经营分析☆ ◇002374 中锐股份 更新日期:2024-04-24◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
园林工程,包括园林绿化工程设计、施工、养护及苗木培育;生态环境综合治理等业务
【2.主营构成分析】
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
防伪包装行业(行业) 6.41亿 90.18 1.08亿 75.93 16.80
其他行业(行业) 3928.85万 5.53 2705.84万 19.08 68.87
园林绿化行业(行业) 3049.12万 4.29 708.79万 5.00 23.25
───────────────────────────────────────────────
防伪瓶盖(产品) 5.78亿 81.33 9852.32万 69.46 17.05
其他产品(产品) 6778.75万 9.54 3479.27万 24.53 51.33
复合型防伪印刷铝板(产品) 3443.23万 4.84 143.62万 1.01 4.17
园林工程(产品) 3049.12万 4.29 708.79万 5.00 23.25
───────────────────────────────────────────────
境内销售(地区) 6.00亿 84.46 1.29亿 91.05 21.52
境外销售(地区) 1.10亿 15.54 1269.11万 8.95 11.49
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
防伪包装行业(行业) 2.83亿 93.07 3508.95万 71.92 12.40
其他行业(行业) 1973.46万 6.49 1431.86万 29.35 72.56
园林绿化行业(行业) 132.68万 0.44 -61.84万 -1.27 -46.61
───────────────────────────────────────────────
防伪瓶盖(产品) 2.50亿 82.40 3172.87万 65.03 12.67
其他产品(产品) 3477.40万 11.44 1754.69万 35.96 50.46
复合型防伪印刷铝板(产品) 1739.97万 5.72 13.26万 0.27 0.76
园林工程(产品) 132.68万 0.44 -61.84万 -1.27 -46.61
───────────────────────────────────────────────
境内销售(地区) 2.53亿 83.27 4387.59万 89.93 17.34
境外销售(地区) 5084.59万 16.73 491.38万 10.07 9.66
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
防伪包装行业(行业) 7.32亿 87.02 1.26亿 71.31 17.23
其他行业(行业) 6160.33万 7.33 4325.40万 24.47 70.21
园林绿化行业(行业) 4747.88万 5.65 747.06万 4.23 15.73
───────────────────────────────────────────────
防伪瓶盖(产品) 6.25亿 74.40 1.06亿 59.86 16.92
其他产品(产品) 1.28亿 15.25 6012.62万 34.01 46.90
园林工程(产品) 4747.88万 5.65 747.06万 4.23 15.73
复合型防伪印刷铝板(产品) 3955.09万 4.71 336.97万 1.91 8.52
───────────────────────────────────────────────
境内销售(地区) 6.85亿 81.55 1.62亿 91.46 23.59
境外销售(地区) 1.55亿 18.45 1510.37万 8.54 9.74
