经营分析☆ ◇002259 ST升达 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
清洁能源液化天然气的生产和销售、城镇燃气、加气站等
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
燃气行业(行业) 2.62亿 100.00 5137.74万 100.00 19.60
─────────────────────────────────────────────────
LNG及燃气销售(产品) 1.86亿 71.13 1600.21万 31.15 8.58
LNG加工费(产品) 7198.80万 27.46 3325.99万 64.74 46.20
城镇燃气初装费(产品) 268.08万 1.02 --- --- ---
其他业务(产品) 100.32万 0.38 80.09万 1.56 79.83
─────────────────────────────────────────────────
国内销售(地区) 2.62亿 100.00 5137.74万 100.00 19.60
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
燃气行业(行业) 7.78亿 100.00 1.08亿 100.00 13.93
─────────────────────────────────────────────────
LNG及燃气销售(产品) 6.22亿 79.95 4163.33万 38.39 6.69
LNG加工费(产品) 1.51亿 19.37 6346.83万 58.53 42.10
城镇燃气初装费(产品) 312.31万 0.40 161.24万 1.49 51.63
其他(产品) 223.52万 0.29 172.90万 1.59 77.35
─────────────────────────────────────────────────
西北地区(地区) 7.78亿 99.93 1.08亿 99.88 13.92
西南地区(地区) 53.36万 0.07 12.94万 0.12 24.25
─────────────────────────────────────────────────
直接销售(销售模式) 7.78亿 100.00 1.08亿 100.00 13.93
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截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
燃气业务(行业) 4.08亿 99.72 5894.13万 98.61 14.46
其他业务(行业) 113.60万 0.28 83.19万 1.39 73.23
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LNG(产品) 4.05亿 98.96 5719.38万 95.68 14.14
初装费收入(产品) 313.16万 0.77 174.74万 2.92 55.80
其他业务(产品) 113.60万 0.28 83.19万 1.39 73.23
─────────────────────────────────────────────────
国内销售(地区) 4.09亿 100.00 5977.32万 100.00 14.62
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截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
燃气行业(行业) 18.48亿 100.00 1.41亿 100.00 7.62
─────────────────────────────────────────────────
LNG(产品) 18.25亿 98.76 1.32亿 93.56 7.22
其他(产品) 2014.59万 1.09 737.91万 5.24 36.63
燃气初装(产品) 284.37万 0.15 169.36万 1.20 59.56
─────────────────────────────────────────────────
国内销售(地区) 18.48亿 100.00 1.41亿 100.00 7.62
─────────────────────────────────────────────────
直接销售(销售模式) 18.48亿 100.00 1.41亿 100.00 7.62
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【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售6.26亿元，占营业收入的81.62%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│新奥能源贸易有限公司 │ 27019.90│ 35.25│
│中燃宏大能源贸易有限公司 │ 18238.92│ 23.79│
