经营分析☆ ◇002355 兴民智通 更新日期：2024-11-23◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
钢制车轮研发、生产和销售；车载信息系统及服务、车联网运营服务
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
交通运输设备制造(行业) 4.43亿 100.00 2274.87万 100.00 5.13
─────────────────────────────────────────────────
钢制车轮(产品) 3.22亿 72.71 -1697.36万 -74.61 -5.27
边角料、项目开发费等其他收入(产品) 8439.76万 19.04 --- --- ---
智驾服务(产品) 3659.82万 8.26 1624.76万 71.42 44.39
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 3.78亿 85.25 1630.23万 41.09 4.31
境外(地区) 6540.01万 14.75 2336.86万 58.91 35.73
─────────────────────────────────────────────────
钢制车轮(业务) 3.22亿 72.71 -1697.36万 -74.61 -5.27
边角料(业务) 4729.15万 10.67 202.82万 8.92 4.29
智驾服务(业务) 3659.82万 8.26 1624.76万 71.42 44.39
原材料及其他(业务) 3398.06万 7.66 2125.77万 93.45 62.56
租赁收入(业务) 312.54万 0.70 18.89万 0.83 6.04
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
交通运输设备制造(行业) 8.09亿 100.00 3155.03万 100.00 3.90
─────────────────────────────────────────────────
钢制车轮(产品) 6.56亿 81.07 1397.98万 44.31 2.13
边角料、车载信息服务等(产品) 9406.13万 11.63 237.59万 7.53 2.53
智驾服务(产品) 5909.92万 7.31 1519.46万 48.16 25.71
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 7.26亿 89.72 2233.35万 70.79 3.08
境外(地区) 8317.82万 10.28 921.67万 29.21 11.08
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 8.09亿 100.00 3155.03万 100.00 3.90
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截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
交通运输设备制造(行业) 4.30亿 100.00 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
钢制车轮(产品) 3.34亿 77.63 -2598.07万 141.52 -7.78
边角料、项目开发费等其他收入(产品) 6846.94万 15.93 --- --- ---
智驾服务(产品) 2771.23万 6.45 762.25万 -41.52 27.51
─────────────────────────────────────────────────
境内小计(地区) 3.32亿 77.24 --- --- ---
境外小计(地区) 9784.44万 22.76 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
交通运输设备制造(行业) 8.20亿 100.00 -6757.75万 100.00 -8.24
─────────────────────────────────────────────────
钢制车轮(产品) 6.84亿 83.45 -8087.59万 119.68 -11.82
边角料、车载信息服务等(产品) 8082.37万 9.85 130.31万 -1.93 1.61
智驾服务(产品) 5382.42万 6.56 1175.87万 -17.40 21.85
车载信息产品(产品) 110.27万 0.13 23.66万 -0.35 21.46
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 7.02亿 85.54 --- --- ---
境外(地区) 1.19亿 14.46 -128.67万 1.90 -1.08
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 8.20亿 100.00 -6757.75万 100.00 -8.24
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售5.14亿元，占营业收入的63.52%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│第一名 │ 18698.03│ 23.12│
│第二名 │ 17187.86│ 21.25│
│第三名 │ 9107.69│ 11.26│
│第四名 │ 3377.60│ 4.18│
│第五名 │ 2998.26│ 3.71│
│合计 │ 51369.43│ 63.52│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购4.30亿元，占总采购额的73.02%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│第一名 │ 15734.69│ 26.73│
