经营分析☆ ◇002151 北斗星通 更新日期：2024-12-25◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
芯片及数据服务、导航产品和陶瓷元器件。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
导航产品(行业) 3.48亿 50.52 1.21亿 48.57 34.81
芯片及数据服务(行业) 2.74亿 39.81 1.21亿 48.69 44.29
陶瓷元器件(行业) 6649.56万 9.66 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
产品销售(产品) 5.71亿 83.03 2.28亿 91.32 39.83
系统应用(产品) 8369.82万 12.17 1019.57万 4.09 12.18
服务收入(产品) 3302.35万 4.80 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
华东地区(地区) 2.02亿 29.42 6128.03万 24.59 30.27
华南地区(地区) 1.85亿 26.93 3916.81万 15.72 21.14
华北地区(地区) 1.52亿 22.04 9314.75万 37.38 61.43
中国港澳台及海外地区(地区) 6495.71万 9.44 --- --- ---
华中地区(地区) 4668.98万 6.79 --- --- ---
西南地区(地区) 2461.72万 3.58 --- --- ---
西北地区(地区) 1062.70万 1.54 --- --- ---
东北地区(地区) 179.36万 0.26 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
汽车电子(行业) 25.94亿 63.55 2.40亿 27.03 9.23
芯片及数据服务(行业) 7.22亿 17.69 3.97亿 44.85 55.01
导航产品(行业) 6.37亿 15.60 2.22亿 25.03 34.81
陶瓷元器件(行业) 1.29亿 3.15 2738.84万 3.09 21.30
─────────────────────────────────────────────────
产品销售(产品) 37.82亿 92.64 8.20亿 92.58 21.69
服务收入(产品) 1.70亿 4.17 5057.67万 5.71 29.73
系统应用(产品) 1.30亿 3.20 1518.92万 1.71 11.64
─────────────────────────────────────────────────
华东地区(地区) 13.23亿 32.41 2.11亿 23.83 15.95
西南地区(地区) 11.09亿 27.16 2.06亿 23.30 18.62
华南地区(地区) 5.43亿 13.30 2.37亿 26.74 43.63
华北地区(地区) 3.31亿 8.10 --- --- ---
中国港澳台及海外地区(地区) 2.96亿 7.25 --- --- ---
东北地区(地区) 2.30亿 5.64 --- --- ---
华中地区(地区) 2.12亿 5.20 --- --- ---
西北地区(地区) 3823.76万 0.94 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 36.23亿 88.75 6.62亿 74.67 18.26
经销(销售模式) 4.59亿 11.25 2.24亿 25.33 48.86
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
汽车电子(行业) 12.58亿 61.41 8231.84万 17.09 6.54
芯片及数据服务(行业) 4.52亿 22.08 2.86亿 59.37 63.20
导航产品(行业) 2.76亿 13.48 9683.69万 20.11 35.08
陶瓷元器件(行业) 6219.64万 3.04 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
产品销售(产品) 19.39亿 94.63 4.72亿 97.98 24.34
服务收入(产品) 7961.66万 3.89 --- --- ---
系统应用(产品) 3039.83万 1.48 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
华东地区(地区) 6.87亿 33.55 3554.21万 7.38 5.17
西南地区(地区) 5.62亿 27.44 1.37亿 28.52 24.43
华南地区(地区) 3.03亿 14.81 1.63亿 33.87 53.76
华北地区(地区) 1.41亿 6.90 --- --- ---
中国港澳台及海外地区(地区) 1.29亿 6.31 --- --- ---
东北地区(地区) 1.14亿 5.57 --- --- ---