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
防伪包装行业(行业) 3.37亿 82.42 5367.70万 61.53 15.92
其他行业(行业) 5140.56万 12.57 2576.02万 29.53 50.11
园林绿化行业(行业) 2050.44万 5.01 780.22万 8.94 38.05
───────────────────────────────────────────────
防伪瓶盖(产品) 2.97亿 72.50 4629.44万 53.07 15.61
其他产品(产品) 7451.67万 18.21 3110.69万 35.66 41.74
园林工程(产品) 2050.44万 5.01 780.22万 8.94 38.05
复合型防伪印刷铝板(产品) 1748.58万 4.27 203.59万 2.33 11.64
───────────────────────────────────────────────
境内销售(地区) 3.50亿 85.49 8681.55万 99.51 24.82
境外销售(地区) 5936.31万 14.51 42.39万 0.49 0.71
───────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售2.93亿元,占营业收入的41.27%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│客户1 │ 12721.45│ 17.90│
│客户2 │ 5111.80│ 7.19│
│客户3 │ 4018.95│ 5.65│
│客户4 │ 3993.31│ 5.62│
│客户5 │ 3485.75│ 4.91│
│合计 │ 29331.25│ 41.27│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购1.54亿元,占总采购额的34.88%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│供应商1 │ 4610.18│ 10.47│
│供应商2 │ 4211.74│ 9.57│
│供应商3 │ 3345.80│ 7.60│
│供应商4 │ 1883.23│ 4.28│
│供应商5 │ 1303.24│ 2.96│
│合计 │ 15354.19│ 34.88│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2023-12-31
●发展回顾:
一、报告期内公司所处行业情况
公司所处行业为金属包装业。金属包装是我国轻工业的重要组成部分,从金属包装产业链来看,上游主
要为马口铁、铝材等原材料,下游主要应用于食品、饮料、酒水等领域。产业链上游的钢材、铝锭材料价格
在经历前两年价格持续上涨后回落企稳,2023年铝锭价格小幅震荡。国民经济复苏动能放缓,消费增长不及
预期,白酒行业总需求不足的矛盾凸显,整体去库存压力较大;啤酒产量维持稳定,饮料行业产量略有下滑
。
根据国家“十四五”规划,陆续出台的《关于加快建立健全绿色低碳循环发展经济体系的指导意见》《
“十四五”循环经济发展规划》《“十四五”全国清洁生产推行方案》等对包装产业绿色转型提出了更高要
求,也形成了更大挑战。金属包装行业重点支持超薄铝合金、铝箔、马口铁等金属包装轻量化应用技术的开
发,鼓励开展覆膜金属板成型与制罐工艺创新,加强环保涂层、可降解膜等表面处理技术的应用开发。在国
家大力发展绿色低碳循环发展经济的指导下,金属包装以其绿色环保、易于回收且资源丰富的特性将继续保
持长期发展的旺盛活力和广阔的市场竞争力。
近年来,在产品不断迭代更新、市场竞争日趋激烈、环保政策趋严等因素作用下,行业中规模较小、产
品质量低、能耗高的企业将面临巨大的生存压力,这将为行业内优质企业进行行业整合带来良好机会,随着
金属包装行业的整合以及集中度的提高,优质企业在产业链中的话语权持续提高,将获得更大的发展空间。
在包装产业与其他产业在多方面深度融合的发展路径中,多元化、规模化、智能化、个性化的企业拥有更好
