经营分析☆ ◇002467 二六三 更新日期：2025-09-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
增值电信业务中的通信服务业务
【2.主营构成分析】
截止日期:2025-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
互联网和相关服务(行业) 3.85亿 99.99 1.71亿 100.05 44.35
其他(行业) 2.71万 0.01 -8.46万 -0.05 -311.79
─────────────────────────────────────────────────
全球化网络业务(产品) 2.03亿 52.86 5468.88万 32.07 26.90
智能化通信业务(产品) 1.81亿 47.13 1.16亿 67.98 63.94
其他业务(产品) 2.71万 0.01 -8.46万 -0.05 -311.79
─────────────────────────────────────────────────
中国大陆内(地区) 2.09亿 54.39 7960.77万 46.68 38.05
中国大陆外(地区) 1.75亿 45.61 9091.35万 53.32 51.82
─────────────────────────────────────────────────
企业业务(业务) 2.86亿 74.32 1.00亿 58.90 35.13
个人业务(业务) 9761.74万 25.38 6937.60万 40.68 71.07
其他业务(业务) 117.33万 0.31 70.76万 0.41 60.31
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 2.47亿 64.32 1.33亿 77.72 53.56
渠道(销售模式) 1.37亿 35.68 3799.50万 22.28 27.69
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2024-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
互联网和相关服务(行业) 8.19亿 94.42 3.84亿 98.36 46.83
其他(行业) 4841.76万 5.58 641.32万 1.64 13.25
─────────────────────────────────────────────────
全球化网络业务(产品) 4.15亿 47.87 1.22亿 31.31 29.40
智能化通信业务(产品) 4.04亿 46.55 2.61亿 67.04 64.75
其他业务(产品) 4841.76万 5.58 641.32万 1.64 13.25
─────────────────────────────────────────────────
中国大陆内(地区) 4.75亿 54.77 1.95亿 49.92 40.97
中国大陆外(地区) 3.92亿 45.23 1.95亿 50.08 49.77
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 5.21亿 60.01 2.88亿 73.86 55.33
渠道(销售模式) 3.47亿 39.99 1.02亿 26.14 29.38
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
互联网和相关服务(行业) 4.20亿 89.69 1.98亿 96.86 47.23
其他(行业) 4830.23万 10.31 642.43万 3.14 13.30
─────────────────────────────────────────────────
云网络业务(产品) 2.14亿 45.67 6572.75万 32.08 30.72
云通信业务(产品) 2.06亿 44.02 1.33亿 64.78 64.35
其他业务(产品) 4830.23万 10.31 642.43万 3.14 13.30
─────────────────────────────────────────────────
中国大陆内(地区) 2.49亿 53.23 1.03亿 50.49 41.48
中国大陆外(地区) 2.19亿 46.77 1.01亿 49.51 46.29
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 3.10亿 66.27 1.53亿 74.60 49.22
渠道(销售模式) 1.58亿 33.73 5203.11万 25.40 32.93
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
互联网和相关服务(行业) 8.87亿 99.66 4.08亿 99.62 46.00
其他(行业) 302.61万 0.34 154.49万 0.38 51.05
