经营分析☆ ◇002383 合众思壮 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
北斗高精度卫星定位导航与时空信息应用。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
卫星导航系统技术开发及设备制造业( 5.54亿 100.00 2.30亿 100.00 41.47
行业)
─────────────────────────────────────────────────
北斗高精度业务(产品) 2.91亿 52.45 1.42亿 61.81 48.87
北斗移动互联业务(产品) 1.62亿 29.29 2586.27万 11.26 15.94
其他业务(产品) 7630.14万 13.77 5198.35万 22.63 68.13
时空信息服务(产品) 2489.34万 4.49 988.75万 4.30 39.72
─────────────────────────────────────────────────
海外市场(地区) 2.44亿 44.07 1.27亿 55.18 51.91
华东地区(地区) 1.09亿 19.61 3433.39万 14.94 31.60
华南地区(地区) 8511.31万 15.36 1758.43万 7.65 20.66
华北地区(地区) 4138.32万 7.47 2079.74万 9.05 50.26
西北地区(地区) 3069.51万 5.54 1309.31万 5.70 42.66
华中地区(地区) 2737.13万 4.94 1086.66万 4.73 39.70
西南地区(地区) 925.40万 1.67 363.65万 1.58 39.30
东北地区(地区) 736.04万 1.33 266.20万 1.16 36.17
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
卫星导航系统技术开发及设备制造业( 18.02亿 100.00 6.23亿 100.00 34.58
行业)
─────────────────────────────────────────────────
北斗高精度业务(产品) 7.01亿 38.90 3.44亿 55.19 49.05
北斗移动互联业务(产品) 6.93亿 38.45 1.12亿 17.97 16.16
时空信息服务(产品) 2.47亿 13.73 6585.79万 10.57 26.61
其他业务(产品) 1.61亿 8.91 1.01亿 16.27 63.11
─────────────────────────────────────────────────
海外市场(地区) 5.17亿 28.69 2.72亿 43.58 52.51
华南地区(地区) 5.05亿 28.03 1.20亿 19.19 23.68
华东地区(地区) 4.06亿 22.50 1.04亿 16.65 25.59
华北地区(地区) 1.80亿 10.01 6697.85万 10.75 37.12
西北地区(地区) 1.28亿 7.08 3891.62万 6.24 30.48
西南地区(地区) 4215.50万 2.34 1470.07万 2.36 34.87
东北地区(地区) 2410.85万 1.34 764.15万 1.23 31.70
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
卫星导航系统技术开发及设备制造业( 9.91亿 100.00 3.31亿 100.00 33.41
行业)
─────────────────────────────────────────────────
北斗移动互联业务(产品) 4.20亿 42.42 6280.99万 18.98 14.95
北斗高精度业务(产品) 3.62亿 36.50 1.77亿 53.51 48.98
时空信息服务(产品) 1.21亿 12.24 3096.93万 9.36 25.54
其他业务(产品) 8756.04万 8.84 6008.74万 18.16 68.62
─────────────────────────────────────────────────
海外市场(地区) 2.68亿 27.07 1.43亿 43.20 53.32
华东地区(地区) 2.66亿 26.85 6224.32万 18.81 23.40
华南地区(地区) 1.87亿 18.90 3460.95万 10.46 18.49
华北地区(地区) 1.21亿 12.21 4221.02万 12.75 34.90
华中地区(地区) 8484.26万 8.56 2344.67万 7.08 27.64
西北地区(地区) 4025.79万 4.06 1399.21万 4.23 34.76