的市场竞争力。
二、报告期内公司从事的主要业务
山东中锐产业发展股份有限公司2023年实现营业收入7.11亿元,主要以包装科技业务为主,该业务产销
规模连续多年处于同行业领先地位,业务稳定持续向好发展,为公司贡献了主要的经营利润和良好的现金流
。公司将继续加大对包装科技业务的装备改造和技术研发投入,大力开发新应用市场,进一步做大做强主业
,提升市场份额,保持行业地位。此外,公司园林业务经过多年的收缩,项目的施工建设已基本完结,项目
的工程结算也基本完成。由于项目应收款回收不达预期,计提了减值准备,成为上市公司整体亏损的主要原
因。
具体情况如下:
1、包装科技业务
包装科技业务是公司的主要业务。公司深耕酒类制盖行业二十多年,是国内最大的(铝制相关类)防伪
瓶盖生产企业。公司形成了三大基地(北方基地、中部基地、西南基地)下辖七个子公司的生产产能布局,
秉持“贴近客户,就近服务”的理念,及时响应客户的各类需求,缩短服务周期,提升公司竞争力和客户忠
诚度。同时,公司拥有国际领先的进口滚印和制盖设备,以及国内先进的28口、38口瓶盖生产线。
公司主要产品为铝制防伪瓶盖、组合式防伪瓶盖(全塑防伪瓶盖、铝塑结合防伪瓶盖)以及复合型防伪
印刷铝板,被广泛应用于白酒、保健酒、啤酒、葡萄酒、功能性饮品、保健品、高档饮用水、食用油等消费
领域,已销往全国绝大部分省、自治区和直辖市,并出口亚洲、欧洲及美洲等国际市场,下游酒水饮料行业
客户众多。产品广泛应用于劲牌、泸州老窖、剑南春、古井贡、舍得、郎酒、牛栏山、伊力特、江小白、水
井坊、云峰酒业、红星、兰陵等国内白酒企业,以及蓝带啤酒、燕京啤酒、燕之屋燕窝、大洲新燕、辽宁力
克、崂山矿泉水、元气森林、益海嘉里等知名的啤酒、饮料、保健品企业。
(1)客户市场介绍
近年来,公司积极调整经营策略,对“核心客户”与“重点产品”两手抓,持续深耕客户关系,加大市
场开发力度。按照公司的客户结构和产能分布,将国内划分为北方、中部、西南三大区域,以及海外国际区
域。
北方区域:主要集中供应“北京:红星、牛栏山、燕京啤酒”、“山东:兰陵、景芝、威龙葡萄酒、青
岛啤酒”、“河北:丛台、衡水老白干、三井小刀、十里香”、“黑龙江:老村长、玉泉”等;
中部区域:主要集中供应如“湖北:劲酒”、“安徽:古井贡、迎驾”、“江西:四特”等;
西南区域:主要集中供应“四川:剑南春、泸州老窖、水井坊、郎酒、光良、沱牌”、“贵州:云峰酒
业、茅台保健酒”、“重庆:江小白”、“福建:燕之屋”、“广西:丹泉”、“广东:蓝带啤酒”、“新
疆:伊力特”等;
海外国际区域:主要供应亚洲、美洲、欧洲等国际酒类等客户,针对白兰地、威士忌、葡萄酒、橄榄油
等海外产品,出口泰国、菲律宾、缅甸、越南、美国、智利、澳大利亚等国家。
(2)装备制造及技术研发情况
公司引进了国际、国内同行业领先的生产设备,包括意大利SACMI、BORTOLINKEMO、OMSO、CALF等公司
及瑞士MADAG等公司的机器设备,具备与国外高端制盖企业竞争的能力,同时公司是国内同行业中率先采用
物理发泡生产线生产垫片及柔印机进行印刷的企业,满足了核心客户的产品特点和品质需求,同时也提升了
公司生产效率及质量控制水平。
公司一直专注于包装科技等方面的技术研发,截至报告期末,公司包装科技业务板块拥有专利超过100
项,其中发明专利近50项,专利包括自动控制系统、特殊印刷工艺、专用印刷方法及设备,多次获得中国专
利优秀奖等。
(3)公司的行业地位
公司是制盖包装领域多项行业标准的制定单位、中国包装联合会常务理事单位,是国内酒类制盖包装领
域领先企业,先后荣获“中国包装龙头企业”、“中国包装优秀研发中心”、“国家知识产权示范企业”等
国家级荣誉,同时荣获中国包装联合会颁发的“中国包装优秀品牌”、“2022年度中国包装百强企业”、“
2023年度中国包装百强企业排名--金属包装前30名企业”等。同时,子公司成都海川被四川省经济和信息化
厅办公室认定为“专精特新”中小企业,子公司新疆军鹏被新疆工业和信息化局第一批授予“专精特新”中
小企业,公司裸眼3D视觉新瓶盖系列产品获得中国包装联合会主办的陕西北人杯瓶盖包装一等奖等称号。
