经营分析☆ ◇002353 杰瑞股份 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
油气田设备及技术工程服务。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
油田服务及设备(行业) 41.63亿 83.99 15.42亿 86.83 37.05
油田工程及设备(行业) 7.94亿 16.01 2.34亿 13.17 29.47
─────────────────────────────────────────────────
油气装备制造及技术服务(产品) 40.99亿 82.69 15.42亿 86.83 37.63
维修改造及贸易配件(产品) 7.40亿 14.92 2.14亿 12.04 28.92
环保服务(产品) 9075.28万 1.83 973.28万 0.55 10.72
其他业务收入(产品) 2770.80万 0.56 1034.10万 0.58 37.32
─────────────────────────────────────────────────
国内(地区) 25.76亿 51.96 8.91亿 50.15 34.58
国外(地区) 23.81亿 48.04 8.86亿 49.85 37.19
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
油气服务及设备(行业) 93.05亿 66.88 33.52亿 72.89 36.02
油气工程及设备(行业) 46.07亿 33.12 12.46亿 27.11 27.05
─────────────────────────────────────────────────
油气装备制造及技术服务(产品) 117.56亿 84.50 39.17亿 85.19 33.32
维修改造及配件贸易(产品) 18.63亿 13.39 5.74亿 12.48 30.79
环保服务(产品) 2.53亿 1.82 8951.41万 1.95 35.34
其他业务收入(产品) 3966.78万 0.29 1748.93万 0.38 44.09
─────────────────────────────────────────────────
国内(地区) 73.94亿 53.15 25.24亿 54.89 34.13
国外(地区) 65.18亿 46.85 20.74亿 45.11 31.82
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 139.12亿 100.00 45.98亿 100.00 33.05
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
油气服务及设备(行业) 41.63亿 76.81 15.94亿 82.44 38.30
油气工程及设备(行业) 12.57亿 23.19 3.40亿 17.56 27.01
─────────────────────────────────────────────────
油气装备制造及技术服务(产品) 46.41亿 85.63 16.66亿 86.12 35.89
维修改造及贸易配件(产品) 6.25亿 11.53 2.13亿 11.04 34.16
环保服务(产品) 1.35亿 2.50 4511.76万 2.33 33.31
其他业务收入(产品) 1850.55万 0.34 983.74万 0.51 53.16
─────────────────────────────────────────────────
国内(地区) 29.04亿 53.57 10.30亿 53.24 35.46
国外(地区) 25.17亿 46.43 9.04亿 46.76 35.94
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
油气服务及设备(行业) 91.60亿 80.28 32.48亿 85.67 35.46
油气工程及设备(行业) 22.49亿 19.72 5.43亿 14.33 24.16
─────────────────────────────────────────────────
油气装备制造及技术服务(产品) 91.31亿 80.03 30.23亿 79.75 33.11
维修改造及贸易配件(产品) 16.32亿 14.30 5.27亿 13.89 32.28
环保服务(产品) 6.12亿 5.37 2.31亿 6.09 37.73
其他业务收入(产品) 3435.25万 0.30 1020.90万 0.27 29.72
─────────────────────────────────────────────────
国内(地区) 73.50亿 64.42 26.29亿 69.33 35.77
