经营分析☆ ◇002489 浙江永强 更新日期：2024-04-24◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
户外休闲家具及用品的设计研发、生产、销售。
【2.主营构成分析】
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
户外休闲家具及用品(行业) 47.09亿 97.35 11.45亿 100.30 24.31
金属制品(行业) 8218.90万 1.70 -555.11万 -0.49 -6.75
其他(行业) 4045.77万 0.84 -4.42万 0.00 -0.11
旅游及咨询服务(行业) 554.36万 0.11 216.66万 0.19 39.08
───────────────────────────────────────────────
休闲家具(产品) 31.68亿 65.50 7.51亿 65.77 23.70
遮阳家具(产品) 15.41亿 31.85 3.94亿 34.53 25.59
金属制品(产品) 8218.90万 1.70 -555.11万 -0.49 -6.75
其他(产品) 4045.77万 0.84 -4.42万 0.00 -0.11
旅游及咨询服务(产品) 554.36万 0.11 216.66万 0.19 39.08
───────────────────────────────────────────────
北美洲(地区) 29.49亿 60.97 7.02亿 61.50 23.81
欧洲(地区) 16.44亿 33.98 4.07亿 35.62 24.73
国内(地区) 1.73亿 3.58 --- --- ---
澳大利亚(地区) 4028.84万 0.83 --- --- ---
南美洲(地区) 2956.77万 0.61 --- --- ---
亚洲其他国家(地区) 73.50万 0.02 --- --- ---
非洲(地区) 57.88万 0.01 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
户外休闲家居(业务) 49.44亿 102.21 11.45亿 100.32 23.16
金属制品(业务) 1.76亿 3.63 -537.29万 -0.47 -3.06
其他(业务) 7391.03万 1.53 1726.35万 1.51 23.36
其他(补充)(业务) 3643.95万 0.75 189.39万 0.17 5.20
旅游及咨询服务(业务) 554.36万 0.11 216.66万 0.19 39.08
分部间抵销(业务) -3.98亿 -8.24 -1958.62万 -1.72 4.92
───────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 48.37亿 100.00 11.42亿 100.00 23.60
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
户外休闲家具及用品(行业) 28.66亿 98.63 8.00亿 100.51 27.91
金属制品(行业) 2494.33万 0.86 -187.43万 -0.24 -7.51
其他(行业) 1365.17万 0.47 --- --- ---
旅游及咨询服务(行业) 130.17万 0.04 121.73万 0.15 93.52
───────────────────────────────────────────────
休闲家具(产品) 18.91亿 65.07 5.20亿 65.27 27.48
遮阳家具(产品) 9.75亿 33.56 2.80亿 35.24 28.76
金属制品(产品) 2494.33万 0.86 -187.43万 -0.24 -7.51
其他(产品) 1365.17万 0.47 --- --- ---
旅游及咨询服务(产品) 130.17万 0.04 121.73万 0.15 93.52
───────────────────────────────────────────────
北美洲(地区) 18.39亿 63.29 4.60亿 57.75 24.99
欧洲(地区) 9.86亿 33.92 3.25亿 40.88 33.02
国内(地区) 6707.73万 2.31 --- --- ---
南美洲(地区) 836.84万 0.29 --- --- ---
澳大利亚(地区) 546.26万 0.19 --- --- ---
非洲(地区) 24.78万 0.01 --- --- ---
亚洲其他国家(地区) 12.00万 0.00 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
