经营分析☆ ◇002247 聚力文化 更新日期：2025-05-21◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
中高端建筑装饰贴面材料业务、移动游戏等文化娱乐业务
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
建筑行业(行业) 8.40亿 100.00 1.70亿 100.00 20.22
─────────────────────────────────────────────────
装饰纸(产品) 3.53亿 42.01 9041.32万 53.25 25.63
浸渍纸(产品) 1.99亿 23.66 2719.49万 16.02 13.69
装饰纸饰面板(产品) 1.47亿 17.47 1532.17万 9.02 10.45
PVC装饰材料(产品) 1.31亿 15.58 3100.28万 18.26 23.70
其他业务收入(产品) 1081.57万 1.29 586.03万 3.45 54.18
─────────────────────────────────────────────────
内销(地区) 6.91亿 82.28 1.28亿 75.54 18.57
外销(地区) 1.49亿 17.72 4152.38万 24.46 27.91
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 8.23亿 98.02 1.67亿 98.51 20.33
经销(销售模式) 1666.01万 1.98 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
建材行业(行业) 4.15亿 100.00 8643.80万 100.00 20.81
─────────────────────────────────────────────────
装饰纸(产品) 1.78亿 42.90 4662.33万 53.94 26.16
浸渍纸(产品) 9538.11万 22.96 1289.88万 14.92 13.52
装饰纸饰面板(产品) 7344.21万 17.68 825.91万 9.55 11.25
PVC装饰材料(产品) 6302.89万 15.17 1513.66万 17.51 24.02
其他业务收入(产品) 530.51万 1.28 352.02万 4.07 66.36
─────────────────────────────────────────────────
内销(地区) 3.36亿 80.87 6365.82万 73.65 18.95
外销(地区) 7946.87万 19.13 2277.98万 26.35 28.67
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
建筑行业(行业) 9.47亿 100.00 2.08亿 100.00 21.99
─────────────────────────────────────────────────
装饰纸(产品) 4.25亿 44.94 1.17亿 56.22 27.51
浸渍纸(产品) 2.20亿 23.24 3341.31万 16.05 15.18
装饰纸饰面板(产品) 1.56亿 16.52 1533.87万 7.37 9.81
PVC装饰材料(产品) 1.34亿 14.11 3357.50万 16.13 25.14
其他业务收入(产品) 1127.11万 1.19 882.96万 4.24 78.34
─────────────────────────────────────────────────
内销(地区) 7.88亿 83.28 1.64亿 78.84 20.82
外销(地区) 1.58亿 16.72 4406.29万 21.16 27.84
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 9.25亿 97.74 2.05亿 98.51 22.17
经销(销售模式) 2139.54万 2.26 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
建材行业(行业) 4.36亿 100.00 9500.34万 100.00 21.81
─────────────────────────────────────────────────