西南地区(地区) 1594.13万 1.61 828.42万 2.50 51.97
东北地区(地区) 735.39万 0.74 320.59万 0.97 43.59
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
卫星导航系统技术开发及设备制造业( 19.24亿 100.00 8.32亿 100.00 43.25
行业)
─────────────────────────────────────────────────
北斗高精度业务(产品) 8.78亿 45.63 4.30亿 51.65 48.96
北斗移动互联业务(产品) 6.48亿 33.66 2.21亿 26.61 34.19
时空信息服务(产品) 2.56亿 13.32 8721.92万 10.48 34.05
其他业务(产品) 1.42亿 7.39 9365.90万 11.26 65.85
─────────────────────────────────────────────────
海外市场(地区) 7.34亿 38.15 3.72亿 44.75 50.72
华南地区(地区) 4.69亿 24.40 1.65亿 19.80 35.10
华东地区(地区) 4.01亿 20.86 1.65亿 19.88 41.23
华北地区(地区) 1.34亿 6.95 5130.46万 6.17 38.36
西北地区(地区) 9689.12万 5.04 3752.40万 4.51 38.73
东北地区(地区) 5204.77万 2.71 2492.32万 3.00 47.89
西南地区(地区) 3632.91万 1.89 1573.53万 1.89 43.31
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售4.49亿元，占营业收入的24.92%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│客户1 │ 14128.77│ 7.84│
│客户2 │ 9786.40│ 5.43│
│客户3 │ 8686.41│ 4.82│
│客户4 │ 7857.44│ 4.36│
│客户5 │ 4443.14│ 2.47│
│合计 │ 44902.16│ 24.92│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购2.77亿元，占总采购额的34.80%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│供应商1 │ 10727.75│ 13.45│
│供应商2 │ 7351.14│ 9.22│
│供应商3 │ 5884.40│ 7.38│
│供应商4 │ 1991.39│ 2.50│
│供应商5 │ 1791.38│ 2.25│
│合计 │ 27746.07│ 34.80│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
报告期内，公司坚持“统一思想，稳中求进，改革创新，真抓实干”的指导思想，持续深化卫星导航高
精度应用业务发展，以“成为时空信息领域全球领先的高精度专业产品与服务提供商”为发展愿景，推进卫
星导航产业全球化战略布局，公司经营发展总体稳健。
2024年上半年，公司聚焦高精度卫星导航业务、移动互联业务、时空信息服务三大主要业务领域，持续
提升经营管理质效。针对测量测绘、精准农业、机械控制、形变监测、地理信息、智慧城市、民用航空、交
通运输等应用行业，不断巩固公司在卫星导航领域的核心竞争优势，形成既特色鲜明又均衡发展的业务格局
。在技术方面，公司强化卫星导航高精度定位技术的研究与开发，以构建泛在服务的定位、导航、授时技术
为核心，进一步发展多传感器融合的高精度导航和定位技术，打造全面的高精度、泛高精度室内外导航定位
技术体系；同时，公司深度挖掘卫星导航融合创新在新基建、数字经济和人工智能领域的应用，加强核心技
术和通用产品的技术整合，巩固公司在高精度卫星导航技术平台和通用产品设计开发方面的优势，为后续业
务的高质量发展奠定了坚实的基础。在业务方面，公司积极把握产业和行业发展机遇，紧紧围绕卫星导航规
模化应用市场，打造“平台+云端+应用”三位一体的业务模式拓展场景，持续锻造“产、销、创、链、智”
五大核心能力，全面夯实全球化战略布局。
（一）高精度卫星导航业务
公司的高精度卫星导航业务是以测量测绘、精准农业、集思三大产品线为主导，打造了RTK测量、GNSS
模组、智能终端、精准农业、形变监测等终端产品在研发、生产、销售方面的闭环体系，实现高精度卫星导
航核心技术、板卡部件、终端设备、解决方案到服务平台的全产业链覆盖。公司通过不断技术进步、产品升
