经营分析☆ ◇002159 三特索道 更新日期：2025-05-03◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
以风景区客运索道运输服务为主，辅以旅游景区和景观房地产开发。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
旅游(行业) 6.63亿 95.78 3.97亿 95.01 59.85
其他(行业) 2924.38万 4.22 2083.94万 4.99 71.26
─────────────────────────────────────────────────
索道营运(产品) 5.51亿 79.60 3.91亿 93.64 70.98
景区门票(产品) 9939.04万 14.35 2053.17万 4.91 20.66
其他(产品) 2924.38万 4.22 2083.94万 4.99 71.26
酒店餐饮(产品) 967.00万 1.40 -1349.09万 -3.23 -139.51
温泉业务(产品) 299.01万 0.43 -132.70万 -0.32 -44.38
─────────────────────────────────────────────────
贵州(地区) 2.35亿 33.99 1.75亿 41.90 74.37
陕西(地区) 1.37亿 19.84 7127.91万 17.06 51.87
海南(地区) 9458.90万 13.66 5585.81万 13.37 59.05
湖北(地区) 6381.90万 9.22 -660.10万 -1.58 -10.34
广东(地区) 6155.64万 8.89 5017.21万 12.01 81.51
江西(地区) 3938.18万 5.69 3483.15万 8.34 88.45
浙江(地区) 2940.00万 4.25 --- --- ---
其他(地区) 2924.38万 4.22 2083.94万 4.99 71.26
内蒙古(地区) 170.03万 0.25 -301.11万 -0.72 -177.09
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 6.92亿 100.00 4.18亿 100.00 60.34
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
旅游(行业) 2.97亿 95.30 1.74亿 94.06 58.47
其他(行业) 1463.25万 4.70 1096.49万 5.94 74.93
─────────────────────────────────────────────────
索道营运(产品) 2.39亿 76.61 1.68亿 86.99 70.41
景区门票(产品) 5263.90万 16.90 1416.61万 7.34 26.91
其他(产品) 1463.25万 4.70 1096.49万 5.68 74.93
酒店餐饮(产品) 409.59万 1.32 --- --- ---
温泉业务(产品) 149.01万 0.48 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
贵州(地区) 9686.33万 31.10 6943.56万 37.64 71.68
海南(地区) 5853.71万 18.80 3883.97万 21.05 66.35
陕西(地区) 5478.17万 17.59 2774.66万 15.04 50.65
湖北(地区) 3034.20万 9.74 --- --- ---
广东(地区) 2697.98万 8.66 2150.00万 11.65 79.69
江西(地区) 1551.26万 4.98 1360.84万 7.38 87.72
其他(地区) 1463.25万 4.70 1096.49万 5.94 74.93
浙江(地区) 1357.59万 4.36 --- --- ---
