经营分析☆ ◇002163 海南发展 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
幕墙与内装工程、光伏玻璃、特种玻璃技术及深加工三大产业。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
建筑装饰业(行业) 11.80亿 63.41 --- --- ---
玻璃及深加工制造业(行业) 6.93亿 37.21 --- --- ---
内部抵消数(行业) -1164.64万 -0.63 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
幕墙工程(产品) 11.80亿 63.41 --- --- ---
特玻材料(产品) 5.14亿 27.61 --- --- ---
幕墙玻璃制品(产品) 1.78亿 9.57 --- --- ---
家电玻璃制品(产品) 64.06万 0.03 --- --- ---
内部抵消数(产品) -1164.64万 -0.63 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
国内(地区) 17.22亿 92.48 --- --- ---
出口(地区) 1.52亿 8.15 4209.14万 28.98 27.76
内部抵消数(地区) -1164.64万 -0.63 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
建筑装饰业(行业) 26.91亿 64.33 2.26亿 56.66 8.40
玻璃及深加工制造业(行业) 15.56亿 37.20 1.73亿 43.34 11.11
内部抵消数(行业) -6370.23万 -1.52 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
幕墙工程(产品) 26.91亿 64.33 2.26亿 56.70 8.40
特玻材料(产品) 11.80亿 28.20 7510.59万 18.85 6.37
幕墙玻璃制品(产品) 3.70亿 8.84 9842.32万 24.70 26.61
家电玻璃制品(产品) 606.21万 0.14 -97.40万 -0.24 -16.07
幕墙门窗制品(产品) 27.43万 0.01 --- --- ---
内部抵消数(产品) -6370.23万 -1.52 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
国内(地区) 38.47亿 91.97 --- --- ---
出口(地区) 4.00亿 9.56 1.30亿 35.25 32.52
内部抵消数(地区) -6370.23万 -1.52 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
建筑装饰业(行业) 10.18亿 58.88 --- --- ---
玻璃及深加工制造业(行业) 7.41亿 42.83 --- --- ---
内部抵消数(行业) -2956.90万 -1.71 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
幕墙工程(产品) 10.18亿 58.88 --- --- ---
特玻材料(产品) 5.67亿 32.80 --- --- ---
幕墙玻璃制品(产品) 1.67亿 9.66 --- --- ---
家电玻璃制品(产品) 606.77万 0.35 --- --- ---
幕墙门窗制品(产品) 27.43万 0.02 --- --- ---
内部抵消数(产品) -2956.90万 -1.71 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
国内(地区) 15.45亿 89.33 --- --- ---
出口(地区) 2.14亿 12.38 --- --- ---
内部抵消数(地区) -2956.90万 -1.71 --- --- ---
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截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