级和提升产品和服务一体化程度，致力于为客户提供更精准、更可靠、更智能的定位和导航产品和服务，推
动相关行业的数字化转型和产业升级。随着技术的不断进步、产品升级和市场需求的增长，公司高精度卫星
导航业务已形成了一系列拥有完全自主知识产权的核心技术与产品，产品遍及全球100多个国家和地区，广
泛应用于高精度测量、GIS数据采集、精准农业、数字施工、形变监测等众多领域，在技术、产品、服务和
市场等方面形成综合竞争优势。
1、测量测绘：涵盖测量型高精度卫星定位接收机、三维激光测量产品、地理信息采集产品、无人测量
系统（无人船、无人机）等。
2、精准农业：涵盖农机导航自动驾驶系统、变量作业系统以及智慧农业信息化系统等解决方案。
3、机械控制：涵盖基于北斗/GNSS的挖掘机、推土机、平地机等工程机械3D智能控制系统、无人智能压
实系统、设计转换软件、施工管理平台等数字化施工解决方案。
4、形变监测：涵盖地质灾害、矿山、水利、风电、基建等行业应用的系列产品和解决方案。
（二）移动互联业务
公司的移动互联业务主要是专注于卫星导航时空信息技术在各行业的创新应用服务，以交通运输、智慧
城市、智慧能源、民用航空等重点领域的数智化应用及测量测绘工程、新技术应用为业务方向，为客户提供
包括时空应用基础软硬件产品、软件开发与服务、工程建设、产品交付与运营维护服务的一站式综合解决方
案，推动移动互联业务向智能化方向发展，提升服务自动化水平。
1、交通运输：涵盖铁路、轨交、公路监测、调度管理及信息化。
2、智慧城市：交通管理类软件业务；城市生命线/基础设施（危房/交通）监测业务。
3、智慧能源：矿山/风电监测、场站运行管理、任务调度。
4、民用航空：民航场站运营资源监控调度、空地一体生产运行指控；军航场站态势感知、安全防控及
运行保障；航空公司运行管理；通用航空运行监视。
（三）时空信息服务
时空信息服务是公司在实景中国与全息城市领域的市场拓展，提升公司在时空数据库、行业空间数据获
取和处理、专题图编制、全息地图大数据融合服务、全息地图引擎等方面的应用能力。公司通过构建时空信
息应用基准框架，依托智能终端应用，不断发展“端+云”专题地图服务系统，为交通运输、智慧城市等行
业应用打造强大时空全息数据基础。同时，时空信息服务也为客户在基本农田疑似问题图斑核实工作项目、
整村改造基础数据调查、房地一体化项目、基础航空摄影项目、农作物面积遥感测量及监理服务项目、耕地
非农化专项监测服务项目等方面提供技术支持和服务，实现良好的交付效果。
二、核心竞争力分析
报告期内，公司坚持“创新、发展、效益”的价值经营，统筹推进高精度业务、移动互联业务、时空信
息服务三大主责业务布局深化，进一步实现创新能力持续提升、全球业务不断加强、品牌建设成效显著、管
理效能持续显现、股东协同不断提高。
（一）创新能力持续提升
公司高度重视技术创新，以基础产品创新、数字技术创新、技术融合创新、产业生态创新四大创新体系
为方向，加强研发团队建设，推动技术和产品升级，以技术创新引领业务发展。公司以高精度、泛高精度导
航定位应用技术为基础，积极加大以先进部件、智能控制、智能网联、三维激光、影像测量和云中台为基础
的“端+云”产品创新投入，推进产品在测量测绘、精准农业、机械控制、形变监测、智慧城市、智慧交通
等领域的行业应用，不断强化公司技术、产品和市场的核心竞争力。
截至2024年6月末，公司拥有有效专利322项，专利领域覆盖先进部件、高精度仪器、精准农业、机械控
制、空间数据、智慧航空、导航通信等众多领域。
（二）全球业务不断加强
经过近三十年的发展，公司在国内、外设有多个子公司和分支机构，构建了核心产品在全球集研发、生
产、销售的全流程生态体系，为全球众多国家和地区的客户提供产品及服务，形成了较好的国际行业知名度
。在持续升级核心技术、优化国际资源布局的基础上，公司不断加大全球化市场资源配置和产品技术资源发
展，一方面持续强化全球经营团队和国际市场拓展能力建设，扩大海外营销网络渠道部署；另一方面以测量
测绘、精准农业、机械控制为重点，不断开拓国际用户，开发海外市场，推进公司全球化、国际化经营。
（三）品牌建设成效显著
以“成为时空信息领域全球领先的高精度专业产品与服务提供商”为发展愿景，近三十年来，公司一直
凭借着核心技术能力和优秀的产品质量，获得了社会各界的广泛认可和好评，报告期内，公司连续第十次荣
登“地理信息产业百强企业”榜单，子公司广州中科雅图信息技术有限公司入选“2024地理信息产业最具成
长性企业”，子公司合众智造（河南）科技有限公司成功获批组建“河南省北斗智能终端工程技术研究中心
”。多家子公司荣获“专精特新中小企业”称号，子公司广州吉欧电子科技有限公司更是被工业和信息化部
认定为专精特新“小巨人”企业。从2020年“北斗三号”全球卫星导航系统正式开通以来，公司以国家推进
“北斗＋”融合创新与“＋北斗”时空应用为蓝本，形成了自身完整的集技术研发、产品生产、系统集成、