内蒙(地区) 20.11万 0.06 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
旅游(行业) 6.91亿 96.03 4.29亿 95.40 62.15
其他(行业) 2853.05万 3.97 2070.56万 4.60 72.57
─────────────────────────────────────────────────
索道营运(产品) 5.55亿 77.20 3.96亿 88.04 71.35
景区门票(产品) 1.18亿 16.42 4306.16万 9.57 36.47
其他(产品) 2853.05万 3.97 2070.56万 4.60 72.57
酒店餐饮(产品) 1420.09万 1.97 -954.93万 -2.12 -67.24
温泉业务(产品) 311.35万 0.43 -43.79万 -0.10 -14.06
─────────────────────────────────────────────────
贵州(地区) 2.34亿 32.48 1.69亿 37.53 72.27
陕西(地区) 1.32亿 18.36 6964.24万 15.48 52.74
海南(地区) 9343.11万 12.99 5647.35万 12.55 60.44
湖北(地区) 8856.13万 12.32 1931.69万 4.29 21.81
广东(地区) 5225.29万 7.27 --- --- ---
浙江(地区) 4913.03万 6.83 --- --- ---
江西(地区) 3910.44万 5.44 --- --- ---
其他(地区) 2853.05万 3.97 2070.56万 4.60 72.57
内蒙(地区) 240.71万 0.33 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 7.19亿 100.00 4.50亿 100.00 62.56
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
旅游(行业) 3.27亿 96.16 2.10亿 95.85 64.36
其他(行业) 1303.79万 3.84 910.20万 4.15 69.81
─────────────────────────────────────────────────
索道营运(产品) 2.60亿 76.45 1.89亿 84.94 72.73
景区门票(产品) 5929.16万 17.45 2438.20万 10.96 41.12
其他(产品) 1303.79万 3.84 910.20万 4.09 69.81
酒店餐饮(产品) 617.30万 1.82 --- --- ---
温泉业务(产品) 152.99万 0.45 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
贵州(地区) 1.17亿 34.56 8521.46万 38.70 72.56
海南(地区) 5277.97万 15.53 3612.87万 16.41 68.45
陕西(地区) 5121.67万 15.07 2640.06万 11.99 51.55
湖北(地区) 4238.52万 12.47 1070.39万 4.86 25.25
浙江(地区) 2529.04万 7.44 2100.49万 9.54 83.05
广东(地区) 2350.48万 6.92 1930.36万 8.77 82.13
江西(地区) 1378.30万 4.06 1233.20万 5.60 89.47
其他(地区) 1303.79万 3.84 910.20万 4.13 69.81
内蒙(地区) 34.73万 0.10 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2024-12-31
