产品的临床价值、
学术价值、质量价值,以适应中成药集采后市场环境的变化。
2.医保、基药目录不断扩容,竞争态势更加激烈。
2021年12月3日,《国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录(2021年)》正式公布,公司产品
沃华心可舒片由医保乙类调整为甲类品种,用药费用由部分报销变为全额报销。2023年1月,《国家基本医
疗保险、工伤保险和生育保险药品目录(2022年)》再次调整后公布,药品总数已达到2967种,其中西药1586
种,中成药1381种;中药饮片未调整仍为892种。最新版医保药品目录纳入了抗肿瘤、罕见病治疗等领域的
药品,糖尿病、慢阻肺等慢性病领域也有药品被纳入。2024年基药目录扩容,国家基本药物目录自2009年设
立以来,曾在2012年、2018年做过两次调整,此次或是第三次调整,最新的2018版的基药目录总计685个,
其中有268种中成药品种(含民族药),西药品种417种,中药的比例较低。综合这两年的国家政策导向以及
工业企业的意愿,这一次基本药物目录调整,民族药是国家鼓励的方向,扩容结果大概率会乐观。公司产品
在新版目录保持稳定,没有调进、调出及使用范围变化。医保、基药药品目录调整常态化后,进入目录的竞
品将越来越多,行业竞争将更加激烈。
3.医保支付改革从试点转为全面辅开,为产品临床使用尤其是医院内使用提出挑战。2021年11月26日,
国家医保局发布《关于印发DRG/DIP支付方式改革三年行动计划的通知》,从2022到2024年,全面完成DRG/D
IP付费方式改革任务,推动医保高质量发展。到2024年底,全国所有统筹地区全部开展DRG/DIP付费方式改
革工作,到2025年底,DRG/DIP支付方式覆盖所有符合条件的开展住院服务的医疗机构,基本实现病种、医
保基金全覆盖。2021年12月9日,国家医保局发布《关于印发DRG/DIP付费示范点名单的通知》,在32个城市
继续深入试点DRG/DIP付费。2022年5月25日发布的《国务院办公厅关于印发深化医药卫生体制改革2022年重
点工作任务的通知》,2022年将在全国40%以上的统筹地区开展按疾病诊断相关分组(DRG)付费或按病种分
值(DIP)付费改革工作,DRG付费或DIP付费的医保基金占全部符合条件住院医保基金支出的比例达到30%。
根据国家医疗保障局公布的《2022年全国医疗保障事业发展统计快报》,2022年,206个统筹地区实现DRG/D
IP支付方式改革实际付费。实际付费地区中,按DRG/DIP付费的定点医疗机构达到52%,病种覆盖范围达到78
%,按DRG/DIP付费的医保基金支出占统筹地区内医保基金住院支出比例达到77%。具有独特临床价值的独家
中成药,需要加强宣传,并选择准确的适应症,提供性价比更高的冶疗方案,进入病种或病组临床路径,满
足中西医结合用药需求,方能获得更广阔的市场。2024年,为加快DRG/DIP落地,实现更科学、多方法的保
障医保资金安全的目标,各项医改政策会加速落地。公司多年来致力于专业化学术营销,顺应行业形势变化
。
4.执法力度不断加强,合规要求不断提高,营业成本逐年增加。近年来,国家加大了医药购销领域的廉
洁执法、价格执法力度,各种案例层出不穷,极大改善了行业风纪,不仅彰显了国家整治医药行业不正之风
、非法行为的决心和力量,也是用鲜活的案例警示市场主体自我检查对照,避免重蹈覆辙。2023年5月10日
,十四部门发文强调要重点整治医药领域突出腐败问题,7月28日,纪检监察机关配合开展全国医药领域腐
败问题集中整治工作动员部署视频会议,“紧盯领导干部和关键岗位人员,坚持受贿行贿一起查,集中力量
查处一批医药领域腐败案件。”持续强化的执法力度及合规要求,将提高合规体系不健全的中小企业的经营
成本与风险,从而放大已经拥有健全合规管理体系的成熟企业的竞争优势,在一定程度上促进医疗行业及药
品制造业更加良性地健康发展。
(五)其他
人力成本持续上升,原材料及能源价格持续高位运行。根据赛柏蓝统计,从2020年下半年开始,国内中
药材价格开始进入持续上涨通道,上涨幅度大,上涨周期长,多个品种价格出现翻倍上涨。2023年以来,原
来预计的降价周期并未出现,涨价品种数量和幅度大幅增加,月度综合200指数上涨幅度超过30%,中药材价
格上涨呈现加速态势。此外,受各种因素影响,煤炭、天然气、汽油等基础能源价格以及电价都有所上涨。
中药材、包装材料、能源价格均大幅上涨,但药品价格因政策原因无法实现同步、同幅度提高,原材料及制
造成本增加导致经营压力骤增。
二、报告期内公司从事的主要业务
(一)公司主要业务