应用软件的一体化业务链条，报告期内公司的市场行业地位持续巩固，彰显了公司的品牌价值以及市场的信
赖程度。
（四）管理效能持续显现
公司依托在卫星导航行业长期的优秀管理经验，从管理理念、方法、制度、流程等维度持续提升管理水
平，持续加大对行业、区域、市场、客群的研究，不断深化体制机制改革，优化组织结构，提升运营效率。
通过立足各子公司所处区域的经济结构特点，制定差异化的经营发展策略，打造符合地域实际情况的特色经
营模式，促进公司对各子公司的管理理念从管控向赋能转变，管理模式从层级化管理向扁平化管理转变。同
时，公司加强风险扎口管理，拓展全面风险管理视角，强化人、财、物的集约化管理，稳步推进公司风险管
理体系建设，实现业务经营的能动性、安全性和盈利性平衡。
（五）股东协同不断提高
公司间接控股股东河南航空港投资集团有限公司，深耕城市基础设施建设、地产开发、产业园、公用事
业、光电显示、北斗导航、国际贸易、生物医药等多个领域，资产规模突破3000亿。自2019年以来，河南航
空港投资集团有限公司持续为公司在行业资源、科技研发、技术创新、人才培养、产业发展等方面提供强有
力的支持，为公司的高质量可持续发展保驾护航。
三、主营业务分析
概述
2024年上半年，公司立足“高质量发展”需要，坚持发挥创新主导作用，以技术创新推动产业创新，进
一步聚焦主营业务，优化产业布局，深化“合众思壮”品牌的全球影响力，不断塑造发展新动能、新优势，
夯实公司高质量发展根基。
报告期内，公司实现营业收入55,402.96万元，同比下降44.07%；实现归属于上市公司股东的净利润-5,
774.87万元，同比下降504.92%，主要原因为：1）报告期内，项目型业务市场需求有所下滑，加之该类业务
建设及交付具有周期长的特点，未在上半年形成收入支撑。2）报告期内，高精度业务板块下游市场需求增
速放缓，市场竞争加剧，产品销量及利润率出现一定的下滑。3）公司集中优势资源聚焦主业发展，主动收
缩、退出部分低毛利、回款周期长或亏损的业务，导致收入同比出现较大幅度的下滑。
报告期内，公司各项重点工作开展情况如下：
（一）以强化技术引领为根本，打造创新型发展引擎
报告期内，公司围绕“科技是第一生产力、创新是第一动力”两大主轴，推动科技创新引领业务发展，
按照“谋划一批、推进一批、研发一批、落地一批”的思路，加快推动公司重点研发领域和环节的重大项目
日见成效。围绕“制度流程化、流程系统化、系统可视化”三大研发机制，公司推进研发管理在需求、技术
、人力、能力、流程五大核心领域重塑，公司创新转型能力大幅提升。
（二）以北斗导航系统为支撑，拓展全流程产品体系
报告期内，公司以“价值创造、客户需求”为中心，拓展链式产品服务能力，以更快、更新、更优的产
品发展思路，持续构筑“合众思壮”品牌全流程产品生态体系。上半年，公司在测量测绘、精准农业、机械
控制、形变监测、智慧城市、民用航空、交通运输等细分市场均实现重点产品、项目落地，针对车载高精度
定位与主动安全应用推出新一代高精度车载终端产品；推出集高性能、智能化和灵活性于一身的创新性融合
多模态智慧边缘设备；完成北斗三号短报文产品的入网检测等。此外，公司下属子公司还入选了“2024地理
信息产业最具成长性企业”榜单、“北京市北斗时空信息创新应用典型案例”、获批了“河南省北斗智能终
端工程技术研究中心”等。同时，公司积极推进新部件、新产品的研发工作，计划于下半年陆续推出多款具
备市场竞争力的拳头产品。
（三）以优化产业结构为重点，构建高潜力发展布局
报告期内，公司坚持全球化战略布局，积极开拓国内、外市场资源，完善全球化发展布局和一体化经营
体系。国内市场方面，公司着眼经营发展与市场竞争关键领域，加强战略要地资源配备，实现四川省机场集
团支线机场航班保障及载运数据采集系统项目二期顺利通过最终验收；中标国网河南省电力公司的“北斗授
时地基增强功能改造”项目；中标郑州市某部门智慧法制执法全流程监督管理平台项目。同时，公司主动收
缩、退出部分低毛利、回款周期长或亏损的业务，推动产业结构转型升级。国际市场方面，公司有序推进业
务全球化经营，积极支持全球市场主体在高精度、时空互联等方面的产品业务需求，依托海外子公司优势，
探索更多国家和地区的潜在客户，产品服务网络覆盖了全球100多个国家和地区。
（四）以协同共生发展为抓手，推动多元化合作建设
报告期内，公司以“协同创新，共创未来”为宗旨，不断扩展生态伙伴圈、链接行业生态圈、提升产业
服务圈，与河南省交通规划设计研究院股份有限公司签署合作协议，共同推动交通基础设施的数字化转型和
智能化升级；与中关村智用人工智能研究院签署战略合作协议，共同推动北斗+人工智能技术融合发展；与
河南某高校达成合作，联合开展一系列的教学活动，为数字经济发展大背景下各行各业的智慧化发展输入新
动能。
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