(4)业绩驱动因素
包装科技业务主要业绩驱动因素包括长期稳定的客户合作、严格的产品质量控制、持续的技术工艺提升
、生产管理优化及供应保障能力等。
2、园林生态业务
该业务主体为重庆华宇园林有限公司,主要从事园林绿化工程设计、施工、养护及苗木培育、生态环境
综合治理等业务。截至目前,项目的施工建设业务已基本结束,回收项目应收款成为了华宇园林的主要工作
。由于项目应收款回收不达预期,计提了减值准备,成为该业务亏损的主要原因。
近年来,公司在贵州安顺、遵义等地区的应收款无法得到有效回收,使得上市公司因计提减值而连年出
现亏损,并对包装制造业生产再投入及技术改造、资金运营及周转、降低债务负担等方面造成了严重的影响
,成为公司发展的主要制约因素。公司应收对象包括安顺市西秀区政府及区林业绿化局、安顺市西秀区黔城
产业股份有限公司,以及遵义市红花岗区深溪镇政府、遵义市红花岗城市建设投资经营有限公司、遵义红创
文化旅游开发有限责任公司等地方政府及其投资平台公司。
三、核心竞争力分析
1、客户资源优势
公司是国内最大的(铝制相关类)防伪瓶盖生产企业,致力于为国内外大型酿酒企业、饮料等客户提供
封装用防伪瓶盖。公司各类产品已销往全国绝大部分省、自治区和直辖市,及亚洲、美洲、欧洲等国际市场
。公司深耕酒类制盖行业二十多年,积累了良好的行业声誉以及大量的下游酒水饮料行业客户,涉及白酒、
保健酒、啤酒、葡萄酒、高档饮用水、功能性饮品、橄榄油等行业领域,公司与主要客户均保持了长期稳定
的合作关系,为公司包装科技业务的持续稳定发展奠定坚实基础。
2、市场布局及拓展优势
公司依托强大的业务体系,在传统直销的基础上,以“贴近客户、就近服务”的理念,及时响应主要客
户的各类需求。公司已形成三大基地、七个子公司的产能布局,实现在“四川:剑南春、泸州老窖、水井坊
、郎酒、光良、沱牌、江小白”、“湖北:劲酒”、“安徽:古井贡、迎驾贡酒”、“新疆:伊力特”、“
贵州:云峰酒业、茅台技开公司”等大客户所在地就近设厂的经营模式,通过以点带面的方式开展区域化的
市场开拓。同时,公司充分发挥技术优势积极开发国际市场,公司的复合型防伪印刷铝板和防伪瓶盖已进入
亚洲、美洲、欧洲等海外市场。
公司密切关注铝防伪瓶盖在啤酒、葡萄酒、高档食用油、高档矿泉水、功能性饮品等包装领域的应用与
发展趋势,积极推动铝防伪瓶盖在我国相关领域的市场开拓。公司引进国际流行的28口盖、38口盖生产设备
,已成功为蓝带啤酒、燕京啤酒、燕之屋燕窝、大洲新燕、辽宁力克、崂山矿泉水等合作伙伴所使用。
3、装备优势
公司拥有国际、国内同行业领先的生产设备。在铝板复合型防伪印刷环节,公司从国外引进了先进生产
线,如意大利OMSO公司和CALF公司的滚涂滚印机,具备与国外高端制盖企业竞争的能力,同时公司是国内同
行业中率先引进柔印机进行印刷的企业。
在瓶盖冲制环节,公司拥有国内外同行业中自动化程度领先的铝防伪瓶盖生产线,例如意大利SACMI线
、MACA生产线、BK生产线,同时还拥有具有独立知识产权的10头全自动高速瓶盖生产线,拥有铝质瓶盖自动
检测线,及适应各种规格瓶盖的数控冲床、多头全自动滚轧机和多头全自动加垫机等先进设备。近年来,公
司引进28口、38口SACMI生产线,使得公司在28口、38口及二维码盖领域的规模化生产优势更加明显。
4、体系化、全流程的服务优势
公司包装科技业务涵盖了防伪瓶盖制造领域的各个业务环节,包括铝板复合型防伪印刷、瓶盖制造、产
品技术研发和售后技术服务等,已建立制盖产业中全流程的业务体系。近年来,下游客户对供应商的要求不
断向“高质量、低成本、短交货期”发展。公司充分发挥从设计制版、复合型防伪印刷、瓶盖加工一条龙服
务的优势,快速、高效地为下游客户提供“一站式”服务,特别是在新样品设计制作、3D设计效果演示、突
发订单生产等方面具有优势,切实解决了客户技术难题和燃眉之急。公司围绕着瓶盖生产过程所涉及的各个
环节,已积淀了成熟、先进的技术能力,截至报告期末,公司包装科技业务板块拥有专利超过100项,其中
发明专利近50项,公司生产的防伪瓶盖品种齐全,能满足客户对不同防伪瓶盖的需求。
