经营分析☆ ◇002259 升达林业 更新日期：2025-09-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
清洁能源液化天然气的生产和销售、城镇燃气、加气站等
【2.主营构成分析】
截止日期:2025-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
燃气行业(行业) 4.67亿 100.00 5674.64万 100.00 12.14
─────────────────────────────────────────────────
LNG及燃气销售(产品) 4.09亿 87.52 3113.32万 54.84 7.61
LNG加工费(产品) 5771.11万 12.35 2503.91万 44.11 43.39
其他业务(产品) 59.92万 0.13 59.83万 1.05 99.84
城镇燃气初装费(产品) 1.93万 0.00 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
国内销售(地区) 4.67亿 100.00 5674.64万 100.00 12.14
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2024-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
燃气行业(行业) 7.33亿 100.00 1.31亿 100.00 17.91
─────────────────────────────────────────────────
LNG及燃气销售(产品) 5.76亿 78.57 5881.99万 44.84 10.22
LNG加工费(产品) 1.47亿 20.10 6708.17万 51.13 45.56
城镇燃气初装费(产品) 789.84万 1.08 367.45万 2.80 46.52
其他(产品) 181.26万 0.25 161.34万 1.23 89.01
─────────────────────────────────────────────────
西北地区(地区) 7.32亿 99.93 1.31亿 99.74 17.87
西南地区(地区) 54.70万 0.07 34.49万 0.26 63.06
─────────────────────────────────────────────────
直接销售(销售模式) 7.33亿 100.00 1.31亿 100.00 17.91
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
燃气行业(行业) 2.62亿 100.00 5137.74万 100.00 19.60
─────────────────────────────────────────────────
LNG及燃气销售(产品) 1.86亿 71.13 1600.21万 31.15 8.58
LNG加工费(产品) 7198.80万 27.46 3325.99万 64.74 46.20
城镇燃气初装费(产品) 268.08万 1.02 --- --- ---
其他业务(产品) 100.32万 0.38 80.09万 1.56 79.83
─────────────────────────────────────────────────
国内销售(地区) 2.62亿 100.00 5137.74万 100.00 19.60
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截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
燃气行业(行业) 7.78亿 100.00 1.08亿 100.00 13.93
─────────────────────────────────────────────────
LNG及燃气销售(产品) 6.22亿 79.95 4163.33万 38.39 6.69
LNG加工费(产品) 1.51亿 19.37 6346.83万 58.53 42.10
城镇燃气初装费(产品) 312.31万 0.40 161.24万 1.49 51.63
其他(产品) 223.52万 0.29 172.90万 1.59 77.35
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西北地区(地区) 7.78亿 99.93 1.08亿 99.88 13.92
西南地区(地区) 53.36万 0.07 12.94万 0.12 24.25
─────────────────────────────────────────────────
直接销售(销售模式) 7.78亿 100.00 1.08亿 100.00 13.93
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【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2024-12-31
前5大客户共销售6.03亿元，占营业收入的82.28%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│新奥能源贸易有限公司 │ 23442.65│ 32.00│
│中国石油天然气股份有限公司天然气销售陕西分公司│ 14724.19│ 20.10│
