经营分析☆ ◇002290 禾盛新材 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
家电用外观部件复合材料的研发、生产和销售。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
家电复合材料行业(行业) 11.89亿 98.49 1.20亿 94.47 10.10
其他(行业) 1821.57万 1.51 703.40万 5.53 38.61
─────────────────────────────────────────────────
家电复合材料行业(产品) 11.89亿 98.49 1.20亿 94.47 10.10
其他(产品) 1821.57万 1.51 703.40万 5.53 38.61
─────────────────────────────────────────────────
国内业务(地区) 9.31亿 77.11 9914.87万 77.96 10.65
出口业务(地区) 2.58亿 21.38 2099.04万 16.51 8.13
其他(地区) 1821.57万 1.51 703.40万 5.53 38.61
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截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
家电用复合材料(行业) 22.98亿 98.21 2.39亿 94.34 10.39
其他业务(行业) 4194.84万 1.79 1433.32万 5.66 34.17
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家电用复合材料(产品) 22.98亿 98.21 2.39亿 94.34 10.39
其他业务(产品) 4194.84万 1.79 1433.32万 5.66 34.17
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国内业务(地区) 18.60亿 79.47 2.02亿 79.74 10.86
出口业务(地区) 4.39亿 18.74 3697.53万 14.60 8.43
其他(地区) 4194.84万 1.79 1433.32万 5.66 34.17
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直销(销售模式) 23.40亿 100.00 2.53亿 100.00 10.82
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截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
家电复合材料行业(行业) 10.43亿 98.12 1.15亿 93.37 11.07
其他(行业) 1997.46万 1.88 818.94万 6.63 41.00
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家电复合材料行业(产品) 10.43亿 98.12 1.15亿 93.37 11.07
其他(产品) 1997.46万 1.88 818.94万 6.63 41.00
─────────────────────────────────────────────────
国内业务(地区) 8.59亿 80.84 9114.28万 73.74 10.61
出口业务(地区) 1.84亿 17.28 2427.05万 19.64 13.21
其他(地区) 1997.46万 1.88 818.94万 6.63 41.00
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截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
家电用复合材料(行业) 20.91亿 98.02 2.29亿 94.96 10.96
其他业务(行业) 4228.67万 1.98 1217.77万 5.04 28.80
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家电用复合材料(产品) 20.91亿 98.02 2.29亿 94.96 10.96
其他业务(产品) 4228.67万 1.98 1217.77万 5.04 28.80
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国内业务(地区) 16.35亿 76.66 1.74亿 72.04 10.63
出口业务(地区) 4.56亿 21.36 5532.24万 22.92 12.14
其他(地区) 4228.67万 1.98 1217.77万 5.04 28.80
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直销(销售模式) 21.33亿 100.00 2.41亿 100.00 11.32
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【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售13.03亿元，占营业收入的56.70%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│客户一 │ 41113.08│ 17.89│
│客户二 │ 33767.86│ 14.69│
│客户三 │ 22253.79│ 9.68│
│客户四 │ 21191.51│ 9.22│
│客户五 │ 11993.15│ 5.22│
│合计 │ 130319.41│ 56.70│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购10.72亿元，占总采购额的51.68%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│供应商一 │ 43291.09│ 20.87│
│供应商二 │ 24294.16│ 11.71│
│供应商三 │ 14449.04│ 6.97│
│供应商四 │ 13597.39│ 6.55│