公司完整的产业链不但为下游客户提供了优质、快速的服务,而且还为同行业其他厂家提供从铝板复合
型防伪印刷等产品到技术服务等全方位服务,拓宽了公司的业务发展空间,进一步巩固公司在同行业的领先
地位。
四、主营业务分析
1、概述
2023年是充满挑战且复杂的一年,国际间政治经济局势复杂多变,国内市场消费需求复苏不及预期,面
对内外部环境的巨大挑战,公司实现了营业收入7.11亿元。在包装业务方面,公司注重包装业务的经营质量
和效益提升,紧抓现金流管理,采取稳中求进的经营策略;园林业务方面,公司直面应收款回款的困难与挑
战,持续加大催收力度,多频次多渠道寻求解决方案,维护公司及股东利益。公司启动了“2023年度向特定
对象发行股票”项目(以下简称“定增”),由控股股东进行全额认购,这将增强公司资本实力,提升财务
健康度,为公司未来优化资产质量、持续健康稳健的发展奠定坚实基础。2023年主要工作如下:
(一)积极应对市场挑战,立足长远,推进高质量发展2023年,国内宏观经济复苏动能放缓,消费降级
,白酒企业去库存压力增大,部分酒类客户订单需求下降,包装科技业务实现收入6.41亿元,较去年同期减
少,但全年营收仍然居于细分行业前列,按季度业绩来看,呈现出前低后高的特征,逐步回暖向好。
1、以重点区域、重点产品为突破口,加大市场开拓力度,积极寻求增量市场
在重点区域方面,加大了西南地区和海外地区市场拓展力度。(1)近年来,西南地区是酱香、浓香等
白酒企业的重要集聚地,公司凭借西南基地四大工厂的产能布局优势,充分利用二十多年的品牌积累,不断
挖掘潜在客户需求,拓展新客户,如水井坊、云峰酒业(小糊涂仙)、光良、郎酒、茅台保健酒、金沙、习
酒、上海贵酒等。(2)海外市场是包装科技业务增量市场主要突破方向。报告期内,公司加大了市场拓展
力度,包括增强客户拜访维护力度,积极拓宽销售渠道,与部分国外客户签订长期合作协议,巩固核心供应
商的地位等,部分东南亚市场销量保持增长势头,同时南美洲市场销售也有提升。重点产品方面,公司不断
优化产品结构,全力保障高附加值的优质订单,比如泸州老窖1573、剑南春水晶剑、水井坊井台、沱牌舍得
等,部分优质订单供应量实现增长。在海外产品中,公司新研发的瓶盖产品在南非、东南亚获得市场广泛认
可,产品订单在逐步增加。公司不断通过扩大优质订单份额来提升公司的经营效益。
2、延伸包装业务服务链,激活内生发展动能
目前公司防伪瓶盖产品销售领域以酒类为主,以啤酒、饮料等为辅。随着国家“绿色低碳发展”理念的
不断深入,公司“28、38口盖”等产品的主要原材料为铝,更符合环保健康理念,下游市场应用广阔,包括
食品饮料、保健品等,同时该类标准尺寸产品更能发挥规模化生产优势。公司持续不断地拓展并延伸业务新
应用领域,拓宽产品覆盖面,重点在果汁饮料、高端矿泉水、保健品、乳制品等细分业务。公司在成熟的工
艺体系上,依托意大利SACMI高速标准模塑ROPP盖的设备优势,持续开发28口、38口标准模塑ROPP盖,在啤
酒、保健品、高端矿泉水、果汁饮料等领域中逐步得到运用,如蓝带啤酒、燕京啤酒、燕之屋燕窝、大洲新
燕、辽宁力克、崂山矿泉水等客户的产品中,并进入百事、RIO锐澳、北冰洋、雅客食品等客户的供应体系
。
3、发挥“专精特新”优势,进一步巩固行业地位
公司聚焦主业,专注细分市场,不断提升创新能力,增强核心竞争力,坚持专精特新的可持续发展道路
。子公司成都海川被四川省经济和信息化厅办公室认定为“专精特新”中小企业,子公司新疆军鹏被新疆工
业和信息化局第一批授予“专精特新”中小企业。公司获得中国包装联合会颁布的“中国包装优秀品牌”、
以及多项“企业标准领跑者”等荣誉,被劲牌、剑南春、舍得、伊力特、江小白等客户授予战略合作伙伴或
战略供应商。公司将不断发挥专业化、精细化的优势,进一步巩固包装业务在细分领域的核心地位。
(二)全力推进园林工程收尾,千方百计回收项目应收款
截至目前,园林项目的施工建设业务已基本完结,回收项目应收款成为了华宇园林最重要的工作。近年
来,公司通过各种努力,在山东、四川等地陆续回收超过10亿元的应收款项,但在贵州地区的回款收效甚微