户外休闲家具及用品(行业) 80.16亿 97.53 14.14亿 99.99 17.64
金属制品(行业) 1.27亿 1.54 -757.31万 -0.54 -5.98
其他(行业) 7305.32万 0.89 465.23万 0.33 6.37
旅游及咨询服务(行业) 341.09万 0.04 304.40万 0.22 89.24
───────────────────────────────────────────────
休闲家具(产品) 56.14亿 68.31 10.45亿 73.94 18.62
遮阳家具(产品) 24.02亿 29.22 3.68亿 26.06 15.34
金属制品(产品) 1.27亿 1.54 -757.31万 -0.54 -5.98
其他(产品) 7305.32万 0.89 465.23万 0.33 6.37
旅游及咨询服务(产品) 341.09万 0.04 304.40万 0.22 89.24
───────────────────────────────────────────────
北美洲(地区) 45.65亿 55.55 --- --- ---
欧洲(地区) 32.58亿 39.64 4.71亿 33.34 14.47
国内(地区) 2.60亿 3.16 --- --- ---
澳大利亚(地区) 8561.44万 1.04 --- --- ---
南美洲(地区) 4658.71万 0.57 --- --- ---
亚洲其他国家(地区) 327.28万 0.04 --- --- ---
非洲(地区) 56.59万 0.01 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
户外休闲家居(业务) 80.16亿 97.53 14.08亿 99.56 17.56
金属制品(业务) 2.59亿 3.15 -158.38万 -0.11 -0.61
其他(业务) 1.59亿 1.93 2998.31万 2.12 18.91
其他(补充)(业务) 6498.29万 0.79 342.82万 0.24 5.28
旅游及咨询服务(业务) 341.09万 0.04 304.40万 0.22 89.24
分部间抵销(业务) -2.83亿 -3.44 -2863.29万 -2.03 10.13
───────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 82.19亿 100.00 14.14亿 100.00 17.20
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
户外休闲家具及用品(行业) 48.04亿 97.51 7.09亿 99.53 14.75
金属制品(行业) 8486.53万 1.72 -97.14万 -0.14 -1.14
其他(行业) 3605.17万 0.73 --- --- ---
旅游及咨询服务(行业) 178.00万 0.04 162.66万 0.23 91.38
───────────────────────────────────────────────
休闲家具(产品) 31.71亿 64.35 4.52亿 63.47 14.25
遮阳家具(产品) 16.34亿 33.16 2.57亿 36.06 15.72
金属制品(产品) 8486.53万 1.72 -97.14万 -0.14 -1.14
其他(产品) 3605.17万 0.73 --- --- ---
旅游及咨询服务(产品) 178.00万 0.04 162.66万 0.23 91.38
───────────────────────────────────────────────
北美洲(地区) 27.53亿 55.88 3.52亿 49.46 12.79
欧洲(地区) 19.81亿 40.20 3.43亿 48.23 17.34
国内(地区) 1.54亿 3.13 --- --- ---
澳大利亚(地区) 2102.20万 0.43 --- --- ---
南美洲(地区) 1615.90万 0.33 --- --- ---
亚洲其他国家(地区) 157.60万 0.03 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售26.88亿元，占营业收入的55.99%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│客户一 │ 114891.47│ 23.93│
│客户二 │ 58099.33│ 12.10│
│客户三 │ 42206.91│ 8.79│
│客户四 │ 27261.26│ 5.68│
│SAM'S │ 26346.79│ 5.49│
