经营分析☆ ◇002542 中化岩土 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
工程服务业务、通用航空业务、文化旅游业务、投资业务
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
地基处理(行业) 3.03亿 42.05 3610.58万 60.47 11.90
市政工程(行业) 2.63亿 36.44 482.28万 8.08 1.83
机场工程(行业) 1.34亿 18.51 1263.48万 21.16 9.46
其他(行业) 1787.92万 2.48 584.74万 9.79 32.71
设备租赁及销售(行业) 383.52万 0.53 30.16万 0.51 7.86
─────────────────────────────────────────────────
地基处理(产品) 3.03亿 42.05 3610.58万 60.47 11.90
市政工程(产品) 2.63亿 36.44 482.28万 8.08 1.83
机场工程(产品) 1.34亿 18.51 1263.48万 21.16 9.46
其他(产品) 1787.92万 2.48 584.74万 9.79 32.71
设备租赁及销售(产品) 383.52万 0.53 30.16万 0.51 7.86
─────────────────────────────────────────────────
华东(地区) 2.84亿 39.42 2551.14万 42.72 8.97
西南(地区) 1.37亿 19.02 839.56万 14.06 6.12
西北(地区) 1.37亿 18.97 921.10万 15.43 6.73
中南(地区) 8297.91万 11.50 703.69万 11.78 8.48
境外(地区) 4474.91万 6.20 742.38万 12.43 16.59
华北(地区) 2322.20万 3.22 65.59万 1.10 2.82
东北(地区) 1200.37万 1.66 147.77万 2.47 12.31
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截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
市政、公共设施(行业) 15.30亿 60.57 7021.75万 516.62 4.59
地铁(行业) 4.06亿 16.07 -4255.94万 -313.13 -10.48
商业、工业(行业) 3.62亿 14.34 -1466.24万 -107.88 -4.05
石油石化(行业) 1.28亿 5.07 2074.17万 152.61 16.20
其他(行业) 8584.82万 3.40 872.03万 64.16 10.16
住宅(行业) 1404.27万 0.56 -2886.61万 -212.38 -205.56
─────────────────────────────────────────────────
市政工程(产品) 10.75亿 42.56 8831.40万 649.77 8.21
地基处理(产品) 8.59亿 34.00 -1.18亿 -866.11 -13.70
机场工程(产品) 4.74亿 18.77 2180.96万 160.46 4.60
其他(产品) 9712.67万 3.84 1785.98万 131.40 18.39
设备租赁及销售(产品) 2106.79万 0.83 332.75万 24.48 15.79
─────────────────────────────────────────────────
华东(地区) 9.68亿 38.33 -472.43万 -34.76 -0.49
西南(地区) 6.22亿 24.62 7572.70万 557.16 12.17
中南(地区) 4.23亿 16.75 -5641.30万 -415.06 -13.33
西北(地区) 3.25亿 12.86 1441.78万 106.08 4.44
华北(地区) 1.60亿 6.33 -1479.54万 -108.86 -9.25
东北(地区) 2583.65万 1.02 -82.58万 -6.08 -3.20
境外(地区) 206.91万 0.08 20.53万 1.51 9.92
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 25.27亿 100.00 1359.17万 100.00 0.54
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截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
市政、公共设施(行业) 5.99亿 58.03 6074.69万 67.02 10.15
商业、工业(行业) 1.94亿 18.78 861.31万 9.50 4.45
地铁(行业) 1.55亿 14.98 1317.57万 14.54 8.53
石油石化(行业) 4066.52万 3.94 --- --- ---
其他(行业) 3590.31万 3.48 --- --- ---
住宅(行业) 819.51万 0.79 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
市政工程(产品) 4.44亿 43.04 4767.93万 52.60 10.74