前5大客户共销售1.85亿元，占营业收入的26.66%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│客户1 │ 8680.01│ 12.53│
│客户2 │ 3718.00│ 5.37│
│客户3 │ 3527.02│ 5.09│
│客户4 │ 1527.67│ 2.21│
│抖音支付科技有限公司 │ 1011.60│ 1.46│
│合计 │ 18464.30│ 26.66│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2024-12-31
前5大供应商共采购0.21亿元，占总采购额的16.25%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│供应商1 │ 996.65│ 7.64│
│湖北省演出有限责任公司 │ 548.56│ 4.21│
│珠海市金硕建筑装饰工程有限公司 │ 213.76│ 1.64│
│中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） │ 180.00│ 1.38│
│上海君阳建设发展有限公司 │ 179.83│ 1.38│
│合计 │ 2118.80│ 16.25│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-12-31
●发展回顾:
一、报告期内公司所处行业情况
1、2024国内旅游行业经营情况概述
2024年，旅游行业步入常态化发展轨道，国内出游总人数与增长率加速恢复，行业创新成为旅游业高质
量发展的主要驱动力，旅游休闲方式日趋多元化，国内旅游市场需求旺盛，总收入稳步增长，入境游恢复情
况良好。根据国家统计局发布的2024年国民经济和社会发展统计公报显示：2024年，国内出游人次56.15亿
，比上年同期增加7.24亿，同比增长14.8%。国内游客出游总花费5.75万亿元，比上年增加0.84万亿元，同
比增长17.1%。除此之外，出入境游客同比增幅较大，入境游客总花费942亿美元，增长77.8%。以上数据充
分说明了2024年国内旅游市场全面回暖，文化旅游业作为新兴的战略性支柱产业和具有显著时代特征的民生
产业、幸福产业的战略地位愈发重要。
2、2024年国内旅游行业的发展趋势
2024年是中国旅游业全面复苏的关键时刻，国内旅游市场的多项指标同比大幅增长、接近或超越2019年
同期水平，随着全球经济的逐步复苏和人民生活水平的提高，旅游市场正经历着前所未有的变革与发展。20
24年，旅游市场呈现出多样化、个性化和高质量的发展趋势，为旅游业的持续繁荣注入了新的活力。
一是旅游市场整体规模快速增长，旅游热度高涨，已成为大众美好生活的新刚需。2024年国内出游人次
同比增长14.8%，达到56.15亿人次，旅游消费同比增长17.1%，达到5.75万亿元，高达两位数的增长率彰显
了国内旅游市场的爆发性增长势头，也昭示了全球经济的稳步复苏、居民收入水平的提升，以及人们对美好
生活的追求。
二是市场转势，需求旺盛与消费承压并存。2024年文旅市场需求相比往年变化较大，市场消费需求依然
旺盛但整体增速放缓。2024年文旅消费市场出现了一些新亮点，包括情绪价值消费、兴趣消费、亲子研学、
观演式旅游在内的细分市场消费，已成长为核心消费群体的年轻一代灵魂自由、个性鲜明、追求新潮……多
元化、个性化、品质化的产品策略成为制胜关键。
三是模式创新与低价竞争加速推进。由于宏观环境变化与行业阶段性发展，文旅供给端在投资、经营层
面出现新的趋势与特征。一方面，传统文旅投资模式已从过去的重资产投资逐渐转向细分领域产品，整体投
资规模下降明显。另一方面，文旅供给端强者恒强。2024年，头部景区在整体竞争加剧的环境下依然呈现出
稳步增长的发展态势，而竞争优势不明显的文旅项目，为进一步抢占市场份额，纷纷采取低价促销、“博眼
球”营销等，行业竞争持续加剧。
宏观环境与行业趋势的变化，要求文旅供给企业通过更加专业敏锐的市场洞察、系统化的运营策略，在
强竞争的市场格局中，稳住阵脚，抢占份额，从而实现逆势增长。
3、公司所处的行业地位情况
