经营分析☆ ◇002397 梦洁股份 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
床上用品等产品
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
纺织业(行业) 8.62亿 100.00 3.57亿 100.00 41.44
─────────────────────────────────────────────────
被芯(产品) 3.31亿 38.36 1.38亿 38.55 41.64
套件(产品) 3.29亿 38.16 1.60亿 44.75 48.60
其他(产品) 1.45亿 16.81 3508.08万 9.82 24.22
枕芯(产品) 5748.78万 6.67 2456.73万 6.88 42.73
─────────────────────────────────────────────────
华中(地区) 4.85亿 56.30 2.14亿 59.93 44.11
华东(地区) 1.80亿 20.88 6300.36万 17.64 35.03
华北(地区) 5054.67万 5.87 2136.23万 5.98 42.26
西南(地区) 4774.97万 5.54 2144.73万 6.01 44.92
华南(地区) 3675.73万 4.27 1573.41万 4.41 42.81
出口(地区) 2144.65万 2.49 388.91万 1.09 18.13
东北(地区) 2135.81万 2.48 965.20万 2.70 45.19
西北(地区) 1881.12万 2.18 799.18万 2.24 42.48
─────────────────────────────────────────────────
加盟销售(销售模式) 4.08亿 47.34 1.64亿 46.01 40.28
直营销售(销售模式) 2.82亿 32.76 1.41亿 39.35 49.78
线上销售(销售模式) 1.72亿 19.91 5228.61万 14.64 30.49
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
纺织业(行业) 21.56亿 100.00 8.89亿 100.00 41.24
─────────────────────────────────────────────────
套件(产品) 8.42亿 39.03 4.14亿 46.61 49.24
被芯(产品) 7.61亿 35.30 3.18亿 35.80 41.81
其他(产品) 4.21亿 19.53 1.01亿 11.38 24.04
枕芯(产品) 1.33亿 6.15 5525.72万 6.21 41.69
─────────────────────────────────────────────────
华中(地区) 13.38亿 62.04 5.65亿 63.58 42.26
华东(地区) 3.47亿 16.07 1.23亿 13.85 35.55
华北(地区) 1.25亿 5.80 5532.78万 6.22 44.21
华南(地区) 1.07亿 4.97 4705.86万 5.29 43.89
西南(地区) 1.02亿 4.74 4517.69万 5.08 44.17
东北(地区) 6334.52万 2.94 2845.53万 3.20 44.92
出口(地区) 3719.34万 1.72 814.12万 0.92 21.89
西北(地区) 3696.42万 1.71 1649.59万 1.86 44.63
─────────────────────────────────────────────────
加盟销售(销售模式) 9.49亿 44.01 3.72亿 41.85 39.21
直营销售(销售模式) 7.05亿 32.68 3.63亿 40.81 51.50
线上销售(销售模式) 5.03亿 23.31 1.54亿 17.35 30.68
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
纺织业(行业) 9.99亿 100.00 4.33亿 100.00 43.37
─────────────────────────────────────────────────
套件(产品) 4.06亿 40.66 2.03亿 46.89 50.02
被芯(产品) 3.47亿 34.69 1.51亿 34.72 43.41
其他(产品) 1.77亿 17.68 4898.92万 11.30 27.72
枕芯(产品) 6966.85万 6.97 3072.83万 7.09 44.11
─────────────────────────────────────────────────
华中(地区) 6.03亿 60.37 2.71亿 62.63 45.00
华东(地区) 1.62亿 16.22 6121.80万 14.12 37.76
