经营分析☆ ◇002534 西子洁能 更新日期:2024-03-27◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
各类余热锅炉、工业锅炉、电站锅炉、核电设备和电站辅机的研发、生产和销售。
【2.主营构成分析】
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
装备制造业(行业) 36.14亿 97.29 4.92亿 90.35 13.61
贸易服务业(行业) 1.01亿 2.71 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
余热锅炉(产品) 14.76亿 39.72 1.97亿 36.27 13.38
解决方案(产品) 13.57亿 36.54 1.38亿 25.43 10.20
备件及服务(产品) 4.05亿 10.89 1.05亿 19.23 25.87
清洁环保能源装备(产品) 3.88亿 10.44 5675.59万 10.43 14.64
其他业务收入(产品) 8932.67万 2.40 4701.28万 8.64 52.63
───────────────────────────────────────────────
内销(地区) 33.29亿 89.61 4.91亿 90.16 14.74
外销(地区) 3.86亿 10.39 5357.19万 9.84 13.88
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
装备制造业(行业) 71.78亿 97.74 10.32亿 90.48 14.38
贸易服务业(行业) 1.66亿 2.26 1.09亿 9.52 65.41
───────────────────────────────────────────────
解决方案(产品) 33.06亿 45.02 4.47亿 39.18 13.52
余热锅炉(产品) 22.79亿 31.03 3.35亿 29.41 14.72
备件及服务(产品) 8.25亿 11.23 1.53亿 13.44 18.59
清洁环保能源装备(产品) 7.86亿 10.71 1.04亿 9.11 13.22
其他业务收入(产品) 1.48亿 2.02 1.01亿 8.86 68.27
───────────────────────────────────────────────
内销(地区) 68.45亿 93.21 10.97亿 96.19 16.03
外销(地区) 4.99亿 6.79 4350.16万 3.81 8.72
───────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 73.44亿 100.00 11.41亿 100.00 15.53
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
装备制造业(行业) 34.31亿 97.72 5.66亿 92.15 16.50
贸易服务业(行业) 7999.78万 2.28 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
解决方案(产品) 13.82亿 39.35 1.93亿 31.36 13.95
余热锅炉(产品) 11.92亿 33.96 2.30亿 37.41 19.27
清洁环保能源装备(产品) 4.43亿 12.62 7013.18万 11.41 15.83
备件及服务(产品) 4.23亿 12.05 7868.29万 12.81 18.60
其他业务收入(产品) 7089.17万 2.02 4308.19万 7.01 60.77
───────────────────────────────────────────────
内销(地区) 32.88亿 93.65 5.82亿 94.75 17.70
外销(地区) 2.23亿 6.35 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2021-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
装备制造业(行业) 64.53亿 98.09 13.13亿 93.72 20.35
贸易服务业(行业) 1.26亿 1.91 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
余热锅炉(产品) 26.39亿 40.13 5.48亿 39.10 20.75
解决方案(产品) 21.07亿 32.03 4.09亿 29.16 19.39
清洁环保能源装备(产品) 10.09亿 15.34 1.91亿 13.61 18.90
备件及服务(产品) 7.08亿 10.76 1.78亿 12.73 25.18
其他业务收入(产品) 1.15亿 1.74 7566.49万 5.40 66.00
───────────────────────────────────────────────
内销(地区) 61.06亿 92.83 12.62亿 90.08 20.67
外销(地区) 4.72亿 7.17 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 65.78亿 100.00 14.01亿 100.00 21.30
───────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2022-12-31
前5大客户共销售11.42亿元,占营业收入的15.55%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│客户一 │ 28020.37│ 3.82│
│客户二 │ 24613.55│ 3.35│
│客户三 │ 22687.75│ 3.09│
│客户四 │ 20459.00│ 2.79│
│客户五 │ 18417.69│ 2.51│
│合计 │ 114198.36│ 15.55│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2022-12-31
