经营分析☆ ◇002355 兴民智通 更新日期:2025-05-01◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
钢制车轮研发、生产和销售;车载信息系统及服务、车联网运营服务
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
交通运输设备制造(行业) 7.81亿 100.00 1170.48万 100.00 1.50
─────────────────────────────────────────────────
钢制车轮(产品) 5.82亿 74.45 -3909.22万 -333.98 -6.72
边角料、车载信息服务等(产品) 1.24亿 15.90 2020.81万 172.65 16.26
智驾服务(产品) 7535.09万 9.64 3058.89万 261.34 40.60
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 6.75亿 86.45 -5021.51万 -429.01 -7.43
境外(地区) 1.06亿 13.55 2265.52万 193.55 21.41
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 7.81亿 100.00 1170.48万 100.00 1.50
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
交通运输设备制造(行业) 4.43亿 100.00 2274.87万 100.00 5.13
─────────────────────────────────────────────────
钢制车轮(产品) 3.22亿 72.71 -1697.36万 -74.61 -5.27
边角料、项目开发费等其他收入(产品) 8439.76万 19.04 --- --- ---
智驾服务(产品) 3659.82万 8.26 1624.76万 71.42 44.39
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 3.78亿 85.25 1630.23万 41.09 4.31
境外(地区) 6540.01万 14.75 2336.86万 58.91 35.73
─────────────────────────────────────────────────
钢制车轮(业务) 3.22亿 72.71 -1697.36万 -74.61 -5.27
边角料(业务) 4729.15万 10.67 202.82万 8.92 4.29
智驾服务(业务) 3659.82万 8.26 1624.76万 71.42 44.39
原材料及其他(业务) 3398.06万 7.66 2125.77万 93.45 62.56
租赁收入(业务) 312.54万 0.70 18.89万 0.83 6.04
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
交通运输设备制造(行业) 8.09亿 100.00 3155.03万 100.00 3.90
─────────────────────────────────────────────────
钢制车轮(产品) 6.56亿 81.07 1397.98万 44.31 2.13
边角料、车载信息服务等(产品) 9406.13万 11.63 237.59万 7.53 2.53
智驾服务(产品) 5909.92万 7.31 1519.46万 48.16 25.71
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 7.26亿 89.72 2233.35万 70.79 3.08
境外(地区) 8317.82万 10.28 921.67万 29.21 11.08
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 8.09亿 100.00 3155.03万 100.00 3.90
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
交通运输设备制造(行业) 4.30亿 100.00 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
钢制车轮(产品) 3.34亿 77.63 -2598.07万 141.52 -7.78
边角料、项目开发费等其他收入(产品) 6846.94万 15.93 --- --- ---
