经营分析☆ ◇002569 ST步森 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
为“步森”品牌男装的设计、生产和销售。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
服装制造业(行业) 6075.24万 87.48 2484.67万 97.26 40.90
零售业(行业) 490.06万 7.06 --- --- ---
信息服务业(行业) 379.11万 5.46 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
衬衫(产品) 1482.78万 21.35 654.00万 25.60 44.11
裤装(产品) 1101.08万 15.86 569.22万 22.28 51.70
西服(产品) 1083.45万 15.60 582.77万 22.81 53.79
外套(产品) 991.95万 14.28 374.32万 14.65 37.74
针织衫(产品) 787.88万 11.35 403.16万 15.78 51.17
其他(产品) 628.11万 9.04 -98.81万 -3.87 -15.73
零售(产品) 490.06万 7.06 --- --- ---
信息服务业(产品) 379.11万 5.46 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
内销(地区) 6601.66万 95.06 2456.46万 96.15 37.21
外销(地区) 342.75万 4.94 98.33万 3.85 28.69
─────────────────────────────────────────────────
加盟销售(销售模式) 2415.72万 34.79 873.70万 34.20 36.17
团购销售(销售模式) 2112.93万 30.43 765.28万 29.95 36.22
直营销售(销售模式) 995.30万 14.33 663.47万 25.97 66.66
其他(补充)(销售模式) 870.05万 12.53 69.06万 2.70 7.94
其他(销售模式) 493.73万 7.11 160.07万 6.27 32.42
线上销售(销售模式) 56.68万 0.82 23.21万 0.91 40.95
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
服装制造业(行业) 1.16亿 80.38 4008.96万 89.74 34.61
信息服务业(行业) 1656.33万 11.50 483.72万 10.83 29.20
零售业(宿迁)(行业) 1117.31万 7.75 89.31万 2.00 7.99
其他(行业) 52.86万 0.37 -114.54万 -2.56 -216.68
─────────────────────────────────────────────────
外套(产品) 2762.91万 19.18 1326.60万 26.08 48.01
西服(产品) 2402.47万 16.67 861.86万 16.94 35.87
裤装(产品) 2111.24万 14.65 965.19万 18.97 45.72
针织衫(产品) 1934.85万 13.43 963.79万 18.94 49.81
衬衫(产品) 1722.67万 11.96 486.28万 9.56 28.23
信息服务业(产品) 1656.33万 11.50 483.72万 9.51 29.20
其他(产品) 1033.14万 7.17 --- --- ---
加工(产品) 784.61万 5.45 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
内销(地区) 1.36亿 94.20 4179.94万 93.56 30.80
外销(地区) 835.61万 5.80 287.44万 6.43 34.40
─────────────────────────────────────────────────
加盟销售(销售模式) 5892.96万 40.90 1520.87万 34.04 25.81
直营销售(销售模式) 3686.91万 25.59 1543.59万 34.55 41.87
其他(销售模式) 2526.64万 17.54 651.02万 14.57 25.77
团购销售(销售模式) 2003.51万 13.91 605.36万 13.55 30.21
线上销售(销售模式) 298.20万 2.07 146.61万 3.28 49.16
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
服装制造业(行业) 5256.97万 79.04 1883.01万 84.58 35.82
信息服务业(行业) 614.98万 9.25 329.06万 14.78 53.51
零售业(行业) 550.87万 8.28 --- --- ---
其他(行业) 228.36万 3.43 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
西服(产品) 1161.23万 17.46 483.57万 21.72 41.64
外套(产品) 1028.66万 15.47 391.60万 17.59 38.07
裤装(产品) 995.73万 14.97 414.34万 18.61 41.61
针织衫(产品) 950.04万 14.28 462.50万 20.77 48.68
衬衫(产品) 869.71万 13.08 327.33万 14.70 37.64
信息服务业(产品) 614.98万 9.25 329.06万 14.78 53.51
零售(产品) 550.87万 8.28 --- --- ---
其他(产品) 479.97万 7.22 -218.18万 -9.80 -45.46
─────────────────────────────────────────────────
内销(地区) 5947.94万 89.43 1997.08万 89.70 33.58
外销(地区) 703.25万 10.57 229.27万 10.30 32.60
─────────────────────────────────────────────────
加盟销售(销售模式) 2453.46万 36.89 846.11万 38.00 34.49
其他(补充)(销售模式) 1394.22万 20.96 343.33万 15.42 24.63
直营销售(销售模式) 1331.07万 20.01 754.45万 33.89 56.68
其他(销售模式) 703.25万 10.57 229.27万 10.30 32.60