公司自1995年确定了以旅游客运观光索道为主导产业的专业化发展战略以来，共建设、运营索道二十余
条。目前，公司是国际索道协会（OITAF）首批中国企业会员、中国索道协会的副理事长单位，总裁张泉先
生兼任中国索道协会轮值理事长。公司在旅游客运索道拥有数量、设备的种型及技术创新等方面居全国同行
业前列。公司参与起草《客运索道企业安全生产标准化评定标准》《客运索道安全服务质量》等多项行业标
准，并在业内率先推出智慧索道管理系统。三特索道成为中国旅游行业的著名品牌。
2003年以来，公司业务由索道专业化领域转为向旅游业多元化发展，先后在全国投资、建设、经营了十
多个旅游目的地项目，旗下项目包含自然景区、酒店、温泉、主题乐园、景区交通等多种旅游业态，在中国
旅游企业中独树一帜，为公司跨区域旅游资源连锁开发奠定了坚实基础。
公司参与编制《梵净山国家级服务标准化试点标准》等行业标准，建设、运营的贵州铜仁梵净山旅游区
和海南陵水南湾猴岛生态旅游区被评为了国家标准试点单位，在行业内取得一定的品牌美誉度。国家旅游局
高度肯定公司在旅游产业投资方面的成绩，2017年授予公司第三届中国旅游产业杰出贡献奖（飞马奖）。20
22年公司冬奥索道保障团队荣获由中国索道协会颁发的“赛场索道优秀保障单位”“北京2022冬奥会/冬残
奥会运维保障索道安全卫士”等荣誉。
4、新公布的法律、行政法规、部门规章、行业政策对所处行业的重大影响。
2024年，旅游业整体呈现向好态势，正迈向蓬勃发展的新周期，旅游业作为新兴的战略性支柱产业地位
愈发凸显。国家将建设旅游强国、培育文化旅游业为支柱产业提升到战略高度，文旅经济有望成为经济增长
的新动力、扩大内需的新引擎。同时，2024年政府工作报告明确提出推动消费稳定增长，将“文娱旅游”列
为培育壮大新型消费的重要领域，进一步激发了旅游消费潜力。2024年国家层面针对旅游行业出台了一系列
利好政策，主要概括为以下几点：
一是2024年5月17日在北京召开的全国旅游发展大会，本次会议明确旅游业作为新兴的战略性支柱产业
的地位，提出推动旅游业高质量发展、加快建设旅游强国的目标。
二是文旅产业作为市场经济重要部分，消费带动作用强劲。2024年以来，中共中央政治局多次会议、《
政府工作报告》《国务院关于促进服务消费高质量发展的意见》均提出“着力扩大国内需求，扩大服务消费
，促进文化旅游业发展”等相关政策，为文旅业发展提供了有力支持。从国内消费来看，大力提升服务消费
是未来发展的必然趋势，国内服务消费，特别是文体、娱乐、旅游等消费占GDP比例还存在较大提升空间。
当前我国面临消费动力不足的问题，大力提振消费，将进一步释放国内市场巨大潜力，激发经济增长“主引
擎”作用。
三是中国过境免签政策全面放宽优化，将过境免签外国人在境内停留时间延长为240小时，同时新增21
个口岸为过境免签人员入出境口岸，并进一步扩大停留活动区域。全面放宽优化过境免签政策体现了中国持
续高水平对外开放的态度和决心，无论是对入境游市场还是对国内整体经济都将起到带动作用。
四是2024年12月中央经济工作会议指出，加力扩围实施“两新”政策，创新多元化消费场景，扩大服务
消费，促进文化旅游业发展。作为以索道为主业的旅游行业上市公司，本公司以区域平台为载体，积极响应
国家“两新”政策研究，深入研究华山索道、梵净山索道、海南三特索道及庐山三叠泉缆车的升级改造工作
以及新索道项目开发工作，不断做大做强公司索道主业。
二、报告期内公司从事的主要业务
1、报告期公司的主要业务、主要产品、经营模式
公司在全国范围内从事旅游资源的综合开发与运营。经过三十余年的发展，目前公司旗下项目主要分布
在陕西、贵州、海南、内蒙、湖北、浙江、广东、江西、福建9个省（自治区），已逐步实现全国布局、品
牌连锁经营，并确定了聚焦索道、拓展景区、向生态主题乐园转型的发展路径。
从业务范围上来看，公司围绕旅游资源进行多种业态的开发运营，持续打造全面多元的文旅产品体系，
主要包括：以索道为主的景区交通类产品、以自然资源为主的观光类产品、体验参与类产品、住宿类产品及
商服类产品。
（1）以索道为主的景区交通类产品