│合计 │ 268805.76│ 55.99│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购5.11亿元，占总采购额的21.00%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│供应商一 │ 13179.11│ 5.41│
│供应商二 │ 11006.04│ 4.52│
│供应商三 │ 10982.82│ 4.51│
│供应商四 │ 8597.57│ 3.53│
│上海驿泽物资有限公司 │ 7376.77│ 3.03│
│合计 │ 51142.30│ 21.00│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2023-12-31
●发展回顾:
一、报告期内公司所处行业情况
公司主要从事户外休闲家具及用品的设计研发、生产和销售。户外休闲家具及用品行业的主要市场在欧
洲以及北美等经济发达国家和地区。
随着居民财富持续积累、收入水平的不断提高，人们崇尚时尚、健康、精致生活的理念越来越强，户外
休闲家具及用品在这种背景下顺势发展，逐渐成为日常休闲生活必备的消费品。户外休闲家具及用品不仅具
有适应户外苛刻条件的强大功能，还具有美化环境氛围、引领时尚生活的作用，其造型优美、设计多样，符
合现代人追求个性化、时尚化的需求，是人们户外休闲活动中不可或缺的新元素。
户外休闲家具及用品行业的发源地和主要市场为欧美地区。该行业的发展与人们的生活习惯关系密切。
欧美人常住带庭院的独栋房子，户外活动空间大，偏好户外休闲活动，且当地人口相对富裕，对休闲活动的
健康性、舒适性需求高。户外休闲方式的兴起以及较高的消费能力为户外休闲家具及用品行业的发展提供了
良好的市场基础。随着各种新材料、新技术的推广应用，户外休闲家具及用品的功能及使用场景也在逐步扩
展中，特别是各类小型太阳能发电及小微型储能设备的普及，户外休闲家具及用品的品类进一步扩展，智能
化水平也逐渐普及、提高。
长期以来，北美、欧洲等发达国家和地区的户外休闲家具及用品行业市场规模稳定，产业成熟度高。
户外休闲家具及用品更换周期较短，存量换新需求稳定。此外，个性化、时尚化的需求加快产品的更新
换代，因文化、消费偏好、气候环境的不同造成的对产品的多样需求也日益扩展，从而进一步促进行业需求
的增长。
户外休闲家具及用品在国内市场起步较晚。但是随着人们生活水平的提高和居民居住环境的改善及消费
观念的不断升级，特别是年轻一代对于户外活动的青睐逐渐增强，国内户外休闲家具及用品的市场需求也逐
步打开。
欧美发达国家和地区对户外休闲家具及用品的市场需求较大，但自身产能有限，对进口的依赖度高。
凭借基础设施完善、人力成本较低等优势，中国在户外休闲家具及用品市场的OEM、ODM领域占有重要地
位。
中国是最主要的户外休闲家具及用品生产国，从事户外休闲家具及用品生产的企业较多，国内的企业主
要以OEM或者ODM模式经营，业务基本以出口为主，行业集中度相对不高，竞争较为激烈。近年来，在市场需
求扩大以及政府政策的大力支持下，户外休闲家具及用品行业整体技术水平和产品开发能力与以往相比均有
所提升，特别是电动辅助配件功能的应用型研发要求增加，在一定程度上提高了行业竞争门槛。
公司是国内最早一批从事户外休闲家具及用品行业的企业之一，一直致力于产品的研发、生产和销售，
凭借渠道、质量、技术、规模等综合优势，取得了相对领先的行业地位，具备为海外企业和用户提供稳定和
高品质户外休闲家具及用品的实力。
受国际政治、经济形势等多种因素影响，国际贸易保护主义抬头，贸易条件逐渐趋向严格，对市场参与
者的要求越来越高。未来，随着竞争的不断深入，市场份额不断向优势生产企业集中，行业集中度将逐步提
高，但期间不可避免的会有波折。
二、报告期内公司从事的主要业务
公司是一家集户外休闲家具及用品设计研发、生产和销售业务于一体的高新技术企业。公司自设立以来
，一直从事户外休闲家具及用品的设计研发、生产和销售业务，经过30余年的发展与积累，已建立较为完整
的户外休闲家具及用品业务体系。
公司产品包括户外休闲家具、遮阳伞、帐篷三大系列。产品主要用于家庭庭院和露台、户外休闲场所（
餐馆、酒吧、海滩、公园）及酒店等休闲场所，为人们营造健康、舒适的户外休闲环境。
公司产品主要销往美国、德国、澳大利亚等发达国家和地区，销售渠道包括大型连锁超市、品牌商、电
商平台等。凭借研发设计能力和产品品质等优势，公司进入了家得宝、劳氏等大型连锁超市的供应商体系。
三、核心竞争力分析
1、销售渠道和客户群
经过多年的市场开发与经验积累，公司已经在北美以及欧洲等发达国家建立了完善的销售网络，并在美
国设立了售后服务体系，为公司在北美市场的长期稳定发展打下了坚实的基础。目前公司已经建立覆盖国际
上主要大型超市的庞大客户群，并树立了良好的市场形象与影响力。在稳固发展广大客户的同时，逐步开发
区域性销售渠道客户，并积极尝试自主开发运营跨境电商业务。