装饰纸(产品) 2.05亿 47.15 5630.54万 59.27 27.41
浸渍纸(产品) 1.02亿 23.34 1606.22万 16.91 15.80
PVC装饰材料(产品) 6232.65万 14.31 1533.46万 16.14 24.60
装饰纸饰面板(产品) 6158.65万 14.14 392.28万 4.13 6.37
其他业务收入(产品) 466.68万 1.07 337.84万 3.56 72.39
─────────────────────────────────────────────────
内销(地区) 3.58亿 82.14 7425.36万 78.16 20.75
外销(地区) 7779.24万 17.86 2074.98万 21.84 26.67
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2024-12-31
前5大客户共销售1.06亿元，占营业收入的11.25%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│第一名 │ 3394.00│ 3.59│
│第二名 │ 2085.46│ 2.21│
│第三名 │ 1724.03│ 1.82│
│第四名 │ 1722.30│ 1.82│
│第五名 │ 1710.83│ 1.81│
│合计 │ 10636.62│ 11.25│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2024-12-31
前5大供应商共采购2.57亿元，占总采购额的36.81%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│第一名 │ 9033.06│ 12.96│
│第二名 │ 8648.57│ 12.41│
│第三名 │ 3391.82│ 4.87│
│第四名 │ 2806.81│ 4.03│
│第五名 │ 1779.24│ 2.55│
│合计 │ 25659.49│ 36.81│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-12-31
●发展回顾:
一、报告期内公司所处行业情况
建筑装饰贴面材料是建筑装饰行业的细分行业，房地产行业的发展情况对于建筑装饰贴面材料行业具有
明显的影响，房地产、家具、木门、地板、厨柜等行业是建筑装饰贴面材料产业发展的主要驱动力量。
根据国家统计局数据，2022年、2023年全国商品房销售面积同比上年分别下降24.3%、8.5%，2024年全
国新建商品房销售面积97,385万平方米，同比下降12.90%，其中住宅销售面积下降14.10%。房地产销售面积
的持续下降对家居、建筑装饰贴面材料行业的市场需求产生影响。
2024年7月21日《中共中央关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定》全文公布，提出加快
建立租购并举的住房制度，加快构建房地产发展新模式；加大保障性住房建设和供给，满足工薪群体刚性住
房需求；支持城乡居民多样化改善性住房需求；充分赋予各城市政府房地产市场调控自主权，因城施策，允
许有关城市取消或调减住房限购政策、取消普通住宅和非普通住宅标准；改革房地产开发融资方式和商品房
预售制度。7月28日，国务院印发《深入实施以人为本的新型城镇化战略五年行动计划》的通知，要求经过5
年的努力，农业转移人口落户城市渠道进一步畅通，协调推进潜力地区新型工业化城镇化明显加快，常住人
口城镇化率提升至接近70%，更好支撑经济社会高质量发展；实施城市更新和安全韧性提升行动，推进绿色
智慧城市建设推广绿色建材应用。《国务院关于促进服务消费高质量发展的意见》提出激发居住服务等改善
型消费活力，培育提供改造设计、定制化整装、智能化家居等一站式、标准化产品和服务的龙头企业，鼓励
有条件的地区支持居民开展房屋装修和局部改造。《2025年国务院政府工作报告》在2025年政府工作任务中
提出：持续用力推动房地产市场止跌回稳。因城施策调减限制性措施，加力实施城中村和危旧房改造，充分
释放刚性和改善性住房需求潜力。实施提振消费专项行动。制定提升消费能力、增加优质供给、改善消费环
境专项措施，释放多样化、差异化消费潜力，推动消费提质升级。房地产政策的持续优化和鼓励居民消费政
策的持续推出可能对公司所处行业的发展产生积极影响。
建筑装饰贴面材料行业在经过前期多年快速增长后已进入到成熟期，新客户减少、价格竞争日趋激烈、
毛利率和净利率都有下降趋势。目前，建筑装饰贴面材料行业集中度偏低，未来行业整合、优胜劣汰会加速