建筑装饰业(行业) 21.10亿 58.36 --- --- ---
玻璃及深加工制造业(行业) 15.96亿 44.14 --- --- ---
内部抵消数(行业) -9038.94万 -2.50 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
幕墙工程(产品) 21.10亿 58.36 --- --- ---
特玻材料(产品) 12.00亿 33.18 --- --- ---
幕墙玻璃制品(产品) 3.47亿 9.60 --- --- ---
家电玻璃制品(产品) 4126.21万 1.14 --- --- ---
幕墙门窗制品(产品) 814.53万 0.23 --- --- ---
内部抵消数(产品) -9038.94万 -2.50 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
国内(地区) 32.97亿 91.17 --- --- ---
出口(地区) 4.10亿 11.33 1.14亿 43.88 27.83
内部抵消数(地区) -9038.94万 -2.50 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售19.34亿元，占营业收入的46.23%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│中国建筑集团有限公司 │ 58007.26│ 13.87│
│海南省发展控股有限公司 │ 36938.85│ 8.83│
│上海建工（集团）总公司 │ 33582.09│ 8.03│
│天合光能股份有限公司 │ 33004.84│ 7.89│
│正泰新能科技有限公司 │ 31843.78│ 7.61│
│合计 │ 193376.82│ 46.23│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购5.38亿元，占总采购额的14.12%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│苏州同庆丰化工有限公司 │ 17459.07│ 4.58│
│蚌埠新奥燃气发展有限公司 │ 11944.33│ 3.13│
│广东凤铝铝业有限公司 │ 9453.56│ 2.48│
│浙江舟山火聚能源有限公司 │ 7834.50│ 2.05│
│中国南玻集团股份有限公司 │ 7148.32│ 1.48│
│合计 │ 53839.77│ 14.12│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）行业发展情况
公司创立于1995年，总部位于深圳，前身为中航三鑫股份有限公司，2007年成功在深交所上市，公司股
票代码：002163，公司在安徽蚌埠、广东惠州、深圳、珠海、上海、北京等地建立现代化科研生产基地。主
营业务涉及幕墙与内装工程、光伏玻璃、特种玻璃深加工等三大领域。主营业务所处的行业情况如下：
1.建筑装饰行业
2024年，全国房地产市场处在调整转型过程中。据国家统计局数据，2024年上半年建筑业总产值达到13
8312亿元，同比增长4.8%。2024年上半年全国建筑业房屋建筑施工面积110.4亿平方米，同比下降6.2%。全
国房地产开发投资52529亿元，同比下降10.1%。2024年，随着地产优化政策持续出台，同时地产链企业近两
年风险逐步化解，后续建筑装饰行业有望随着地产复苏而获得较大弹性。目前，国家积极推进保障性住房建
设、“平急两用”公共基础设施建设、城中村改造等“三大工程”，有利于构建房地产市场发展新模式，也
为投资扩张增添了动力。未来，建筑装饰行业将更加注重个性化和智能化的设计理念，满足消费者对空间美
感和功能性的需求。同时，装配式装修和模块化设计等新型施工方式的推广将提高施工效率，降低环境污染
。
2.光伏玻璃行业
2024年上半年光伏行业国内外需求增速放缓，供需形势仍待改善，海外贸易保护升级。我国光伏产品中
多晶硅、硅片、电池、组件的产量同比增长均超32%。同期国内光伏制造端（不含逆变器）产值约5386亿元
，同比下降36.5%。在市场应用端，国家能源局发布1-6月份全国电力工业统计数据，截至6月底，全国累计
发电装机容量约30.7亿千瓦，同比增长14.1%。其中，太阳能发电装机容量约7.1亿千瓦，同比增长51.6%；