公司在国内投资建设、运营的景区交通类产品包括：陕西华山三特索道、贵州梵净山索道、浙江千岛湖
梅峰索道及黄山尖索道、海南猴岛跨海索道、江西庐山三叠泉缆车、湖北南漳春秋寨索道、湖北崇阳燕子垭
索道、内蒙大青山索道、广东珠海石景山索道等。其中，陕西华山三特索道、贵州梵净山索道被中国索道协
会授予客运索道安全服务质量5S等级称号。
（2）以自然资源为主的观光类产品
围绕自然资源和人文资源打造的观光类产品体系，目前已形成跨区域布局，其中包括：海南陵水南湾猴
岛生态旅游区（国家4A级景区）、海南陵水呆呆岛（国家级服务业标准化试点示范项目）、湖北崇阳浪口温
泉旅游区、湖北南漳春秋寨景区（国家4A级景区）、内蒙古克什克腾旗自驾休闲旅游区等。
（3）体验参与类产品
公司旗下体验参与类产品包括温泉、主题公园、博物馆、萌宠乐园、研学、演艺、滑道、水上运动、极
限＆山地运动以及亲海体验类项目，大部分体验参与类产品不受资源限制，具有模块化、可复制、轻量级的
特点，通过与观光类产品进行合理适配，可满足游客观光、休闲、体验等多元个性化需求。
崇阳三特浪口温泉项目已运营10余年，以标志性的温泉资源为依托，建设有温泉度假酒店、特色小镇、
山顶索道、研学营地等产品，已成为武汉周边热门的省级旅游度假区。
克什克腾旗热水草原天牧温泉小镇，位于距内蒙赤峰230公里、距经棚镇东北30公里处的热水温泉疗养
旅游区，已有一千多年的开发利用历史，在《中国矿泉》中被评为高效优质矿泉，被誉为“东方神泉圣水”
。草原天牧温泉小镇内拥有温泉洗浴、特色商业街、主题餐饮、蒸汽火车广场、游客接待中心、轻奢酒店等
经营项目，温泉部分含室内外SPA泡池、游泳池、特色汤屋、鱼疗、石板烧等。
海南猴岛项目依托独特的猕猴资源、沙滩滨海资源与疍家文化资源，联合专业导师团队，联动疍家博物
馆，增加黎安教育岛研学餐饮开发的研学产品融合了研学旅行与生态文明教育，于2020年获批省级中小学研
学旅行教育基地，并于2022年荣获“优秀研学旅行企业”称号；2024年，海南项目通过内部区域交通变革将
猴岛公园与水上运动中心合并运营，实现流量共享和资源互补；通过旧船改造工作推出槑槑号潜水平台及系
列水上运动产品，并通过增加猴岛公园天幕秀沉浸式演绎项目强化亲子客群在园区内的体验；通过优化冲浪
、赶海、直升机、骑乘等项目进一步丰富了景区的产品供给。同时，海南猴岛项目还开展“槑槑多巴胺”交
友节、第二届赶海节、第五届发呆大赛、帐篷露营节和派对之夜活动掀起旅游热潮，多项品牌活动的加持使
景区荣获迈点研究院颁布的“2024年度中国海南省4A旅游景区10强”荣誉称号。
东湖海洋乐园位于武汉东湖风景区（国家5A级景区）内，具有良好的区位优势与市场基础，以亲子游和
动物主题为核心的产品体系已日臻完善，包括海洋世界、飞鸟世界、大马戏、儿童乐园、萌宠乐园以及季节
性产品：水世界、冰雪世界等，通过产品不断迭代升级，倡导人与自然和谐相处并主动践行可持续发展。
珠海景山索道、滑道所在地石景山系珠海市中心最高峰和最佳观景点。珠海景山索道、滑道于1997年投
入营运，与石景山公园的石景幽洞、清澈的湖水共同构成了珠海市著名的品牌旅游景点。伴随珠海城市阳台
的建成，珠海景山索道、滑道已于2022年完成升级改造，创新尝试索道产品的娱乐化、体验化，叠加光影夜
秀等技术手段，与珠海渔女、日月贝等传统地标遥相呼应，已成为珠海城市中心的新地标和旅游热门打卡点
。
（4）住宿类产品
目前公司投资、建设、运营的住宿类项目包括：湖北崇阳浪口温泉精品酒店、浪口温泉客栈、崇阳喜悦
精品度假公寓、陕西华山客栈（侠文化主题酒店）、湖北南漳古寨客栈、内蒙黄岗梁房车营地和帐篷营地等
。
（5）商服文创类产品
公司旗下的商服类产品除了传统的景区配套餐饮服务、导游服务外，珠海项目在索道上站及下站共开设
2家咖啡店，为游客提供咖啡茶饮及休憩场所，山顶咖啡店已成为游客打卡点，深受游客好评。另外，各项
目公司近年来大力开发文创产品体系，多家项目公司根据市场调研，针对不同客群和渠道的需求，开发多款
文创产品，包括：华山HERO盲盒、梵净山原创冰箱贴、帆布包、集章本等；珠海项目通过自营便利店售卖原
