经营分析☆ ◇002123 梦网科技 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
云通信服务业务、视讯云业务、.物联云业务。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
云通信服务业(行业) 21.70亿 93.23 1.91亿 97.53 8.79
其他云业务(行业) 1.58亿 6.77 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
云通信服务业(产品) 21.70亿 93.23 1.91亿 97.53 8.79
其他云业务(产品) 1.58亿 6.77 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
国内(地区) 18.61亿 79.94 1.55亿 79.34 8.34
国外(地区) 4.67亿 20.06 4039.75万 20.66 8.65
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
云通信服务业(行业) 48.12亿 91.94 3.19亿 97.19 6.64
其他云业务(行业) 4.22亿 8.06 924.91万 2.81 2.19
─────────────────────────────────────────────────
云通信服务业(产品) 48.12亿 91.94 3.19亿 97.19 6.64
其他云业务(产品) 4.22亿 8.06 924.91万 2.81 2.19
─────────────────────────────────────────────────
国内(地区) 46.29亿 88.43 2.73亿 83.07 5.90
国外(地区) 6.06亿 11.57 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 52.34亿 100.00 3.29亿 100.00 6.28
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
云通信服务业(行业) 21.75亿 91.97 2.12亿 98.70 9.76
其他云业务(行业) 1.90亿 8.03 279.63万 1.30 1.47
─────────────────────────────────────────────────
云通信服务业(产品) 21.75亿 91.97 2.12亿 98.70 9.76
其他云业务(产品) 1.90亿 8.03 279.63万 1.30 1.47
─────────────────────────────────────────────────
国内(地区) 21.69亿 91.72 1.95亿 90.45 8.97
国外(地区) 1.96亿 8.28 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
云通信服务业(行业) 38.87亿 93.50 3.81亿 98.27 9.81
其他云业务(行业) 2.70亿 6.50 670.58万 1.73 2.48
─────────────────────────────────────────────────
云通信服务业(产品) 38.87亿 93.50 3.81亿 98.27 9.81
其他云业务(产品) 2.70亿 6.50 670.58万 1.73 2.48
─────────────────────────────────────────────────
国内(地区) 39.42亿 94.83 3.59亿 92.36 9.09
国外(地区) 2.15亿 5.17 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 41.57亿 100.00 3.88亿 100.00 9.34