─────────────────────────────────────────────────
云通信业务(产品) 4.54亿 51.06 2.88亿 70.36 63.41
云网络业务(产品) 4.32亿 48.60 1.20亿 29.26 27.71
其他业务(产品) 302.61万 0.34 154.49万 0.38 51.05
─────────────────────────────────────────────────
中国大陆内(地区) 5.21亿 58.54 2.05亿 50.15 39.42
中国大陆外(地区) 3.69亿 41.46 2.04亿 49.85 55.34
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 5.75亿 64.58 3.24亿 79.07 56.35
渠道(销售模式) 3.15亿 35.42 8570.20万 20.93 27.19
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2024-12-31
前5大客户共销售1.76亿元，占营业收入的20.32%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│客户1 │ 5718.36│ 6.59│
│客户2 │ 3770.93│ 4.35│
│客户3 │ 3387.76│ 3.90│
│客户4 │ 2551.60│ 2.94│
│客户5 │ 2199.74│ 2.54│
│合计 │ 17628.40│ 20.32│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2024-12-31
前5大供应商共采购1.76亿元，占总采购额的36.79%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│供应商1 │ 8540.28│ 17.88│
│供应商2 │ 4006.72│ 8.39│
│供应商3 │ 2578.66│ 5.40│
│供应商4 │ 1418.62│ 2.97│
│供应商5 │ 1026.39│ 2.15│
│合计 │ 17570.67│ 36.79│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2025-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
公司作为深耕通信领域28年的全球化服务商，始终秉承"连接＆赋能"的企业使命，聚焦"全球数智通信
服务商"战略定位，深度布局全球网络、智能通信和数字服务的全场景生态架构，凭借卓越的技术与产品品
质，已成功服务全球逾15万企业，超1000万企业终端用户以及百万海外个人用户，业务版图横跨中国、美国
、加拿大、拉美、新加坡、日韩等众多国家和地区。依托在云网融合、人工智能、大数据等领域的技术积淀
，公司持续强化全球资源整合能力，深度参与数字经济发展，助力千行百业实现数字化转型。
作为行业技术变革的先行者，公司始终秉持战略前瞻性发展理念。依托通信资源和云通信技术等方面的
优势，锚定"全球互联网通信云服务提供商"战略定位。面对5G商用加速、云计算渗透率提升、生成式人工智
能（AIGC）爆发带来的行业变革以及全球数据要素市场蓬勃发展的关键趋势，重点布局全球网络、智能通信
和数字服务三大领域。
2025年上半年即报告期内，公司营业收入38.466.45万元，较上年同期下降17.89%,归属于上市公司股东
的净利润3582.01万元，较上年同期下降30.18%,主要系上年同期出售投资性房地产，及报告期家庭网络电话
业务、移动网络业务量及收入下降所致。
1、全球网络稳固优势，筑牢持续增长底座
在全球化网络板块，公司拥有计算、存储、网络、5G、安全等基础设施综合能力，全力提供数据中心、
虚拟专网、国际海缆及移动网络的技术支持与运营维护，打造新一代的信息高速公路和先进算网服务体系，
构建高效、安全、智能的信息传输通道。
（1）国际海缆
海底通信光缆承接了95%以上的国际通信数据流量，是全球通信业务最重要的基础设施，也是支撑中国
网络强国战略和深入国际化合作竞争的必要资源。自2024年起，公司在海外斥资数千万人民币采购海底光缆
资源，构建了连接欧洲-亚洲-美洲的数条百G乃至上T级别的骨干网络，为众多国际知名企业提供了优质的国
际通信服务。基于自有的国际通信骨干网络以及与众多国际运营商的战略合作，公司为很多知名企业提供各
类型的国际网络服务，从L1的大带宽海缆专线到L2/L3的IEPL/MPLS组网以及跨国多点DIA组网等，业务覆盖
欧亚、南北美洲区域，积极助力中资企业扬帆出海。
（2）虚拟专网
公司坚持以客户为中心，持续优化资源获取和整合能力，开展与国际运营商的战略合作，深入挖掘企业
国内和国际化通信需求，以企业数字化转型为契机，聚焦于为企业提供数据通信和数据中心的并行服务，更