地基处理(产品) 3.66亿 35.44 140.15万 1.55 0.38
机场工程(产品) 1.63亿 15.84 3606.82万 39.79 22.07
其他(产品) 5514.71万 5.34 --- --- ---
设备租赁及销售(产品) 352.16万 0.34 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
华东(地区) 4.04亿 39.13 2199.28万 24.26 5.45
西南(地区) 3.17亿 30.73 5032.88万 55.52 15.87
中南(地区) 1.50亿 14.56 776.44万 8.57 5.17
西北(地区) 9280.36万 8.99 --- --- ---
华北(地区) 5892.65万 5.71 --- --- ---
东北(地区) 894.39万 0.87 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
市政、公共设施(行业) 11.53亿 52.95 9029.94万 1210.97 7.83
地铁(行业) 3.67亿 16.85 -2350.59万 -315.23 -6.41
商业、工业(行业) 3.50亿 16.10 -1.00亿 -1342.16 -28.56
其他(行业) 1.48亿 6.81 3264.68万 437.81 22.04
石油石化(行业) 1.18亿 5.44 3936.46万 527.90 33.22
住宅(行业) 4022.27万 1.85 -3126.66万 -419.31 -77.73
─────────────────────────────────────────────────
地基处理(产品) 9.09亿 41.74 -6390.32万 -856.98 -7.03
市政工程(产品) 8.78亿 40.34 5401.53万 724.38 6.15
机场工程(产品) 2.46亿 11.30 898.49万 120.49 3.65
其他(产品) 1.01亿 4.63 2024.68万 271.52 20.08
设备租赁及销售(产品) 4342.34万 1.99 -1188.71万 -159.41 -27.37
─────────────────────────────────────────────────
华东(地区) 8.24亿 37.84 -2529.00万 -339.15 -3.07
西南(地区) 5.36亿 24.62 3332.95万 446.97 6.22
西北(地区) 3.32亿 15.23 3337.81万 447.62 10.07
中南(地区) 2.93亿 13.46 -6081.95万 -815.63 -20.76
华北(地区) 1.43亿 6.55 --- --- ---
境外(地区) 3093.43万 1.42 --- --- ---
东北(地区) 1920.58万 0.88 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
面对承包商(销售模式) 11.44亿 52.55 -9.29万 -1.25 -0.01
面对业主(销售模式) 10.09亿 46.38 135.13万 18.12 0.13
其他(销售模式) 2346.97万 1.08 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售14.88亿元，占营业收入的58.90%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│第一名 │ 48736.07│ 19.29│
│第二名 │ 36195.83│ 14.33│
│第三名 │ 23344.12│ 9.24│
│第四名 │ 23298.43│ 9.22│
│第五名 │ 17239.20│ 6.82│
│合计 │ 148813.64│ 58.90│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购2.19亿元，占总采购额的11.79%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│第一名 │ 7765.06│ 4.18│
│第二名 │ 4280.43│ 2.30│
│第三名 │ 3302.86│ 1.78│
│第四名 │ 3292.81│ 1.77│
│第五名 │ 3262.68│ 1.76│
│合计 │ 21903.85│ 11.79│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
公司经过多年的发展，已经形成了工程服务和通用航空两个主要业务板块，在保障主业稳定发展的同时
，积极布局文化旅游业务，关注多领域的产业投资机会。
1、工程服务业务
2024年4月17日，国务院新闻办举行发布会，解读宏观经济形势和政策；当前经济运行中的积极因素持
续增多，但外部环境复杂性、严峻性、不确定性较大，国内有效需求不足、社会预期偏弱，经济稳定向好的
基础尚不牢固，经济运行还面临不少风险挑战。2024年7月18日，中国共产党第二十届中央委员会第三次全
体会议通过的《中共中央关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定》指出，加快转变城市发展方
式，建立可持续的城市更新模式和政策法规，加强地下综合管廊建设和老旧管线改造升级。推进能源、铁路