。报告期末,园林业务应收账款主要集中在贵州的安顺、遵义地区,应收对象包括安顺市西秀区政府及区林
业绿化局、安顺市西秀区黔城产业股份有限公司,以及遵义市红花岗区深溪镇政府、遵义市红花岗城市建设
投资经营有限公司、遵义红创文化旅游开发有限责任公司等。部分款项长期拖欠未能回收,使得上市公司近
年来出现亏损,并对制造业生产再投入及技术改造、资金运营及周转、降低债务负担等方面造成了严重的影
响,成为制约公司发展的关键问题。
2023年内,公司持续积极与相关地方政府及欠款方进行沟通,充分利用各类资源、渠道沟通,千方百计
催收项目应收款。公司持续实地拜访贵州省相关部门及安顺市西秀区,遵义市红花岗区、播州区以及贵阳市
修文县等政府主管机构及相关欠款单位,反映相关地方政府及业主方长期拖欠公司工程款、影响企业经营的
现实困境,争取政府化债政策的支持,但一直无法得到有效解决。2023年12月,华宇园林与深溪镇政府签订
债务清偿相关协议,华宇园林收回324.98万元款项,但仍有2,637万元欠付公司的借款逾期未偿还。
同时,公司坚持通过国家及省级平台反映情况,推动解决应收账款长期拖欠的问题。公司陆续向国家工
信部设立的清欠登记平台“全国一体化在线政务服务违约拖欠中小企业款项登记(投诉)平台”,上报了应
收账款(已完成结算审计)约14亿元,其中,安顺市西秀区约12亿元,遵义市红花岗区约2亿元。
2023年9月,公司在“贵州省政府-省长-群众直通台”上报了贵州三个地区共7个项目拖欠工程款的投诉
。遵义红花岗城市建设投资经营有限公司回复主要内容为“正加大融资力度加快筹集资金,待资金到账后,
逐步支付解决”。遵义市播州区人民政府反馈主要内容为“待完成项目结算审计确定具体款项数额,红创公
司将按照双方合作协议约定,履行相应还款流程”。修文地区回复“该项目目前正在进行清算审计阶段,还
未达到工程款支付节点,待审计单位出具审计报告后修文县国投集团有限公司将按照清算协议进行处理”。
安顺市西秀区林业局回复“待实际欠款金额经区审计、区财政等有关部门复核审计认定后,积极筹措资金,
采用现金支付、发债、土地置换等方式分批、分期逐步清偿债务”。
报告期内,公司深入贵州当地,通过对贵州当地银行、信托等金融机构开展实地调研,了解当地债务规
模及还款途径,积极与外部专业机构合作,通过协助平台公司融资等各种方式来促成我司应收款项的回收,
但相关工作推进难度极大。
综上所述,公司已千方百计采取各种方式催收贵州地区的应收款,特别是安顺、遵义地区,但截至目前
上述应收款仍未得到有效偿付。2023年内,国务院及相关政府部门陆续出台关于落实清理拖欠民营企业欠款
的相关政策及文件,在完善拖欠账款常态化预防和清理机制、支持重点省份融资平台的存量债务化解、防范
和化解融资平台的债务风险等方面不断提出更高要求。公司将持续跟踪最新国务院、国家各部门等发布的清
理政府部门和国有企业拖欠民营企业欠款的相关政策,积极采取各种措施,千方百计化解项目应收款等问题
,争取在大政策下积极纳入贵州省化债计划,持续积极反映被拖欠问题,并通过其他各种可能的方式加快应
收款项回收工作,尽力降低其对公司整体生产经营造成的影响,全力维护公司及全体股东的利益。
(三)启动定向增发,增强资本实力,提升财务健康度
公司于2023年6月启动了定向增发事项,由控股股东全额认购8.3亿元募集资金,全部用于偿还有息负债
,这将增强公司资本实力,降低资产负债率,提升偿债能力,同时有利于包装制造业务的发展,提升装备效
率及研发水平,进一步做大做强主业,为公司未来业绩提供动力。控股股东的认购,体现了其对公司未来向
好发展的信心。
2023年6月,公司披露了《2023年度向特定对象发行A股股票预案》等相关文件,并经公司分别于2023年
6月、7月召开的第六届董事会第三次会议和2023年第一次临时股东大会审议通过。2024年4月12日,公司定
增获得深交所受理,并收到深交所出具的《关于受理山东中锐产业发展股份有限公司向特定对象发行股票申
请文件的通知》(深证上审〔2024〕83号)。
(四)精益管理落实处,降本增效挖内潜
1、统筹管理,精准施策,大力推行降本增效