│供应商五 │ 11575.47│ 5.58│
│合计 │ 107207.16│ 51.68│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
中国家电市场已经走过了快速增长和高质量增长期，整体家电行业进入了以产品迭代升级为主的慢增长
周期。内销与外销共振，拉动家电企业业绩增长。外销方面，海关总署发布的最新数据显示2024年上半年家
电累计出口4,091.9亿元，同比增长18.1%。内销方面，“以旧换新”政策利好刺激家电销售。在政策方面，
持续深入实施增品种、提品质、创品牌“三品”行动，绿色智能健康家电新产品加速引领消费升级。
2024年3月27日，国家商务部等14部门关于《推动消费品以旧换新行动方案》的通知中提到在全国范围
内开展家电以旧换新，在国家相关政策的引导下，2024年上半年国内家电市场呈缓步增长态势。根据国家统
计局数据显示，2024年1－6月，全国家用电冰箱产量5,051.0万台，同比增长9.7%；房间空气调节器产量15,
705.6万台，同比增长13.8%；家用洗衣机产量5,311.6万台，同比增长6.8%。各地家电产品以旧换新活动有
效开展和夏季消费旺季需求增加，促使家电产品产量保持平稳增长。家电消费进入内部迭代期，产品在智能
程度、功能设计等方面不断加速迭代，推动家电制造业迈向高端化、智能化、绿色化。
（一）公司主要业务、主要产品及其用途
公司主营业务为家电外观复合材料PCM/VCM的研发、生产及销售。截止本报告期末，公司拥有四条PCM/V
CM生产线及一条智能化复合材料生产线。公司生产的PCM系列产品不仅具有钢板的强度和良好的成型加工性
，还具有良好的耐腐蚀性；公司生产的VCM系列产品具有镜面效果好、图案丰富、外形美观、加工性能优良
、耐腐蚀、耐刮擦等特点。 PCM/VCM系列产品不仅可以满足家用电器使用环境和使用寿命的要求，而且具有
良好的成型加工性能，能满足高速、精密加工设备的要求，应用范围广泛，可批量用于冰箱门板，侧板，洗
衣机箱体，电热水器和微波炉外壳等家用电器，可以针对不同家电的用途进行设计生产。公司的PCM/VCM系
列产品市场占比较高，已覆盖国内外各大知名家电品牌。
（二）公司的主要经营模式
报告期内，公司主要经营状况良好，生产、采购、销售等经营模式未发生重大变化。
1、采购模式
公司采用“以产定购”的模式，原材料直接向生产商采购为主。采购部门根据生产计划及各产品原料的
消耗量预估需求量，根据需求量与原料价格走势形成中短期采购计划，并在实施过程中按照实际情况进行调
整。公司严格执行供应商筛选制度，确保原材料的采购在数量、质量、供货价格及结算条件等方面符合公司
的标准。通过与优质供应商保持长期稳定的合作关系确保公司正常的生产经营。
2、生产模式
公司采取“以销定产”的生产模式。生产部门结合订单需求和库存情况制定生产计划，安排生产。销售
部门根据产品的生产销售情况以及对未来市场的预测，制定销售计划。技术部门加大研发投入，提升生产工
艺，满足客户多样化的定制需求，提升产品的竞争力和附加值。
3、销售模式
销售是公司生产经营的中心环节，采购与生产围绕销售开展工作。销售部门积极实施“国内+国外”双
重营销战略，以客户为中心，以产品优布局。加强重点客户的挖掘，做大优势客户，确保全产全销。公司现
已拥有完善的销售网络和稳定的客户群体，与国内外知名家电生产商建立了长期稳定的供应关系，得到了客
户的广泛信赖。
（三）市场地位
公司是较早进入到国内家电用外观复合材料行业的企业之一，拥有苏州和合肥两大生产基地。二十余年
来专注于复合材料PCM/VCM的研发、生产和销售，产品市场占有率高，目前已成长为国内较大的家电外观复
合材料制造商之一。截止报告期末，公司两家制造业子公司被先后评为国家高新技术企业、专精特新中小企
业，江苏省企业技术中心，在产品的生产及新品研发能力上均取得了较好的成绩。从市场占有率来看，我司
产品已覆盖市场上大部分中高端家电品牌，远销东南亚的多个国家，获得了国内外新老客户的广泛认可及诸
多荣誉。
（四）主要业绩驱动因素
公司密切关注国家政策的更新和家电消费市场的变化，研发、生产、销售紧紧围绕“以消费者为中心”
，保证规模供货的同时探索个性化定制的需求。关注市场的实际需求走向，加大新品的研发力度，以满足客
户多样化的需求，逐步推动公司家电用复合材料产品迭代升级；树立创新意识，推动建设智慧工厂，为实现
制造业务流程数字化、信息化发展奠定基础，谋求企业自身的长远发展。
公司坚持走可持续发展道路，实施绿色环保一体化发展战略，全流程打造绿色、高质产品。紧紧抓住国
家“双碳”战略机遇，将生产、销售、研发紧密衔接，通过不断优化产品结构、增加产品附加值来提升公司
盈利能力，进一步优化公司产业链价值链布局，为公司可持续发展注入强劲动力。
二、核心竞争力分析
报告期内，公司的核心竞争力未发生变化。
1、产能规模、营销优势
报告期内公司拥有四条PCM/VCM生产线，一条智能化复合材料生产线，在产能和规模方面均处于行业领
先地位。公司密切关注国家政策和消费市场变化，结合公司实际情况，坚持市场为主，全面实现销售网络下
沉。销售人员与国内外终端厂家保持紧密联系，实时掌握其生产经营动态，完善营销体系布局，使公司拥有
了较好的市场认可度。借助于产、销、研一体化战略的实施及精细化的管理，公司加速生产工艺的革新，提
高产品附加值，向广大客户提供绿色、时尚的优质产品。
2、技术研发优势
经过公司专业团队多年的技术研发创新和经验积累，公司拥有先进的PCM/VCM制作工艺以及集生产工艺
研究和产品应用研究于一体的研发、生产与技术服务体系。公司的生产技术水平和产品研发创新能力处于行
业领先地位。公司全资子公司苏州兴禾源、合肥禾盛高度重视生产技术的革新，均为高新技术企业、省专精
特新中小企业。公司全资子公司苏州兴禾源复合材料有限公司技术中心被认定为省级企业技术中心，兴禾源
外观复合材料工程技术研究中心被江苏省科学技术厅认定为省级工程技术研究中心。截止报告期末，公司已
拥有81项专利，其中发明专利8项、实用新型专利73项。
3、企业品牌优势
公司创建于2002年，已在家电用复合材料行业深耕二十余年，公司行业地位和品牌影响力不断提升。公
司不断拓展客户范围，目前公司产品已广泛应用于冰箱、洗衣机、空调等多种家用电器领域。与国内外诸多
知名家电品牌建立长期稳定的合作关系，多次被授予“优秀供应商”、“战略供应商”等重要荣誉。
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