国外(地区) 40.59亿 35.58 11.63亿 30.67 28.64
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 114.09亿 100.00 37.91亿 100.00 33.23
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售41.71亿元，占营业收入的29.99%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│第一名 │ 204376.65│ 14.69│
│第二名 │ 62832.10│ 4.52│
│第三名 │ 54786.33│ 3.94│
│第四名 │ 49489.08│ 3.56│
│第五名 │ 45622.48│ 3.28│
│合计 │ 417106.63│ 29.99│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购11.51亿元，占总采购额的12.46%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│第一名 │ 41290.56│ 4.47│
│第二名 │ 21345.97│ 2.31│
│第三名 │ 20896.43│ 2.26│
│第四名 │ 18117.92│ 1.96│
│第五名 │ 13457.60│ 1.46│
│合计 │ 115108.48│ 12.46│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）公司的主营业务情况
1、公司主营业务介绍
报告期，公司从事的主要业务是高端装备制造、油气工程及油气田技术服务、环境治理、新能源领域。
公司的产品和服务主要应用于石油天然气的勘探开发和集运输送、环境治理、新能源等。
高端装备制造领域包括钻完井设备、天然气设备、环保设备。作为全球领先的油气田成套装备制造商，
公司能够向客户提供全套油气田开发解决方案，并基于非常规能源开发不断推出尖端产品。钻完井设备产品
主要包括压裂成套装备、固井成套装备、连续油管成套装备、氮气发生及泵送设备、燃气轮机发电机组等16
0余种。天然气设备主要为气体增压设备、燃气发电设备等，公司压缩机组广泛应用于地下储气库注气和采
气、天然气外输增压、天然气处理和加工、燃料气增压、酸气注气、生物质燃气、煤层气集输、CNG母站、
标准站、子站、LNG液化工厂、制冷剂压缩以及化工等领域。环保设备主要包括油泥处理设备、土壤修复设
备、污泥减量化设备、新能源环保设备及环境清洁设备。油气工程业务主要聚焦油气田地面工程、油气处理
及LNG工程、天然气集输及储运工程等。
油气田技术服务业务主要包括智慧油田解决方案、地质及油藏研究服务、钻完井一体化技术服务、油气
田增产技术服务、采油技术服务、油气田运维管理服务等。
环境治理领域相关业务主要涉及油泥处理、污泥减量化、土壤修复等，公司为客户提供环保服务、环保
设备等一体化解决方案。
新能源领域相关业务主要涉及锂离子电池负极材料和新能源环保的研发、生产、销售。
2、产品销售模式
（1）设备销售。公司可以提供钻完井设备、天然气设备、环保设备、配件等销售业务。公司向油气田
服务公司销售钻完井设备，例如压裂设备、固井设备、连续油管设备、液氮设备等，并提供后续维修改造和
配件；公司向天然气工程公司提供天然气工程设备，例如天然气压缩机组、天然气净化设备、天然气液化设
备、终端加注设备等。公司向环保领域客户销售油泥处理设备、土壤修复设备、污泥减量化设备、锂电池资
源化循环利用设备及环境清洁设备。
2024年5月7日，公司召开2023年度股东大会，审议通过了《关于就公司及子公司销售业务为客户提供担
保的议案》，公司及子公司拟为经过内部审议的自公司及子公司购买产品的客户，提供商业银行、融资租赁
机构等合作金融机构的银行贷款、融资租赁等销售业务相关的融资业务担保，担保总额度不超过10亿元。20
24年上半年，公司通过此类方式取得销售订单0.24亿元。相关事项详见公司披露于巨潮资讯网的相关公告。
报告期内，公司开展融资租赁业务未发生逾期情况，整体风险可控。
（2）服务模式。公司组建专业服务团队，为客户提供油气田技术服务、油气工程服务、环保服务等。
公司为客户提供钻完井一体化服务，包括完井、压裂、连续油管作业等一系列油气田技术服务；为客户提供
油气工程服务，如油气田地面工程、天然气液化工程、油气分离净化工程等；公司为客户提供环保工程服务
等。
（二）所处行业的基本情况
公司的产品和服务主要应用于石油及天然气领域，属于石油天然气设备制造及服务行业范畴。因此，石
油天然气开采行业的发展及景气程度直接关系到公司所在行业的发展状况。从长期来看，全球经济增长率、
石油天然气的价格走势、全球石油勘探开发支出及油气开采规模、石油天然气消费需求、全球各国“碳中和
”政策是影响公司所处行业景气程度的决定性因素，低碳和绿色清洁已成为石油天然气行业长期发展趋势，
