经营分析☆ ◇002190 成飞集成 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
工模具设计与制造、汽车零部件生产、航空零部件生产、锂离子动力电池研发及生产
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
制造业(行业) 9.96亿 100.00 9418.11万 100.00 9.45
─────────────────────────────────────────────────
工装模具及汽车零部件(产品) 9.74亿 97.79 1.02亿 108.70 10.51
航空零部件(产品) 1363.61万 1.37 -1349.73万 -14.33 -98.98
其他零星(产品) 841.78万 0.84 530.46万 5.63 63.02
─────────────────────────────────────────────────
国内(地区) 9.78亿 98.12 9501.98万 100.89 9.72
国外(地区) 1876.89万 1.88 -83.87万 -0.89 -4.47
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
制造业(行业) 20.81亿 100.00 2.29亿 100.00 11.01
─────────────────────────────────────────────────
工装及汽车零部件收入(产品) 19.64亿 94.38 2.00亿 87.42 10.20
航空零部件收入(产品) 9735.85万 4.68 1733.60万 7.57 17.81
其他零星(产品) 1952.48万 0.94 1149.96万 5.02 58.90
─────────────────────────────────────────────────
国内(地区) 19.33亿 92.90 2.23亿 97.16 11.52
国外(地区) 1.48亿 7.10 650.85万 2.84 4.41
─────────────────────────────────────────────────
安徽分部(业务) 15.96亿 76.71 2.17亿 94.81 13.61
四川分部(业务) 5.20亿 25.00 1331.14万 5.81 2.56
分部间抵销(业务) -3560.25万 -1.71 -141.46万 -0.62 3.97
─────────────────────────────────────────────────
一对一营销(销售模式) 20.81亿 100.00 2.29亿 100.00 11.01
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
制造业(行业) 8.40亿 100.00 1.07亿 100.00 12.74
─────────────────────────────────────────────────
工装模具及汽车零部件(产品) 7.73亿 91.95 8515.45万 79.53 11.02
航空零部件(产品) 5721.83万 6.81 1668.50万 15.58 29.16
其他零星(产品) 1041.28万 1.24 523.42万 4.89 50.27
─────────────────────────────────────────────────
国内(地区) 7.85亿 93.46 9841.36万 91.91 12.53
国外(地区) 5495.28万 6.54 866.01万 8.09 15.76
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
制造业(行业) 15.24亿 100.00 2.05亿 100.00 13.43
─────────────────────────────────────────────────
工装模具及汽车零部件(产品) 13.26亿 86.97 1.51亿 73.55 11.36
航空零部件(产品) 1.81亿 11.84 4486.34万 21.92 24.85
其他零星(产品) 1808.13万 1.19 928.41万 4.54 51.35
─────────────────────────────────────────────────
华东(地区) 11.08亿 72.68 1.51亿 73.53 13.59
西南(地区) 2.88亿 18.89 4084.11万 19.95 14.19
华北(地区) 3536.10万 2.32 --- --- ---
国外(地区) 2837.13万 1.86 --- --- ---
东北(地区) 2387.91万 1.57 --- --- ---
华南(地区) 2284.25万 1.50 --- --- ---
华中(地区) 1811.95万 1.19 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
一对一营销(销售模式) 15.24亿 100.00 2.05亿 100.00 13.43
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售15.85亿元，占营业收入的76.20%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│芜湖奇瑞汽车零部件采购有限公司 │ 113172.65│ 54.39│
│A │ 17987.80│ 8.65│
│B │ 13206.11│ 6.35│
│C │ 9284.82│ 4.46│
│D │ 4896.55│ 2.35│
│合计 │ 158547.94│ 76.20│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购7.50亿元，占总采购额的51.59%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│A │ 28043.19│ 19.30│
│B │ 16619.82│ 11.44│
│C │ 11972.37│ 8.24│
│D │ 10676.87│ 7.35│
