经营分析☆ ◇002339 积成电子 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
电网自动化（含调度自动化、变电站自动化）、配用电自动化（含配网自动化、电能信息采集与管理）和
发电厂自动化设备与系统产品的软硬件开发、生产和系统集成。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
电力自动化(行业) 5.71亿 64.80 1.46亿 55.73 25.63
公用事业自动化(行业) 2.23亿 25.26 7217.04万 27.47 32.41
信息安全(行业) 6740.24万 7.65 --- --- ---
其他(行业) 2016.36万 2.29 425.45万 1.62 21.10
─────────────────────────────────────────────────
配用电自动化(产品) 3.28亿 37.24 1.00亿 38.10 30.49
公用事业自动化(产品) 2.23亿 25.26 7217.04万 27.47 32.41
变电站自动化(产品) 1.34亿 15.25 3148.57万 11.98 23.42
电网调度自动化(产品) 1.09亿 12.31 1483.67万 5.65 13.67
测评服务(产品) 6740.24万 7.65 3988.74万 15.18 59.18
其他(产品) 2016.36万 2.29 425.45万 1.62 21.10
─────────────────────────────────────────────────
北方地区(地区) 4.00亿 45.43 1.40亿 53.34 34.99
华东地区(地区) 2.21亿 25.03 5074.96万 19.32 23.00
华中地区(地区) 1.77亿 20.09 4342.15万 16.53 24.52
海外地区(地区) 4249.03万 4.82 1711.39万 6.51 40.28
南方地区(地区) 4078.99万 4.63 1130.57万 4.30 27.72
─────────────────────────────────────────────────
配用电自动化(业务) 3.28亿 37.24 1.00亿 38.10 30.49
公用事业自动化(业务) 2.23亿 25.26 7217.04万 27.47 32.41
变电站自动化(业务) 1.34亿 15.25 3148.57万 11.98 23.42
电网调度自动化(业务) 1.09亿 12.31 1483.67万 5.65 13.67
测评服务(业务) 6740.24万 7.65 3988.74万 15.18 59.18
其他(业务) 2016.36万 2.29 425.45万 1.62 21.10
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
电力自动化(行业) 15.70亿 65.78 4.38亿 59.50 27.89
公用事业自动化(行业) 5.30亿 22.21 1.76亿 23.85 33.12
信息安全(行业) 1.88亿 7.86 1.17亿 15.96 62.59
其他行业(行业) 9887.77万 4.14 511.49万 0.69 5.17
─────────────────────────────────────────────────
配用电自动化(产品) 7.96亿 33.34 2.35亿 31.94 29.55
公用事业自动化(产品) 5.30亿 22.21 1.76亿 23.85 33.12
变电站自动化(产品) 4.28亿 17.93 1.14亿 15.46 26.59
电网调度自动化(产品) 3.46亿 14.51 8901.10万 12.09 25.71
测评服务(产品) 1.88亿 7.86 1.17亿 15.96 62.59
其他产品(产品) 9887.77万 4.14 511.49万 0.69 5.17
─────────────────────────────────────────────────
营销北方大区(地区) 12.93亿 54.17 4.37亿 59.43 33.84
营销华中大区(地区) 4.87亿 20.39 1.11亿 15.12 22.87
营销华东大区(地区) 3.94亿 16.52 1.17亿 15.91 29.69
营销南方大区(地区) 1.73亿 7.23 5567.97万 7.56 32.26