世界能源加快向多元化、清洁化、低碳化和本地化转型，石油的原材料属性支撑石油需求规模长期保持较高
水平，天然气是实现低碳转型的现实选择。就我国来看，受经济结构变化、环境和气候政策的推动，我国能
源结构将会发生显著变化，清洁能源（天然气、非化石能源等）比重将快速提升，为保障我国能源安全，20
30年前我国原油年产量有望维持2亿吨，天然气产量稳步提升，2050年达3500亿立方米，天然气是高比例可
再生能源系统保持安全性和稳定性的重要支撑，与油气开发相关的油田服务市场也会持续增长。
2024年，是我国深入实施能源安全新战略十周年，是完成“十四五”规划目标任务的关键一年。2024年
3月18日，国家能源局发布《2024年能源工作指导意见》，意见明确坚持把保障国家能源安全放在首位。供
应保障能力持续增强，原油产量稳定在2亿吨以上，天然气保持快速上产态势；强化化石能源安全兜底保障
；深入研究实施油气中长期增储上产发展战略；加大油气勘探开发力度，推进老油田稳产，加快新区建产，
强化“两深一非一稳”重点领域油气产能建设。2024年7月，国家能源局组织召开2024年大力提升油气勘探
开发力度工作推进会，会议强调，要提高政治站位，准确把握油气增储上产的关键环节，采取有力举措持续
推进。要聚焦重点盆地，加大资金和工作量投入强度，强化科技攻关力度，集中立体勘探，规模高效建产，
加快建立油气勘探开发基地。2024年8月，中共中央、国务院印发《关于加快经济社会发展全面绿色转型的
意见》，再次强调加大油气资源勘探开发和增储上产力度，加快油气勘探开发与新能源融合发展。一系列国
内能源安全政策叠加以旧换新行动方案推动国内油气行业景气度提升。
2024年上半年，布伦特国际原油期货价格平均为83.42美元/桶，同比上涨4.56%，维持相对高位运行，
全球油气上游资本支出呈现复苏态势，Spears&Associates预测2024年全球油田服务市场规模同比增长7.1%
。受益于全球上游资本开支提升，油气设备及服务行业需求增加，景气度也持续回升。
（三）公司的行业地位公司是一家领先的高端装备提供商、油气工程及油气田技术服务提供商，是一家
正在快速发展的环保一体化解决方案提供商。
二、核心竞争力分析
1、优秀的企业文化优势
回顾杰瑞的发展历程，杰瑞能够在多个领域取得快速发展的最根本原因，是杰瑞优秀的企业文化。杰瑞
的企业文化核心价值观是“以客户为中心，以奋斗者为本，自我批判、勇争第一”。杰瑞坚信，奋斗者是企
业最宝贵的财富。企业核心竞争力的载体是团队，企业文化越健康，团队成员对健康文化的践行度越高，企
业的核心竞争力就越强。专有技术、核心人才等是企业在一定时期内的可比较竞争优势。秉承健康的企业文
化，企业将有能力创造出更多可比较竞争优势。
2、各产业协同的一体化发展优势
杰瑞产业中的大部分产品线均处于行业的上、中游一个市场，利于建立一体化营销体系，为客户提供一
体化解决方案；利于建立协同的人才团队、管理体系、生产体系、采购体系，为杰瑞发展提供足够的产业空
间。
3、技术创新变革的基因优势
杰瑞始终坚持以持续创新来驱动企业发展，从最初的配件贸易公司升级到优秀的油气设备公司，再拓展
到油气田工程及技术服务，延伸到环保业务，2021年公司确定“油气产业”和“新能源产业”双主业战略进
入新能源领域，2023年公司开拓锂电池资源化回收业务，并在各领域持续研发创新不断突破，杰瑞的发展是
一部技术创新变革的历史，创新与变革永远是杰瑞的主旋律，这是公司发展的优秀基因。
公司始终注重技术创新，对创新成果以专利技术等形式予以保护，报告期内，公司共新增授权专利114
件，其中新增授权发明专利75件（含美国授权专利28件），新增商标9件，截至报告期末公司累计拥有有效
授权专利1,900件，其中发明专利435件（含美国授权专利101件），累计拥有商标255件。
持续的研发投入让杰瑞在多个领域取得了丰硕的成果。目前公司是国家技术创新示范企业、国家质量标
杆；拥有9家国家级高新技术企业；拥有4家国家级专精特新小巨人企业；10余个国家和省部级科技创新平台
；已先后承担国家级地方科研项目80余项，23项技术成果达到国际先进水平。
报告期，公司不存在因核心管理团队和关键技术人员离职、设备或技术升级换代、特许经营权丧失等导
致公司核心竞争力受到严重影响的情况。
三、主营业务分析
2024年上半年全球政治及经济局势复杂多变，受大国博弈、地缘冲突频发，欧佩克+减产延期，能源转
型持续深入等多重因素影响，国际油价呈现先升后降震荡趋势，上半年布伦特原油期货价格在80美元/桶附
近窄幅震荡，国际油价仍然维持在相对高位，推动油公司加大资本开支，油气行业需求温和增加。
面临风云变幻的国际局势及行业形势，公司唯有内外兼修方能保证持续高质量发展。公司聚焦“油气产
业”和“新能源产业”双主业战略，持续精耕细作，通过给客户提供性价比更高的产品，来提升核心竞争优
势，不断提升市场占有率；同时公司继续坚定不移的实施全球化发展道路，形成强韧稳固的海外国内双市场