华中地区(地区) 9107.73万 4.45 --- --- ---
西北地区(地区) 1973.11万 0.96 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
汽车电子(行业) 19.85亿 52.03 2.16亿 18.70 10.86
芯片及数据服务(行业) 9.72亿 25.48 6.16亿 53.43 63.38
导航产品(行业) 7.15亿 18.72 2.77亿 23.99 38.72
陶瓷元器件(行业) 1.44亿 3.77 4480.95万 3.88 31.15
─────────────────────────────────────────────────
产品销售(产品) 34.61亿 90.69 9.98亿 86.49 28.82
系统应用(产品) 1.98亿 5.20 4554.12万 3.95 22.97
服务收入(产品) 1.57亿 4.11 1.10亿 9.56 70.32
─────────────────────────────────────────────────
华东地区(地区) 13.06亿 34.21 3.09亿 26.77 23.65
西南地区(地区) 6.87亿 18.01 1.53亿 13.23 22.20
华南地区(地区) 6.50亿 17.03 3.59亿 31.17 55.31
华北地区(地区) 3.84亿 10.05 2.02亿 17.54 52.72
中国港澳台及海外地区(地区) 2.84亿 7.43 --- --- ---
华中地区(地区) 2.75亿 7.21 --- --- ---
东北地区(地区) 1.92亿 5.02 --- --- ---
西北地区(地区) 3882.25万 1.02 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 32.23亿 84.46 7.74亿 67.14 24.03
经销(销售模式) 5.93亿 15.54 3.79亿 32.86 63.91
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售20.84亿元，占营业收入的51.04%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│第一名 │ 112833.87│ 27.64│
│第二名 │ 44447.91│ 10.89│
│第三名 │ 19216.01│ 4.71│
│第四名 │ 18138.91│ 4.44│
│第五名 │ 13720.18│ 3.36│
│合计 │ 208356.87│ 51.04│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购13.97亿元，占总采购额的44.87%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│第一名 │ 51334.86│ 16.49│
│第二名 │ 30905.72│ 9.93│
│第三名 │ 30130.17│ 9.68│
│第四名 │ 14678.51│ 4.71│
│第五名 │ 12638.67│ 4.06│
│合计 │ 139687.92│ 44.87│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
公司主营业务包括芯片及数据服务、导航产品、陶瓷元器件。公司沿着市场需求、技术融合、商业模式
“三轴”精准布局“物联网芯片、下一代PNT芯片、云服务、天线”业务，以“云+芯”为基础，提供“高精
度位置数据服务+高性能自主定位芯片+各类融合技术等”的整体解决方案，着力构建“智能位置数字底座”
。公司将集中资源加大主业投入和产业升级，进一步做强做大芯片及数据服务、导航产品、陶瓷元器件三项
核心业务。
1、芯片与数据服务
公司坚持云+芯的发展模式，芯片及数据服务主要包括芯片和数据服务两大类。其中，芯片主要包括各
类自研芯片和以自研芯片为基础的各类自研板卡、模块等，数据服务主要包括以提高定位精度为目的的云增
强服务、以快速定位为目的的云辅助服务和海洋渔业位置数据服务。
（1）芯片业务
芯片业务是公司的核心优势业务，面向高精度和标准精度的定位应用需求，提供自主研发的芯片、模块
和板卡等基础器件，处于国内领先、国际一流地位。为加强在各个细分行业的市场占比，公司芯片应用分为
行业应用类和消费类两大类。
1）行业应用类芯片
包括NebulasⅣUC9810全系统全频点射频基带及高精度算法一体化GNSSSoC芯片、UfirebirdIIUC6580低
功耗小型化射频基带一体化多系统双频GNSSSoC芯片、UFirebirdUC6226低功耗、高性能GNSS导航定位芯片。
模块包括UM980全系统全频点RTK定位模块、UM982全系统全频高精度定位定向模块、UM960全系统多频高精度
RTK定位模块、UT986全系统多频高精度授时模块、UM620N车规级多系统双频导航定位模块、UM621N车规级多
系统双频组合导航定位模块、UM220-IV系列车规级/工规级多系统GNSS导航定位模块、UM220-INS系列车规级