公司加强内部联动,提高统筹水平,整合三大基地七个公司,总部统筹运营管理,并成立安全环保、市
场、技术、质量、废品率、6S等专项工作小组,通过各子公司对标管理,比学赶超帮。报告期内,公司实施
了各项统筹管理与革新措施,包括生产区域重新规划,洁净生产升级,大力推进大单品连线、双色盖项目,
倡导设备自研自制等。通过分模块、分步骤实施精细管理、精益生产,公司“降本增效”措施取得积极成效
,技改收益大幅提升,废品率及库存规模下降明显,外部质量损失有效降低,包装科技板块整体成本费用率
包括水电、能耗等均处于下降趋势,生产运营效率得到较大提升。公司通过实施均衡化生产、精细化管理,
提升整体经营能力,改善经营业绩。
2、优化产业链管理,坚持绿色低碳可持续发展
公司不断优化产业链管理,从上游供应商的采购成本、品质把控到下游客户的绿色环保、可持续发展需
求,努力实现从原材料到终端需求的全程协同管理,以促进公司业务的绿色可持续发展。主要包括:(1)
优化、调整供应链体系,加强成本管控。拓宽原材料采购渠道,增加供应商的遴选范围,在保证可靠性、稳
定性和品质要求的前提下,不断优化供应商梯队,降低公司采购成本。(2)在签署销售合同的同时充分考
虑原材料价格变动对成本的影响因素,建立原材料价格与产品销售价格的联动机制,转移部分原材料价格的
波动风险。(3)公司秉持低碳可持续发展理念,顺应循环经济发展趋势,积极响应下游客户绿色环保包装
的需求,加大铝制包装产品在下游客户的推广与运用。
●未来展望:
1、发展展望
公司将全力推进定增项目顺利发行及募集资金到位。本次定增募集资金将全部用于偿还有息负债,一方
面将增强公司资本实力,优化资产结构,降低资产负债率,提升偿债能力;另一方面有利于包装科技主营业
务进一步做大做强,包括生产再投入、开发新应用市场、提升装备效率及科技水平等,通过产业发展和资本
运营的双轮驱动,实现公司价值的提升。
包装科技业务:公司注重提升包装科技业务持续稳定的盈利能力,一方面将持续聚焦酒类包装业务,继
续在该领域进行深耕、做大做优做强,进一步提升产品质量和服务品质,巩固并提高公司在国内外知名酒企
的核心供应地位,增强公司在国际市场中的影响力和竞争力。同时,公司将持续探索进入酒类以外的饮料、
保健品等新领域市场,进一步扩大包装科技业务的市场领域和市场空间,实现包装业务的内生式增长,并适
时、稳妥利用各类资本市场工具进行外延式发展,持续提高上市公司的盈利能力。另一方面将致力于包装科
技业务向科技化、智能化、数字化转型,同时提升精益管理能力、提高技术创新水平,不断探索大数据、防
伪溯源等技术在包装产品的应用,根据国家双碳政策的节能环保对包装产品的赋能,推动传统制造业的科技
转型。
园林业务:园林业务是公司近年来亏损的主要原因,一方面重点做好应收款项回收工作,特别是持续加
大贵州地区的应收款回收力度,积极争取贵州地区化债政策的支持,有效化解公司的应收款回收问题;另一
方面,加强对存量资产的管理,择机开展资产盘活与资产优化,减轻园林业务对公司效益的负面影响,提升
公司整体资产质量和效益。
2、面临的风险
(1)园林业务
①项目应收款无法及时回收导致公司计提资产减值损失以及影响营运资金周转的风险
公司已提供施工服务的园林生态项目,因主业方未按约定履行到期支付义务,形成了较大规模的应收款
项。报告期末,公司园林业务项目应收款账面价值合计近27亿元,其中到期应收未收回的款项约为15亿元。
公司根据相关会计政策对项目应收款项计提资产减值准备,进而对公司当期利润产生不利影响。目前园林业
务主要客户为地方政府及其投资平台公司,由于公司在贵州等地区到期的应收款项余额仍较大,若出现无法
及时有效清偿的情况,严重影响公司运营资金周转,产线技术改造以及扩大经营规模。
②诉讼风险
公司法律诉讼主要来自于园林生态业务,因园林项目施工过程中需要垫资,同时公司在贵州等地区的项
目应收款持续得不到及时回收,导致无法相应支付上游供应商或相关承包方的款项,公司将面临供应商或相
关承包方体诉讼的风险。
(2)包装科技业务
①装备更新与技术创新的风险
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