经营分析☆ ◇002216 三全食品 更新日期：2024-04-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
速冻汤圆、速冻水饺、速冻粽子以及速冻面点等速冻米面食品的生产和销售
【2.主营构成分析】
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
零售及创新市场(行业) 32.25亿 83.67 --- --- ---
餐饮市场(行业) 6.29亿 16.33 1.45亿 13.62 23.08
───────────────────────────────────────────────
速冻面米制品(产品) 33.34亿 86.49 9.82亿 92.08 29.45
速冻调制食品(产品) 4.55亿 11.79 6282.14万 5.89 13.82
冷藏及短保类(产品) 3897.98万 1.01 399.42万 0.37 10.25
其他业务收入(产品) 2726.34万 0.71 1767.40万 1.66 64.83
───────────────────────────────────────────────
北区(地区) 16.32亿 42.33 4.59亿 43.01 28.11
东区(地区) 7.71亿 20.00 --- --- ---
西区(地区) 7.59亿 19.69 2.14亿 20.05 28.17
南区(地区) 6.93亿 17.98 1.65亿 15.52 23.87
───────────────────────────────────────────────
经销(销售模式) 29.69亿 77.02 7.93亿 74.39 26.72
直营(销售模式) 7.50亿 19.47 2.20亿 20.65 29.33
直营电商(销售模式) 1.08亿 2.81 3521.47万 3.30 32.56
其他(补充)(销售模式) 2726.34万 0.71 1767.40万 1.66 64.83
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
零售及创新市场(行业) 62.22亿 83.69 --- --- ---
餐饮市场(行业) 12.13亿 16.31 2.52亿 12.05 20.74
───────────────────────────────────────────────
速冻面米制品(产品) 64.38亿 86.60 19.63亿 94.07 30.49
速冻调制食品(产品) 8.38亿 11.27 8727.78万 4.18 10.42
冷藏及短保类(产品) 1.04亿 1.40 252.64万 0.12 2.43
其他业务收入(产品) 5448.51万 0.73 3386.31万 1.62 62.15
───────────────────────────────────────────────
北区(地区) 29.52亿 39.70 7.91亿 37.90 26.79
东区(地区) 15.73亿 21.16 --- --- ---
西区(地区) 15.03亿 20.22 4.59亿 21.98 30.51
南区(地区) 14.06亿 18.92 4.09亿 19.59 29.07
───────────────────────────────────────────────
经销(销售模式) 56.44亿 75.92 15.63亿 74.93 27.70
直营(销售模式) 15.46亿 20.79 4.32亿 20.71 27.95
直营电商(销售模式) 1.90亿 2.55 5717.61万 2.74 30.16
其他业务(销售模式) 5448.51万 0.73 3386.31万 1.62 62.15
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
零售及创新市场(行业) 32.98亿 86.33 --- --- ---
餐饮市场(行业) 5.22亿 13.67 9260.62万 8.11 17.73
───────────────────────────────────────────────