好地服务于跨国企业“引进来”，国内企业“走出去”。公司拥有覆盖中国内地，拓展延伸至亚洲、欧洲和
北美的运营网络，通过不同技术满足各项差异化需求，将企业遍布全球的分支机构，通过各种接入方式（各
类专线、互联网、移动网络）连接在一起。
（3）数据中心
公司在北京和上海自建2所四星级IDC机房，为客户提供机柜托管业务和虚拟云主机及配套周边安全服务
。其中奈盛数据中心依托NTT的国际品牌优势，服务于日资客户在境内的数据存储及IT云计算相关需求，已
经形成良好口碑，客户粘性牢固，部分客户签约合同为10年以上，行业客户从传统制造业逐渐扩大到金融等
行业。
（4）移动网络
公司于2018年获得移动通信转售业务正式牌照，与中国联通集团合作开展移动转售业务。公司以“263
云卡”为主要产品，服务于多行业的企业客户和个人客户，提供语音、流量卡等定制套餐产品。公司在多年
的产品打磨和市场锤炼中，逐渐定位于“小而美”的创新型虚拟运营商，坚持业务创新与生态合作，以实体
卡+客户化套餐+企业定制服务为特色，服务于多行业的企业客户和个人客户。同时，在传统业务基础之上积
极进行业务创新，探索高质量细分行业，不断耕耘物联网和跨境通信解决方案，在“中外通”跨境通信解决
方案，“263云盒”音视频会议移动通信解决方案等方向布局，致力于在细分行业为更大群体的企业提供综
合通信解决方案。
2、智能通信持续推进，夯实业务发展核心
在智能化通信板块，公司将语音通话、即时消息、视频直播、邮件服务等通信产品与AI前沿技术融合，
聚焦打造智联中心、智能客服、智能助理等系列智能化应用产品，持续为政府、企业以及家庭用户提供智能
通信服务。
（1）企业邮箱
公司企业邮箱业务已实现从公有云到专有云的拓展，并全面融入企业协同办公生态。公司不断深化和加
强云邮箱的安全稳定性，连续六年在国家级别的“护网”、“重防”等安全行动无任何安全问题。通过持续
优化邮件的大规模存储、智能投递，以及国内外邮件的专属链路，公司确保云邮箱的稳定高效运行。为客户
提供全年无休的邮件SLA运营服务，满足客户7*24*365的不间断需求。从满足客户的协同办公应用需求出发
，云邮箱实现了与各类信息化系统（如OA、HR等）和安全设备的对接（如DLP、加密机等）。此外，公司还
与主流的企业通讯工具如企业微信、钉钉、飞书进行了集成对接，助力企业实现办公数字化转型。随着国家
信创产业的深入推进，公司的邮箱业务也进一步在全信创环境下进行“云原生”改造。利用达梦数据库及相
关的云原生消息队列、中间件等原生服务，更好地支撑了央企/国企为主的信创客户大规模用户数和海量数
据的邮件办公应用。同时，完成CPU（海光/鲲鹏/飞腾等）、操作系统（麒麟/统信/中科方德）、数据库（
达梦/海量）和中间件（东方通/金蝶等）等多个国产化环境适配工作。从保障客户数据安全的角度出发，云
邮箱业务进一步拓展出邮件专有云服务。无论是在信创环境还是非信创环境下，都能为客户量身定制专属的
邮件系统和服务，满足客户的邮件沟通与数据本地化需求。2024年，公司云邮箱业务成功实现了对客户邮箱
办公的全场景支撑，服务于央企/国企、金融、IT、信息、生产制造、能源、电信、交通、教育、医疗等多
行业客户，得到了客户的广泛好评与认可。
（2）AICC人工智能客户联络中心
在营销数字化进程中，企业与客户的交互模式历经多阶段演变。从最早的EDM营销、广告营销到短信营
销、Social
营销、直播营销。在众多交互模式的演进中，话音交互始终占据不可替代的地位，伴随技术迭代，传统
单渠道服务正加速向全媒体智能联络中心转型。公司通过深度整合大语言模型、多模态等前沿技术，汇聚电
话、在线客服、社交媒体、邮件等多渠道资源，打破平台间的隔阂，构建起流畅的服务衔接体系，顺利完成
了营销业务从传统模式向AICC人工智能客户联络中心的智能化升级。升级后的AICC人工智能客户联络中心，
不仅消除客户重复沟通痛点，而且AI客服可以通过自然语言处理精准解析模糊需求，配合情绪识别功能动态
优化服务策略，为企业优化服务流程和精准营销提供支撑。
值得关注的是，AI质检系统在风险防控领域凸显价值。一方面，该系统具备的实时监测功能，能够精准
识别诈骗话术，并及时阻断风险交易。另一方面，通过自动化合规审查，极大降低了违规风险，确保企业的
销售活动在合法合规的轨道上稳步前行。除此之外，系统还拥有海量数据分析能力，这不仅有助于挖掘服务
过程中的优化点，进一步提升服务质量，还能有效降低质检成本，为企业带来实实在在的经济效益。
（3）视频直播
基于市场发展趋势，公司全面实施直播营销全案服务转型战略，通过构建全流程服务体系，实现从技术
平台供应商向综合服务商的跨越式发展。这一转型有效强化了品牌竞争力，建立起更深层的客户合作关系。
在服务升级过程中，公司重点打造三大核心能力：一是构建全场景营销策划体系，依托专业团队完成从用户
画像、内容创意到线上线下联动的全案设计，创新采用"直播互动+即时激励"模式提升用户转化率；二是搭
建全域流量矩阵，整合SEO、付费广告及MCN机构资源，形成精准引流解决方案；三是深化数据赋能，运用技
术优势建立从流量监测到效果评估的闭环分析系统，为客户提供可量化的营销决策支持。公司已与多家头部