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售29.86亿元，占营业收入的57.04%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│客户一 │ 191438.90│ 36.57│
│客户二 │ 65192.23│ 12.45│
│客户三 │ 23833.01│ 4.55│
│客户四 │ 9331.35│ 1.78│
│客户五 │ 8813.53│ 1.68│
│合计 │ 298609.03│ 57.04│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购8.77亿元，占总采购额的17.87%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│供应商一 │ 25268.61│ 5.15│
│供应商二 │ 23870.68│ 4.87│
│供应商三 │ 17080.93│ 3.48│
│供应商四 │ 10908.46│ 2.22│
│供应商五 │ 10532.40│ 2.15│
│合计 │ 87661.08│ 17.87│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
公司是国内领先的云通信企业，构建了国内最大规模之一的企业云通信平台。公司依托三大运营商、顶
级手机厂商的深度合作，建立了领先的消息服务能力，持续深耕企业云通信服务领域。当前公司构建了“3+
N”战略，以5G阅信、云通信、国际通信三大业务体系，以及覆盖AI通信、AI算力、大数据、元宇宙、物联
云等板块，将云通信服务能力向智能化、互动化、融合化、国际化不断创新升级，为各行业、各场景的信息
传递与实时沟通提供支撑，为企业打造更加数智化的信息服务。
1、公司主营业务
（1）5G阅信
5G阅信是将传统文本信息无缝升级为具备交互能力的多媒体智能信息，其支持视频、高清图片、文字等
多种媒体元素展示，具备多种应用交互能力，包括LBS服务，浏览器内置访问，以及APP、快应用、快捷支付
等应用跳转，赋能企业与用户实现应用交互、内容访问、信息查询、智能客服等实时互动。同时，5G阅信支
持个性化推送，能够针对不同人群，实现千人千面，千人千迹的展示，让产品或服务精准触达服务对象。
（2）5G阅信平台
公司与三大运营商全面签署5G阅信平台合作协议，打造平台及战略合作新模式，成为5G阅信生态连接者
。梦网协助三大运营商打造5G阅信平台，丰富产品矩阵，构建5G消息全栈解决方案，协同产业生态全力推动
富媒体消息业务规模发展。当前5G阅信覆盖80%+的国内智能手机终端，合计约11.7亿台手机终端，公司商业
模式从单一的云通信发展为云通信+5G阅信平台模式。
（3）云通信
梦网科技提供公有云平台(PaaS+SaaS)与私有云本地化系统产品，连接上千家运营商资源，为EC侧提供
融合通信解决方案(UMC)。专注于提升企业客户与其用户之间的即时通信与场景应用服务能力，为企业客户
提供简便、安全、专业的通信服务。
历经多年发展，梦网云通信旗下产品主要包含：5G阅信、云短信、5G消息、视信、短信服务号、语音验
证码、NOVA平台、统一消息中心等。
A、行业短信
行业短信通知是基于运营商网络，面向广大用户的功能全面的跨平台短信通知发送服务。
B、5G阅信
5G阅信是通过手机终端的短信增强技术，将传统文本短信无感升级为可交互的富媒体智能信息。
C、5G消息
5G消息是基于GSMARCSUP标准构建，实现消息的多媒体化、轻量化，通过引入Maap技术实现行业消息的
交互化。通过5G消息将带给人们全新的交互体验，用户在消息窗口内就能完成服务搜索、发现、交互、支付
等一站式的业务体验，构建了适配新5G时代的全新信息服务入口。
D、视信
视信是基于WAP-PUSH技术，集成视频、语音、图片、文字、短链、二维码等消息通讯能力的富媒体信息
。并通过运营商专用网络发送，直达手机原生应用——短信箱，最大可发送30S视频或5张高清图片等富媒体
信息。视信为用户呈现丰富、直观、多元化的视觉展示效果，是移动新媒体技术发展下企业数字化转型、场
景化赋能、短视频营销的新兴通讯和传播工具。
E、AI消息