创冰箱贴、钥匙扣、明信片、T恤、文创雪糕，旅游集章等文创产品，并合作代售珠海系列地标的冰箱贴、
钥匙扣，文创冰淇淋等产品；海南公司积极推进文创与业务融合，结合商售经营合作文创商品的销售，诸如
园区猴岛品牌茶饮、椰子饼、呆呆岛文创冰激凌及专属纪念币。公司通过不断丰富二消品类，增加游客游玩
时间，有效创造新的利润增长点。
2、报告期公司业绩驱动因素
报告期内，公司业绩驱动因素主要为：（1）伴随国内旅游市场需求的持续旺盛，公司旗下大部分盈利
项目营业收入同比增加；（2）全面提升运营效能，制定全渠道、体系化的营销策略，不断优化产品与服务
供给以推动客单价提升；（3）深入优化财务结构，通过进一步控制有息负债规模，不断降低融资成本，有
效降低财务费用支出；（4）全面梳理公司各类资产，通过多种途径处置投入回报率不高的资产，以期实现
盘活闲置资产、及时止损、回笼资金。
3、报告期公司业绩变化
报告期内，由于国内旅游市场需求旺盛、公司全面提升运营管理水平、不断优化财务结构等因素，公司
累计实现营业收入约6.92亿元，同比微降3.69%，归母净利润约1.42亿元，同比增长11.34%；扣非后归母净
利润约1.36亿元，同比增长0.11%。本报告期公司业绩变动符合行业发展状况。
三、核心竞争力分析
深耕国内旅游市场三十多年来，公司在跨区域投资、建设、运营综合型旅游项目上已构建全流程业务能
力并积累了丰富的市场经验，还拥有一支对文旅行业具备深刻洞察力和丰富管理经验的忠实团队。公司战略
定位“生态主题乐园综合运营商”，对国内旅游市场具备超前的判断力和专业化、系统化的开发能力。公司
在做大做强索道主业的同时，公司努力创新拓展新产品、新业态，旗下部分项目品牌在国内旅游市场具备一
定影响力。
1、跨区域经营灵活实现资源优化配置
三十年来，公司开发的旅游项目布局全国，北至内蒙古坝上草原、南至海南岛、东至浙江千岛湖、西至
贵州梵净山，实现了不同纬度自然生态与气候环境、多元化的人文内涵、自然山水型景区与城市主题乐园并
重的合理产品布局。公司作为A股同行业上市公司中为数不多的跨区域经营型公司，可以根据旅游市场的趋
势变化，灵活向优势地区进行资源优化配置。
2、旅游项目综合投资、建设、运营能力与外延扩张能力
凭借多年积累的专业经验，公司在索道、景区领域具备深厚的判断能力、专业化和系统化的开发能力以
及安全运营的控制管理能力。根据多年开发运营经验，公司现已整合出一套旅游项目开发标准化体系，运用
于跨区域异地复制，保障了项目高质量发展。同时，公司动态把控旗下旅游项目的质量与数量，始终保障可
持续发展的空间与潜力。另外，公司持续关注行业发展趋势，情况合适时或可通过并购重组等方式实现外延
扩张，提升公司盈利水平。
3、深耕索道行业，不断拓展客运索道全产业链经营
自1995年公司确定以客运索道为主导产业以来，通过多年的跨区域开发、经营与探索，目前已在客运索
道开发建设、经营管理方面积累了丰富经验，并在客运索道种类、适应环境、数量、资产总量、技术能力、
管理水平等方面位居全国同行业前列。公司是国际索道协会最早的中国企业会员，同时也是中国索道协会的
副理事长单位，参与了国内索道行业多项规范与标准的起草制订工作。目前，公司正积极向索道行业上下游
延伸，拓展轻资产的客运索道托管与咨询服务，实现投资、建设、运营一体化发展。
4、聚焦可复制、个性化，迭代创新的多元化产品体系
公司构建了多元化的产品体系，旗下文旅产品包括观光类、交通类、参与体验类、商服类及非标住宿类
等，涉及30个子业态、产品逾150个。公司积极突破传统山水资源型旅游企业的单一经营模式，以生态主题
乐园为核心，精心打造IP矩阵和强复制力的产品模块，聚焦亲近自然、健康生态主题，将山地无动力项目、
萌宠乐园、沉浸式体验项目等新产品叠加组合，以期获得新的利润增长点，保持营收增量，激发企业创新活
力。
5、忠诚的管理团队和专业技术人才梯队储备
公司多年来深耕景区、索道、观光车、酒店、温泉、主题乐园、小型演艺等多种旅游业态，培养了一支
专业素养高、综合能力强、执着忠诚的管理团队。在专业人才培养上，公司与中国索道协会、崇阳龙翔技工
