经营分析☆ ◇002200 ST交投 更新日期：2024-04-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
绿化业务、市政公用建设、环境治理、生态修复，当前积极拓展相关领域内建设项目、的政府采购服务项
目和PPP项目。
【2.主营构成分析】
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
工程施工(行业) 1.87亿 98.21 3947.20万 95.88 21.13
其他业务(行业) 248.52万 1.31 99.16万 2.41 39.90
产品租售(行业) 91.08万 0.48 70.34万 1.71 77.23
───────────────────────────────────────────────
绿化、改造类工程(产品) 1.87亿 98.21 3947.20万 95.88 21.13
其他业务(产品) 248.52万 1.31 99.16万 2.41 39.90
苗木销售(产品) 49.05万 0.26 --- --- ---
苗木租摆(产品) 42.03万 0.22 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
云南省内(地区) 1.21亿 63.63 3580.47万 86.97 29.59
云南省外(地区) 6917.84万 36.37 536.23万 13.03 7.75
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
工程施工(行业) 5.63亿 96.39 1.26亿 95.06 22.39
其他业务(行业) 1708.46万 2.92 548.65万 4.14 32.11
产品租售(行业) 401.05万 0.69 106.70万 0.80 26.61
───────────────────────────────────────────────
绿化、改造类工程(产品) 5.63亿 96.39 1.26亿 95.06 22.39
其他业务(产品) 1708.46万 2.92 548.65万 4.14 32.11
苗木租售(产品) 401.05万 0.69 106.70万 0.80 26.61
───────────────────────────────────────────────
云南省内(地区) 3.11亿 53.26 5759.91万 43.42 18.51
云南省外(地区) 2.73亿 46.74 7505.26万 56.58 27.49
───────────────────────────────────────────────
工程类(销售模式) 5.63亿 96.39 1.26亿 95.06 22.39
其他业务(销售模式) 1708.46万 2.92 548.65万 4.14 32.11
产品租售类(销售模式) 401.05万 0.69 106.70万 0.80 26.61
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
工程施工(行业) 8262.83万 88.98 1925.53万 84.62 23.30
其他(行业) 867.19万 9.34 426.38万 18.74 49.17
苗木租摆(行业) 89.02万 0.96 --- --- ---
苗木销售(行业) 66.99万 0.72 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
工程施工(产品) 8262.83万 88.98 1925.53万 84.62 23.30
其他(产品) 867.19万 9.34 426.38万 18.74 49.17
苗木租摆(产品) 89.02万 0.96 --- --- ---
苗木销售(产品) 66.99万 0.72 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
云南省内(地区) 4782.72万 51.50 759.92万 33.39 15.89
云南省外(地区) 4503.31万 48.50 1515.64万 66.61 33.66
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2021-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
工程施工(行业) 3.77亿 96.09 9687.72万 96.23 25.70
苗木租售(行业) 657.28万 1.68 222.58万 2.21 33.86
其他业务(行业) 654.66万 1.67 200.88万 2.00 30.68
其他(行业) 222.02万 0.57 -43.58万 -0.43 -19.63
───────────────────────────────────────────────
绿化、改造类工程(产品) 3.77亿 96.09 9687.72万 96.23 25.70
其他业务(产品) 654.66万 1.67 200.88万 2.00 30.68
苗木租摆(产品) 361.96万 0.92 --- --- ---
苗木销售(产品) 295.32万 0.75 --- --- ---
其他(产品) 222.02万 0.57 -43.58万 -0.43 -19.63