AI消息是基于大模型，深入打造的消息及信箱智能服务。其通过自然语言处理和AIGC，一方面结合行业
及企业产品知识库，为用户提供1v1的导购服务，另一方面可自动识别用户的需求并提供相应的服务，为客
户提供高效的运营场景服务。其具备“强触达、高曝光”的特性，确保信息能够迅速传播到目标用户群体中
，通过AI算法能力，为企业提供多场景数智化服务，涵盖销售管理、客户关系管理、私域流量运营、数据洞
察与分析以及AI智能导购、智能客服等。满足企业会员精准服务需求，帮助企业在竞争激烈的市场中脱颖而
出，实现可持续的业务增长。
F、5G元信
5G元信是在5G阅信基础上，基于鸿蒙以及AI能力，能够覆盖全行业全场景的一体化智能消息。其融合华
为终端强大的标签体系、鸿蒙AI能力的内容推送及富媒体智能消息样式，通过地域、属性、兴趣等多重标签
层层圈选目标受众，针对不同人群实现信息精准定向投放，帮助企业实现对用户群体的精细化营销推动业务
新增长。
（4）国际通信
梦网国际通信赋能中国企业走向全球，帮助国外企业走向中国。国际通信构建了快速触达和连接海外消
费者的国际云通信平台，并向海外运营商输出全渠道服务的国际通信能力。国际通信为跨境电商、出海游戏
、在线社交、物流、金融等企业出海提供一站式解决方案，融合了国际云短信、RBM、WhatsApp、Viber、Vo
ice语音验证码等产品，为客户提供全方位消息服务。
当前，国际通信在中国香港、印度尼西亚、新加坡、巴西、尼日利亚、澳大利亚等12个区域设立分支机
构，在欧洲、南美洲、非洲、东南亚、中东部署服务器节点，符合GSMA、GDPR等国际法规。并与CMHK、CSL
、Smartone、3HK、CTG、CUG、Etisalat、Vo-da-fone、Indosat等运营商达成战略合作，已覆盖全球220多
个国家和地区、1200余家运营商国际通道资源，在整合不同国家的通信资源方面具备竞争优势，能够提供稳
定、高质量的服务。
A.国际云短信
梦网国际云短信是面向出海型企业客户，通过直连梦网专业打造的国际短信网关，提供为境外手机号顾
客，发送验证码、服务通知、营销推广的全球化通信服务。
梦网科技具备一点接入、全球送达的短信达能力，在香港，印尼等地区/国家享有独家网络通达优势，
提供专业高效的跨语种、跨时区、跨运营商的全球化支撑和业务质量保障服务。
B.RBM
RBM即RichBusinessMessage，是SMS的升级版本，集音频、视频，图像、位置服务等多种通信方式于一
体，支持30秒视频，8张高清图，100万字文本。
同时，RBM可基于手机号码准确投递送达，可在手机短信收件箱中展示并反复观看，支持URL追踪，品牌
快速传播、实现了香港和内地两地联通，可广泛应用于影片推广、电子账单、活动邀请及门票等应用场景。
C.WhatsAPP
WhatsAppBusiness开放平台的对话分为用户发起、商家发起两类，两者定价有所不同。除了免费接入点
对话，所有对话的衡量单位均为固定的24小时会话期。无论对话是中商家发起还是用于回复用户消息对话均
会在其中的首条商家消息送达后开启。商家和用户可以在24小时对话期内互发任意数量的消息(包括模板消
息)，而不产生额外费用。每个24小时对话期只会产生一次费用。
D.Viber
通过Viber商业帐号推送交易订单、发票、物流信息、会员积分变动提醒等售后通知信息，可向老客户
发送优惠券、复购折扣、新产品推荐等营销类信息，以持续性的再触达，激活沉睡用户，实现商机多次转化
的目标，完成二次营销。
E.VOICE语音验证码
以电话语音播报的方式向用户发送随机数字验证码，验证用户身份，可有效保障用户帐号信息安全。在
用户登陆时，可用于APP、网站等平台的注册与登录，用户通过手机号码获取语音验证码，可避免恶意注册
，确保用户真实性，一键即达，方便快捷。在密码找回时，当平台用户忘记密码，可通过呼叫用户注册时预
留的手机号，系统自动播报验证码，以此确认用户身份，完成密码重置，保护个人隐私。在交易验证时，可
用于与资金支付相关的服务(如支付确认、快捷支付、确定购买等)。通过语音向用户播报验证码，核验用户
身份，避免造成财产流失。
二、核心竞争力分析
公司通信服务业务在技术创新、客户资源、运营商渠道、服务质量、市场规模等方面形成了核心竞争优