华北(地区) 5948.25万 5.95 2544.02万 5.87 42.77
华南(地区) 5677.59万 5.68 2529.94万 5.84 44.56
西南(地区) 5066.40万 5.07 2325.67万 5.37 45.90
东北(地区) 3645.32万 3.65 1646.70万 3.80 45.17
西北(地区) 1545.88万 1.55 674.64万 1.56 43.64
出口(地区) 1511.32万 1.51 356.00万 0.82 23.56
─────────────────────────────────────────────────
加盟销售(销售模式) 4.25亿 42.56 1.78亿 41.04 41.83
直营销售(销售模式) 3.25亿 32.50 1.69亿 38.88 51.89
线上销售(销售模式) 2.49亿 24.94 8706.10万 20.09 34.92
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
纺织业(行业) 20.33亿 100.00 6.72亿 100.00 33.08
─────────────────────────────────────────────────
套件(产品) 7.92亿 38.94 3.50亿 51.99 44.17
被芯(产品) 6.73亿 33.09 2.38亿 35.33 35.33
其他(产品) 4.39亿 21.60 4026.98万 5.99 9.17
枕芯(产品) 1.30亿 6.37 4497.49万 6.69 34.72
─────────────────────────────────────────────────
华中(地区) 13.24亿 65.14 4.28亿 63.70 32.35
华东(地区) 3.14亿 15.44 9843.23万 14.64 31.36
华南(地区) 1.12亿 5.51 4078.85万 6.07 36.38
华北(地区) 1.02亿 5.03 3994.74万 5.94 39.10
西南(地区) 8824.55万 4.34 3329.40万 4.95 37.73
东北(地区) 4654.89万 2.29 1783.59万 2.65 38.32
西北(地区) 2792.76万 1.37 1073.57万 1.60 38.44
出口(地区) 1772.19万 0.87 308.67万 0.46 17.42
─────────────────────────────────────────────────
加盟销售(销售模式) 7.62亿 37.50 2.32亿 34.49 30.43
直营销售(销售模式) 7.05亿 34.69 2.81亿 41.79 39.86
线上销售(销售模式) 5.65亿 27.82 1.59亿 23.72 28.20
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【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售0.78亿元，占营业收入的3.64%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│客户一 │ 2195.60│ 1.02│
│客户二 │ 1523.06│ 0.71│
│客户三 │ 1489.85│ 0.69│
│客户四 │ 1374.17│ 0.64│
│客户五 │ 1266.66│ 0.59│
│合计 │ 7849.34│ 3.64│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购3.06亿元，占总采购额的27.63%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│供应商一 │ 8238.28│ 7.43│
│供应商二 │ 7114.28│ 6.42│
│供应商三 │ 5178.14│ 4.67│
│供应商四 │ 5147.91│ 4.64│
│供应商五 │ 4957.88│ 4.47│
│合计 │ 30636.50│ 27.63│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
公司聚焦以套件、被芯、枕芯等床上用品为主的家用纺织品业务，涵盖大家居业务、洗护业务，集研发
、设计、生产、销售为一体；公司业务模式以国内线下实体门店、线上电商平台销售为主。2021年起，公司
坚持高端战略、深耕高端市场。
根据中华全国商业信息中心统计，公司连续15年（2009年—2023年）位列同类产品集团销量第一位；20
24年2月，“梦洁”品牌入选商务部新一批中华老字号。
1、家用纺织品业务：公司旗下涵盖“梦洁、寐MINE、梦洁宝贝、平实美学”等多个家纺品牌，通过大
型百货商场、购物中心专柜，旗舰店，专卖店，奥特莱斯，团购等线下渠道和平台电商、社交电商等线上渠
道，覆盖超高端、高端及大众消费市场，以多样化的产品与服务满足国民家纺消费需求。