营销海外大区(地区) 4024.74万 1.69 1456.52万 1.98 36.19
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 23.87亿 100.00 7.36亿 100.00 30.84
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
电力自动化(行业) 4.72亿 60.55 1.26亿 55.13 26.61
公用事业自动化(行业) 2.15亿 27.56 6839.00万 30.01 31.83
信息安全(行业) 5292.21万 6.79 3331.91万 14.62 62.96
其他(行业) 3980.33万 5.11 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
配用电自动化(产品) 2.48亿 31.82 7643.58万 33.54 30.81
公用事业自动化(产品) 2.15亿 27.56 6839.00万 30.01 31.83
电网调度自动化(产品) 1.25亿 16.00 2853.02万 12.52 22.87
变电站自动化(产品) 9918.85万 12.72 2064.68万 9.06 20.82
测评服务(产品) 5292.21万 6.79 3331.91万 14.62 62.96
其他(产品) 3980.33万 5.11 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
北方地区(地区) 3.69亿 47.29 1.22亿 53.65 33.16
华中地区(地区) 1.94亿 24.90 4797.57万 21.05 24.72
华东地区(地区) 1.38亿 17.65 3147.15万 13.81 22.87
南方地区(地区) 6288.46万 8.07 2057.93万 9.03 32.73
海外地区(地区) 1638.50万 2.10 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
电力自动化(行业) 14.48亿 65.83 3.28亿 53.37 22.64
公用事业自动化(行业) 5.17亿 23.50 1.68亿 27.40 32.55
信息安全(行业) 1.59亿 7.23 1.01亿 16.51 63.78
其他(行业) 7572.41万 3.44 1671.09万 2.72 22.07
─────────────────────────────────────────────────
配用电自动化(产品) 8.12亿 36.91 2.15亿 35.02 26.49
公用事业自动化(产品) 5.17亿 23.50 1.68亿 27.40 32.55
电网调度自动化(产品) 3.37亿 15.34 6050.24万 9.85 17.93
变电站自动化(产品) 2.98亿 13.57 5217.80万 8.50 17.48
测评服务(产品) 1.59亿 7.23 1.01亿 16.51 63.78
其他(产品) 7572.41万 3.44 1671.09万 2.72 22.07
─────────────────────────────────────────────────
营销北方大区(地区) 10.10亿 45.91 3.34亿 54.43 33.11
营销华中大区(地区) 6.17亿 28.05 1.19亿 19.46 19.37
营销华东大区(地区) 3.80亿 17.30 1.02亿 16.62 26.83
营销南方大区(地区) 1.82亿 8.28 5512.18万 8.98 30.26
营销海外大区(地区) 1020.66万 0.46 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 21.99亿 100.00 6.14亿 100.00 27.92
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售2.70亿元，占营业收入的11.32%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│国网山东省电力公司物资公司 │ 6957.19│ 2.92│
│国网福建省电力有限公司物资分公司 │ 6705.12│ 2.81│
│国网山西省电力公司物资分公司 │ 4526.07│ 1.90│
│国网电动汽车服务湖北有限公司 │ 4469.62│ 1.87│