势，具体表现为：
（1）商业模式升级：从“单一云通信”向“云通信+阅信平台”变革
当前，公司已和中国移动、中国电信、中国联通全面签署阅信平台战略合作协议，成功建立了平台模式
合作，并完成了阅信平台在三大运营商全面建成并商用上线。公司通过为三大运营商全面提供阅信平台支持
，商业模式从“单一云通信”向“云通信+阅信平台”变革，成功由原来的云通信服务升级为兼具自主核心
技术和竞争壁垒的阅信平台产品提供商。同时，公司已成为业界富媒体消息行业生态连接者，丰富产品矩阵
，构建5G消息全栈解决方案，协同产业生态推动富媒体消息业务规模发展。
（2）深耕云通信行业市场，先导式产品能力明显
二十四年来专注云通信行业，公司以前瞻式的研发能力和产品力成为行业的佼佼者。早在2018年，公司
布局视信领域，成为业内首家上线视信商用运营的企业。经过近6年的深耕，梦网在行业解决方案上形成了
规模化模版积累，视信已经覆盖银行、证券、基金、汽车、美妆、服饰、餐饮、影视、旅游、航空、游戏等
多类型行业应用场景，具备了丰富的平台运营经验以及峰值并发处理能力，并形成了以金融、游戏等领域的
重点客户标杆案例。
进入2021年，公司与华为合作在鸿蒙操作系统上创新开发出智能短信（AIM），这是消息通信的重大升
级，而后进一步联合运营商、其他终端厂商打造5G阅信产品的雏形。其通过手机终端短信智能解析增强技术
，将传统文本短信无缝升级为富媒体应用消息，该产品融入了梦网多年创新发明的重要专利成果。其支持视
频、高清图片、文字等多种媒体元索，并具备浏览器内置访问、LBS、APP、快应用、小程序等应用交互能力
。用户可实现应用交互、内容访问、信息查询、智能客服等多功能实时互动。此外，智能短信（5G阅信）是
后APP时代将应用场景深度切片化，相比于小程序更为轻量化的一种应用，为企业与用户提供一种方便高效
的沟通渠道。其通过消息即应用的方式，与客户的服务和应用结合，实现服务分发和业务分发，以轻量化、
微应用、微服务的业务场景，让每一次服务成为新营销开始，将企业的“通知、服务、营销”有机统一，构
建完整的服务闭环，助力企业提升了业务服务能力，实现了消息即服务，极大地提高了用户和企业的体验和
信息传递效率。
今年，公司与华为在鸿蒙上进一步深入合作，在5G阅信基础上打造5G元信产品。其是梦网科技基于华为
终端云在消息服务领域的再一次深耕和探索。Harmony生态在原有的三大分发体系（流量分发、应用分发、
内容分发）的基础上，新增了服务分发的概念，并进一步集成了AI能力，能够合力实现精准、高效的服务分
发，其中，元服务是服务分发的重要载体。5G元信是元服务分发体系中重要且独特的方式。其基于华为终端
庞大的用户沉淀，华为终端云具备自动化、智能化输出各种洞察的能力，从而提炼出关键共性特征，构建画
像标签，当前具备1000+全域画像标签，5G元信通过地域、属性、兴趣等多重标签层层圈选目标受众，实现
营销内容精准投放，帮助企业实现对用户群体的精细化营销推动业务新增长。
（3）覆盖全球的云通信业务，海外业务竞争优势明显
梦网国际业务出海的核心竞争力首先体现在其全球性的合作伙伴网络和自主研发的技术平台上。公司已
经与全球225个国家和地区的1200余家运营商建立了战略合作关系，确保了通信服务的广泛覆盖和高效运营
。此外，梦网国际在行业资质认证与合作方面，梦网国际拥有ISO27001、ISO27701、ISO9001等国际资格认
证，这些认证不仅证明了公司在信息安全、隐私保护和质量管理上的承诺和实力，也增强了客户对梦网国际
服务的信任。梦网国际全部平台技术均为自主研发，这不仅保障了技术的先进性和适用性，也为快速响应市
场变化和客户需求提供了灵活性。
其次，梦网国际通过提供一站式解决方案、多样化的产品线以及本地化运营策略，进一步巩固了其在国
际市场上的竞争力。公司服务于多种行业和场景，在全球多地设立分公司并派驻本地员工，梦网国际能够深
入理解和服务目标市场，同时通过成本控制和通道优化，确保了服务质量和性价比。近期，梦网国际更是获
得香港通讯事务管理局办公室（OFCA）扩大服务范围，增加移动虚拟网络运营商（MVNO）服务许可，这一成
就是梦网国际在国际通信领域服务能力增强的重要标志。报告期，公司与印尼最大的电信服务提供商Telkom