速冻面米制品(产品) 34.22亿 89.58 10.77亿 94.35 31.47
速冻调制食品(产品) 3.27亿 8.55 4818.51万 4.22 14.75
冷藏及短保类(产品) 4117.10万 1.08 75.59万 0.07 1.84
其他业务收入(产品) 3025.05万 0.79 1551.13万 1.36 51.28
───────────────────────────────────────────────
北区(地区) 14.42亿 37.74 4.32亿 37.88 29.99
东区(地区) 8.83亿 23.12 --- --- ---
西区(地区) 7.59亿 19.86 2.37亿 20.74 31.21
南区(地区) 7.37亿 19.28 2.24亿 19.60 30.38
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2021-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
零售及创新市场(行业) 57.72亿 83.13 --- --- ---
餐饮市场(行业) 11.71亿 16.87 2.53亿 13.42 21.63
───────────────────────────────────────────────
速冻面米制品(产品) 60.32亿 86.87 17.59亿 93.22 29.16
速冻调制食品(产品) 7.46亿 10.74 8896.98万 4.72 11.93
冷藏及短保类(产品) 1.23亿 1.77 1245.37万 0.66 10.13
其他业务收入(产品) 4249.61万 0.61 2638.95万 1.40 62.10
───────────────────────────────────────────────
北区(地区) 25.80亿 37.15 7.22亿 38.26 27.98
东区(地区) 15.95亿 22.97 --- --- ---
西区(地区) 14.15亿 20.38 4.26亿 22.60 30.13
南区(地区) 13.53亿 19.49 3.60亿 19.10 26.63
───────────────────────────────────────────────
经销(销售模式) 51.24亿 73.80 13.85亿 73.39 27.02
直营(销售模式) 16.17亿 23.29 4.31亿 22.87 26.67
直营电商(销售模式) 1.59亿 2.29 4425.26万 2.35 27.81
其他业务(销售模式) 4249.61万 0.61 2638.95万 1.40 62.10
───────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-06-30
前5大客户共销售0.80亿元，占营业收入的2.07%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│客户1 │ 1877.50│ 0.49│
│客户2 │ 1781.98│ 0.46│
│客户3 │ 1529.53│ 0.40│
│客户4 │ 1400.49│ 0.36│
│客户5 │ 1389.85│ 0.36│
│合计 │ 7979.35│ 2.07│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2022-12-31
前5大供应商共采购6.78亿元，占总采购额的15.04%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│供应商1 │ 23015.81│ 5.11│
│供应商2 │ 14709.91│ 3.27│
│供应商3 │ 12754.86│ 2.83│
│供应商4 │ 9501.63│ 2.11│
│供应商5 │ 7779.71│ 1.73│
│合计 │ 67761.92│ 15.04│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2023-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