上半年国内光伏新增装机102.48吉瓦，同比增长30.7%，较去年同期增速回落。同期，我国硅片、电池、组
件出口量分别同比增长34.5%、32.1%、19.7%；但出口总额186.7亿美元，同比下降35.4%，延续“价减量增
”态势。
2024年上半年我国光伏产品价格开始跌破成本线，产业链多个环节出现亏损，企业生产经营压力较大。
当前，光伏行业产能增速放缓，上半年投产、开工和规划项目数量同比下降超过75%，超过20个待建项目宣
布终止或延期。同时，企业开工率低，主材企业开工率普遍不足60%；多家企业国内工厂停产。受终端产品
产量缩减影响，光伏玻璃需求偏弱，库存高位运行；各厂商为了抢夺订单，不得不开启价格内卷，玻璃价格
持续低位运行。部分玻璃厂商提前进行玻璃窑炉冷修以应对市场冲击。
在消纳红线放开、大基地项目建设加速、电网建设进程加快、电力消费低碳化等多因素支撑下，预估未
来数年我国光伏发电装机规模仍将保持较快增长。技术上，我国与世界电网仍具备承载更多光伏发电的潜力
。当前海内外市场竞争激烈，能够有效控制成本、不断进行技术创新、适应市场变化的企业将在这场行业变
革中存活下来，并逐渐推动整个产业链走向供需平衡。（相关数据主要来源于中国光伏行业协会、国家能源
局。）
3.建筑工程玻璃深加工行业
2024年上半年，国内玻璃深加工行业需求显著下降，订单量减少。受季节性因素影响，极端气候条件导
致需求进一步减弱。工程类订单依旧有限，家装类订单表现情况一般。虽然地产政策的放宽带来了市场的温
和复苏，但深加工订单的增长仍然不足，预示着短期内玻璃需求可能难以实现强劲反弹。
（二）主要业务情况
报告期内，公司重点发展幕墙与内装工程、光伏玻璃、特种玻璃深加工三大产业。公司总部位于深圳，
在安徽蚌埠、广东深圳、惠州、珠海、上海、北京等地建立了生产基地。
1.幕墙与内装工程
公司幕墙与内装工程产业主要包括幕墙工程、装饰装修等，业务范围覆盖全国乃至港澳、东南亚、欧美
、中东、西亚等国家及地区，是国内知名的幕墙骨干企业，在国内行业综合实力排名前列。公司控股子公司
三鑫科技多年来专注于高端幕墙工程的设计、生产、施工、维护服务等，幕墙工程具有建筑幕墙工程设计专
项甲级、施工一级资质、建筑装修装饰工程专业承包一级资质、建筑工程施工总承包三级资质；拥有较强的
上下游产业链配套实力。幕墙工程业务以深圳、海南、北京、上海、珠海为核心区域，重点在政府公建、高
层建筑等项目进一步深耕。公司有丰富的幕墙行业工程经验，充足的人才储备，形成了独立有效的施工业务
流程和工程管理模式，对工程项目进行有效管理。按照ISO体系、质量安全管理制度及施工方案，对工程项
目严格落实样板先行、工序三检、关键工序的检验和试验、内部验收等一体化施工管理，有效的保证了工程
质量。制定质量控制标准、质量控制措施以及产品质量纠纷解决方案，对设计、施工过程中的各个环节实行
严格的质量控制和监督。严格组织落实各层级质量安全责任制。同时，全面进行成本全过程的管控，使进度
、质量、安全、成本达到合同标准。报告期内，公司中标3个超亿元以上项目。
2.光伏玻璃
公司控股子公司海控三鑫具有光伏玻璃原片生产线和深加工生产线，产品重点向双层镀、大尺寸、薄玻
璃、丝印打孔等高品质、高透玻璃产品延伸，具有优良的产品品质和良好的客户口碑，是安徽省省级技术中
心和博士后科研工作站。
公司持续推进智能制造与生产线自动化改造，创建国家级绿色工厂。不断调整优化产品结构，实现了产
品的系列化，产品系列包括大尺寸型、海洋型、沙漠型、防火型、双玻型、高效率型等。公司新产品路线，
积极攻关薄型超白压延光伏玻璃的研发工作，并发布1.6mm薄玻璃新产品，持续产品创新、科技创新，不断
跟随并超越市场，有效提升公司内生动力，提高抵御市场风险的能力。报告期内，公司全方位、多渠道开展
降本增效工作，努力降低生产制造成本。持续优化产品结构，新建J8光伏玻璃深加工生产线并试产，提升生
产薄玻璃、大尺寸、打孔、丝印玻璃等产品的能力，全线实现自动化和信息化。
3.特种玻璃深加工
特种玻璃深加工产业主要包括特种玻璃深加工、特种/普通玻璃生产线设计与工程技术输出，特种玻璃
节能环保技术输出等。公司全资子公司海控特玻主要从事建筑节能玻璃制造，产品包括低辐射Low-E节能玻
璃、遮阳型Low-E玻璃、高透型Low-E玻璃、双银Low-E玻璃、热反射镀膜玻璃、钢化/半钢化玻璃、中空玻璃
、夹层玻璃、弯玻璃、双曲弯钢玻璃、弯钢化玻璃、热弯玻璃、彩色打印玻璃、彩釉玻璃等全系列建筑、装