sel及MultitechInfomedia签订了合作协议，拓展了印尼RMB业务，进一步打开增长空间。
最后，梦网国际的国际业务增长迅速，营收贡献显著，并且公司为国际业务团队设定了明确的股权激励
计划和业绩目标。这种业绩导向和激励机制有助于推动团队的积极性，促进业务的持续增长和市场拓展。通
过明确的市场拓展方向和战略规划，梦网国际在国际市场上展现出了强劲的发展势头和潜力。
（4）自主研发的技术优势，发挥业务协同效应
经过二十年的发展，公司培育了一支经验丰富、勇于创新的专业技术研发团队，使公司研发水平在行业
内处于领先地位。截至2024年6月30日，公司获得专利161项、计算机软件著作权149项，正在申请待审批的
专利43项，在知识产权方面为公司的发展提供了强有力的保障。公司拥有的自主开发并运营的标准产品包括
梦网天慧5G富媒体消息平台、梦网智能消息平台、智能网关云平台、梦网综合监控平台、M-BOSS综合管理云
平台、Nova高速信息平台、UMC统一消息中心等，并基于移动通信网络的各种业务能力及融合通信技术，发
挥业务协同效应，率先构建出为5G消息生态发展的解决方案。梦网5G消息互联网行业解决方案包含5G消息、
5G阅信、视信、行业短信URL、短信服务号等业务，为企业服务分发赋能，提供全终端覆盖的综合解决方案
。
公司始终把技术创新和行业应用相融合摆在首要位置，成立至今囊获荣誉称号及资质超百项，多次荣获
“互联网最具成长上市公司”、ESG典范企业奖、“华为终端云服务年度生态繁荣奖与产业创新贡献奖”，
也是业内唯一八度蝉联“中国互联网百强’的云通信企业。同时，在第六届“绽放杯”5G应用征集大赛5G消
息专题赛荣获了一等奖、二等奖、三等奖、优秀奖等4个类别共计7个奖项，其中，“南航E行5G智能消息，
助力打造亲和精细航空之旅，以及“中广核工业5G消息+AI知识中台，开启数字经济新篇章”均荣获绽放杯
获奖案例一等奖。公司通过不断加大对技术领域的支持力度，促进5G消息业务创新，发挥品牌效应与业务协
同优势，引领高质量的创新成果不断落地。
（5）领先的服务品质，全行业的客户累积
公司一直坚守以客户为中心的理念，二十多年来公司已经完成了金融、互联网、商业连锁以及数字政务
等新兴重要行业和客户的市场布局，并与行业头部企业建立长期稳定的密切合作关系。在互联网行业，公司
主要客户包括华为、阿里巴巴、腾讯、抖音、京东、百度、美团等；在数字政务领域，公司主要客户涵盖交
通运输部、全国高等学校学生信息咨询与就业指导中心、深圳税务局、广州市人力资源和社会保障局等；在
金融行业，主要客户包括、中国银行、中国工商银行、中国农业银行、招商银行、太平洋保险、中国银联、
易方达基金、华夏基金、泰康人寿等；在商业服务领域，主要客户涵盖比亚迪、瑞幸咖啡、屈臣氏、优衣库
、大疆、益丰大药房、全棉时代、美的、货拉拉、李宁、海澜之家、丰巢、中通、大润发等。因此，覆盖全
行业的优质客户资源，为公司奠定了原始积累与隐形价值。
在市场化竞争越来越激烈的移动通讯业务，除产品价格、技术能力之外，服务质量成为企业客户选择移
动通讯业务商的关键要素。经过多年的坚持和积累，公司拥有一支能将客户服务理念真正贯彻执行、并且客
户服务经验丰富的运营团队，针对不同行业体现不同的服务形态及服务方向，更为精准地定位用户痛点及推
进业务进程，并在公司内部建立了一套高效的服务模式和服务流程，提供7X24小时随时随地一对一客户服务
支持，通过更为优质专业的服务增加了客户黏性，为后续业务延伸提供了强大的核心竞争优势。
（6）优质的运营商与终端资源
公司是中国移动、中国联通、中国电信的全网服务提供商，公司设立了多个运营商合作中心，全国范围
内与电信运营商深入开展移动通讯业务合作，共建ADC应用平台、扩充通道规模，同时对已接入的移动信息
平台和通道资源进行维护管理。
同时，公司近年来协同华为、荣耀、小米、OPPO、VIVO等8家厂商共同打造终端侧解析能力，助力5G阅
信支持11+亿部手机终端，覆盖80%+国内智能手机终端，为消息服务升级积累了良好的优势。
〖免责条款〗
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