/工规级多系统GNSS组合导航定位模块、面向智能座舱/智能驾驶方向的UM680系列模块。
2）消费类芯片
包括CC02系列超低功耗双频基带射频一体化定位芯片、CC00消费类高精度双频基带射频一体化定位芯片
、CC11系列超小尺寸单频多模定位芯片，基于上述产品极低的功耗和极小的尺寸来满足消费类及物联网行业
多元化应用的需求。
目前，公司面向行业、车载和和消费类应用，已推出全系列单北斗定位产品，支持北斗系统独立定位，
提供精准、可靠的定位体验，满足不同行业客户的特性化应用需求。
（2）数据服务
数据服务主要包括以提高定位精度为目的的云增强服务、以快速定位为目的的云辅助服务和海洋渔业位
置数据服务。
1）以提高定位精度为目的的云增强服务
公司拥有全球领先的自主高精度定位算法，经过多年市场验证，算法性能和复杂场景下的可用率处于行
业领先水平。
面对智能化时代无人机、室外机器人、智能驾驶和大众消费等各类应用场景对高可靠、高精度、连续的
位置信息日益增长的需求，致力于构建全球化、全场景、高可靠的高精度数据服务系统，面向全球用户提供
高精度定位、云芯一体化和算法IP等产品和服务。
2）以快速定位为目的的云辅助服务
云辅助服务主要是基于分布于全球的卫星导航定位参考站采集卫星数据，通过数据中心和云服务器进行
数据处理后，向客户提供GNSS实时星历和预测星历等数据，从而实现为终端用户提供辅助定位服务，极大缩
短定位时间并降低定位功耗，显著提升消费者和大众市场设备使用者的定位使用体验。主要客户类型包括手
机芯片厂商、OEM厂商、电信运营商、物联网设备等厂商。
公司已经拥有完全自主知识产权的NRTK、PPP-RTK等核心算法技术，云服务平台已接入4000+个北斗地基
增强基准站数据，在2023年11月商用发布全国厘米级高精度网络RTK定位服务及简化客户集成与降低数据传
输流量的云芯一体SDK产品，高精度定位服务业务已进入典型行业应用市场的头部客户。公司的辅助定位平
台继续稳定地为数以十亿计的用户提供电信运营商级的服务，保持SLA99.999%的水准，在2024年新推出面向
大众及物联网设备市场的高精度预测星历和全球电离层改正服务，并与海外头部客户达成合作。
云服务专注于位置数据服务市场，以辅助增强位置服务与高精度算法为基石，打造网-云-芯一体化能力
，联合芯片商、集成商、运营商等合作伙伴，面向全球用户提供高精度定位、辅助定位、云芯一体化和算法
IP等产品和服务。云服务重点着力市场为消费类（包括手机、可穿戴等）、行业类（测绘、无人机、室外机
器人、精准农业）、智能驾驶和数字城市类（共享经济、堵塞治理、管线巡检）等新兴智能市场。
3）海洋渔业位置数据服务
海洋渔业位置数据服务是公司传统优势业务，主要为海洋渔业安全生产提供信息系统应用解决方案与信
息服务，在传统业务基础上，公司积极开拓智慧海洋和数字渔业业务。公司作为我国首家获得北斗系统运营
服务分理资质单位，通过自主研发的北斗卫星导航运营服务平台，为用户提供导航定位、短报文通信（短信
息）服务和基于位置的增值信息服务。行业应用与运营服务主要采取直接客户销售方式开展业务。
2、导航产品
北斗星通开拓了我国首个北斗民用规模化应用，公司自主开发的卫星导航产品全面领跑行业，广泛应用
于生产、生活及社会发展各领域。导航产品业务是公司的传统优势业务，处于国内领先地位。主要包括以下
产品：
（1）天线产品：包括卫星定位天线（基准站天线、测量天线、车载天线、无人机/手持机天线、航空天
线、高抗振天线、一体化天线、高铁天线）、车载天线、陶瓷天线、授时天线、物联网RFID天线、终端通信
天线等。作为终端产品的基础部件，广泛应用于测量测绘、无人机、精准农业、机器人、智能网联汽车及自
动驾驶、数字化施工、形变监测、智慧交通、移动通信等领域，用于实现卫星导航信号和无线通信信号的接
收和发射。
（2）代理产品：包括国内外先进的卫星导航产品、惯性导航产品、光学测量产品、软件产品等，广泛
应用于测绘、航空、电力、铁路、无人机、机器人、智能驾驶、轨道交通、工程机械、精准农业、应急监测
、测试等领域。主要客户群体为测绘领域定位定向应用类用户、无人机挂载应用类用户、CORS站定位和观测
应用类用户、精准农业定位定向应用类用户、工业智能制造领域用户等。
（3）信息装备产品：主要产品包括北斗应用终端、北斗指挥设备、北斗应用系统、天通卫星通信终端
及微波组件/部件/单机等。该业务为用户提供卫星导航、惯性导航、授时、定位定向等基础产品、终端产品
、解决方案及基于位置的信息服务系统。
3、陶瓷材料与元器件
北斗星通是全球少数同时具备自主知识产权的微波陶瓷材料、低温共烧陶瓷（LTCC）和高温共烧陶瓷（
HTCC）材料制备工艺技术并实现器件规模化制造与应用的厂商之一，陶瓷材料主要包括微波介质材料、LTCC
材料、HTCC材料、陶瓷基板等，陶瓷元器件主要包括微波陶瓷介质器件和LTCC器件，产品可广泛应用于无线
通信、消费类电子、汽车电子、航空航天、模块及芯片、元器件封装等领域。公司具备领先的微波射频器件
仿真设计能力以及稳定的大批量生产工艺技术能力，可按客户要求进行灵活设计，具有交期短、成本低、质
量可靠等优势。
二、核心竞争力分析