学校联合建立索道维修专业定向委托班，开创了索道职业教育培训的先河，改变了索道行业传统的招工及人
才培养方式，为公司的专业技术人才梯队储备了力量。
6、品牌影响力打造市场良好口碑
公司先后创立了“三特索道”“三特景区”等品牌，在业内获得广泛认可，为产业升级夯实基础。其中
，“华山三特索道”“猴岛景区”“呆呆岛”“武汉东湖海洋乐园”等品牌，在旅游市场上拥有良好的口碑
和美誉度。
三特索道集团在2024年度荣获时代传媒ESG金羚奖“2024年度ESG环境实践领先企业”，三特索道集团党
委荣获“东湖高新区先进基层党组织”；梵净山索道获评“中国索道协会安全生产标准化一级及5S服务企业
”“省级服务业龙头企业”称号；华山三特索道被授予“华阴市助力乡村振兴”项目捐赠证书、“华阴市五
一巾帼标兵岗”“华山景区2024年度温馨服务工作先进集体”；华山客栈荣获“省级放心消费示范单位”“
渭南市安全竞赛优秀班组”“华阴市平安酒店”“市级扶残助残爱心企业”荣誉称号；海南公司通过船舶DO
C体系认证，并获评“海南省生态旅游示范区”“2024年度景区宣传工作先进单位”“迈点研究院2024年度
中国海南省4A级旅游景区MBI品牌榜10强”，并入选海南省旅文厅、海南省旅游协会“文旅融合创新优秀案
例”“旅游品牌建设优秀案例”以及海南省旅文厅“两山论”旅游实践系列书籍案例，同时南湾猴岛智慧景
区建设成效入选“海南省旅游市场服务质量提升典型案例”；东湖海洋乐园荣获“美团门票2024年度标杆合
作伙伴”“市级模范职工之家、厂务公开民主公开先进典型”；千岛湖公司被评为“千岛湖景区安全生产先
进单位”；南漳春秋寨景区荣获“古山寨保护先进单位”“2024年度东巩镇优质市场经营主体先进单位”称
号；崇阳浪口温泉度假区被授予“武汉都市圈旅居康养基地”。
四、主营业务分析
1、概述
2024年，随着全球经济的缓慢复苏以及我国“促进服务消费高质量发展”等政策的持续发力，为国内文
旅消费奠定了良好基础，国内旅游市场需求旺盛，总收入稳步增长，但市场需求的快速变化、消费偏好的日
益多元以及行业竞争的白热化，均促使文旅企业加速创新与变革。面对复杂多变的市场环境，公司始终以强
大的战略定力为坚实基石，坚持守正创新赋能发展，加强营销与运营管理，推进各项工作提质增效，在日益
激烈的市场竞争中，夯实主营业务的盈利能力并推动公司整体高质量发展。
报告期内，公司实现营业总收入约为6.92亿元，较去年同期微降3.69%，归属于上市公司股东的净利润
约为1.42亿元，同比增长11.34%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润约为1.36亿元，同比增
长0.11%。
本年度，公司营收略有下降，但归母净利润及归母扣非净利润水平保持增长的主要原因包括：
（1）深耕主营业务，精细化管理成果显著，负债率降至23.62%。报告期内，公司通过精细化管理严控
成本费用，整体费用同比下降明显，其中管理费用同比下降9.48%，财务费用锐减至74.23万元，降幅达到94
.14%，销售费用整体维持不变，但通过优化营销策略，强塑IP营销、构建立体化销售渠道等强力运营手段，
确保了报告期内经营业绩稳中有升，净利润水平进一步增长。
（2）非经常性损益及其他事项的影响：主要系上年同期存在房屋拆迁补偿计提预计负债1,371万元以及
对参股公司的长期股权投资计提减值准备1,337万元，上述两事项均减少归母净利润。本报告期未计提预计
负债，且长期股权投资计提减值准备同比大幅下降，相应对归母净利润影响也大幅度减少。
（1）本报告期，公司盈利项目继续保持较为强劲的盈利能力，稳健经营，稳中有升。七个盈利项目的
营业收入合计67,398.73万元，占总营业收入的97.33%，合计实现净利润27,814.50万元。其中：
①贵州梵净山项目通过调整线上营销渠道结构实现降本增效，其中分销渠道客流量占总接待量进一步提
升至40%以上，另外梵净山项目持续深化品牌影响力，
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