│E │ 7657.49│ 5.27│
│合计 │ 74969.74│ 51.59│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
本公司及旗下子公司以工模具设计、研制和制造、汽车零部件生产、航空零部件生产为主业。主要产品
是工装模具及汽车零部件、航空零部件，工装模具目前主要是汽车模具。
工装模具及汽车零部件业务：主要由母公司及子公司集成瑞鹄、集成吉文研制生产。公司具备汽车整车
模具开发与匹配协调能力，承继并转化应用先进的航空制造技术，在国内汽车模具制造领域居领先地位。工
装模具为定制品，主要采取“以销定产”的生产模式和“以产定购”的采购模式，销售模式主要是通过投标
方式取得订单，按客户要求组织生产，经客户现场对模具的各项指标进行预验收后发货，模具在到达客户现
场安装调试并实现批量生产零件后，客户对模具进行最终验收。子公司集成瑞鹄是奇瑞汽车的零部件总成战
略供应商之一，主要承接奇瑞汽车的汽车车身零部件订单，根据客户需求签订销售合同并供货。子公司集成
吉文混改后，汽车零部件业务除原有成都龙泉汽车城客户外，新开发了沃尔沃、路特斯、极星等新客户，销
售区域已由成都地区扩展到全国范围，同时新筹建的HFQ产线已实现路特斯和国轩高科两个项目产品量产。
集成吉文在与客户达成采购意向后，签订框架协议，每月根据客户下达订单需求，组织相应的零部件产品生
产和交付。
航空零部件业务：主要由母公司承制。公司该项业务目前主要是承接航空零部件的数控加工，同时承接
少量航空钣金件产品生产制造。2022年公司新取得航空部件装配业务资质后，2023年实现首项任务交付。公
司与国内飞机制造主机厂形成了长期稳固的合作关系。该业务为“来料加工”模式，自身不涉及采购大宗原
材料，并按客户订单要求进行生产交付。2023年，公司新都航空产业园项目按专项计划全部实现投产，为扩
大航空零部件业务规模奠定了坚实基础。同时，公司部装生产能力已初步形成，未来将从交付零件向交付部
件转型升级，带动公司航空业务正向增长发展。2024年上半年，因重要客户在本报告期内释放需求仍很少，
尚未回升，加之竞争加剧使得订单价格下降，导致本报告期航空零部件业务收入同比下降较多。
本报告期，公司实现营业收入9.96亿元，同比增加1.56亿，同比增长18.58%，原因如下：
（1）本报告期工装模具及汽车零部件收入同比增加2.02亿，同比增长26.11%。主要系子公司集成瑞鹄
是奇瑞汽车的零部件总成战略供应商之一，主要承接奇瑞汽车的汽车车身零部件订单，本报告期随奇瑞汽车
零部件需求增加，供货增加，收入大幅增加。
（2）本报告期航空零部件收入同比减少0.44亿，同比下降76%。主要系航空零部件业务的重要客户在本
报告期内释放需求仍很少，尚未回升，加之竞争加剧使得订单价格下降，导致该类业务收入同比大幅下滑。
本报告期，公司毛利率9.45%，较上年同期下降3.29个百分点，原因如下：
（1）工装模具及汽车零部件毛利率10.51%，同比下降0.51个百分点，变动较小。
（2）航空零部件业务毛利率-98.98%，同比下降128.14个百分点，主要因航空零部件业务为来料加工业
务，其成本以固定成本为主，本期因订单不足导致产能利用率偏低，推高了产品成本；同时部分产品价格也
有所下降，导致本期毛利率大幅降低。
本报告期，归属于母公司股东的净利润-2,659.71万元，同比减少3,904.08万元，同比下降313.74%，原
因如下：
（1）航空零部件业务收入减少及毛利率降低（见以上公司收入和毛利率变动分析），导致该项业务的
毛利贡献同比减少3,018.23万元。而该类业务仅母公司对外承接，对归母净利润的影响度为100%。
（2）工装模具业务因2023年新签订单减少及价格下降影响，导致收入同比下降40.62%。订单减少投产
不均衡，导致个别项目分摊的固定成本大幅增加，较大程度的拉低了模具业务毛利率。此外，由于部分项目
根据客户需求延长陪产交付期，导致交付成本及售后成本增高，进一步拉低了毛利率。
（3）财务费用同比增加。由于贷款增加使得利息支出增加281万元，同时汇率变动导致本报告期汇兑损
失增加230万元。
（4）航空零部件业务由客户根据项目周期、故障认定结果定期结算质量索赔，根据客户的结算进度，
本期计入营业外支出的质量赔偿款同比增加541万。
二、核心竞争力分析
1、工装模具及汽车零部件业务
公司基于多年对汽车覆盖件模具制造领域的专注，在计算机辅助设计、工艺制造流程、精密数控加工等
方面均已达国内先进水平；逐渐形成了拥有自主知识产权和特色的汽车模具制造技术，建成省级技术中心，
并拥有专利权或软件著作权近100项；具备整车模具开发与匹配协调能力，采用全参数三维设计、全数字化
制造，具有自主创新能力。公司承继并转化应用航空工业先进、成熟的航空制造技术，数控加工技术在同行
领域居领先地位，拥有功能全面、性能优良、适用性广的数控加工设备，在成型分析、数控加工和模具调试
等技术方面达到了国内先进水平，能更好地满足下游客户提高产品质量、缩短生产周期的要求，在产品加工
精度和生产效率方面形成了一定竞争优势。报告期内，公司荣获中国模协模具出口重点企业、成都市院士（
专家）创新工作站等称号。
在汽车零部件业务方面，公司凭借稳定的质量在核心客户同类供应商中排名靠前，在车身关键件和复杂
件加工方面具有领先优势，并且与国内知名整车厂商建立了稳定的合作关系。在前沿技术上，掌握汽车零部
件铝合金温热成型技术；开展焊接强度试验室建设，以焊接试验室能力提升推动焊接技术标准化工作；开展
车身总成精度调试及分析能力标准化建设，缩短项目开发周期；通过虚拟技术应用，在项目开发阶段虚拟工
序间的影响因素，提前识别影响因素并进行改进，在同行业中具有显著的竞争力。
2、航空零部件业务
公司航空零部件业务承继并应用航空工业先进、成熟的航空制造技术，多年来积累了丰富的数控高速加
工技术经验，掌握成熟的飞机结构类零件工艺技术，加工材料可覆盖铝合金、钛合金、钢材和蜂窝芯复合材
料，尤其擅长高难度、高价值零件的工艺技术解决方案。公司航空数控加工产品的质量管理和技术管理与核
心客户一脉相承，体系运行稳定，技术质量可靠，多次获得客户的“优秀供应商”称号。同时公司还取得了
民机质量管理体系资质，与核心客户建立了长期、稳定、可靠的业务合作关系。同时，随着公司新都航空产
业园项目的达产，公司产线智能制造优势明显。
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