公司前身可追溯到清朝乾隆年间的万和堂药庄,是一家拥有二百多年历史,集研发、生产、销售为一体
的中成药企业。
公司通过自主研发、联合研发、引进收购,构筑了以沃华心可舒片、骨疏康胶囊/颗粒、荷丹片/胶囊、
脑血疏口服液四大独家医保产品为支柱的强大独家产品线。“四大独家医保支柱产品”强劲发展的同时,以
点带面,资源共享、协同增效,带动公司其他独家产品及普药的销售,实现销售收入的长期可持续高速增长
。
沃华医药目前拥有药品批准文号162个,其中独家产品15个,并有93个产品进入了《国家基本医疗保险
、工伤保险和生育保险药品目录(2022年版)》,43个产品进入《国家基本药物目录(2018年版)》。独家
产品中,沃华心可舒片、骨疏康胶囊/颗粒、荷丹片/胶囊、脑血疏口服液市场基础雄厚、疗效显著、使用安
全,发展潜力巨大,在细分治疗领域的品牌影响力不断提升,是公司集中优势资源、聚焦细分市场、重点打
造的“四大独家医保支柱产品”。在“四大独家医保支柱产品”的拉动下,公司其他独家产品及普药资源共
享、协同增效,实现了全产品线共同增长。强大独家产品线的形成,一方面源自公司自主研发和联合研发,
持续开展中药现代化研究,新药研发和现有产品的二次开发研究,不断提升产品工艺技术和质量控制水平;
另一方面源自公司依托资本运营经验和资源,通过企业并购,引进独家产品,如骨疏康胶囊/颗粒、荷丹片/
胶囊等独家医保产品便是通过收购辽宁沃华康辰、江西沃华济顺成功引进的。未来,公司将聚焦于中成药生
产销售这一主业,依托现有的丰富独家产品线,深入挖潜,实现以“四大独家医保支柱产品”为主,其他品
种协同发展的增长格局。继续与科研机构合作,用好国家鼓励新药审批、鼓励经典名方和医院制剂向新药转
化以及鼓励产品二次开发等有利于中药新药研发的政策,加大合作研发新产品的力度,不断丰富独家产品线
。
公司分别在潍坊、丹东、南昌建立了符合国家GMP标准的现代化生产基地。潍坊基地现有11个剂型、106
个产品,建有2个前处理提取车间、1个综合制剂车间,拥有片剂/硬胶囊剂、颗粒剂、丸剂、口服液体制剂
等4条智能化生产线。丹东基地现生产3个剂型、37个产品,建有2个提取车间、2个制剂生产车间,拥有3条
前处理提取生产线、3条口服固体制剂生产线。南昌基地现生产3个剂型、19个产品,拥有片剂、胶囊剂、颗
粒剂3条生产线。各生产基地之间统一采购平台、共享技术和人才,全方位实现资源共享、协同增效。同时
不断优化工艺技术,持续升级更新装备,提高精益生产和智能化水平,提升生产效率。
公司依托众多品类丰富且具有独特竞争优势的独家产品,构建了国内少有的全终端、全模式的营销体系
。经过多年的持续投入和运营,公司已建立起相当完备和高效的预算制专业化临床学术推广模式、终端居间
服务商模式和OTC零售模式三大营销模式,市场覆盖等级医院、零售药店、基层医疗机构等全类别终端。公
司营销体系通过各种学术和推广活动,持续开展临床治疗用药研究,高效传播学术成果,提升品牌影响力和
美誉度,进而不断提高公司产品市场覆盖率和占有率。公司深入分析行业变化趋势,结合政策和市场竞争环
境变化的新形势,对营销体系开展了以“一个中心四个基本点”为核心的持续改革,广泛引进学术营销人才
,进一步强化学术推广,加大品牌建设力度,持续打造适应未来市场变化的营销网络和队伍。公司产品已覆
盖的终端包括13682家等级医院、25828家连锁药店及单体药店以及29302家基层社区、卫生院、诊所。全终
端、全模式营销体系,是公司重要的核心竞争力之一。
公司持续深化营销改革,各类销售模式均聚焦终端客户,实现“坑位制”,长期一贯一致落实“一个中
心四个基本点”的具体要求,即以客户升级管理为中心,以提高销售技巧、提高产品知识、提高学术能力、
提高开发能力为四个基本点。公司重视信息化技术的应用,全力推动信息技术对营销体系赋能提效,加强对
营销费用和营销流程的控制。公司坚决推动数字化转型,全面拥抱互联网,展开与九州通等线上服务平台的
全面战略合作。
(二)主要产品
目前,公司拥有药品批准文号162个,其中独家产品15个。公司拥有药品批准文号的产品中,包括心脑
血管系统和神经系统药物29个、肌肉骨骼系统药物13个、泌尿生殖系统和性激素药物19个、抗病毒类呼吸系
统药物38个、消化系统及代谢药物44个。其中,有93个产品进入了《国家基本医疗保险、工伤保险和生育保
险药品目录(2022年版)》,43个产品进入了《国家基本药物目录(2018年版)》。
1.独家产品
公司拥有独家产品15个。
2.主要产品分类
公司拥有29个心脑血管系统、神经系统药物。其中,沃华心可舒片、荷丹片/胶囊
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