公司坚持创新引领发展，以客户需求为导向，持续加大新产品研发投入，聚焦主业，提升内生增长动能
，新兴业务发展潜力显现，公司竞争力日趋增强。报告期内，公司作为行业头部企业的地位日益稳固，市场
竞争优势更加明显，品牌影响力不断上升。
1、战略定位与业务布局优势
公司战略定位紧跟国家高质量发展、行业形势和客户需求。公司结合形势的变化，以十年发展纲要为牵
引，进一步聚焦主业，形成了卫星导航核心部件全产品系列和全应用领域的新优势格局，形成了大的“智能
位置数字底座”和陶瓷器件业务结构。报告期内，顺应形势变化，更新迭代了发展策略、步骤和系列部署。
2、技术及研发优势
公司通过对重点业务板块和方向持续投入，加强研发条件建设，完善研发体系，引进高水平人才，推动
产品和技术升级，以技术创新引领业务拓展。报告期内，研发投入1.57亿，占营业收入22.76%。
报告期内，共申请专利32项，共授权28项，获取15项软件著作权。集团公司累计共申请专利1040项，其
中申请发明专利635项，申请实用新型专利286项，申请外观专利119项。专利产业化率为81.4%。集团公司累
计授权专利670项，累计有效授权专利495项。共取得软件著作权证书325项，集成电路布图已授权6项。
3、生产制造优势
公司通过三期募投，引进国内外先进自动化生产设备，打造了数字化车间，提升了生产智能制造水平，
扩大了生产规模，在行业内产品具有规模化优势；同时上半年通过制定专项质量战略，推进产品一通率的提
高与质量失败成本控制，使产品质量具有高可靠性与一致性，获得行业头部客户的认可，并多次获得行业内
部客户颁发的质量专项奖；通过采用IT化生产系统控制与管理，提高生产制程效率，缩短了产品交付周期，
具有快速交付优势能力；公司拥有自主材料制备技术，核心原材料基本实现国产化，结合关键工序的自动化
生产，使产品具有稳定的持续供应能力与成本的优势。
4、内部协同优势
公司具有较完整的产品体系并逐步完善，芯片、模组、板卡、天线等优势基础产品在客户应用场景联动
。报告期内，公司充分利用业务协同优势，“云芯一体化”发展模式已经建立，产品已经走向市场，“云+
芯+天线”的业务组合在割草机、无人机等市场领域得到应用，提供了全方位解决方案。
5、国际化发展优势
公司顺应新形势的变化，坚持国内循环为主体，国内国际双循环相互促进的新发展格局。报告期内，公
司上榜欧空局“全球十大GNSS核心部件及接收机制造商”，国际知名度不断提高。公司发挥海外销售部作用
，借助在国内市场的领先地位和经验，凝练了国际化产品开发和营销团队，围绕芯片+天线+云服务的组合优
势，持续将产品拓展至海外市场，不断提高海外市场占有率，扩大公司在海外市场的知名度。
6、多元化激励机制优势
公司积极搭建“以奋斗者为本”的平台和激励机制，形成了上市公司股权激励、子公司股权激励、创新
业务合伙人计划、超额利润奖励、专项奖励等长短期相结合多元化激励机制。
三、主营业务分析
2024年上半年，公司上下紧密围绕年度经营计划和预算，贯彻落实“结硬寨，打呆仗，穿越周期，拥抱
未来”总方针，在严峻周期的巨大压力下，各项工作有序推进。公司进一步聚焦主业，持续完成非核心业务
处置；深化业务协同，深挖国内市场潜力，培育新业务增长点；积极拓展海外市场，落实降本增效专项工作
，整体经营保持稳健。
报告期内，实现归属于上市公司股东净利润-4,397万元，下降208.37%。扣除非经常性损益后的归属于
上市公司股东的净利润为-8,435万元。业绩变动的主要原因是：（1）高精度模组受下游需求增速放缓,销量
未达预期，市场竞争加剧，售价下降，导致收入及毛利率不同程度下降；（2）国际代理业务受国产化替代
及上游供应影响，收入和利润有所下降；（3）陶瓷元器件业务由于募投项目结项折旧摊销大幅增加，产品
正处于量产爬坡期，净利润同比有所下降。
（1）芯片与数据服务业务
报告期内，芯片及数据服务业务收入为2.74亿元，同比下降39.45%。主要由于高精度模组受下游需求增
速放缓,销量未达预期，市场竞争加剧，售价下降，导致收入及毛利率不同程度下降。市场营销上，芯片业
务探索新的开放合作模式，深度满足客户需求，构建了更加紧密的客户合作关系；面向消费类超低功耗定位
芯片CC02实现头部客户批量交付，未来发展潜质充分展现。数据服务方面，在2023年商用发布基础上不断迭
代，云芯集成方案导入了多家头部客户。
（2）导航产品
报告期内，实现收入3.48亿元，同比增长25.92%。天线业务尤其是高精度天线产品，在传统测量测绘行
业的市场份额进一步提升，大客户出货量同比大幅增长；通过价格策略调整，无人机大客户出货量同比增加
；海外高精度天线保持30%增长。代理业务受国际形势和国产化替代影响，收入同比下降18.76%，顺应形势
变化，代理业务积极探索新方向，开发出国内代理新资源，推动该业务从销售国外产品向销售国内外产品转
变。
（3）陶瓷元器件
报告期内，实现收入6,650万元，同比增长6.91%，通过募投项目建设及关键客户带动，产能规模、智能
制造能力得到大幅提升，随着消费类市场的不断突破，市场占有率持续提升，交付能力与技术能力获得行业
头部企业认可，品牌效应开始显现。
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