2、研发设计团队
为及时把握市场流行趋势，公司在德国、美国成立了研发、设计团队，并与国内的研发人员紧密配合，
突出的研发设计能力与样品制作体系为公司的市场开拓提供了保障。
3、市场知名度与品牌建设
通过与全球主要户外休闲家具销售商多年的合作，公司的产品质量、交货保障、产品设计能力等方面均
获得了多数客户的认可，在ODM市场建立了良好的市场口碑。随着公司自有品牌的逐步推广，市场知名度将
进一步提升。在今后一段时间，公司将加大自有品牌的推广力度。
4、内部管理与人才优势
随着公司业务规模的不断扩大，公司内部从业务、研发、采购、生产等各个环节均形成了较为完善的管
理体系与人员储备，并以财务核算为中心，建立了严格有效的成本管控、效率分析、工艺改善等全套业务流
程体系，为今后的发展打下了坚实的基础。
报告期内，公司核心竞争力稳步提高。
四、主营业务分析
1、概述
庭院类户外休闲家具及用品市场在2020-2022三年间爆发式增长，公司营收也实现了跨越式增长。
由于户外休闲家具及用品行业的季节性特征较为明显，全行业的渠道去库存明显晚于大多数其他行业，
并且由于连续3年的需求爆发，导致行业新增产能较大，行业竞争将更趋惨烈。
进入2023年后，全球主要国家的防控政策已基本或者完全放开，但受欧美国家通货膨胀居高不下、美联
储连续加息，地缘政治冲突、贸易摩擦与保护主义抬头等因素影响，全球贸易恢复缓慢，户外休闲家具及用
品的短期需求不足，整个行业去库存进度不及预期，行业内的竞争也从过去低纬度竞争转向创新驱动竞争、
从总量扩大向量质双升转变。
2023年国际户外休闲产品市场行情呈现了断崖式的下跌。面对行业企业为抢夺订单争相降价的严峻局面
，公司聚焦市场需求，灵活调整销售策略，整合内外部资源，优化订单管理流程，完善品质管控体系，深化
生产系统精益化改革，借助信息化建设，推动业务流程的标准化，为管理层决策提供数据支持。
报告期内，公司坚持既定发展战略，稳扎稳打，稳中求进；积极应对宏观经济和相关行业政策发展的新
变化、新形势，以市场为导向，以产品为抓手，以消费者为中心，加强研发创新能力和队伍的构建；积极开
拓户外休闲新品类、多方位打磨产品，合理调整各细分品类产品的产能规划与布局，稳妥推进新增产能利用
率提升。全面加强绿色低碳发展投入力度，在绿色低碳方向上打造产品力，提升公司综合竞争力，提升客户
满意度，最大限度地保证了公司的市场占有率。
公司本报告期实现营业收入48.37亿元，同比下降41.15%，主要系订单量断崖式下降，实现主营业务毛
利额11.40亿元，同比下降2.71亿元。本报告期销售费用额同比下降0.62亿元，但销售费用率却同比增加2.8
9%，主要系在销售大幅下降的情况下，销售费用虽略有缩减，但未依据销售下降的幅度而相应减少，包括销
售人员工资薪酬、仓储租赁费、财产保险费、销售服务费和样品费等。另本报告期管理费用较去年同期持平
，但管理费用率却同比增加2.82%，主要系管理费用为管理人员工资薪酬、折旧及摊销等固定费用，不随销
售的下降而显著变化。
综上因素，本报告期实现归属于母公司股东的净利润0.51亿元，同比下降76.48%；实现归属于母公司股
东的扣除非经常性损益的净利润0.25亿元，同比下降91.01%。
●未来展望:
一、行业发展趋势与竞争格局
户外休闲家具及用品行业的主要市场在欧洲以及北美等经济发达国家和地区，主要用于居民个人消费，
以及酒店、旅游区等休闲场所。近年来，随着新材料、新技术的不断涌现，户外休闲家具及用品行业的各类
新产品、新功能不断推陈出新。
中国是最主要的户外休闲家具及用品生产国，从事户外休闲家具及用品生产的企业较多，主要以OEM和O
DM模式经营，业务基本以出口为主，行业集中度相对不高，特别是2020-2022年间欧美市场需求井喷，吸引
了很多新进产能以及行业内企业的扩产，行业竞争更加激烈。
国内企业主要向欧美等发达国家和地区出口户外休闲家具及用品，国内市场销售比例较低，因此，国内
户外休闲家具及用品行业对国外市场依存度较高，容易受欧美国家和地区的经济形势、贸易政策、汇率波动
等因素的影响。面对错综复杂的国际局势，欧美地区持续通胀，以及国际间贸易摩擦的加剧，特别是中美贸
易关系的变化，对于户外休闲用品行业产能的全球化布局将成为整个行业都需要面对的课题，行业内众多企
业已经或正在筹划到境外进行产能布局，以应对新的贸易形势。
随着行业内企业业务规模的扩张及人力成本的不断上升，企业对新产品与新技术的应用、产品功能升级
、市场营销的数字化能力要求不断提高，加速企业将传统生产加工与智能制造有效融合，加大自动化设备和
定制化设备的投入，进一步降低生产成本、提升生产效率及产品质量的稳定性。同时在原有的批发式国际贸
易模式的基础上，直接面对消费者的自营跨境电商模式也逐步兴起。
二、公司发展战略及经营计划
2024年度公司营业收入目标60亿元，净利润目标2亿元。
经过三年的需求爆发式增长，户外休闲家具及用品行业的产能也明显增加，2024年除了要面临渠道去库