一、公司经营情况
（一）主营业务情况
公司属于速冻食品行业。公司是国内首家速冻面米食品企业，亦是中国生产速冻食品最早、规模最大、
市场网络最广的企业之一。公司始终致力于速冻和冷藏面米制品、速冻和冷藏调制食品等多种食品的研发、
制造与销售，致力于成为“餐桌美食供应商的领导者”。
（二）公司所属行业情况
公司属于方便食品类的速冻食品行业，主要经营业务包含速冻和冷藏面米制品、速冻和冷藏调制食品等
。
近年来，随着我国人口年龄结构和收入结构的不断变化及生活节奏的加快，消费者对兼具安全性、便利
性和营养性的速冻食品消费需求稳步上升，推动了国内速冻食品市场规模快速增长。特别是过去几年，速冻
食品担当了保障民生的重要任务，也加快了在消费者认知中的渗透速度，加之餐饮企业连锁化、外卖平台普
及化和家庭规模小型化趋势日益明显，安全、营养又方便快捷的速冻类预制食材和预制食品需求激增，我国
速冻食品行业市场规模快速增长，产品品类和消费场景不断延伸。同时，在互联网+的刺激下，传统速冻食
品向多元化发展，给速冻食品行业带来巨大的发展潜力。
目前我国与发达国家的速冻食品消费量还存在较大差距，我国人均速冻食品消费量还不到日本的一半。
未来随着速冻食品被越来越多人接受并成为日常饮食的一部分，我国对速冻食品的消费需求将逐渐与发达国
家靠拢，市场空间巨大。
另外，中国速冻食品行业受到各级政府的高度重视和国家产业政策的重点支持。国家陆续出台了多项政
策，鼓励速冻食品行业发展与创新，《食品安全标准与监测评估“十四五”规划》《关于进一步释放消费潜
力促进消费持续恢复的意见》《关于印发“十四五”冷链物流发展规划的通知》等产业政策为速冻食品行业
的发展提供了明确、广阔的市场前景，为企业提供了良好的生产经营环境。同时冷链物流行业也受到了各级
政府的高度重视和国家产业政策的重点支持，初步形成全程温控、标准规范、运行高效、安全绿色的冷链物
流服务体系，基本上解决了冷链供应问题，速冻食品行业的市场前景也变得更为广阔。
（三）公司所处行业地位
公司拥有“三全”和“龙凤”两大知名品牌，在郑州、佛山、成都、天津、苏州、武汉等地建有生产基
地，构建了生产、仓储覆盖全国主要城市群的“全冷链”系统，是行业内规模最大、市场网络最广的企业之
一。公司拥有产、学、研一体的研发体系，具有强大的新产品研发能力。公司自1992年推出第一颗速冻汤圆
以来，始终坚持着弘扬中华传统美食的使命和客户至上的理念，专注于速冻主业的发展，积极进行市场态势
、产业趋势、消费者行为等讯息研判，坚持产品创新，在渠道布建、技术发展、品牌宣传等方面统筹规划、
多措并举，长期以来始终在品牌优势、市场份额、综合实力等方面处于行业领先地位。
（四）公司的主要产品
公司拥有以“三全”和“龙凤”两大品牌为核心的品牌矩阵，公司主营业务包括速冻和冷藏面米制品、
速冻和冷藏调制食品等的研发、生产和销售。公司速冻和冷藏面米制品主要包括水饺、汤圆、粽子等传统产
品及以油条、小笼包、手抓饼、烧麦、蒸煎饺等为代表的蒸煮类、煎炸类新式点心和面点产品，速冻和冷藏
调制食品包括以肉类为主的预制食材类、火锅食材类、预制菜肴及菜饭类、微波系列类、空气炸锅系列类等
产品。
（五)报告期业绩变动情况
2023年上半年，外部宏观局势依然复杂多变，世界经济增速持续放缓，国内经济也呈现温和复苏的态势
，居民储蓄率持续提高，消费者信心指数有待加强，我国发展进入战略机遇和风险挑战并存，不确定难预料
因素增多的时期。在此背景下，公司秉承着高质量发展的理念，不断提高生产效率以及管理效率，在保证持
续稳定现金流和良好盈利能力的基础上寻求稳健的增长。由于本年度端午节对比去年相对滞后，部分粽子类
产品的收入及利润延后至第三季度确认，对当期业绩产生了一定影响。2023年第二季度，公司实现营业收入
148,191.31万元，同比增长0.3%；归属于上市公司股东的净利润15,750.29万元，同比下降7.5%，主要是消
化高价原材料库存以及非经常性损益的规模差异所致；受益于餐饮市场快速复苏，公司TOB端高盈利产品销
量大幅提升，第二季度实现归属于上市公司股东的扣非净利润14,086.65万元，同比增长17.1%。2023年上半
年，公司实现营业收入385,459.82万元，同比增长0.9%，归属于上市公司股东的净利润43,680.23万元，同