│中燃宏大能源贸易有限公司 │ 10615.61│ 14.49│
│陕西中概联石化有限公司 │ 9194.56│ 12.55│
│陕西新港能源有限公司 │ 2297.62│ 3.14│
│合计 │ 60274.63│ 82.28│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2024-12-31
前5大供应商共采购5.49亿元，占总采购额的91.49%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│中国石油天然气股份有限公司天然气销售陕西分公司│ 38894.78│ 64.87│
│国网陕西省电力有限公司榆林供电公司 │ 9089.26│ 15.16│
│山东诚阳能源有限公司 │ 2783.86│ 4.64│
│山东临岚能源有限公司 │ 2131.95│ 3.56│
│汉中海源汽贸有限责任公司 │ 1953.53│ 3.26│
│合计 │ 54853.38│ 91.49│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2025-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）报告期内公司所从事的主要业务、主要产品及其经营模式
公司现已拥有多家涉及天然气业务的子公司。本报告期内，公司主营业务为天然气液化加工，还涉及城
镇燃气运营、加气站运营等业务。
（1）天然气液化加工业务包括自产自销以及受托加工两种模式。自产自销模式为从上游天然气开采企
业购买天然气气源后，液化加工成LNG并对外销售。受托加工模式为委托方提供天然气气源，由工厂代为加
工成LNG，委托方自行提货。
（2）城镇燃气运营业务。公司从上游供应商购入CNG、LNG等气源，通过天然气支线管道输送和分配给
城镇居民、商业、工业等用户；为客户提供能源供应服务。
（3）加气站运营业务。公司从上游供应商购入LNG，销售给过往天然气重卡。
（二）公司的主要业绩驱动因素
1、LNG类业务的业绩驱动因素
公司LNG类业务主要包括天然气液化加工销售、受托加工液化天然气以及加气站对外零售LNG。业绩受上
游定价机制、产品储存能力、国际LNG价格、受托加工费用、销售半径内城镇燃气、工业、交通运输需求以
及季节性等因素影响。2025年上半年，公司的业绩主要来源于LNG受托加工、生产及销售。
2、城市燃气类业务的业绩驱动因素
城市燃气业务的销售收入主要由天然气销售收入和工程配套安装收入组成，业绩受政府价格管控、原料
气采购成本、市场开发情况、区域内城市化发展情况、环保及产业政策等因素影响。
在这些因素中，气源采购成本和居民管道天然气价格标准是决定天然气购销价差的主要因素；区域内市
场化发展情况、市场开发情况、管道供应能力和环保及产业政策是决定销售气量的主要因素；城镇居民管道
燃气工程安装收费标准是影响工程施工利润的主要因素。
（三）提升核心竞争力，推动高质量发展
针对行业及业务经营特点，公司管理层通过精细化管理优化生产流程及工艺，聚焦关键指标优化，坚持
探寻降本最优解，努力追求极致效率及成本。打造“横向到边、纵向到底”的管理模式，以天然气市场分析
为支撑，对接生产与市场，动态调整竞拍策略，提升市场敏捷应变力。依托精细化管理优势，精准踩点市场
节奏，加大自产自销业务的产销量，提升产能利用率，摊薄固定成本，降低公司市场风险。
二、核心竞争力分析
（一）区位优势
中国液化天然气主要消费区域在华北及西北区域。其中西北区域由于天然气重卡需求不断提升，刚需支
撑较强。而公司两个工厂所在位置占据西北地区液化天然气对外销售市场东大门，是承担国家重要东西方向
物流运输通道的G20高速、G307国道与G242国道的交汇之处，也是陕煤出陕入晋重要通道的必经之处，形成
了国内少数的LNG加气站相对集中的几个区域之一，且陕西北部黄土高原丘陵沟壑区腹地蕴藏着丰富的天然
气资源，具有明显的区位优势。产品销售市场辐射范围涵盖陕西、山西、河北、山东等诸多北方区域。
（二）管理优势
公司以价值创造、可持续发展为总体目标，依法合规，唯实能动推进公司战略规划的定位和策划，强化
与年度预算的衔接，优化专业归口的预算管理体系和管理架构；以全面预算管理为抓手，提升公司治理水平
和价值创造能力，并跟踪年度重点工作和举措的落实，力保发展规划目标的达成。公司重视营销体系建设，
充分发挥营销在制造、市场之间的桥梁纽带作用，加速从产品销售向产品营销转变，以多元化营销渠道构建
竞争新优势；提升产能利用率，在规模运行下建立灵活库存机制和高效运营能力；打造智慧平台，改善生产
、销售流程数字化智能化运营能力。
（三）安全生产优势
报告期内，公司基于安全标准化管理体系有序展开各项安全管理工作，全面压实各级安全生产主体责任
，确保各项安全管理制度有效落实，保障安全投入到位，进一步完善双重预防机制。根据国务院安全生产委
员会《安全生产治本攻坚三年行动方案》的要求，公司完成了对各级人员的安全培训工作，做到全员全覆盖
；积极开展隐患排查和治理工作，实现重大隐患动态清零；风险预警信息系统中增加人员定位系统和特殊作
业票管理系统两大模块，并加大了安全生产监控的覆盖范围。公司编制了《生产安全事故应急预案》和《突
发环境事件应急预案》，联合属地监管部门定期开展应急演练工作，提高员工的应急处理能力。期间，公司
对各类设备设施开展定期检验工作，各类设备设施均检验合格。报告期内，公司安全生产整体稳定有序，各
项管理工作得到有效执行，未发生安全生产事故。
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