，行业集中度有望提升。消费者在追求舒适感、美感同时对住宅装修在设计创意、智能化、现代化上提出了
更高要求，高性价比、个性化装饰需求占比会逐步扩大。2025年3月16日，中共中央办公厅国务院办公厅印
发《提振消费专项行动方案》提出，推动家装等大宗耐用消费品绿色化、智能化升级。
公司是装饰纸细分产业的头部企业，产品主要定位于中高端市场，面对行业发展的新情况、新趋势，公
司将努力提升适应能力，保障公司的竞争水平。
二、报告期内公司从事的主要业务
报告期内，公司从事的主要业务为中高端建筑装饰贴面材料的研发、设计、生产和销售。主要产品包括
三聚氰胺装饰纸（印刷装饰纸和浸渍纸）、高性能装饰板（装饰纸饰面板）、PVC装饰材料（PVC家具膜和PV
C地板膜）等。产品主要应用于地板、家具、橱卫、门业、装饰装潢等领域并能满足客户同一领域不同材质
、不同环境的建筑装潢需求，为客户提供一站式便捷服务。
公司所需大宗原材料根据经营情况实际的需求进行采购，临时用料和特殊用途的物资按照实际需求采购
。各下属子公司的主要原材料采购由新材料业务总公司直接参与，统一进行投标、议价。由于客户需求的个
性化，生产具有多品种、小批量的特点，公司产品的生产模式基本为“以销定产”方式。公司产品的销售模
式为：装饰纸、PVC装饰材料采用直销模式，高性能装饰板产品针对不同销售对象，采用不同的销售模式：
大部分产品针对下游生产厂商，采用直销模式；少量针对终端消费市场，一般采用经销模式。
报告期内，公司建筑装饰贴面材料业务及经营模式均未发生重大变化。
公司是装饰纸细分产业的头部企业，产品主要定位于中高端市场，在品牌影响力、设计研发能力、产品
品质等方面具有较强的竞争力；公司被评为国家林业龙头企业、浙江省专精特新企业，公司装饰纸系列产品
被浙江省经信厅列为“浙江制造精品”，帝龙新材料的生产车间被浙江省经信厅评定为“智能工厂”，成都
帝龙的生产车间被成都市经信局评为“数字化车间”。建筑装饰贴面材料是建筑装饰行业的细分行业，房地
产、家具、木门、地板、厨柜等行业是建筑装饰贴面材料产业发展的主要驱动力量，上游原纸、三聚氰胺等
原材料的价格波动也会对公司业绩产生重要影响。报告期内建筑装饰贴面材料业务的业绩变化与行业发展状
况没有重大差异。
三、核心竞争力分析
公司是装饰纸细分产业的头部企业，经过多年发展和积累，在品牌、技术、装备、质量、管理和风险控
制等方面均处于行业领先地位，具备较强的综合竞争优势。
（一）公司建筑装饰贴面材料业务长期以来将产品主要定位于中高端市场，在业内树立了良好的品牌知
名度、市场认可度高；近年来，随着“TOP”等高端系列产品的持续推广，公司中高端产品在市场上的影响
力不断提升；公司的装饰纸系列产品被浙江省经信厅列为“浙江制造精品”。
（二）公司建筑装饰贴面材料业务拥有完善的研发体系和强大的研发团队，建有省级高新技术企业研究
开发中心，具有较强的自主研发能力。每年充足的研发投入确保公司持续拥有核心技术，公司的设计能力、
技术工艺水平在国内同行业中均居领先地位，为保持行业领先地位奠定了坚实基础。
（三）公司建筑装饰贴面材料业务对生产线和质量检测设备进行持续更新和完善、生产装备和质量检测
设备一直处于国内领先水平，产品品质及稳定性不断提升。
（四）公司根据行业变化和实际经营变化等情况及时对组织机构进行调整、对营销模式进行完善，加强
数字化营销能力，不断提升信息化管理水平。通过对管理流程进行调整和优化，持续强化各业务模块专业技
能，为核心管理团队和关键技术人员提供有力的支持，保障了公司核心管理团队和关键技术人员的稳定。
（五）公司建筑装饰贴面材料业务经过多年的经验积累和沉淀，形成了较为完善的业务风险管理体系，
公司各相关业务部门联合联动，从订单签订、合同履行、回款管理等各环节强化监查及管控，保障了公司合
同履约效率，确保公司销售回款率多年来一直保持在较高水平。
四、主营业务分析
1、概述
2024年，市场需求下降导致公司订单量下降、竞争加剧导致公司主要产品的平均单价亦有所下降，公司
实现营业收入83,959.91万元，较2023年下降11.31%。公司产品的主要原材料价格有所下降，但下降幅度小
于产品售价的下降幅度，2024年公司营业成本66,980.62万元，较2023年下降9.30%。2024年公司实现归属于
上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3,206.85万元，较2023年下降52.29%。报告期内，公司与北京腾
讯达成和解、按照企业会计准则的规定冲回损失2.36亿元，同时公司因证券虚假陈述投资者索赔事项计提损