比增长1.3%；归属于上市公司股东的扣非净利润38,172.63万元，同比增长5.9%，实现营业收入和经营利润
稳健增长，趋势向好。
分市场来看，2023年上半年整体呈现餐饮市场复苏速度快于零售市场复苏速度的格局。公司紧抓餐饮场
景强势修复的契机，在产品端强化生产效率与研发投入，提高产品性价比和稳定性，优化产品结构；在渠道
端加强团队建设，提高业务人员积极性，向客户提供更加优质、高效、精准的服务。公司餐饮市场第二季度
营业收入同比增长约30%，2023年上半年餐饮市场实现营业收入62,931.63万元，同比增长20.5%；零售及创
新市场实现营业收入322,528.19万元，同比下降2.2%。
（六）公司产品涉及许可销售的基本情况
截止报告期末，公司持有食品经营许可证或备案凭证28件，其中报告期内换证更新1件，许可证或备案
凭证内容主要为“预包装食品（含冷藏冷冻食品）销售、散装食品（含冷藏冷冻食品）销售”，取得方式均
为行政许可或备案。
二、主要业务经营模式
公司主要经营模式包括采购模式、生产模式和销售模式。
1、采购模式
公司主要采用外部采购模式。公司采购物资主要包括生产直接使用原物料（肉类、油类、糖类、米面类
、粉类、炒货类、干货类、鲜蔬菜类等）和非生产直接使用原物料（广告类、促销类、物流类、五金类、设
备配件类、劳保办公用品等）。公司采用外部采购模式，其中生产物料及设备、物流等采购业务统一由总部
集中定价各生产基地执行；五金备品备件、劳保办公用品由基地区域自采，报总部审批。公司建立有完善的
采购管理制度，如《采购价格标准操作程序》、《采购合同管理标准操作程序》、《供应商管理制度》、《
采购招投标作业指导书》、《采购订单管理办法》、《采购人员行为规范管理办法》及各类采购业务作业指
导书等多个文件制度，若干记录文件模版。相关制度的制定和实施，规范了采购各流程和环节，保障了采购
工作的公开、公平、公正，控制了采购成本，提高了采购工作质量和工作效率，也从生产的源头保障了公司
产品的质量。
2、生产模式
公司的生产模式主要包括公司自主生产和委托加工两种类型。
自主生产模式是指公司按照销售需求计划安排生产，各生产单位按照生产计划执行生产任务。
委托加工模式是指公司部分产品采用外协工厂委托加工的生产方式。
3、销售模式
公司的销售渠道主要为线上销售及线下销售，其中线下销售主要分为经销模式、直营模式
（1）线上销售
公司在线上渠道采取直营加经销商授权的模式进行销售。公司的线上销售业务目前分为五个部分：一是
线上电商平台，例如京东、天猫；二是直播电商，例如抖音、快手等；三是生鲜电商，例如叮咚买菜、朴朴
;四是社区电商，例如美团优选；五是基于卖场的到家业务，例如京东到家、淘鲜达、多点等。公司将不断
加大线上业务的投入，持续改善运营方法，不断满足消费者需求。
（2）线下销售
①经销模式
公司的经销模式是指公司针对零售终端渠道、批发农贸渠道、酒店餐饮渠道、团膳渠道等授权经销商在
指定的销售区域或范围内利用自有的渠道销售和配送公司的产品。公司通过经销商模式构建了覆盖全国各省
、市、县的销售渠道和网络，确保产品可以迅速推广到全国各地的终端市场。公司将不断强化对经销商的业
务支持及服务质量，提升客户满意度。
②直营模式
公司的直营模式主要分为两种：一是指大型商超系统直营，公司每年直接与全国大型商超及区域连锁商
超签订年度购销合同，公司根据商超的采购订单销售和配送货物，并按合同约定的账期与商超结算。二是指
大客户合作，公司向特定客户提供标准化半成品及个性化预制品供应服务，目前已与多家知名品牌餐饮连锁
企业及大客户形成深度合作。
品牌运营情况
公司建立了以“三全”和“龙凤”两大知名品牌为核心的品牌矩阵，面对TOC、TOB市场不同的渠道特性
和消费需求提供多元化的产品选择。2023年上半年，公司传统面米产品持续升级迭代，满足消费者的多样化
需求；以油条、手抓饼、小笼包、馄饨等产品为代表的新式点心及面点普遍收获了市场的良好反馈，增长势
头不减；以肉类预制食材、火锅料等为主的速冻调制食品品类在经历了产品线丰富、产品力提升之后也表现
出了强劲的成长速度，有希望成为公司下一阶段重要的业绩增长来源。
公司作为国内最早的速冻食品上市公司，一直以来将“专注、专业”作为核心竞争力，以技术创新、产
品创新、渠道创新作为主要突破口，把助力消费者实现对美好生活的向往作为长远目标。近年来，面对消费
