经营分析☆ ◇002200 ST交投 更新日期：2025-01-15◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
绿化业务、市政公用建设、环境治理、生态修复，当前积极拓展相关领域内建设项目、的政府采购服务项
目和PPP项目。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
工程施工(行业) 2.30亿 97.21 3303.45万 93.05 14.35
产品租售(行业) 393.07万 1.66 --- --- ---
其他业务(行业) 267.30万 1.13 140.45万 3.96 52.54
─────────────────────────────────────────────────
绿化、改造类工程(产品) 2.30亿 97.21 3303.45万 93.05 14.35
苗木销售(产品) 345.12万 1.46 79.62万 2.24 23.07
其他业务(产品) 267.30万 1.13 140.45万 3.96 52.54
苗木租摆(产品) 47.96万 0.20 26.85万 0.76 56.00
─────────────────────────────────────────────────
云南省内(地区) 2.32亿 97.89 3726.32万 104.96 16.07
云南省外(地区) 499.80万 2.11 -175.96万 -4.96 -35.21
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
工程施工(行业) 5.78亿 95.81 7353.75万 95.00 12.73
其他业务(行业) 2158.92万 3.58 251.96万 3.26 11.67
产品租售(行业) 369.41万 0.61 134.68万 1.74 36.46
─────────────────────────────────────────────────
绿化、改造类工程(产品) 5.78亿 95.81 7353.75万 95.00 12.73
其他业务(产品) 2158.92万 3.58 251.96万 3.26 11.67
苗木销售(产品) 259.49万 0.43 84.12万 1.09 32.42
苗木租摆(产品) 109.92万 0.18 50.56万 0.65 46.00
─────────────────────────────────────────────────
云南省内(地区) 5.00亿 82.94 8761.84万 113.20 17.52
云南省外(地区) 1.03亿 17.06 -1021.45万 -13.20 -9.93
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
工程施工(行业) 1.87亿 98.21 3947.20万 95.88 21.13
其他业务(行业) 248.52万 1.31 99.16万 2.41 39.90
产品租售(行业) 91.08万 0.48 70.34万 1.71 77.23
─────────────────────────────────────────────────
绿化、改造类工程(产品) 1.87亿 98.21 3947.20万 95.88 21.13
其他业务(产品) 248.52万 1.31 99.16万 2.41 39.90
苗木销售(产品) 49.05万 0.26 --- --- ---
苗木租摆(产品) 42.03万 0.22 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
云南省内(地区) 1.21亿 63.63 3580.47万 86.97 29.59
云南省外(地区) 6917.84万 36.37 536.23万 13.03 7.75
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
工程施工(行业) 5.63亿 96.39 1.26亿 95.06 22.39
其他业务(行业) 1708.46万 2.92 548.65万 4.14 32.11
产品租售(行业) 401.05万 0.69 106.70万 0.80 26.61
─────────────────────────────────────────────────
绿化、改造类工程(产品) 5.63亿 96.39 1.26亿 95.06 22.39
其他业务(产品) 1708.46万 2.92 548.65万 4.14 32.11
苗木租售(产品) 401.05万 0.69 106.70万 0.80 26.61
─────────────────────────────────────────────────
云南省内(地区) 3.11亿 53.26 5759.91万 43.42 18.51
云南省外(地区) 2.73亿 46.74 7505.26万 56.58 27.49
─────────────────────────────────────────────────
工程类(销售模式) 5.63亿 96.39 1.26亿 95.06 22.39
其他业务(销售模式) 1708.46万 2.92 548.65万 4.14 32.11
产品租售类(销售模式) 401.05万 0.69 106.70万 0.80 26.61
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【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售4.63亿元，占营业收入的76.78%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│师宗县城市建设投资开发集团有限公司 │ 17081.69│ 28.33│
│遂宁市河东新区建设与交通运输局 │ 10288.07│ 17.06│
│昭通市城市建设投资开发有限公司 │ 8793.70│ 14.58│
│金沙江中游航运综合开发二期建设指挥部 │ 6462.89│ 10.72│
│云南会巧高速公路有限公司 │ 3669.99│ 6.09│
│合计 │ 46296.35│ 76.78│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购1.44亿元，占总采购额的27.45%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│昆明金宸建设工程有限公司 │ 4124.35│ 7.85│
