经营分析☆ ◇002356 赫美集团 更新日期:2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
国际品牌运营。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
商业(行业) 6503.10万 97.36 2685.93万 97.04 41.30
其他(行业) 145.87万 2.18 89.63万 3.24 61.45
服务业(行业) 30.42万 0.46 -7.79万 -0.28 -25.62
─────────────────────────────────────────────────
服饰(产品) 6498.35万 97.29 2681.18万 96.87 41.26
其他(产品) 150.62万 2.26 94.38万 3.41 62.66
氢电共享单车租赁服务(产品) 30.42万 0.46 -7.79万 -0.28 -25.62
─────────────────────────────────────────────────
南方(地区) 3811.44万 57.06 1613.75万 58.31 42.34
北方(地区) 2867.95万 42.94 1154.02万 41.69 40.24
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
商业(行业) 1.61亿 97.86 7588.15万 96.92 47.00
其他(行业) 353.30万 2.14 240.82万 3.08 68.16
─────────────────────────────────────────────────
服饰(产品) 1.61亿 97.38 7509.55万 95.92 46.74
其他(产品) 431.90万 2.62 319.43万 4.08 73.96
─────────────────────────────────────────────────
南方(地区) 9531.36万 57.77 4326.25万 55.26 45.39
北方(地区) 6967.21万 42.23 3502.73万 44.74 50.27
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
商业(行业) 8952.46万 98.66 4494.10万 98.39 50.20
高端制造业(行业) 121.34万 1.34 73.62万 1.61 60.67
─────────────────────────────────────────────────
服饰(产品) 8949.71万 98.63 4491.34万 98.33 50.18
其他(产品) 124.10万 1.37 76.37万 1.67 61.54
─────────────────────────────────────────────────
南方(地区) 5478.80万 60.38 2849.89万 62.39 52.02
北方(地区) 3595.00万 39.62 1717.82万 37.61 47.78
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
商业(行业) 1.47亿 90.64 7480.80万 92.28 50.83
高端制造业(行业) 1519.74万 9.36 625.53万 7.72 41.16
─────────────────────────────────────────────────
服饰(产品) 1.47亿 90.61 7486.09万 92.35 50.88
智能电表(产品) 950.83万 5.86 289.50万 3.57 30.45
其他(产品) 568.91万 3.50 336.03万 4.15 59.06
钻石首饰(产品) 4.79万 0.03 -5.29万 -0.07 -110.49
─────────────────────────────────────────────────
南方(地区) 1.06亿 65.15 5025.92万 62.00 47.51
北方(地区) 5658.00万 34.85 3080.41万 38.00 54.44
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售0.78亿元,占营业收入的47.35%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│客户1 │ 2090.55│ 12.67│
│客户2 │ 1679.25│ 10.18│
│客户3 │ 1533.27│ 9.29│
│客户4 │ 1359.10│ 8.24│
│客户5 │ 1150.66│ 6.97│
│合计 │ 7812.82│ 47.35│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购0.70亿元,占总采购额的77.26%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│供应商1 │ 4405.45│ 48.50│
│供应商2 │ 979.11│ 10.78│
│供应商3 │ 773.36│ 8.51│
│供应商4 │ 484.74│ 5.34│
│供应商5 │ 374.70│ 4.13│