│第二名 │ 14870.41│ 25.27│
│第三名 │ 9279.37│ 15.77│
│第四名 │ 1723.13│ 2.93│
│第五名 │ 1367.25│ 2.32│
│合计 │ 42974.86│ 73.02│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）公司主营业务及经营模式
报告期内，公司主要业务及经营模式未发生重大变化，具体情况如下：
1、钢制车轮业务
作为国内首家钢制车轮上市企业，公司专注从事汽车钢制车轮的研发、生产和销售，主要产品包括乘用
车仿铝车轮、乘用车车轮、新能源汽车车轮、商用车无内胎轻量化车轮、轻卡无内胎车轮、轻卡型钢车轮、
商用车型钢车轮、农林机械车轮等八大系列1000多个品种，主要为汽车制造商提供配套产品和为汽车维修售
后市场供货。公司的采购模式是由采购部门按ISO/TS16949的要求和采购流程筛选出合格供应商后，公司与
其签订年度采购合同，具体采购价格随市场行情而变动；生产模式采用“订单式”模式，即先与客户签订框
架合同，按月下单，然后根据订单制定生产计划，组织生产；销售模式主要包括直接为整车制造商配套和经
销商方式销售。
2、车联网运营服务
九五智驾主要从事车联网运营服务。依托十余年的服务运营经验、领先的技术优势及良好的市场口碑，
已成为国内领先的车联网服务运营商与解决方案提供商。目前其主要业务情况如下：
（1）联络中心（TSP）服务
联络中心（TSP）服务是指汽车厂商向九五智驾采购TSP服务并将其搭载在出厂的车辆中供终端车主使用
，促进车主更为安全、高效、便捷的驾驶汽车。其运行主要由三部分协同实现，流程如下：九五智驾为客户
搭建个性化的业务平台（数据/业务平台）。依托该平台，客户有需求时，可使用搭载在车上的车载终端，
通过全景联络平台提供的各种通讯模式如电话、短信、微信等，及时、准确的与呼叫中心坐席人员进行联系
，坐席人员根据收到的信息为客户提供相应的服务，如紧急救援、远程控制、语音导航等。
（2）解决方案业务
解决方案业务为定制化服务，公司根据汽车厂商提供的具体技术要求，研发、设计个性化的车联网解决
方案。主要客户为汽车厂商，同时也为汽车租赁公司、汽车救援机构等相关汽车服务商提供车联网软件系统
的定制化开发。
（二）行业发展状况
今年以来，汽车行业主要经济指标呈现增长态势。由于一季度同期基数相对偏低，增速超过两位数，二
季度后整体增速较一季度有所放缓。
上半年，国内销量同比微增，终端库存高于正常水平；汽车出口保持快速增长，对拉动市场整体增长贡
献显著，新能源汽车出口增速明显放缓；新能源汽车产销继续保持较快增长，市场占有率稳步提升，根据中
汽协统计，截至到今年6月底，国产新能源汽车累计产销量超过了3000万辆；中国品牌乘用车市场份额超60%
,实现向上突破。今年1-6月，商用车国内销量161.5万辆，同比增长0.3%；商用车出口45.4万辆，同比增长2
5.7%。新能源汽车产销分别完成492.9万辆和494.4万辆，同比分别增长30.1%和32%，市场占有率达到35.2%
。
二、核心竞争力分析
报告期内，公司通过持续研发创新，以创新驱动发展，积极开拓市场，提高企业竞争力，助力公司长远
发展，在如下方面依旧保持核心竞争优势。
（一）车轮产业
1、产品及布局优势
现有产品包括乘用车仿铝车轮、乘用车车轮、新能源汽车车轮、商用车无内胎轻量化车轮、轻卡无内胎
车轮、轻卡型钢车轮、商用车型钢车轮、农林机械车轮等八大系列1000多个品种，可专业定制、搭配生产，
满足不同客户的多种产品需求，产品远销40多个国家和地区。目前是福田汽车、长安汽车、北京汽车等十多
家国内外整车企业的一级供应商，并积极参与主机同步开发设计。公司目前已形成龙口、唐山、咸宁三大钢
制车轮生产基地的全国战略布局，充分发挥产业集群化优势，利用产业基地就近取材、就近供应的战略布局
，从而进一步降低公司整体生产成本，提高产品竞争力，更好地为下游客户提供综合配套服务。
2、研发与创新优势
公司自成立以来一直致力于汽车车轮新结构、新材料、新工艺的研制与开发，积极推动整车轻量化的实
现。报告期内，公司注重技术研发与创新，不断引进高素质研发人才，培育不同的技术梯队，使公司在产品
开发、工艺改进等方面更具竞争力；同时不断丰富产品结构，并以工匠精神打造行业精品，满足客户的多结
构、多品种、多规格的多样化需求。公司现拥有国家级汽车轮辋检测中心、山东省省级技术中心、山东省博
士后创新实践基地、兴民—北航交通车轮先进技术研发中心、首钢—兴民钢圈联合实验室，凭借雄厚的技术
实力和强大的研发能力，不断进行产品优化和技术革新；具有国家级第三方汽车轮辋检测资质，可承接研发
产品的检测试验和对外提供检测服务。
3、品牌及信誉优势
经过多年的市场开拓和培育，公司产品技术实力、服务质量得到市场及客户的高度认可，“兴民”品牌
已在国内外钢制车轮市场上建立起了良好的声誉。2008年，“兴民”商标被山东省工商局认定为著名商标，
“兴民”牌产品获得“山东省名牌产品”荣誉称号，2012年“兴民”商标被国家工商总局认定为“中国驰名
商标”。公司先后通ISO9001、ISO/TS16949、ISO14001、长安汽车QCA认证、以及德国TUV、KBA认证、巴西I
NMETRO认证。
（二）智能网联汽车产业
1、战略布局优势
近年来，公司不断完善战略布局，现控股九五智驾，参股英泰斯特、广联赛讯及彩虹无线，聚焦车联网
服务应用，全面实施车联网转型升级战略，实现“T-Box—车机—车联网运营”的智能网联全布局。
2、客户优势
多年来，公司凭借切实且具备前瞻性的战略布局、强大的研发技术和良好的市场口碑等优势，积累了大
量优质的客户资源。九五智驾与福特/林肯、保时捷、本田、宝马/劳斯莱斯、宾利、大众、北汽等众多前装
国际品牌、合资品牌及国内自主品牌保持良好的合作关系，可以针对不同客户的个性化需求进行深度定制研
发。
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