│云南乐信建设工程有限公司 │ 2916.33│ 5.55│
│昆明鑫和旺建筑劳务分包有限公司 │ 2590.26│ 4.93│
│云南交投生态环境工程有限公司 │ 2526.65│ 4.81│
│云南奥兴建筑工程有限公司 │ 2267.36│ 4.31│
│合计 │ 14424.94│ 27.45│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）公司主营业务经工商登记，公司的经营范围包括：植物种苗工厂化生产；市政公用、园林绿化工
程的设计和施工、园林养护；生态修复、环境治理、水土保持、生态环保产品的开发与应用（不含管理商品
）；工程技术咨询；观赏植物及盆景的生产、销售及租赁；生物资源开发、生物技术的开发、应用及推广；
植物科研、培训、示范推广；园林机械、园林资材的生产及销售；项目投资；物业管理（依法须经批准的项
目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。报告期内，公司主营业务没有发生变化，为园林绿化、生态环
保类工程。公司坚决贯彻执行云南交投集团战略部署，积极发挥上市平台作用，聚焦“一主体三平台”的发
展定位，以打造成为云南交投集团全方位资本运作的重要平台、提升对外形象的重要平台、现代化治理和市
场化运作的重要平台为目标，实施生态工程（景观工程、环保工程、人居工程）业务板块，积极培育发展环
保产业，致力成为云南生态环境综合运营商。
（二）业务模式
1.PPP模式
PPP模式是指政府与私人组织之间，为了合作建设城市基础设施项目，或是为了提供某种公共物品和服
务，以特许权协议为基础，彼此之间形成一种伙伴式的合作关系，并通过签署合同来明确双方的权利和义务
，以确保合作的顺利完成，最终使合作各方达到比预期单独行动更为有利的结果。通常情况下，由公司作为
社会资本方，和政府共同设立项目公司（SPV），并通过项目公司实现对PPP项目的投资、融资、运营等功能
。公司在PPP项目中，一方面作为SPV公司的出资人，另一方面作为施工方承接PPP项目内的相关工程。SPV公
司注册资本金由公司与地方政府或地方政府指定机构按约定出资成立，后续项目开展以SPV公司为主体，项
目实施所需资金中20%-30%来源于资本金，70%-80%来源于金融机构传统融资。随着项目施工进度，SPV公司
将收到政府回购款，公司将收到工程回款，在有效覆盖资本金的同时对公司现金流进行较好的补充，项目完
成后，公司通常可以取得一定投资回报。
2.传统工程模式
传统绿化工程项目，公司通过公开招投标方式，中标后与发包人签订施工合同，对预计工程总金额及包
含的工程内容、总工期等进行约定。公司承接的传统绿化工程，一般为进度款项目，达到合同约定施工进度
后按合同约定收款。近年来公司拓展的绿化工程业务的业主方主要为地方政府部门，信用等级较高，违约风
险较小。
3.咨询类业务模式
公司环保咨询业务主要针对固废污染（土壤修复、重金属治理、垃圾处理）和水污染（污水处理、流域
治理）问题提供环境规划、环境调查评估、项目策划、工程性可研、工程设计服务，为污染治理工程的实施
提供支撑。该业务主要服务对象为政府下属环保管理部门、工业园区、企业等，主要承接方式为公开招投标
、竞谈等，通过调查、检测获取相关环境数据并经分析后编制报告，该业务通常能收到20%-30%的预付款，
根据项目阶段成果的完成情况收到进度款，成果报告经专家评审及业主确认后收到尾款。
4.EPC模式
建设工程总承包（EPC）业务模式，即设计-采购-施工一体化，通常采用固定总价合同，由工程的总承
包商全面负责工程的质量、安全、工期、造价等，以向业主交付最终产品和服务为目的，对整个工程项目实
行整体规划、全面安排、协调运行的前后衔接紧密的承包模式。
（三）报告期公司经营情况报告期内，公司继续以提升持续经营能力为目标，着力推进在手重点项目的
建设，深入推进市场开发战略，通过形式多样的业务拓展模式，主动参与市场竞争，通过聚焦主业拓展市场
，努力提升经济“增长点”。2024年上半年，公司实现营业收入2.37亿元，较上年同期增长24.55%。但由于
历史项目回款缓慢、项目结算滞后等因素影响，公司历史债权计提大额坏账严重侵蚀了公司经营利润。2024
年上半年，公司实现归母净利润为亏损1,455.64万元，较上年同期减少507.12%。截至2024年6月末，公司归
属于上市公司股东的净资产为3,009.69万元，较上年度末减少15.83%。
二、核心竞争力分析
1.资源和平台优势。作为资产体量最大的省属企业，云南交投集团产业涵盖公路、水运、航空等综合交
通的规划设计、投资建设、运营管理、经营开发、物资贸易、交通科技等全产业链领域，是云南综合交通体
系建设主力军、云南综合交通投融资主平台、云南综合交通全产业链经营实体。依托控股股东的业务资源、
政府资源，结合公司在绿化、工程等方面的专业资质能力，公司在获取高速公路绿化建设和绿化养护等业务
资源上具备天然优势，同时也能将云南交投集团内部生态景观、生态环保相关的资源进行整合和重新配置，
有利于不断做强做优公司主业，更好支撑云南交投集团树立品牌形象和提升投融资能力。
2.专业领域优势。公司已获取环保工程专业承包壹级资质、建筑装修装饰工程专业承包壹级资质等资质
，范围覆盖市政、建筑、环保、景观工程的咨询、设计与承包等环节。工程类资质的范围逐渐完善，为公司
承接不同类型的工程项目解决了“门槛”问题。同时，公司还具备污染治理、生活污水处理、生活垃圾处理
处置、工业废水处理等专利，为未来进一步拓展可承接项目范围，提高项目多元化水平提供了强有力的支撑
。
3.行业经验优势。公司自成立以来就面对着激烈的市场竞争，积累了一定的省内外市场拓展、项目管理
的经验和人才。公司承接了云南省双提升项目、丽江中济海项目、四川遂宁PPP项目、昭通元宝山体育公园
等项目，丰富的外部合作经验对公司未来开拓市场、挖掘高质量项目、提升核心竞争力奠定了良好的基础。
4.人才优势。公司统筹推进队伍建设，进一步改善人力资源结构。自2022年推进薪酬制度改革后，员工
薪酬水平与岗位要求更加匹配，待遇保障、薪酬吸引力增强，将增强公司留才、引才能力，不仅能够更好地
促进基层员工“沉下心”做好基层工作，还为保持人才队伍稳定、促进人力资源结构优化提供了强有力支撑
。
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