前5大供应商共采购5.72亿元,占总采购额的6.28%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│供应商一 │ 18269.71│ 2.00│
│供应商二 │ 13616.99│ 1.49│
│供应商三 │ 10611.73│ 1.16│
│供应商四 │ 7588.32│ 0.83│
│供应商五 │ 7162.48│ 0.79│
│合计 │ 57249.23│ 6.28│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2023-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
行业发展状况:
公司属于能源装备制造行业,主要聚焦于为能源制造及能源利用提供相关装备及服务,为客户提供节能
环保装备和能源利用整体解决方案。
传统余热锅炉行业的发展主要受下游电力、钢铁、有色金属、焦化、建材、化工等行业的需求决定。从
现阶段来看,我国工业余热资源丰富,但余热资源利用比例低,大型钢铁企业余热利用率约为30%-50%,其
他行业则更低,能源利用具备较大提升潜力。目前国内余热资源利用率较低,随着节能环保要求的提高,碳
中和政策的推进,未来余热资源利用率和气电装机容量都将进一步提升。作为余热资源回收主要设备及电气
产业中关键装置,余热锅炉消费需求也将随之扩大。
今年上半年,全国可再生能源发展势头良好,发电装机和发电量稳定增长。据国家能源局官网发布的数
据,截至6月底,全国水电装机4.18亿千瓦,风电装机3.9亿千瓦,太阳能发电装机4.71亿千瓦,生物质发电
装机0.43亿千瓦,可再生能源发电总装机突破13亿千瓦,达到13.22亿千瓦,同比增长18.2%,约占我国总装
机的48.8%。今年1-6月,我国可再生能源发电新增装机1.09亿千瓦,占全国新增装机的77%。其中,水电新
增536万千瓦、风电新增2299万千瓦、太阳能发电新增7842万千瓦、生物质发电新增176万千瓦。全国可再生
能源发电量达到1.34万亿千瓦时,其中水电发电量5166亿千瓦时,风电发电量4628亿千瓦时,光伏发电量26
63亿千瓦时,生物质发电量984亿千瓦时。可再生能源作为我国发电新增装机主体地位进一步夯实,保障能
源供应和推动清洁低碳转型的地位作用越来越突出。随着可再生能源装机规模快速增长,电力系统对各类调
节性资源需求迅速增长,新型储能项目加速落地,装机规模持续快速提升。截至2023年6月底,全国已建成
投运新型储能项目累计装机规模超过1733万千瓦/3580万千瓦时,平均储能时长2.1小时。1-6月,新投运装
机规模约863万千瓦/1772万千瓦时,相当于此前历年累计装机规模总和。
2023年4月6日,国家能源局发布《国家能源局综合司关于推动光热发电规模化发展有关事项的通知》,
指出光热发电兼具调峰与储能的双重功能,产业链长,其规模化利用将成为我国新能源产业新增长点。通知
要求内蒙古、甘肃、青海、新疆等光热发电重点省份能源主管部门积极推进光热发电项目规划建设,统筹协
调光伏、光热规划布局,合理布局或预留光热场址,在本地新能源基地建设中同步推动光热发电项目规模化
、产业化发展,力争“十四五”期间,全国光热发电每年新增开工规模达到3GW左右。同时要求当地电网公
司对配置光热发电的基地项目在并网和调度方面给予优先支持。鼓励有条件的省份和地区尽快研究出台财政
、价格、土地等支持光热发电规模化发展的配套政策,提前规划百万千瓦、千万千瓦级光热发电基地,率先
打造光热产业集群。2023年7月,青海省能源局发布《关于推动“十四五”光热发电项目规模化发展的通知
》,从规划布局、竞争配置、要素保障、电价支持、参与市场、项目管理、调度运营、生态效率八个方面对
省内光热规模化发展作出了制度化安排。公司凭借在光热储能领域确定的市场和技术先发优势,紧抓光热市
场机遇,保持了较强的市场竞争力。
我国“富煤缺油少气”的资源禀赋决定了燃煤机组的主导地位,当前煤电机组存量较大,随着风光并网
增多,实现煤电机组灵活调峰将对提升电力系统灵活性、促进新能源电力消纳起到重要作用。2021年10月,
国家发展改革委、国家能源局发布《关于开展全国煤电机改造升级的通知》及配套《全国煤电机组改造升级
实施方案》,明确存量煤电机组灵活性改造应改尽改,“十四五”期间完成2亿千瓦,增加系统调节能力300
0—4000万千瓦,促进清洁能源消纳。“十四五”期间,实现煤电机组灵活制造规模1.5亿千瓦。2022年1月
,国家发展改革委、国家能源局发布《“十四五”现代能源体系规划》提出,到2050年,灵活性电源占比达
到24%左右,电力需求侧响应能力达到最大用电负荷的3%-5%。
公司自主研发的“适用于光热与储热系统的大功率熔盐吸热器与熔盐蒸汽发生系统”并荣获国家能源领
域首台(套)重大技术装备。依托熔盐储能技术,公司在光热发电、用户侧储能、火电灵活性改造、零碳园
区等更多能源利用场景开展应用。同时,公司积极切入熔盐储能、全钒液流电池、氢燃料电池、钙钛矿电池
及装备等领域,参与新一代光伏电池技术及其他储能技术路线研究开发,确立在新能源及储能领域的先发优
势。报告期内,公司承接了《厦门火炬园“多能联储”暨零碳工厂项目工程一期一阶段EPC总承包工程合同
》,该项目是公司探索的首个锂电行业多能联储综合能源示范项目,通过能源高效利用集成创新及储能,实
现冷、热、气等多种能源供给,促进锂电行业能源高效利用提升。
公司主要业务及产品:
公司是始终以节能减排、低碳发展为方向,坚持做大做强以余热锅炉、清洁能源装备、储能设备为核心
的能源利用整体解决方案与工程主业这一方针。报告期内,公司的主要业务、经营模式、主要业绩驱动因素
等内容未发生重大变化。
公司主要从事余热锅炉、清洁环保能源发电装备等产品的咨询、研发、生产、销售、安装及工程总承包
业务,为客户提供节能环保设备和能源利用整体解决方案。公司是我国规模最大、品种最全的余热锅炉研究
、开发和制造基地,被认定为国家级企业技术中心和国家高新技术企业,产品的设计水平、制造工艺和市场
占有率均位居行业前列。此外公司作为余热利用设备标委会主任委员和秘书处单位,承担国家标准和行业标
准的编制和修订。
报告期内,公司新增订单39.01亿元,其中余热锅炉新增订单11.43亿元,清洁环保能源装备新增订单6.