智驾服务(产品) 2771.23万 6.45 762.25万 -41.52 27.51
─────────────────────────────────────────────────
境内小计(地区) 3.32亿 77.24 --- --- ---
境外小计(地区) 9784.44万 22.76 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2024-12-31
前5大客户共销售4.76亿元,占营业收入的60.97%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│第一名 │ 18389.79│ 23.54│
│第二名 │ 14760.25│ 18.89│
│第三名 │ 7306.79│ 9.35│
│第四名 │ 3628.32│ 4.64│
│第五名 │ 3550.35│ 4.54│
│合计 │ 47635.50│ 60.97│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2024-12-31
前5大供应商共采购3.43亿元,占总采购额的64.40%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│第一名 │ 12394.35│ 23.24│
│第二名 │ 7595.67│ 14.25│
│第三名 │ 6218.24│ 11.66│
│第四名 │ 5861.37│ 10.99│
│第五名 │ 2273.63│ 4.26│
│合计 │ 34343.24│ 64.40│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-12-31
●发展回顾:
一、报告期内公司所处行业情况
2024年,中国汽车产销量双双突破3100万辆,分别达到3128.2万辆和3143.6万辆,同比分别增长3.7%和
4.5%。这一成绩在全球汽车市场中表现突出,连续16年稳居全球第一。新能源汽车的快速发展是推动整体增
长的重要因素。2024年,新能源汽车产销量分别达到1288.8万辆和1286.6万辆,同比增长34.4%和35.5%,渗
透率达到40.9%。此外,汽车出口也表现强劲,达到585.9万辆,同比增长19.3%。
具体来看,2024年乘用车产销分别完成2747.7万辆和2756.3万辆,同比分别增长5.2%和5.8%,中国乘用
车产销连续两年保持在2500万辆规模以上。2024年商用车产销分别完成380.5万辆和387.3万辆,同比分别下
降5.8%和3.9%。在商用车主要品种中,与2023年相比,客车产销小幅增长,货车产销小幅下降。
汽车零部件行业是汽车工业发展的基础,是支撑汽车工业持续稳步发展的前提条件。汽车工业的景气程
度直接影响到汽车零部件行业的发展。长期来看,我国汽车保有量提升空间仍然极为广阔,整车行业仍具有
较大的发展空间。整车市场作为汽车零部件行业的下游市场,其持续增长将直接拉动汽车零部件行业的发展
。
二、报告期内公司从事的主要业务
报告期内,公司主要业务的具体情况如下:
1、钢制车轮业务
作为国内首家钢制车轮上市企业,公司专注从事汽车钢制车轮的研发、生产和销售,主要产品包括乘用
车仿铝车轮、乘用车车轮、新能源汽车车轮、商用车无内胎轻量化车轮、轻卡无内胎车轮、轻卡型钢车轮、
商用车型钢车轮、农林机械车轮等八大系列1,000多个品种,主要为汽车制造商提供配套产品和为汽车维修
售后市场供货。公司的采购模式是由采购部门按ISO/TS16949的要求和采购流程筛选出合格供应商后,公司
与其签订年度采购合同,具体采购价格随市场行情而变动;生产模式采用“订单式”模式,即先与客户签订
框架合同,按月下单,然后根据订单制定生产计划,组织生产;销售模式主要包括直接为整车制造商配套和
经销商方式销售。
2、智能网联运营服务
公司控股子公司九五智驾早期定位为车联网行业网联产品、解决方案供应商和服务运营商,近年来正逐
步转型成为包含智驾、智算、智航三大板块业务的横跨多行业、全领域的尖端技术型公司。
智驾领域,是公司多年来深耕的一个方向,围绕智驾业务,公司目前已构筑拥有42项授权专利、56件软
件著作权等技术竞争壁垒,依靠建立在这些自主知识产权基础之上的、以“平台+智能硬件+数据+应用(运
营)”的模式,以运营服务为抓手,通过对人车交互数据、人的行为数据进行深度挖掘和整合,优化深化服
务内容,并不断拓展新的商业合作。2024年6月,新一代更加智能化、可视化E-Call系统上线智能感知健康
数据功能,落地多家主机厂紧急救援服务;2024年8月,车载座舱应用平台,以模块化设计实现高效复用,
已在多款车型中快速部署;2024年10月,自动驾驶大数据平台项目中落地;2024年公司参与编写了e-call国