│国网浙江省电力有限公司物资分公司 │ 4361.26│ 1.83│
│合计 │ 27019.26│ 11.32│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购1.73亿元，占总采购额的14.55%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│宁波联能仪表有限公司 │ 9063.79│ 7.64│
│北京智芯半导体科技有限公司 │ 2856.82│ 2.41│
│神州数码(中国)有限公司 │ 1795.03│ 1.51│
│内蒙古惠强科技有限公司 │ 1788.61│ 1.51│
│世方信息技术集团有限公司 │ 1760.77│ 1.48│
│合计 │ 17265.02│ 14.55│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）报告期内公司所从事的主要业务和产品及主要经营模式
公司主营业务包括电网自动化（含电网调度自动化、变电站自动化）、配用电自动化和发电厂自动化设
备与系统、公用事业自动化设备与系统产品的软件开发、生产和系统集成及信息安全服务。在能源电力数智
化领域，公司产品线覆盖了电力系统发、输、变、配、用、调度各个环节，是国内少数几家能够提供智能电
网自动化整体解决方案的厂家之一；在新能源领域，公司能为风、光等可再生能源提供自动化控制整体解决
方案；在能源管理领域，为重点高耗能企业、公共建筑、工业园区的精细化、规范化运营提供全套节能解决
方案，为政府节能主管部门、节能监察机构提供用能监察信息化管理系统。在公用事业数智化领域，公司产
品广泛应用于水务和燃气行业，具备全方位的智慧水务解决方案和智慧燃气解决方案的集成能力。在信息安
全服务领域，为工控行业及信息系统用户提供全方位的信息安全服务和整体解决方案。
公司拥有独立的研发、生产、销售与服务体系，根据市场需求和行业趋势进行生产和研发工作。公司目
前是以订单方式组织生产，能源电力数智化产品主要通过电网公司自主招投标或委托专业招标公司组织招投
标的方式进行销售，公用事业数智化产品主要通过直销或燃气、水务公司自主招标的销售形式，信息安全业
务主要通过电网公司、政府等客户招投标方式进行销售。
（二）报告期内行业发展状况及经营情况分析
2024年是实施“十四五”规划的关键一年，在积极稳妥推进碳达峰碳中和的战略指引下，上半年国务院
及相关部委出台了《2024-2025年节能降碳行动方案》《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》
《关于新形势下配电网高质量发展的指导意见》等多项政策，持续推进新型能源体系建设和电力设备数智化
更新改造。根据国家能源局发布的数据，2024年上半年，全国发电装机容量约30.7亿千瓦，同比增长14.1%
，电网工程完成投资2,540亿元，同比增长23.7%，能源消费持续增长，供应能力不断提升，新型电力系统建
设稳步推进。
报告期内，公司持续开展市场洞察和战略专题研究，加大重点领域产品的研发创新力度，产品竞争力进
一步提升，同时不断深化营销管理变革，加强营销队伍建设，加大市场开拓力度，2024年上半年，公司实现
营业收入88,147.62万元，同比上年增长13.07%。因受报告期内收入虽增长但仍未达预期、营销费用增长及
产品研发支出增长等因素影响，报告期内实现归属于上市公司股东的净利润-8,219.19万元，同比下降24.19
%。
报告期内，公司电力自动化即能源电力数智化业务稳步增长，实现营业收入57,121.91万元，较上年同
期增长21.02%。母公司上半年签订合同额82,195万元，较上年同期增长34.81%，国网集招中标额21,124万元
，较上年同期增长9.70%。按产品类别分析，公司变电站自动化产品营业收入13,443.52万元，同比增长35.5
4%，电网调度自动化产品营业收入10,852.42万元，同比下降13.02%，配用电自动化产品营业收入32,825.97
万元，同比增长32.33%。
报告期内，公司产品与技术研发方面取得多项阶段性进展，产品种类持续优化，为市场销售提供了有力
支撑。220kV自主可控变电站主辅保护装置研发不断推进并陆续送检，上半年新增四款装置通过国网专项检
测，为公司在变电站自动化领域的市场拓展提供了更多产品和资质支撑；新一代EMS系统应用实用化、数智
工坊及分析决策中心开发持续推进，市场成效渐显；新一代DMS系统实用化水平持续提升，成功支撑多个地
区主站切主运行；完成一二次融合柱上成套数字式终端研发，填补数字式配电终端产品空白；人工智能应用