85亿元,解决方案新增订单18.50亿元,备件及服务新增订单2.23亿元。其中清洁环保能源装备新增订单,
较去年同期增长20.66%。截至2023年6月底,公司实现在手订单80.77亿元,较去年同期增长4.35%。
主要经营模式:
1、销售模式
公司实行产品直销及代理相结合模式,客户为电力企业或具有节能减排项目需求的工业企业及其工程总
承包商。报告期内销收入占公司主营业务收入的比重近90%。
公司根据产品类别、区域设立了国内外销售区域及事业部,并成立了总计划中心,对具有销售职能的各
个区域及事业部进行统一管理,对余热锅炉以及清洁环保能源设备的需求线索进行挖掘培育。目前公司在国
内外市场树立了较高的技术美誉度和品牌知名度,核心优势产品在市场上份额居于前列。此外公司结合自身
的技术储备,积极参与客户研发新型余热锅炉产品或解决方案,持续拓展新的能源利用领域。
公司销售回款的主要节点主要包括合同签订后的预付款、发货款、清点款、验收款、尾款(质量保证金
),公司根据客户的资质、项目特点执行不同的销售回款政策。在公司产品技术优势的基础上,公司越来越
注重向客户提供全流程服务节能环保解决方案,在产品生产销售和安装外,公司在交付与服务体系下设客户
服务部,为客户提供节能环保解决方案,加强项目的现场服务、技术支持和整体项目管理。
2、采购模式
公司采购主要包括原辅材料采购、外扩采购、配套件采购、外协服务采购、安装施工服务采购及其他生
产物资采购。其中:
(1)原辅材料主要是钢管、钢板、圆钢、扁钢、锻件等钢材料,外扩采购主要是由公司提供图纸、供
应商制造的结构件、受压件等部件,外扩采购部件的主要材料亦是钢材等材料;原辅材料供应充足,市场竞
争充分,市场价格比较透明。
(2)配套件主要包括公司设计部提供相关技术参数、供应商制造的泵、阀门、电机等定制化辅件,由
于其定制化属性强,市场价格敏感度低。
(3)外协服务则是由公司提供图纸和要求、供应商负责部分工序的零件或组件加工制作服务。
(4)安装施工服务则是EPC等解决方案业务中的服务分包业务。
公司实行“以产定购、加强预测、战略锁价、适量备货”的采购策略。在交付计划制定后,有关项目的
原辅材料、外扩、配套件、外协、工程施工服务等采购任务单即生成,同时通过询价或招标等方式,向供应
商进行采购;在主要材料采购价格方面,公司采购委员会重视与外部市场机构、战略供应商之间的合作,记
录和收集情报评估延迟交货、材料涨价的风险,用于制定采购策略;公司定期对供应商进行认证和分级管理
,压缩供应商数量,提高供应合作紧密度,评定核心供应商、合作供应商和一般供应商,与主要供应商签订
年度框架协议,由其协助对大部分材料进行锁价;在合理预测、供应商战略合作的情况下,公司会针对部分
材料进行备货,以应对延迟交货、材料涨价的风险。近些年,为应对钢材的价格波动对公司的原材料采购成
本及库存价值的影响,公司制定并开展了热卷期货套期保值的业务策略。
二、核心竞争力分析
公司核心竞争力主要体现在以下几个方面:
1、行业地位优势
公司是目前国内规模最大、品种最全的余热锅炉研究、开发、设计和制造基地。作为国内余热锅炉行业
的领先企业,公司先后参与多项余热锅炉产品的国家标准和行业标准的制定工作,进一步巩固了公司的行业
地位。
2、研发和技术领先优势
公司设有全国余热锅炉行业归口研究所、国家认定企业技术中心、浙江省智慧能源与储能重点企业研究
院。公司是国家高新技术企业、中国机械工业500强之一、浙江省环保产业基地、国家水煤浆工程技术研究
中心认定的水煤浆锅炉研究设计制造基地。公司余热锅炉产品总体技术水平在国内处于领先地位,引进、消
化、再创新的余热锅炉类产品达到国际先进水平。公司参与的盾构装备自主设计制造关键技术及产业化获国
家科学技术进步奖一等奖;水泥窑纯低温余热发电成套工艺技术及装备获国家科学技术进步奖二等奖。公司
自主研发“适用于光热与储热系统的大功率熔盐吸热器与熔盐蒸汽发生系统”并荣获国家能源领域首台(套