存的压力外，整个行业还将面临产能利用率下降的问题。北美及欧洲地区作为户外休闲家具及用品行业的主
要市场，由于欧美贸易保护主义抬头，渠道客户纷纷对于中国制造企业提出各种要求。
进入2024年，户外休闲家具及用品的产业链、供应链以及外贸出口均面临重大不确定性。面对一系列复
杂的国际贸易环境，公司将坚持既定发展战略，稳扎稳打，积极应对宏观经济和相关行业政策发展的新变化
、新形势，坚持以市场为导向，以产品为抓手，以消费者为中心，在内部加强研发创新能力和队伍的构建，
合理调整各细分品类产品的产能规划与布局，积极尝试新技术、新材料的应用以推进各类产品的升级换代与
结构调整；在外部与跨境电商优秀企业合作，调整公司在欧美市场的电商业务模式，加快推进东南亚建厂工
作，为公司全球业务布局做出有益尝试。
三、公司可能面临的风险
1、汇率风险：公司外销业务以美元为主要结算货币，且外销比例较高，汇率波动对公司主营业务毛利
率将产生一定影响，虽然公司部分采取了远期结售汇等措施，但汇率的不确定性波动还是将对公司产品报价
、业务结算、资金管理等提出更高的要求。
公司将继续采取远期结售汇等措施，以更高的标准要求公司产品报价、业务结算、资金管理等各个流程
，控制汇率波动的风险。
2、业务模式风险：长期以来，公司一直采取订单式生产为主，这一业务模式虽然减少了库存管理压力
与销售风险，但由于行业季节性特别强，造成交货期非常集中，对后续的采购、生产组织的要求非常高。公
司计划加大自有品牌的投入，并进一步延伸响应对客户采购物流服务要求，将不可避免的面临产成品库存风
险、物流风险与市场销售压力。
公司已经建立覆盖国际上主要大型超市的庞大客户群，树立良好的市场形象与影响力。在稳固发展现有
广大客户的同时，逐步开发区域性销售渠道客户；借助海外服务团队的优势，灵活应对客户需求；也通过与
全球主要户外休闲家具销售商的合作，扩大市场知名度与品牌建设，将在稳固现有ODM业务的基础上，着力
提升自主品牌产品的推广，加速国际化布局，加强全球销售、设计和服务中心建设，构建多层次的创新体系
，以创新驱动高质量发展。
3、行业与市场竞争风险：户外休闲家具及用品行业内企业众多、集中度较低，存在一定程度的同质化
竞争，市场竞争较为激烈；随着行业集中度提升，多家同行业企业申请或已完成IPO，进一步增加了行业竞
争压力。
公司将全面加强全球创新研发，加强知识产权部署，提高申请新型实用专利和发明专利质量，不断提升
知识产权的各方面能力，构筑较强的专利防御壁垒。通过加强境外设计师团队，打造上海精品研发团队，学
习国外设计师设计理念和思维来提升爆品的自主开发能力。全方位发展跨境电商，加强海外仓建设及全球供
应链管理，提升品牌建设力度。建立全方位品质和流程管理能力，持续完善品质体系。
4、政策风险：公司主要目标市场欧洲及北美等国家和地区的国际贸易政策变化或将影响公司，需要加
强公司政策风险管理能力，合理安排产业布局，以尽可能的规避部分国家或地区的国际贸易保护主义的影响
，努力保持主营业务平稳健康发展。
公司将根据自身企业特点，加大对国家宏观行业政策的解读和把握，关注行业内的全球产业链格局，关
注全球政治状态，提升对市场趋势的预判能力，及时调整销售与产品布局；持续加大研发投入，积极布局新
技术，通过核心技术提升核心竞争力；同时积极开拓国内市场，实现国内国际市场双循环、双促进格局。
5、产品质量索赔风险：随着新材料、新工艺的推广，以及客户、消费者对产品质量要求的提高，对产
品研发设计、原材料选择、生产制造、检测安装使用等各个环节都提出了更高要求，任一环节出现纰漏，都
可能面临客户或者终端消费者的质量问题索赔。
公司将继续加大研发投入，不断探索新产品，新模式，加强行业与市场分析，深化工业互联网、人工智
能、大数据等新技术应用，加快智能制造步伐，提高公司业务可持续发展能力。
6、原材料价格波动风险：随着世界经济形势的波动，公司主要原材料钢材、铝材、藤条、玻璃、五金
件等的价格也将随着大宗物资价格的波动而波动，对公司生产成本的控制产生不利影响。
公司内部从业务、研发、采购、生产等各个环节均形成了较为完善的管理体系，充分利用市场环境，为
今后的发展打下坚实的基础。
7、人力成本上升风险：随着我国经济的快速发展和社会消费水平的提高，未来员工薪资水平持续增长
将成为趋势，随着人力成本的逐年上升，推高了公司的综合管理成本。
公司正在积极加大设备改造、技术升级等方面的投入，尽可能减少人力成本上升带来的压力。
8、投资波动风险：随着公司各项对外投资的增加，对于相应的投资管理及风险控制提出了更高的要求
。
公司配备专门的投资部门及相关人员，联合财务中心及审计监察人员定期检查报告，密切关注标的资产
或公司的经营管理状况，及时控制风险，确保公司投资的风险可控和投资收益。
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