───────────────────────────────────────────────
云南省内(地区) 3.51亿 89.48 8537.95万 84.81 24.33
云南省外(地区) 4128.24万 10.52 1529.64万 15.19 37.05
───────────────────────────────────────────────
工程类(销售模式) 3.77亿 96.09 9687.72万 96.23 25.70
其他(销售模式) 876.68万 2.23 --- --- ---
苗木租售(销售模式) 657.28万 1.68 222.58万 2.21 33.86
───────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2022-12-31
前5大客户共销售5.47亿元，占营业收入的93.69%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│遂宁市河东新区建设与交通运输局 │ 27267.46│ 46.68│
│中济海公园海绵化提升改造及全民健身项目建设指挥│ 22033.39│ 37.72│
│部 │ │ │
│云南省文山州砚山县水务局 │ 2934.22│ 5.02│
│红河州生态环境蒙自分局 │ 1260.22│ 2.16│
│通海县住房和城乡建设局 │ 1234.80│ 2.11│
│合计 │ 54730.10│ 93.69│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2022-12-31
前5大供应商共采购2.44亿元，占总采购额的52.76%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│昆明金宸建设工程有限公司 │ 11943.04│ 25.81│
│云南交投生态环境工程有限公司 │ 3759.62│ 8.12│
│青海省水利水电工程局有限责任公司 │ 3198.30│ 6.91│
│云南山川园林有限公司 │ 3002.89│ 6.49│
│深圳市明之辉建设工程有限公司 │ 2509.35│ 5.42│
│合计 │ 24413.19│ 52.76│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2023-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）公司所处行业发展形势。
2022年7月，国家发改委印发了《“十四五”新型城镇化实施方案》，方案明确了到2025年，城市可持
续发展能力增强，城市建成区绿化覆盖率超过43%等目标。习近平总书记在党的二十大报告中再次强调，必
须牢固树立和践行绿水青山就是金山银山的理念，站在人与自然和谐共生的高度谋划发展。在此目标下，生
态文明建设和生态环境保护是我国已经践行并必将坚持的重要战略方向。加之正在推进的“双碳”战略将带
来一场广泛而深刻的经济社会系统性变革，必将重塑能源结构、产业结构、技术创新和区域发展格局。在此
背景下，云南省深度融入新发展格局，向我国民族团结进步示范区、生态文明建设排头兵、面向南亚东南亚
辐射中心全面迈进。云南省委、省政府提出构建现代化产业体系的战略部署，推进“数字云南”建设，强化
优势产业领先地位。“十四五”期间，省委、省政府先后发布一系列“三年行动”计划和产业、行业发展规
划，明确时间表、路线图，为全省经济社会高质量发展绘制施工图。在一系列重点领域发展方向和路径任务
的指引下，云南省将增强国资国企服务重大区域布局、优化重点产业布局、提升公共服务支撑保障能力，在
不同行业领域培育一批专业领军、资源配置、自主创新等方面强，价值创造、可持续发展、社会形象等方面
优，市场话语权、引领带动作用、对经济社会贡献等方面大的龙头企业。这意味着国有企业将承担起更多社
会责任，为公司的发展提供了重要的战略机遇。
1.综合交通行业。我国正在全力建设交通强国，构建便捷顺畅、经济高效、绿色集约、智能先进、安全
可靠的现代化高质量国家综合立体交通网，为公司带来了三方面发展机遇。一是综合交通基础设施建设投入
巨大。云南“十四五”时期综合交通投资规模力争达到1.3万亿元以上，依托集团综合交通项目资源，足以
支撑公司现有业务的持续稳定发展。二是公路养护投入持续增加。我国公路总里程已超过500万公里（其中
高速公路超过16万公里），云南公路总里程已超过29万公里（高速公路超过9000公里），叠加农村公路管理
养护体制改革政策要求，国家明确了财政投入要求，市场规模巨大。三是智慧交通进入战略布局机遇期。智
慧交通发展已进入打造应用场景、完善标准规范的前期发展阶段，行业已形成部分成功经验案例，正处于企
业战略布局机遇期，云南省委十一届三次全会再次强调加快新型基础设施建设、推动传统基础设施“数字+
”“智能+”升级。
2.绿美环保行业。我国践行绿色发展理念，为公司带来了两方面发展机遇。一是绿色板块市场机遇。根
据《2020年中国生态环境统计年报》，全国环境污染治理年投资额已破万亿。云南省推进生态文明排头兵建
设，持续投入财政专项资金支持生态环境保护，全面推进绿美城市、绿美社区、绿美乡镇、绿美乡村、绿美
交通、绿美河湖、绿美校园、绿美园区、绿美景区建设，为公司提供了广阔的业务市场空间。二是承接云南
交投集团新兴绿色经济发展重任。公司存量业务自带“绿色”标签，可以更好地服务云南建设生态文明排头
兵，建立绿色管理机制、打造“绿色名片”，具备支撑云南交投集团发展新兴绿色经济的基础与潜力。