标,将E-Call最小数据集(MSD)的数据类型定义和传输规则纳入国标,统一了行业标准。
智算领域,公司主要从事算力设备出租、算力中心建设、算力运维、模型托管等服务。公司的专业团队
自研了集学、练、考、评为一体的智能培训系统,并交付内部服务中心同事使用,助力企业降本增效。
智航领域,公司凭借多年深耕智能网联服务运营经验,在软件方面成功搭建了无人机智慧运营管理平台
,平台实现了可视化监控、无人机控制管理、飞手管理、基站管理、航线规划、数据分析、二维三维点云重
建、模型算法等功能,可以应用于智慧城市建设、物流运输配送、消防应急响应等多个领域。
三、核心竞争力分析
(一)车轮产业
1、产品及布局优势
现有产品包括乘用车仿铝车轮、乘用车车轮、新能源汽车车轮、商用车无内胎轻量化车轮、轻卡无内胎
车轮、轻卡型钢车轮、商用车型钢车轮、农林机械车轮等八大系列1,000多个品种,可专业定制、搭配生产
,满足不同客户的多种产品需求。目前是福田汽车、长安汽车、北京汽车等十多家国内外整车企业的一级供
应商,并积极参与主机同步开发设计。
公司目前已形成龙口、唐山、咸宁三大钢制车轮生产基地的全国战略布局,充分发挥产业集群化优势,
利用产业基地就近取材、就近供应的战略布局,从而进一步降低公司整体生产成本,提高产品竞争力,更好
地为下游客户提供综合配套服务。
2、研发与创新优势
公司自成立以来一直致力于汽车车轮新结构、新材料、新工艺的研制与开发,积极推动整车轻量化的实
现。报告期内,公司注重技术研发与创新,不断引进高素质研发人才,培育不同的技术梯队,使公司在产品
开发、工艺改进等方面更具竞争力;同时不断丰富产品结构,并以工匠精神打造行业精品,满足客户的多结
构、多品种、多规格的多样化需求。
公司现拥有国家级汽车轮辋检测中心、山东省省级技术中心、山东省博士后创新实践基地、兴民—北航
交通车轮先进技术研发中心、首钢—兴民钢圈联合实验室,凭借雄厚的技术实力和强大的研发能力,不断进
行产品优化和技术革新;具有国家级第三方汽车轮辋检测资质,可承接研发产品的检测试验和对外提供检测
服务。
3、品牌及信誉优势
经过多年的市场开拓和培育,公司产品技术实力、服务质量得到市场及客户的高度认可,“兴民”品牌
已在国内外钢制车轮市场上建立起了良好的声誉。2008年,“兴民”商标被山东省工商局认定为著名商标,
“兴民”牌产品获得“山东省名牌产品”荣誉称号,2012年“兴民”商标被国家工商总局认定为“中国驰名
商标”。公司先后通过ISO9001、ISO/TS16949、OHSAS18001、ISO14001、长安汽车QCA认证、以及德国TUV、
KBA认证、巴西INMETRO认证。
(二)智能网联汽车产业
1、战略布局优势
近年来,公司不断完善战略布局,现控股九五智驾,参股英泰斯特、广联科技控股及彩虹无线,聚焦车
联网服务应用,全面实施车联网转型升级战略,实现“T-Box—车机—车联网运营”的智能网联全布局。
2、客户优势
多年来,公司凭借切实且具备前瞻性的战略布局、强大的研发技术和良好的市场口碑等优势,积累了大
量优质的客户资源。九五智驾与福特/林肯、保时捷、本田、宝马/劳斯莱斯、宾利、大众、北汽等众多前装
国际品牌、合资品牌及国内自主品牌保持良好的合作关系,可以针对不同客户的个性化需求进行深度定制研
发。
四、主营业务分析
1、概述
报告期内,面对全球经济错综复杂、国内商用车需求转弱,出口业务承压、原材料价格波动等诸多不利
因素的影响,公司经营管理层紧紧围绕年度工作计划,坚定不移地聚焦主业,积极应对复杂多变的内外部环
境。
报告期内,公司实现营业收入78133.31万元,同比减少3.41%,其中主营业务收入65706.87万元,同比
减少8.08%,占全部营业收入的84.10%。实现归属于上市公司股东的净利润为17834.45万元,实现归属于上
市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为-31297.42万元。
报告期内,公司主要开展以下工作:
1、2024年,汽车产业成为工业经济增长的主要拉动力之一。兴民智通的发展始终是伴随着中国汽车行
业的发展趋势不断前行,公司始终在积极应变求变,因时因势优化生产经营,坚定不移地扛起困难和挑战,
保持企业平稳发展。公司深化技术革新、质量管控、交付保障、降本增效等工作,不断加强与产业链上下游
战略合作伙伴的紧密联动,力保原材料稳定供应、市场拓展稳步推进,车轮产业保持平稳运行。
2、报告期内,九五智驾通过继续挖掘原有客户车联网运营服务相关需求,拓展既有合作深度与广度;
另一方面,积极拓展国内新能源业务,开辟新的业务范围,在系统平台开发+运营服务方案上以及呼叫中心
服务业务拓展上,实现了项目在国内新能源汽车业务上的扩大应用。