渠道和场景的不断变化，公司迅速做出反应，及时改变传统的以商超和大卖场为主的TOC渠道销售方式，增
加向餐饮企业销售的TOB渠道，着力开发电商渠道以及农贸、生鲜连锁渠道，更加强调场景化的产品研发，
以适应和引领消费习惯的改变。
报告期内，公司继续维持面米产品在零售市场的市占率优势，同时深耕餐饮市场，面对大型连锁餐饮、
快餐街餐、团餐、乡厨宴席等不同终端场景推出适应性产品，借助公司强有力的研发实力、生产管理效率、
全国性的生产基地及物流网络布局，及时响应客户的差异化需求，提供高效精准的落地服务，实现公司品牌
在餐饮市场影响力的不断提升。另外，在电商及农贸、生鲜连锁渠道，公司也进行了全方位的深入研究，并
且引进专业的运营团队进行了市场布局，为下一阶段的发力拓展打下坚实的基础。
主要销售模式
公司的销售渠道主要为线上销售及线下销售，其中线下销售主要分为经销模式、直营模式。
主要生产模式
公司的生产模式主要包括公司自主生产和委托加工两种类型。自主生产模式：公司目前在郑州、成都、
天津、苏州、佛山等地建有生产基地。公司按照销售需求计划进行安排生产，公司各销售单位提报需求计划
，汇总至供应链。供应链部门根据库存情况和需求数量，分解生产计划至各个生产基地及车间，各生产单位
按照生产计划执行生产任务。公司建立有完善的生产过程控制制度及出厂检验制度，建设了高效的速冻食品
自动化生产流水线及自动化立体冷库，有效提升了生产效率，充分保证了整个供应链产品的品质和安全。
委托加工模式：公司部分产品采用委托加工的方式生产。公司设立了完备的委托加工流程制度，包括《
委托代加工备案管理规定》、《产品代加工采购管理办法》、《委托加工产品管理手册》等多项制度，从外
协厂商资质、外协厂商质量管理能力、生产过程管控、成品管理等方面对外协加工生产加强品质监控，保证
委托加工产品质量安全。
二、核心竞争力分析
公司主要核心竞争力体现在以下几个方面：
（1）渠道优势
公司在郑州、佛山、成都、天津、苏州、武汉等地建有生产基地，拥有现代化先进的厂房设施，生产能
力和装备水平均处于国内领先地位，由公司下属的分、子公司及经销商共同组成遍布全国各省、市、县的销
售渠道和网络，保证公司产品短期内完成生产并迅速推广到全国各地的终端市场。
（2）品牌优势
在众多速冻米面食品企业中，公司具有突出的品牌优势。经过多年的品牌培育，公司品牌在消费者心中
树立了良好的口碑和企业形象，赢得了消费者的普遍信赖和认可，拥有了庞大的具有相当品牌忠诚度的顾客
，市场份额多年位居行业第一。公司在速冻和冷藏面米制品、速冻和冷藏调制食品等多种产品的基础上，不
断开发新的系列和品类，进一步丰富了产品线。
（3）技术优势
公司建有“国家认定企业技术中心”、“博士后科研工作站”，“河南省速冻食品加工工程技术研究中
心”，“郑州市速冻调理食品加工与质量控制重点实验室”，公司实验室通过了CNAS认证认可。2023年上半
年公司参与“十四五”国家重点研发计划项目并承担研究任务2项；公司研发中心在食品研发创新和检验检
测领域处于行业领先地位，形成了产、学、研一体的研发体系和强大的新产品研发能力，不断创新技术，为
消费者提供高品质的产品和服务。
（4）区域优势
公司地处河南省郑州市，交通四通八达，可辐射全国，是全国重要的物流中心。公司依托京广、陇海两
大铁路干线交通优势，便于调配资源和货物，享有良好的物流环境。河南省是全国农业大省，是重要的优质
小麦和优质畜产品生产、加工基地，肉制品、味精、面粉、无公害蔬菜等速冻食品的主要原材料产量都位居
全国前列，为大规模发展速冻食品提供了充足的优质原材料。
（5）自动化立体冷库的优势
公司自动化立体冷库的冷链建设，实现了货物存取自动化、温度控制智能化、设备运行可视化，库内不
需要任何操作人员。先进的仓储管理系统遵循“先进先出”原则，实现库存动态管控及精准追溯，提高了商
品贮藏质量和减少损耗，保证了产品的品质，确保了食品安全；同时减少了作业人员，提高了作业效率，降
低了运营成本。
（6）物流体系优势
公司物流采用公路运输和铁路运输相结合的方式。通过有效地整合冷藏运输、贮存资源，形成了公司特
有的运输保障体系，可以及时、有效保证公司在全国销售网络的供货。
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