)重大技术装备。该技术应用于青海德令哈50MW塔式熔盐储能光热发电等项目中,项目的发电量达成率等指
标达到全球同类型光热电站的最优水平。目前,公司自主研发的熔盐储能技术在光热发电、清洁供热、火电
灵活性改造、综合能源服务等领域,可以提供规模化、一体化、智慧化的能源解决方案,在该领域具有领先
的技术优势和工程示范优势。
3、制造及工艺能力先进、数字化转型加快推进
公司拥有具有国际先进水平的制造设备和检测设备,在高难度焊接和工装工艺方面积累了丰富的经验。
先进的硬件设备和完善的工艺体系,有效地支持了公司产品设计、制造和新产品的研发。同时公司大力推进
智能制造转型,目前公司已建成5个数字化智能制造车间,构建了设备数采与联网系统、智能化立体仓库及
控制系统、智能化蛇形管生产线、智能油漆生产线以及多个机器人焊接制造单元。通过搭载数字化系统,实
现了由传统的人机生产制造向智能生产制造的转变,实现全生产流程数字化。基于全价值链的精益化生产,
采取数字化、网络化、智能化三化并行推进、融合发展的策略,以“管理数字化、产品数字化、业务数字化
、服务数字化”为目标,推进智能制造体系新模式,规划“12(12大系统)+1(1大数据管理平台)”信息
化平台。
4、产品质量优势
公司始终坚持“产品质量以用户满意为标准”的质量宗旨。公司生产的“NG牌”余热锅炉被评为浙江省
名牌产品。公司拥有国内最高等级的A级锅炉制造许可证和大型高压容器设计、制造许可证,公司获得美国
机械工程师协会(ASME)S、U和U2钢印及授权证书,欧标ENISO3834认证,以及取得了ISO9001、ISO14001和
GB/T28001认证等多项证书。公司充分重视质量管理人员的培养,把最优秀、敢担当的人放到质量管理上,
并将质量链延伸到供应商中去,带动产业链上下游企业共同发展,力争成为清洁能源领域质量奖的排头兵。
5、人才优势
公司高度重视核心管理团队的建设,形成了在成功实践中选拔干部、在关键事件中考察干部、在战斗中
磨砺干部的干部管理机制,通过外引优才和内选良将相结合的方式,努力打造一支高质量、高战斗力的干部
铁军。同时公司通过股权激励计划激发了管理团队长期奋斗、持续创新的内在动力,进一步提高了核心管理
团队的高效性和稳定性。
公司非常注重内部培养,坚持责任结果为导向,让愿意长期在公司发展的员工得到持续的能力提升。公
司对标标杆公司建立了职位职级体系,打造了之字型的人才发展通道,在分层分级、训战结合的原则指导下
,开启了人才培育新模式,全力推进“新人90天融入计划”、“新能源战略预备队”、“青年干部训练营”
、“技能大赛”等针对不同层级对象的培养项目计划,为员工提供形式多样、内容丰富、贴近业务的学习资
源与支持,强化了全员的知识技能和管理水平,建设了一支努力创造、专业精深、支撑公司发展与管理变革
的专业力量。
6、成功的国际合作经验
公司注重与国外先进企业合作,先后与美国N/E公司、GE公司、FW公司、法国ALSTOM公司、日本三菱重
工、川崎重工、JFE等国际知名公司展开技术交流和合作,了解国际锅炉技术发展趋势,学习海外项目管理
经验,熟悉国际标准,为海外市场的拓展增加了竞争力。
7、业务发展模式优势
公司坚持差异化竞争战略,以余热利用设备为主导产品,这样既避开了我国三家特大型锅炉企业的正面
竞争,又可以在余热锅炉的生产中充分发挥公司的技术和规模优势。同时,公司推进实施“创新合作战略”
,发挥公司在清洁能源装备、储能装备的技术领先优势,公司已由单一的产品制造商向节能环保设备和能源
利用整体解决方案供应商方向转变,颠覆能源利用方式,创新行业能源解决方案,发力新能源和清洁能源。
公司布局的新能源+储能业务模式已在储能、调峰等多个场景开展应用,并已投运多个熔盐储能示范项目。
未来公司致力于成为全球领先的节能环保设备和能源利用整体解决方案供应商。
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