失5,041.12万元，2024年公司归属于母公司所有者的净利润为21,800.13万元。
●未来展望:
（一）公司发展战略
自公司上市以来，建筑装饰贴面材料业务整体上保持了多年持续增长，建筑装饰贴面材料业务是公司保
持持续经营能力的根基，公司将继续努力做好建筑装饰贴面材料主业。产业定位方面，公司将主攻生产和销
售家具、橱柜、地板等贴面材料，兼顾贴面配套新材料，坚持中高端的产品定位；对标国际领先企业的品质
管理、设计开发，持续保持国内领先地位。面对行业发展的新情况、新趋势，公司将努力提升适应能力，继
续加大研发投入、技改投入，持续提升管理水平，不断优化客户结构，通过增大存量市场份额、抢占增量市
场份额提升市场占有率，保障公司的竞争水平。
（二）2025年度经营计划
面对房地产销售面连续下滑、市场需求低迷、行业竞争快速加剧等市场形势，2025年公司将继续围绕保
障订单量、生产量稳定为首要目标开展相关经营工作。在销售方面，公司会密切关注市场需求的变化情况，
进一步提高自身的灵活性和适应性，以满足客户市场需求为目标及时调整销售策略、完善销售模式、丰富产
品结构，积极努力抢订单、抢市场。研发方面，在保持“TOP”、“印象”系列等高端产品持续竞争力的基
础上，重视当前市场需求的变化，继续开发高性价比的产品以满足市场需求。在生产管理方面，通过组织机
构调整、信息化水平提升，提高生产效率；继续加强订单交付的柔性制造能力，及时满足客户需求的调整和
变化；同时在生产成本控制方面进一步挖掘潜力，提升公司产品在价格、成本等方面的竞争力，为争抢订单
、市场拓展提供保障。品质管理方面，仍然要保持住公司一贯的管理水平和管控效果，保证产品品质持续稳
定。
（三）可能面对的风险
1、市场竞争的风险
装饰纸行业部分产品投资起点不高、同质化竞争明显，市场竞争激烈。装饰纸行业集中度偏低，在当前
市场情况下竞争加剧、销售价格下降。公司将以持续的研发投入、技改投入、管理提升等夯实内功为基础，
优化客户结构、加大市场拓展力度，在行业集中度提升的过程中努力增大存量市场份额；努力提升市场敏感
度和机制灵活度，通过准确判断和把握行业、产品的发展方向，努力保障订单量、生产量稳定。
2、宏观经济及行业政策调整风险
公司产品主要应用于地板、家具、橱卫、门业、建筑工程等装饰装潢领域，产品的市场需求与国家行业
政策导向密切相关。建筑装饰行业与政府的投资力度及国民经济的发展息息相关，国民经济周期性波动、房
地产行业调整等将影响到公司产品的市场需求，进而影响收入和盈利能力的稳定。公司将密切关注宏观经济
及相关行业政策的变化情况，努力提升企业综合实力，不断增强企业的抗风险能力。
3、原材料价格波动风险
原纸、三聚氰胺等公司生产所需的主要原材料的价格存在较大不确定性，原材料价格的显著变化将加大
公司存货管理、采购管理及成本控制的难度，进而影响公司经营和盈利的稳定。公司将持续提升综合实力，
努力保持行业领先地位，通过与上下游建立和保持长期、稳定的合作关系，努力保持经营稳定。
4、国际形势变化对产品出口影响的风险
国际形势不稳定因素持续存在，国际市场的产品需求亦存在波动，公司出口业务的风险也随之加大。公
司将在总结前期工作经验的基础上，持续关注形势变化情况，谨慎决策，做好风险应对。
5、诉讼风险
公司前期披露了冯志芳起诉公司、余海峰、姜飞雄、禹碧琼、薄彬及胡皓关于证券虚假陈述责任纠纷一
案，浙江省高级人民法院已做出终审判决，详细内容见公司前期披露的相关公告。公司委托调解机构代表公
司与有索赔意向的投资者或其代理律师进行了沟通，并收集相关证据材料。截至目前，公司通过调解律师及
法院送达材料的方式累计收集到590名有索赔意向的投资者提供的相关证据材料。公司根据法院判决书所认
定的实施日、揭露日、基准日和基准价以及应扣除的证券市场系统性风险因素比例、已签订调解协议等因素
，预计应赔偿上述投资者合计损失5,041.12万元。截至目前，公司已与其中的464名投资者签订了调解协议
，已支付的调解款金额为4,620.75万元。
公司根据相关会计准则等规定将上述预计的损失5,041.12万元计入2024度财务报表当中。上述预计的损
失金额为公司根据现有资料测算的结果，如后续新增同类索赔主张或公司向投资者实际支付的金额与公司预
计的金额不一致，公司将按照企业会计准则等相关规定进行相应的会计处理。
公司将持续关注投资者索赔事项的进展情况、妥善处理相关事宜并及时履行信息披露义务。敬请广大投
资者理性投资，注意投资风险。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|