│合计 │ 7017.37│ 77.26│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
报告期内,公司致力于服务中国年轻一代品质生活,基于国内消费市场,从事国际品牌服装、鞋帽、箱
包等商品的零售业务,公司运营的品牌既包含国际知名品牌MCM、Fular、Pinko、Radley、AspinalOfLondon
等,也包含自营品牌Oblu,经营业态有品牌专营店和奥莱店等,主要分布于北京、上海、郑州、三亚、合肥
等主要城市。公司拥有终端实体门店、优质的战略合作渠道和较为稳定的客户群,凭借近二十年的运营经验
和数十个品牌的运营案例,逐步形成了品牌零售策略,为欧美等国际高端品牌进入中国市场提供了全面的运
营服务。
公司坚持以品牌代理运营业务为中心,发挥团队管理优势,在品牌管理、门店运营、对客服务、仓储物
流以及信息化建设方面实现了精细化、标准化管理。紧跟行业趋势,完善公司的渠道布局、营销管理、数据
化体系以及新零售策略。
2024年,随着居民储蓄意愿不断增强,消费意愿趋于谨慎,消费结构的持续转型升级,消费零售行业尤
其是实体零售面临着巨大的挑战。根据国家统计局公布的数据,2024年1-6月份,限额以上的百货店、品牌
专卖店零售额分别下降3.0%、1.8%,整体行业呈现下降趋势,公司面临较大的经营压力,商业运营业务收入
出现明显下滑。为了增强公司盈利能力和可持续经营能力,寻求新的利润增长点,公司基于宏观经济政策与
关联方产业背景,积极布局绿色能源产业,报告期内通过现金方式收购了5座加气站资产,为布局规划综合
能源岛业务奠定基础,全力开发光伏发电制绿氢,充装、加注及应用一体化项目,推进氢电共享单车项目,
打造氢能应用产业链,有序推进氢能在各领域的示范应用,推进“绿色氢能”全产业链发展,推进公司战略
转型。
从采购、销售、盈利三个角度分析公司的商业模式如下:
1、采购模式:公司的品牌运营部门组织买手向品牌方采购货品,公司一般按SS(Spring/Summer)、FW(F
all/Winter)两次主要的采购季,提前3-6个月提交订单。品牌方接收到订单后,开始排期生产,货品发送至
上海等关口后,经报关、纳税等手续后进入公司仓库,再经库管调配后发送至各门店、渠道。
2、销售模式:公司主要在购物中心、城市综合体、商业街、专业市场(奥特莱斯等)、电子商城渠道
等租赁商业物业,按照品牌方的形象、品质、材料等要求,经专业设计后装修为品牌专营店铺,通过此等店
铺销售品牌商品。公司具有强大的执行能力,可以快速的完成选址、设计、施工、培训、陈列,开业等业务
程序,并拥有丰富的店铺运营经验,最大限度的增加销售坪效,提高产品周转率。
3、盈利模式:公司向品牌方采购的商品进入门店或其他渠道后,通过门店形象的展示,销售人员对自
然流量客户及会员客户的营销和服务,将商品销售给消费者产生收入,扣除采购成本及销售费用等实现利润
。
(一)公司门店的经营情况
1、报告期末门店的经营情况
截至报告期末,公司共有门店40家,全部为直营门店,分布在上海、北京、三亚、郑州、合肥等全国20
余个城市。
(二)公司线上销售情况
报告期内,公司无自建线上销售平台,在第三方销售平台的线上营业收入为69.24万元,占营业收入总
额的比例为1.04%。
(三)公司采购、仓储及物流情况
1、商品采购与存货情况
公司采用统一进货、集中采购的采购运作模式。采购部门在每年年底制定次年的年度、季度及月度商品
采购计划。公司销售部门根据库存定量管理标准告知采购部门产品需求,采购部门根据产品的销售情况、周
转率、库存情况等,制定订货计划,以实施品类优化措施,不断调整产品结构。
报告期内公司服饰采购前五名供应商的采购额为3,363.49万元,占服饰总采购额的比例为83.25%。
对于过季和滞销的存货,由门店将货品退回到总仓,进行货品调配后,通过商场组织的临时特卖,用相
对的低折扣及营销策略做特卖销售,或者公司通过各批发渠道,根据批发商的货品需求结合公司实际库存情
况,将过季和滞销的做批发销售处理,以加快存货周转,维持合理库存水平。
2、仓储与物流情况
公司在上海、昆山等地设有总仓,在每个门店设有分仓,存货采购到货后,在总仓完成入库手续,然后
根据各门店的需求和销售情况,通过第三方物流公司将货品分发到全国各地门店仓库。
二、核心竞争力分析
1、线下+线上全渠道优势
公司拥有成熟的线下销售渠道资源,也与部分知名电商平台形成长期合作关系,形成线下门店+线上电
商平台的销售全渠道优势,具备销售系统的数据分析和产品推广能力,强化全国销售网络的库存、物流和售
后管理,为国际高端品牌运营行业合作提供对接平台。
2、品牌资源及货源优势
公司所运营的国际品牌均属于拥有较高的知名度、号召力及品牌附加值的代表性品牌,形成品牌集群效
益。国际品牌属于极具商业影响力和号召力的优质资源,公司拥有国际品牌运营资源以及公司从事品牌运营
的各子公司较强的区域运营能力。
3、运营团队优势
公司商业运营团队核心成员均拥有超过20年的国际品牌运营管理经验,曾为众多国际知名品牌首次进入
中国设立零售门店并进行生产供应链管理。团队销售资源丰富,零售能力出色,具有强大的管理经验和时尚
的认知度,深受国际品牌高层的信任和认可。
综上,公司在商业板块具备成熟且综合的核心竞争力,报告期内,公司通过资源整合,创新合作模式、
持续关注消费者消费需求,加强运营管理等资源协同。
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