、电信、水利、公用事业等行业自然垄断环节独立运营和竞争性环节市场化改革，健全监管体制机制。深入
破除市场准入壁垒，推进基础设施竞争性领域向经营主体公平开放。完善民营企业融资支持政策制度，破解
融资难、融资贵问题。健全涉企收费长效监管和拖欠企业账款清偿法律法规体系。基于此，公司工程服务业
务所处的市政、机场、公路、铁路、港口与航道、城市地下综合体等领域仍有市场预期。公司主营业务以工
程服务为主，包括岩土工程、市政工程、机场工程、地下工程、工程咨询、工程监理等。其中岩土工程集工
程勘察、设计咨询、工程施工、监测检测、工程监理等为一体，覆盖岩土工程全产业链；市政工程包括道路
、桥梁、地下管网等；机场工程包括工程咨询、规划设计、项目管理、工程建设、机场维护等工程建设全产
业链；地下工程包括基坑支护、地下连续墙、盾构隧道、工程机械制造等。公司在强夯地基处理、基坑支护
、地下连续墙、盾构隧道、沿海和山区场地形成、海上工程等技术、装备方面处于国内或国际先进水平。公
司是国内领先的岩土工程和地下工程服务商。公司承建的温州经济技术开发区滨海核心区市政基础设施工程
（二标段）工程总承包（EPC）项目目前稳步推进中，已签订合同的西双版纳机场四期改扩建项目飞行区跑
道扩建及附属工程正在做前期准备。公司进一步完善京津冀、华东、华南、西南、西北以及海外区域板块的
发展格局，保证工程主业持续有序运营。
2、通用航空业务
公司通用航空业务包括民航工程咨询、规划设计、项目投资及管理、工程建设、运营和维护，涵盖通用
机场项目全生命周期，成为国内为数不多从事通用机场投资、建设和运营的企业。公司投资建设的安吉机场
主要提供机场运营业务，同时也承担着应急救援等社会公共服务职能，2023年安吉机场年度保障飞行小时数
和飞行架次均为浙江省通用航空机场首位；公司运营管理的绍兴鉴湖直升机场是长三角地区规模最大的直升
机机场。公司全资子公司浙江中青拥有中国民用航空华东地区管理局核发的《通用航空企业经营许可证》和
《商业非运输航空运营人运行合格证》《CCAR-135部运行合格证》，2024年6月收到了中国民用航空局核发
的《民用无人驾驶航空器运营合格证》，具备和满足民航华东地区管理局最新要求的定期载客运输飞行、非
定期载客运输飞行、全货机运输飞行、空中游览飞行、民用无人机运行资质。安吉机场和绍兴鉴湖直升机场
已经开展了通用航空商业经营等低空经济业务活动，包含航空器运营、飞行体验、私照培训、航空夏令营、
短途空中游览飞行等业务，同时绍兴鉴湖直升机场与多家医疗机构、应急单位合作，挂牌了“浙江省疾病预
防控制中心卫生应急培训演练基地”。浙江中青以此为基础，将通用航空与低空经济产业融合发展，带动通
用航空产业新消费，实现机场的良性可持续发展。
3、文化旅游业务
公司文化旅游业务包括文旅特色小镇、主题园区、通用航空小镇等项目的策划、规划、设计、投资、开
发建设等，以文化产业为基础和核心切入点，实现文化和旅游的有机结合。
4、投资业务
在保障主业稳定发展，控制投资风险的前提下，公司关注新的产业投资机会。截至报告期末，公司参股
投资项目涉及文化传媒等产业。
二、核心竞争力分析
1、技术创新能力
公司拥有一批具有自主知识产权的专利和专有技术，具备较强的技术创新和装备研发能力，岩土工程技
术和业绩居国内先进行列。公司的强夯机与盾构机等专用设备制造、地基处理、基坑支护、地下连续墙、盾
构掘进、矩形顶管等施工工艺技术保持国内领先国际先进水平。公司共拥有5家国家高新技术企业、4家省级
企业技术中心。截至报告期末，公司共拥有发明专利107项，实用新型专利258项，外观设计专利15项，专有
技术2项，软件著作权24项，国家级工法3项，省部级工法5项，省部级科学技术进步奖31项，主参编16项国
家标准和行业标准编制。公司的技术创新能力不断增强，显著提升了公司的核心竞争力。
2、项目管理能力
公司已建立完备的项目管理体系，自项目跟踪开始，制定明确的项目经营标准，为项目实施提供清晰的
方向和目标；建立了项目组织和协调机制、科学的项目管理制度和流程，规范项目实施过程中各个环节的运
行控制，工程项目进度、质量得到有力监督，成本及风险得到有效控制；巩固项目管理成果，强化项目绩效
考核，为企业发展注入强劲动力；坚持管理创新，不断提升项目管理效率，注重总结改进，持续推进企业健
康发展。根据战略发展规划，建立了由分公司、子公司和事业部构成的遍布国内外的市场网络，实现了属地
化经营管理，有效提高了经营效率。公司积极引进和建立了通用航空业务专业化管理团队，实现包括咨询、
规划设计、项目投资及管理、工程建设、运营和维护等在内的通用机场建设和运营的全产业链业务创新经营
模式，使公司成为国内为数不多从事通用机场全生命周期经营的企业。
3、业绩和信誉
在工程领域，公司具有丰富的业绩和良好的信誉。经过多年的发展，从石油、石化行业逐步延伸到市政
工程、机场场道工程、地下工程、港口、隧道、地铁等基础建设领域，公司的客户群逐年增加，在与中国石
油、中国石化、中国海油、中国中铁等的合作中，公司树立了良好的信誉和市场知名度，与主要客户建立了
稳定的合作关系。在通用航空方面，公司与民航主管部门有良好的合作关系，以浙江安吉天子湖通航机场为
样板，和多个地方政府就建设通航机场沟通合作，为未来的低空经济发展奠定了坚实的基础。
〖免责条款〗
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用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
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