3、公司持续完善适应公司发展的人才选用、培养、考核与激励机制,加强管理人员招募及提高员工与
岗位的匹配程度等;加强人才队伍的建设,建立不同岗位的差异化考核机制,加大考核激励力度,完善评优
机制,建设合理的员工晋升通道,形成优胜劣汰的人才流动机制。
4、报告期内,公司持续优化内部流程,强化计划和预算管理,优化人员结构,提高运营效率。完善了
覆盖生产、采购、销售、财务等各环节的办公协同信息系统和财务管理系统,提高各项经营管理活动的精细
化水平。
●未来展望:
(一)公司发展战略
2025年,公司将以“笃定信心、振奋精神、抓实抓细、奋力攻坚”作为工作的总体思路,紧紧抓住汽车
产业的发展机遇,以技术创新为动力,以新产品研发为手段,以产能布局为支撑,持续深化改革,优化管理
能力,加强与各子公司的协同发展,做精做强主营业务,确保公司发展行稳致远。
(二)公司经营计划
1、2025年,公司将深入研究行业发展趋势及市场需求变化,不断增强国内外市场开拓能力和市场快速
响应能力,进一步优化公司现有产品结构、提升公司品牌影响力及主营产品的市场占有率。
2、公司将继续坚持以行业技术发展为方向、以客户需求为中心,紧抓产品技术升级,夯实产品基础管
理,提高产品质量和性能;完善研发体系建设,充分利用公司的人才和技术优势,不断增强公司的自主研发
能力,进一步保持和增强公司技术优势,更好地满足下游客户的个性化需求。
3、持续推动降本增效工作,优化业务流程,做好产销衔接,提升运营效率。继续做好预算管理及归口
费用管控,精细成本控制。深化组织改革与流程数据贯通,大幅度缩短管理链条,精简整合部门和岗位设置
,提升运营质量。推动改革纵深迈进,多措并举提升企业盈利能力。
4、继续推进人才队伍建设,完善人才开发、培养和储备体系,同时加大员工的业务知识培训和团队建
设,完善人才激励、考核机制,吸引人才,留住人才,进一步完善人才梯队建设,为公司的壮大发展,提供
人力资源保障。
5、公司将持续加强内控建设,提高公司经营管理水平和风险防范意识,促进公司稳定、健康发展。结
合公司实际情况,全面梳理原有管理制度,在符合内部控制要求的前提下,着眼于管理创新、建立适合本公
司的内部控制管理体系,明确相关部门人员的指责和权限,推行全面管理,提倡全员参与,建立彼此连接、
彼此约束的内控制度。
(三)公司可能面临的风险因素
1、宏观经济及行业风险
汽车产业受宏观经济影响较大,当宏观经济处于上升阶段时,汽车产业发展迅速,汽车消费能力和消费
意愿增强;反之,当宏观经济处于下降阶段时,汽车产业发展放缓,汽车消费能力和消费意愿减弱。如果未
来全球经济和国内宏观经济形势大幅波动,将对公司的生产经营产生不利影响。随着汽车产业的发展,资源
短缺、环境污染、交通拥堵成为了我国经济长期可持续发展的重要制约因素,未来如果汽车消费导致的社会
和环境问题加剧,将为国家的产业政策带来较大的不确定性,进而对汽车零部件生产企业的经营造成冲击。
针对上述风险,公司将密切关注经济形势变化及行业发展动态,加强技术创新能力,优化产品结构,积
极开拓市场,整合各项业务资源,持续推动内部管理升级,紧抓降费增效,提高公司抵御风险的能力。
2、原材料价格波动风险
公司产品主要原材料钢材在公司主营业务成本中所占比例较大,因此原材料价格的波动将对公司主营业
务的成本和毛利率产生较大影响。由于上游的钢铁等行业的价格波动比较大,虽然公司与主要供应商之间建
立了原材料产品价格联动机制,但是在产品价格上调后,将会影响公司的产品价格优势,对公司的市场份额
造成一定不利影响。
为降低上述风险,公司将继续加强对原材料的科学管理,密切关注原材料的价格变动走势,保持与原材
料供应商的紧密沟通,及时了解市场的供求关系,在保证正常生产需要的前提下,通过合理调整原材料的库
存,降低因原材料价格变动而带来的经营风险。同时,积极了解客户的需求和预测,调整产品结构和生产节
奏,平衡公司业务结构,降低经营风险。
3、管理风险
随着公司业务的发展,公司资产规模和业务规模都将进一步扩大,公司对相应技术人员、管理人员的需
求量持续增大,组织结构、管理体系和风险控制体系需要向更有效率的方向发展,公司经营决策和风险控制
难度将增加。如果公司的管理人员的储备、管控体系的调整不能适应公司业务快速发展的要求,将对公司的
整体运营造成不利影响。
公司将创新管理体制,完善管理制度,提高全员执行力;加强监督,健全公司绩效考核体系。同时,公
司将继续培养、引进人才,建立健全员工职业晋升通道,为员工职业生涯的可持续发展提供有力支撑。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等,投资者使
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