│中国石油天然气股份有限公司天然气销售陕西分公司│ 15075.44│ 19.66│
│陕西新港能源有限公司 │ 1164.31│ 1.52│
│青岛牛卡福供应链集团有限公司 │ 1073.92│ 1.40│
│合计 │ 62572.48│ 81.62│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购5.82亿元，占总采购额的89.34%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│中国石油天然气股份有限公司天然气销售陕西分公司│ 36738.52│ 56.42│
│国网陕西省电力有限公司榆林供电公司 │ 9104.72│ 13.98│
│山东诚阳能源有限公司 │ 6355.51│ 9.76│
│陕西华油天然气有限公司 │ 4674.28│ 7.18│
│山东临岚能源有限公司 │ 1305.28│ 2.00│
│合计 │ 58178.31│ 89.34│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
1、本报告期内，公司主营业务为天然气液化加工，还涉及城镇燃气运营、加气站运营等业务。
（1）天然气液化加工业务包括自产自销以及受托加工两种模式。自产自销模式为从上游天然气开采企
业购买天然气气源后，液化加工成LNG并对外销售。受托加工模式为委托方提供天然气气源，由工厂代为加
工成LNG，委托方自行提货。
（2）城镇燃气运营业务。公司从上游供应商购入CNG、LNG等气源，通过天然气支线管道输送和分配给
城镇居民、商业、工业等用户；为客户提供能源供应服务。
（3）加气站运营业务。公司从上游供应商购入LNG，销售给过往天然气重卡。
2、公司的主要业绩驱动因素
（1）LNG类业务的业绩驱动因素
公司LNG类业务主要包括天然气液化加工销售、受托加工液化天然气以及加气站对外零售LNG。业绩受上
游定价机制、产品储存能力、国际LNG价格、受托加工费用、销售半径内城镇燃气、工业、交通运输需求以
及季节性等因素影响。2024年上半年，公司的业绩主要来源于LNG受托加工、生产及销售。
（2）城市燃气类业务的业绩驱动因素
城市燃气业务的销售收入主要由天然气销售收入和工程配套安装收入组成，业绩受政府价格管控、原料
气采购成本、市场开发情况、区域内城市化发展情况、环保及产业政策等因素影响。
在这些因素中，气源采购成本和政府价格管控措施是决定天然气购销价差的主要因素，报告期内，有价
格倒挂现象；区域内市场化发展情况、市场开发情况、管道供应能力和环保及产业政策是决定销售气量的主
要因素；政府核准的每户的安装价格是影响工程施工利润的主要因素。
（3）报告期内公司业务发生的主要变化
报告期内，国产LNG消费量占比为59.21%，同比下跌5个百分点，但随着新建工厂陆续投产，行业总产能
持续扩大，导致国内LNG市场竞争加剧。面对LNG市场严峻的形势，公司一方面继续展开受托加工业务，提升
工艺流程精准化操作水平，进一步提高产能利用率，追求极致效率；另一方面，积极提升管理效能，通过对
标找差，扎实推进降本增效有效落实。
二、核心竞争力分析
1、区位优势
公司地处西北地区液化天然气对外销售市场东大门，具有明显的区位优势。陕西北部黄土高原丘陵沟壑
区腹地蕴藏着丰富的天然气资源，两个工厂所在位置占据西北地区液化天然气对外销售市场东大门，是承担
国家重要东西方向物流运输通道的G20高速、G307国道与G242国道的交汇之处，也是陕煤出陕入晋重要通道
的必经之处，形成了国内少数的LNG加气站相对集中的几个区域之一。公司与终端市场相对较近，优越的地
理位置构成了明显的竞争优势，产品销售市场辐射范围涵盖陕西、山西、河北、山东等诸多区域。
2、管理优势
公司以可持续发展为总体目标，强调算账经营，聚焦价值创造，依法合规、唯实能动推进公司战略规划
的定位和策划，强化与年度预算的衔接，优化专业归口的预算管理体系和管理架构，以全面预算管理为抓手
，对标找差，追求极致成本和极致效率，提升公司管理水平，力保相关目标的达成。公司重视营销体系建设
，充分发挥营销在制造、市场之间的桥梁纽带作用，加速从产品销售向产品营销转变，以多元化营销渠道建
立竞争新优势，在规模运行下建立灵活库存机制和高效运营能力，进一步优化提升生产、销售流程数字化智
能化运营能力。
3、安全生产优势
公司始终坚持“安全第一,预防为主”的基本原则。公司已建立全员安全责任体系，确保安全生产费用
按标准投入，持续运行优化安全标准化安全管理体系，进一步推动双重预防机制建设，各项安全管理工作均
有序开展。通过实施风险分析分级管控，扎实展开隐患排查，并多次联合政府组织应急预案演练。公司高度
重视长周期设备检维修，并对其余各类设备设施运行状况定期检验检测，做到维护保养到位，确保设备持续
处于良好工况状态，各类安全设施检测检验合格。公司强化责任落实和安全教育培训，全面强化员工能力提
升的培训教育，提高员工风险意识和应急能力。
报告期内公司安全生产整体稳定有序，各项制度得到有效执行，未发生一般及以上事故。
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