发展格局。
1）坚定不移推进全球化发展战略，深化全球布局
公司坚定不移推进全球化发展战略，整合资源并加大投入，多措并举进一步提升市场竞争力。2024年3
月5日公司召开董事会审议通过为中东子公司增资12,000万美元，用于在迪拜杰贝阿里自由贸易区，建设集
生产制造、采购、物流和服务于一体的高端油气装备制造基地，该基地辐射中东、北非及东南亚等地区；本
项目建成后，公司在全球重要油气市场中国、北美、中东均建有高端装备制造基地，辐射全球油气市场，将
加快推进公司深入实施国际化战略步伐，强化公司在全球油气行业影响力。
2024年5月，公司与伊拉克中部石油公司（MidlandOilCompanyofIraq，以下简称“MdOC”）等相关合作
方就曼苏里亚项目初步签署开发生产合同，共同开发伊拉克第二大气田——曼苏里亚天然气田。本次合作是
在“一带一路”框架下，中国民营企业发挥技术优势，积极参与全球能源开发的里程碑式跨越。同时，将进
一步提升公司在中东地区的品牌影响力，为公司持续拓展海外业务提供助力。
公司持续推动各业务板块在海外市场的协同配合，聚焦全球战略客户并在各板块均取得新的突破，获得
国家石油公司及国际知名油服公司客户认可；海外战略客户围绕优势业务不断拓展客户群，赢单率逐年提升
，客户认可度及公司产品市场占有率逐年提升。报告期内，公司成功斩获中亚战略客户重大天然气项目订单
，这是公司单笔最大的设备订单，为公司天然气设备海外市场拓展提供强有力业绩支撑；公司顺利完成北美
首套中国电驱压裂装备的交付并在井场上应用，在7月又再获老客户青睐，斩获客户电驱压裂设备新订单，
公司在北美高端市场品牌认可度进一步提升。报告期内公司海外市场实现收入23.81亿元，占比达48.04%；
随着海外销售产品结构变化，海外市场毛利率同比提升1.25%；海外市场新增订单同比保持高速增长。
2）聚焦突破与创新，夯实行业领先地位
公司将聚焦“创新”与“突破”两个核心发展主题，通过产品研发创新、商业模式创新等方式，充分发
挥高端装备制造与专业技术服务的独特竞争优势，优化客户结构和竞争环境，夯实行业领先地位。
在压裂领域，公司发布了新一代杰瑞涡轮压裂车，整车设计高度集成化，运输便捷高效，它配有杰瑞自
主研发的连续工况型5000马力柱塞泵，能够在高负载状态下连续作业，稳定作业排量可以达到2.0立方米/分
钟，同时在节能降本、绿色环保方面也展现出了优秀表现，为油气开发带来了高效、绿色环保作业体验。
在环保领域，公司发布了Greenwell分布式危废处理设备，该设备突破性的解决了含油废弃物外运集中
处置模式存在的危废存储、转移管理、资源浪费等问题，无需其他中间环节，即可实现就地处理，大幅提升
处理效率。处理后的油基岩屑井场源头减量超过20%，基础油回收率高达95%，废水可在系统内实现0排污的
资源循环利用。根据工业和信息化部第八批制造业单项冠军企业名单，公司全资子公司杰瑞环保科技有限公
司含油污泥处理装置成功上榜。
在天然气设备领域，公司通过创新理念设计、引用新工艺方案、优化控制逻辑，持续拓展技术纵深和能
力提升，助力拓宽市场领域。报告期内，公司在无油螺杆机设计、超高压压缩机、高含硫压缩机组等方面持
续实现突破，同时自主开发了系列全自动化控制系统，解决不同类型压缩机运行的控制难题。
3）公司多元化经营助力公司稳健发展
报告期内，公司在油气领域持续保持领先地位。2024年6月，公司成功中标中石油2024年电驱压裂设备
（带量）集中采购招标项目，持续为国内油气资源开发降本增效提供可靠的技术及设备支持；由杰瑞自主研
发制造的燃气直驱涡轮压裂橇，在川渝页岩气井场顺利完成压裂作业，以CNG+管道气作为涡轮压裂设备动力
燃料，是中国新能源压裂技术发展的又一次突破，对中国油气绿色低碳开发具有重要意义。在海工领域，公
司在FPSO核心橇块领域不断深耕，持续突破，并在FLNG高端装备市场取得成功；高端LARS产品在科考领域、
深水作业方面持续获得订单并成功交付，海工业务保持积极向上的发展态势。油气技术服务板块坚持深耕战
略主业，奋力开拓海外市场，海外市场收入持续增长，沙特子公司抓住市场机遇，多线发展，收入同比高速
增长。公司抓住天然气发展机会，主动出击，抢订单、保交付，上半年天然气设备新增订单及收入均保持高
速增长，为公司业绩增长提供有力保障。
报告期内实现营业收入49.57亿元，同比下滑8.54%，主要系油气工程服务可执行订单较少，去年同期油
气工程服务有大额订单执行，确认收入同比下滑较多；实现归属于母公司净利润10.88亿元，同比增长4.33%
；经营活动产生的现金流量净额10.61亿元，同比增长307.74%。报告期内公司获取新订单71.79亿元，较上
年同期增长18.92%，报告期末存量订单91.91亿元。订单金额含税，不包括油田技术服务签订的开口合同、
框架协议、中标但未签订合同。
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