（二）公司主要业务
经依法登记，公司营业范围包括植物种苗工厂化生产；市政公用、园林绿化工程的设计和施工、园林养
护；生态修复、环境治理、水土保持、生态环保产品的开发与应用（不含管理商品）；工程技术咨询；观赏
植物及盆景的生产、销售及租赁；生物资源开发、生物技术的开发、应用及推广；植物科研、培训、示范推
广；园林机械、园林资材的生产及销售；项目投资；物业管理。报告期内公司主要业务为绿化工程设计及施
工、环境治理、生态修复等工程类业务。公司工程类业务主要模式为：
1.PPP模式。PPP模式是指政府与私人组织之间，为了合作建设城市基础设施项目，或是为了提供某种公
共物品和服务，以特许权协议为基础，彼此之间形成一种伙伴式的合作关系，并通过签署合同来明确双方的
权利和义务，以确保合作的顺利完成，最终使合作各方达到比预期单独行动更为有利的结果。通常情况下，
由公司作为社会资本方，和政府共同设立项目公司（SPV），并通过项目公司实现对PPP项目的投资、融资、
运营等功能。公司在PPP项目中，一方面作为SPV公司的出资人，另一方面作为施工方承接PPP项目内的相关
工程。SPV公司注册资本金由公司与地方政府或地方政府指定机构按约定出资成立，后续项目开展以SPV公司
为主体，项目实施所需资金中20%-30%来源于资本金，70%-80%来源于金融机构传统融资。随着项目施工进度
，SPV公司将收到政府回购款，公司将收到工程回款，在有效覆盖资本金的同时对公司现金流进行较好的补
充，项目完成后，公司通常可以取得一定投资回报。
2.传统工程模式。传统绿化工程项目，公司通过公开招投标方式，中标后与发包人签订施工合同，对预
计工程总金额及包含的工程内容、总工期等进行约定。公司承接的传统绿化工程，一般为进度款项目，达到
合同约定施工进度后按合同约定收款。近年来公司拓展的绿化工程业务的业主方主要为地方政府部门，信用
等级较高，违约风险较小。
3.EPC模式。建设工程总承包（EPC）业务模式，即设计-采购-施工一体化，通常采用固定总价合同，由
工程的总承包商全面负责工程的质量、安全、工期、造价等，以向业主交付最终产品和服务为目的，对整个
工程项目实行整体规划、全面安排、协调运行的前后衔接紧密的承包模式。
（三）报告期公司经营情况
1.公司治理方面。继续开展内部基本管理制度的修订和内部控制体系的完善工作，通过制定《董事会授
权管理办法》和董事会、总经理及总办会决策事项清单，完善《董事会议事规则》《总经理工作细则》，持
续开展对公司各治理主体的权责边界的梳理工作，同时推进法律及合同管理体系、预算管理、资金管理、债
权债务管理体系、全面风险管理体系的建设，进一步健全风险防控机制，全面提升内部控制有效性和经营管
理水平。
2.订单实施和获取方面。一是健全项目全过程管理机制，狠抓项目全过程实施管理，统筹推进遂宁PPP
项目、师宗项目、丽江中济海项目、双提升项目等重点项目的组织实施和结算收尾工作，报告期内实现营业
收入1.9亿元，较去年同期增长104.81%。二是聚焦主责主业，强化了业务拓展力度。上半年公司积极与集团
内部各单位加强业务协同工作，通过形式多样的业务拓展模式，主动参与市场竞争，实现师宗项目、会泽至
巧家高速公路景观绿化项目设计、施工一体化项目等多个项目的中标，为公司改善持续经营能力奠定基础。
3.防风化债方面。一是持续推进对长期亏损、经营能力较弱的分子公司进行注销及投资退出工作，明确
了北京分公司、苗花分公司及重庆公司的注销工作路径，降低公司发展负担。二是加大债权债务清收工作力
度，按照“督查整改，销号清零”的原则，采取多种方式积极开展债权债务清收，全力化解公司经营性风险
。
二、核心竞争力分析
1.资源和平台优势。作为资产体量最大的省属企业，云南交投集团产业涵盖公路、水运、航空等综合交
通的规划设计、投资建设、运营管理、经营开发、物资贸易、交通科技等全产业链领域，是云南综合交通体
系建设主力军、云南综合交通投融资主平台、云南综合交通全产业链经营实体。依托控股股东的业务资源、
政府资源，结合公司在绿化、工程等方面的专业资质能力，公司在获取高速公路绿化建设和绿化养护等业务
资源上具备天然优势，同时也能将云南交投集团内部生态景观、生态环保相关的资源进行整合和重新配置，
有利于不断做强做优公司主业，更好支撑云南交投集团树立品牌形象和提升投融资能力。
2.专业领域优势。公司已获取环保工程专业承包壹级资质、建筑装修装饰工程专业承包壹级资质等20余
项资质，范围覆盖市政、建筑、环保、景观工程的咨询、设计与承包等环节。工程类资质的范围逐渐完善，
为公司承接不同类型的工程项目解决了“门槛”问题。同时，公司还具备污染治理、生活污水处理、生活垃
圾处理处置、工业废水处理等专利，为未来进一步拓展可承接项目范围，提高项目多元化水平提供了强有力
的支撑。
3.行业经验优势。公司自成立以来就面对着激烈的市场竞争，积累了一定的省内外市场拓展、项目管理
的经验和人才。公司承接了云南省双提升项目、丽江中济海项目、陆良同乐公园项目、四川遂宁PPP项目等
项目，丰富的外部合作经验对公司未来开拓市场、挖掘高质量项目、提升核心竞争力奠定了良好的基础。
4.人才优势。公司统筹推进队伍建设，进一步改善人力资源结构。自2022年推进薪酬制度改革后，员工
薪酬水平与岗位要求更加匹配，待遇保障、薪酬吸引力增强，将增强公司留才、引才能力，不仅能够更好地
促进基层员工“沉下心”做好基层工作，还为保持人才队伍稳定、促进人力资源结构优化提供了强有力支撑
。
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