研发有序开展，初步完成AI基础平台构建，智能巡视系统具备送检条件，分析主机不断优化，单站型产品完
成首个变电站试点应用；完成ZCK开关柜一体化测控装置研发、开展地铁节能系统的研发，助力轨道交通领
域市场开拓。报告期内，公司承建地方轨道交通安防系统设备采购及集成项目，城市轨道交通领域业务进一
步拓展；助力河北省首座配备新一代二次系统的变电站在邯郸顺利投运，助推山西晋城实现当地首条全线全
自动故障自愈配网线路的投入运行等，公司产品与技术的客户认可度和品牌影响力不断提升。
报告期内，公司公用事业数智化和信息安全业务收入仍保持稳定增长态势，净利润较上年同期略有下降
。青岛积成实现营业收入21,865.25万元，同比增长2.53%，净利润1,373.23万元，同比下降15.15%；卓识网
安实现营业收入6,762.89万元，同比增长27.60%，净利润1,197.19万元，同比下降6.51%。报告期内，青岛
积成境外销售业绩增长幅度较大，上半年实现营业收入4,249.03万元；被青岛市工业和信息化局评定为“青
岛市工业设计中心”和“青岛市技术创新示范企业”。报告期内，卓识网安通过数据安全服务能力评定，并
获得由中国软件评测中心和数据安全专委会联合颁发的《数据安全服务能力评定资格证书》，为未来数据安
全相关服务业务的持续开展奠定了关键性基础；获得中国信息安全测评中心评定的国家信息安全漏洞库技术
支撑单位证书，信息安全服务能力仍保持行业较高水平。
报告期内，公司及子公司参与了多项国家标准或行业标准的制定；顺利通过ISO50001能源管理体系监督
认证、ISO/IEC27001:2022信息安全管理体系的再认证及换版审核、信息技术服务运行维护标准（ITSS）服
务能力成熟度贰级证书复审；子公司积成智通获评“2024中国充换电行业十大光储充解决方案奖”“2024中
国充换电行业十大液冷超充桩品牌”和“2024中国充换电行业十大优秀供应商品牌”。报告期内，公司及子
公司共获得14项发明专利、12项实用新型专利，16项软件产品获得计算机软件著作权。
二、核心竞争力分析
公司核心竞争力主要表现在以下几方面：
1、能源电力数智化领域：
公司在能源电力数智化产品线覆盖了电力系统发、输、变、配、用电、调度各环节，是国内少数几家能
够提供电力自动化整体解决方案的厂家之一；在新能源发电领域，公司能够为风、光等介质上网提供整体自
动化接入方案；在能源管理领域，产品线包括微能源网解决方案、需求侧区域能源互联网解决方案、智慧节
能、企业能源管理解决方案，可为重点用能工业园区、高耗能企业、公共建筑等用户提供基于水、电、气、
热综合能源管理方案；具有提供整体解决方案能力的优势使公司能够全面分享能源电力投资带来的利益，规
避不同时期能源电力投资重点、方向不同而造成的市场波动风险；积极坚持科技创新，提升能源电力数智化
产品的制造能力与配套能力。目前，公司客户遍及全国30多个省、市、自治区300多个地区，产品不仅广泛
应用于电力行业的各级企业，而且还应用于厂矿、石油、石化等行业外大型企业。
2、公用事业数智化领域：
公司在国内率先提出直读抄表概念，产品广泛用于水务与燃气行业，并参与多项行业标准的编制，是中
国直读式自动抄表的技术倡导者、产业化推动者和行业标准制订者。公司拥有智能远传水表、超声波水表、
智能抄表系统、营收客服系统、生产运营系统、大数据综合管理平台、智慧水务综合信息系统等多项产品和
解决方案。在燃气领域，公司涵盖了物联网智能燃气表、超声波燃气表、燃气生产运营系统、燃气营收客服
系统、智慧燃气综合管理平台等产品，是目前国内产品系列最完整的智慧水务和智慧燃气综合解决方案供应
商之一。
3、信息安全服务领域：
公司在信息安全服务领域主要面向能源、教育、医疗卫生、交通运输、城市公用事业等多个行业开展网
络安全等级保护测评、工控系统风险评估、渗透测试、产品检测、咨询规划、应急服务和技术培训、商用密
码评估等独具特色的网络与信息安全服务。公司经过多年的行业积累，逐渐形成了工控系统安全知识库、测
评服务支撑工具平台、工控设备和协议检测能力、工控仿真验证攻防环境等核心技术，拥有网络安全等级测
评与检测评估资质、商用密码评估资质（试点）及数据安全服务能力评定资格证书，主要客户已遍布全国近
千家单位和机构。
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用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
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