企业建立深度战略合作，通过提供包含策略咨询、执行落地与效果追踪的一站式服务，为后续业务拓展奠定
坚实基础。
（4）智慧家居
智慧家居服务是公司凭借雄厚的互联网通信技术、音视频传输处理技术和AI技术为家庭用户打造的多位
一体的服务，以“为海外华人提供美好的家居服务”为宗旨，主要服务于美国、加拿大等地区。以旗下iTal
kBB公司为运营主体，提供家庭网络电话、中文电视（iTalkBBTV）和智能家庭安防（iTalkBBAiJia）服务。
中文电视平台同时拥有手机APP播放器和计算机Web播放器，用户可以通过多种方式观看喜爱的中文电视节目
；智能家庭安防整合了智能人形识别技术、视频云存储技术和一键防盗报警技术，给用户的住宅周边筑起隐
形的智能安防围栏，深受北美华人欢迎。
3、数字服务持续探索，构建数智转型新引擎在数字服务领域，公司深度融合大模型、多模态交互、知
识图谱等前沿技术，构建起以数字人、智能体、知识库、内容风控为核心的全链条数字化服务体系，助力企
业实现运营效率与服务体验的双重升级，推动数字服务创新发展。
（1）数字人
263数字人服务聚焦TOB场景，依托RT3D建模与AIGC技术，打造具备自然语义理解与肢体交互能力的虚拟
服务载体，助力企业快速创建智能、可交互的数字人IP，可承担虚拟客服、智能导览、虚拟播报等多元化职
能，在金融咨询、政务服务、展会展览等场景实现7×24小时不间断服务，大力提升企业沟通效率，让企业
品牌更鲜活，让客户服务有温度。
（2）智能体
基于AI大模型，集成企业知识库，融合RAG、MCP的新一代AI智能体开发平台。企业可根据自身行业领域
和应用场景，快速搭建各类AI应用并发布至业务系统中，深度激活数据价值，助企业高效搭建稳定简单、安
全、符合业务需求的AI智能体平台。
（3）知识库
263的知识库管理能力，可以将业务指标、专业术语、产品文档、客服话术等数据资产统一存储和管理
，支持结构化、半结构化、非结构化，多种知识形态，知识库直接与智能体进行关联用于响应用户回复，知
识应用实时生效，为Agent动态决策提供指导，智能创建知识框架，智能学习和迭代知识内容，让Agent越用
越好用。
二、核心竞争力分析
作为全球领先的数智通信服务商，公司始终秉持"技术筑基、全球布局、数智赋能"的发展理念，在28年
行业深耕基础上，围绕"全球网络、智能通信、数字服务"三大战略方向，构建起具有显著竞争优势的核心能
力体系：
1、全球云网基础设施布局优势
公司构建了"国际海缆+虚拟专网+数据中心+移动网络"四位一体的全球智能网络架构，形成覆盖全球的
云网融合基础设施体系。通过整合国际运营商资源及自建数据中心节点，形成智能网络平面，支持跨境数据
通信的高效稳定传输。
2、数智技术创新优势
聚焦“智能通信”战略方向，公司在WebRTC、QoS、实时音视频等核心技术基础上，深度融合AI与大模
型能力，打造智能通信中枢。通过自研AICC人工智能客户联络中心，实现企业邮箱、视频直播等场景的端到
端智能化交互。同时，研发投入持续向AI驱动的云通信解决方案倾斜，构建跨网络动态负载均衡与智能运维
体系，支撑亿级并发场景下的服务稳定性。
3、数据驱动的云服务运营能力优势
基于数十年云服务经验，公司构建了"数据洞察-智能决策-精准服务"的数字化运营体系。通过数据中台
整合用户行为、网络质量、业务交互等多维度数据，提供7×24小时智能运维服务，故障响应效率提升40%，
客户服务SLA达99.99%，显著高于行业平均水平。
4、跨境资源整合与本地化服务优势
深化“国内国际双循环”战略，公司联合全球主流电信运营商与云服务商，形成覆盖欧亚、南北美洲的
资源池。通过智能调度引擎动态优化跨境专网路径，网络时延优化能力和核心运营指标均处于行业领先水平
，支撑企业全球化业务无缝衔接。海外分支机构与双语客服团队提供属地化服务，智能家居业务在北美占有
率稳居前三。
5、客户服务能力优势
公司拥有深厚的对企业用户和个人用户的技术和服务经验沉淀，已持续为逾15万家企业客户，超1000万
企业终端用户提供智慧、安全、稳定的智慧办公、智慧营销等服务。专属技术工程师和运维团队全程跟进，
及时响应，严密控制，保障服务连贯性。同时，公司在美国、加拿大、新加坡等国开展智能家居服务业务并
开设多家门户体验店，全球个人用户超百万，公司呼叫中心双语客服7*24*365实时在线，第一时间解决企业
客户和个人客户问题。
6、行业标杆品牌与生态协同优势
公司凭借卓越的品质和优质的服务获得用户、市场乃至社会的持续认同。公司多年荣获北京软件和信息
技术服务综合实力前百家企业，软件和信息服务业诚信企业，北京高精尖企业百强、北京数字经济企业百强
、公司及公司下属子公司多次被评为北京软件核心竞争力企业、上海市“专精特新”中小企业、北京市“专
精特新”中小企业、年度ICT产业影响力企业、北京市知识产权试点单位、北京市共铸诚信企业、年度数字
企业卓越服务商等。公司将继续坚持“围绕客户需求为客户创造价值、为股东创造价值、为社会创造价值”
的理念，树立良好的品牌与市场影响力。
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