2、大家居业务：家居品牌“梦洁家居”从事床垫、沙发等家居产品的研发、生产与销售；“寐大宅”
从事高端宅邸整体家装设计；秉承全球精选理念，公司还代理了Agraria、Somma、Haman等20余个海外百年
品牌。
3、洗护业务：洗护品牌“梦洁洗护”“七星洗护”精选全球高端洗护设备、环保洗涤剂，在全国大型
城市开设智能洗护中心，从事高端床上用品与奢侈品牌服装、真皮鞋包洗护。
2024年以来，国际宏观经济环境回暖，我国经济总体发展向好，主要经济指标平稳回升。在宏观环境向
好的背景下，我国家纺行业的市场景气状况还有待进一步改善。
（1）宏观经济向好发展：2023年中央经济工作会议系统部署2024年经济工作，将“稳中有进、以进促
稳、先破后立”作为工作总基调，“着力扩大国内需求”仍是今年重点工作之一，纺织工业是我国传统支柱
产业和重要民生产业，家纺行业对扩大内需具有重要作用。2024年1月-6月，我国社会消费品零售总额、出
口总额、固定资产投资总额、规模以上企业工业增加值等主要宏观经济指标均稳步上升，宏观经济向好发展
。
（2）家纺行业稳中承压：2024年，我国家纺行业发展仍面临诸多不稳定、不确定因素，如原料价格上
涨、用工成本上升、物流费用走高、高端消费遇冷等；但随着大力发展新质生产力，科技创新、智慧生活、
绿色健康、国风国潮等消费热点出现，家纺行业仍可大有作为。
2024年，公司继续坚持“高端床上用品”战略。报告期内，公司实现营业收入86,162.89万元，同比下
降13.78%；归属上市公司股东的净利润2,012.81万元，同比下降5.19%。
1、公司坚持产品领先，注重新品研发：2024年上半年，春夏季主推新品——“丝语江南”系列蚕丝被
、“登月”系列记忆棉枕、“埃及长绒棉”系列套件、“小凉皮2.0”系列凉感被等，深受市场欢迎；秋冬
季羽绒新品“登月启明星”95%美洲雁绒被提前上市，效果明显。
2、品牌联名，展现高端形象：公司与中国航天科技国际交流中心旗下IP“太空创想”、国家一级博物
馆“苏州丝绸博物馆”、故宫“锦绣岁贡”、迪士尼知名IP“小飞象”等进行联名合作、新品开发；同时，
公司携手国风高定服装品牌“盖娅传说”亮相2024长沙时装周；多个品牌联名推广及“登月·梦洁”航天展
、梦洁苏丝私享会等品牌圈层营销深受行业、国内一线商场以及高端会员的肯定。
3、线上线下一体，开源拓渠融合发展：公司调整组织架构，打通线上线下业务壁垒，聚合资源实现一
体发展。面对“实体门店客流疲软、电商业务迈入瓶颈”的现状，公司通过日常运营、节点大促开展天猫、
京东、唯品会等传统电商平台业务的基础上，大力发展抖音本地生活、小红书达人种草、视频号直播带货等
新零售模式开源拓渠，提升线上商城、线下门店流量。
4、加强内部管理，降本增效：公司深入实施“经营主体责任制”与“全面项目管理制”，对人本费用
以及终端建设费用实施严格控制，优化门店结构等措施，减少营运成本，尽力提升盈利能力。
二、核心竞争力分析
1、高端品牌建设的机遇：纺织工业是我国传统支柱产业和重要民生产业，自2021年3月国务院发布《“
十四五”规划和2035年远景目标纲要》以来，工信部、商务部等国家有关部门长期支持家纺行业高端品牌、
“中华老字号”品牌建设。
2、广受认可的品牌优势：创始于1956年，梦洁作为历史悠久的国民家纺品牌，长期深受消费者认可以
及社会各界赞誉，并获得工信部“重点培育纺织服装百家品牌”、中国羽绒工业协会“中国羽绒行业功勋企
业”等荣誉。2024年2月，“梦洁”品牌入选商务部新一批“中华老字号”，具有明显的品牌优势。
3、行业持续领先的研发优势：公司为“国家级工业设计中心”“智能制造试点示范企业”；2024年，
公司秋冬羽绒新品“美洲雁绒被”行业内首个斩获由国家市场监督管理总局所属单位中国质量认证中心（CQ
C）指导评选的“沸腾质量奖（金奖）”。
4、先发布局的渠道优势：公司长期布局高端渠道资源、优质客户资源，在全国各大省份大型城市的商
圈均有旗舰店分布，线下销售渠道布局具备先发性、长期性、规模性；公司与天猫、京东、唯品会等传统电
商平台保持长期紧密合作关系，在近年兴起的淘宝直播、抖音直播不断发力，在视频号、小红书等种草平台
均有布局。
5、内部精细管理的制度优势：公司建立了完备的人才“选用育留”制度和科学的员工绩效考核制度，
保证晋升通道畅通、人员能上能下；全年组织多场培训，提升员工职场通用素养与岗位专业能力；内部形成
“果敢、攻坚、取胜”的企业文化，主动迎接激烈的市场竞争。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
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性、安全性以及出错发生都不作担保。
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据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
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