饰用玻璃产品。公司控股子公司海控科技是一家集特种玻璃技术及产品研发、产线设计，生产技术服务及配
套贸易，窑炉节能环保工程等于一体的综合性高科技型企业，拥有“海南省特种玻璃重点实验室”省级科研
平台。
(三)经营模式
1.幕墙与内装工程
公司集设计、生产、施工、维护服务为一体的建筑幕墙提供商，在珠海、惠州、北京、上海等地建设有
幕墙产品生产基地。幕墙与内装工程承接方式一般是通过公开招标或邀请招标方式进行承接，承接方式有两
种，一种是由业主分别招标确定总包和分包企业，另一种是由业主先确定总包再委托总包招标确定分包企业
。工程中标后，以项目为管理单元、按工程计划进度组织设计、采购、生产加工和施工的经营模式。
2.光伏玻璃
公司拥有完整的研发、采购、生产、销售、售后服务体系，主要采取“以销定产”的经营模式。
3.特种玻璃深加工
建筑玻璃业务拥有完整的研发、采购、生产、销售、售后服务体系，主要采取“以销定产”的经营模式
。特种玻璃技术输出一般是通过招标方式承接项目，主要是由业主招标，中标后，以项目为管理单元、按工
程计划进度组织设计、采购、生产加工和施工的经营模式。
(四)主要业绩驱动因素
1.幕墙与内装工程
报告期内，公司不断优化业务管理，坚持围绕大客户、大项目经营原则，深耕核心区域，扩大优质订单
规模，开发并承接BIPV幕墙业务，加强现金流管理，持续跟进工程结算及收款，优化成本管控，强化项目利
润提升。
2.光伏玻璃
报告期内，公司持续生产技术改造，优化生产流程，提升产品质量，降低综合能耗；优化产品结构，不
断提升产品产能配套，满足市场需求；多渠道开展降本增效工作，努力降低生产制造成本。
3.特种玻璃深加工
报告期内，公司加强海外及香港等高附加值订单市场开拓，提升海外市场整体竞争力。专注于优化现有
产品线，以实现产品的精益求精，不断提升产品质量和服务水平。加大科技创新力度，加快科技成果转化应
用的落地。开拓环保节能技术的工程应用。维护已有的大客户，加快现在订单的实施，积极承接新的订单。
二、核心竞争力分析
（一）技术及研发优势
公司现拥有4家国家高新技术企业、2个省级特种玻璃研发平台、1个省级博士后工作站。公司定位于承
建高质量、高技术水平的高端幕墙项目，具有较强的建筑幕墙产品研发能力和工程设计实力，擅长大空间、
复杂结构、复杂异型、超高层等高技术幕墙的设计、施工，承建了天津117大厦、招商银行总部大厦、深圳
国际交流中心、珠海中心大厦、珠海横琴国际金融中心大厦、深圳岗厦350等超高层、扭曲形体的单元式玻
璃幕墙工程，以及北京大兴机场、上海浦东国际机场卫星厅、北京首都机场T3、广州白云机场、深圳宝安机
场T3、马尔代夫机场等55座国内外重点机场的幕墙工程，承建工程荣获“鲁班奖”“詹天佑奖”“国家优质
工程奖”“中国建筑工程装饰奖”“广东省优秀建筑装饰工程奖”“金鹏奖”等百余项奖项。公司研发的单
层索网结构玻璃幕墙、大跨度空间建筑复杂幕墙结构体系、点支式玻璃幕墙和采光顶、复杂造型单元式精致
建造技术、遮阳节能系统、BIM建筑5D模型信息化管理平台的开发应用等多项技术课题被住建部列为部级科
技项目计划，其成果获得国家住建部、广东省、深圳市等各级政府及行业协会的嘉奖，并取得了多项国家级
科研成果及发明专利。公司致力于光伏玻璃深加工生产线的智能化、自动化、信息化，先后新建或改建多条
自动化深加工线，获得国家工业和信息化部评定的“国家两化融合管理体系AAA级认证”，荣获“国家级绿
色工厂”“安徽省智能化数字化车间”“安徽省绿色工厂”称号。公司具备特种/普通玻璃生产线设计与工
程技术输出能力，累计承担、参与国家、省部级重大科研项目7项，荣获海南省省级工业设计中心。
（二）品牌优势
公司拥有“三鑫”“三鑫幕墙”等共17个注册商标，其中“三鑫”商标被认定为“深圳知名品牌”。公
司幕墙工程项目及玻璃深加工产品市场涵盖欧美、澳洲、中东、东亚及东南亚等区域，入选建筑门窗幕墙行
业大数据“TOP10”品牌，两个自研膜系进入美国IGDB数据库,并曾荣获“金玻奖”“建筑玻璃影响品牌”“
建筑玻璃十大品牌”“综合实力十大品牌”“最佳市场表现奖”等称号，在行业内具有较高的品牌知名度。
（三）业务体系全面
海南发展在幕墙工程、玻璃行业领域深入业务布局，涵盖了幕墙工程、玻璃深加工、玻璃技术以及室内
装饰等多个业务，充分发挥业务的协同效应。公司紧跟市场需求，不断拓展和深化业务范围，形成了较为全
面的业务体系。
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