团购销售(销售模式) 644.91万 9.70 213.62万 9.59 33.12
线上销售(销售模式) 124.28万 1.87 -160.42万 -7.21 -129.08
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
服装制造业(行业) 1.20亿 77.63 6055.57万 89.00 50.48
信息服务业(行业) 1947.64万 12.60 735.13万 10.80 37.74
零售业(行业) 1371.95万 8.88 12.39万 0.18 0.90
其他(行业) 137.35万 0.89 7790.96 0.01 0.57
─────────────────────────────────────────────────
外套(产品) 3701.39万 23.95 1422.56万 20.91 38.43
西服(产品) 3217.16万 20.82 1704.98万 25.06 53.00
裤装(产品) 2130.53万 13.79 996.01万 14.64 46.75
针织衫(产品) 2028.79万 13.13 962.77万 14.15 47.46
信息服务业(产品) 1947.64万 12.60 735.13万 10.80 37.74
衬衫(产品) 1768.84万 11.45 940.62万 13.82 53.18
加工(产品) 433.85万 2.81 --- --- ---
其他(产品) 224.29万 1.45 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
内销(地区) 1.42亿 91.94 6274.28万 92.22 44.16
外销(地区) 1244.82万 8.06 529.58万 7.78 42.54
─────────────────────────────────────────────────
加盟销售(销售模式) 5162.57万 33.41 --- --- ---
直营销售(销售模式) 3821.46万 24.73 --- --- ---
其他(销售模式) 3329.82万 21.55 --- --- ---
团购销售(销售模式) 3004.61万 19.44 --- --- ---
线上销售(销售模式) 134.03万 0.87 84.84万 1.25 63.30
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售0.37亿元，占营业收入的25.89%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│郑州专卖店(何帆) │ 1113.27│ 7.73│
│内蒙古专卖店(王小龙) │ 996.22│ 6.91│
│深圳市比亚迪供应链管理有限公司 │ 793.71│ 5.51│
│澳大利亚RODD BUNN NEW │ 519.69│ 3.61│
│河北省烟草公司沧州市公司 │ 306.18│ 2.13│
│合计 │ 3729.06│ 25.89│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购0.29亿元，占总采购额的36.69%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│陕西华汇复鸿信息技术有限公司 │ 1341.78│ 16.88│
│瑞金市贝斯特服饰有限公司 │ 430.90│ 5.42│
│永清凯莎尼服饰有限公司 │ 406.85│ 5.12│
│廊坊布莱熊服装服饰有限公司 │ 390.99│ 4.92│
│温州宝沃工贸有限公司 │ 345.61│ 4.35│
│合计 │ 2916.13│ 36.69│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）公司主营业务及产品
公司坚持男装品牌服装的设计、生产和销售为核心，以“步森男装”为主打品牌，以“舒适商务男装”
为核心理念，以“活出男人范”为品牌态度，推出了多类别、多款式的商务休闲男装，产品类型和款式进一
步丰富和时尚化，激发男人对自我优秀品质的追求，获得众多男士的追捧与共鸣。报告期内公司继续加强质
量监控、产品设计、品牌经营、供应链与营销网络运营几大板块的管理，为消费者提供品质优良、品种多样
、性价比高、更加时尚的男装服饰。
本报告期内，市场消费环境企稳向好，公司经营层通过努力建设并扩大市场拓展队伍、进一步优化加盟
及直联营销售模式等方式，全力提高销售业绩；同时，公司管理团队通过不断优化组织架构、持续加强对各
项费用和生产成本的控制，大幅减少运营成本。2024年1-6月，公司实现销售收入69444065.72元，较上年同
比增长4.41%；归属于上市公司股东的净利润-6266508.31元，较上年同比增长65.99%。
报告期内，公司除正常的开闭店外，于2025年春夏计划新开店铺15家。其中，联营店铺3家，加盟店铺1
2家。
公司于2024年8月21日至24日召开了2025年春夏订货会，实现服装吊牌价订单金额8800.60万元，较上年
同比增长8.80%。
（二）主要经营模式
报告期内公司经营模式未发生重大变化。
1、研发设计模式
公司拥有独立的研发设计部门，始终坚持产品自主研发与设计，拥有一支稳定的设计研发队伍，对于部
分特需产品采取授权研发设计模式。公司以品牌为主导，积极参加时装发布会，对接市场流行元素，采用场
景化开发模式，深入市场前沿，探索消费者需求，提高产品设计的精准度，坚持向消费者提供高品质、高性
价比的产品，不断满足消费者对市场的需求。
2、采购模式
公司采购的主要产品包括面料、辅料、半成品、成衣、配饰和其他物料。公司根据每年的订货会订单情
况制定采购和生产计划，根据订货会订单预测出货时间节点，对生产订单及库存进行分析，合理安排采购数
量和下单时间点，确保最佳采购数量和减少资金占用时间。公司严格执行《采购管理制度》，不断更新优化
完善供应商信息库，与部分优质的供应商保持长期的合作关系，从源头上加强对产品品质的控制，并持续探
索与业内优秀供应商的新合作模式。
3、生产模式
公司目前采用自制、外协生产相结合的生产模式。
公司依托稳定的客户群体，按照以销定产的模式，依据销售订单和库存计划性生产，以成本最小化、收
益最大化为原则，统筹利用公司自身优势和市场资源优势，协调自产和外协生产两种模式。自产模式下，公
司在签订销售合同之后，依靠自有的工厂、生产设备、技术自行组织生产；外协生产模式下，公司根据比较
优势原则，选择合适的外协合作工厂询价，外协工厂根据公司对产品的设计、式样、交货期进行车缝等工序
并交货。
4、销售模式
目前公司产品的销售渠道有直营销售（公司直接负责门店或商场专柜的开设、经营、管理，并承担门店
运营的所有费用）、经销销售（公司通过与具有一定资质的企业或个人签订经销合同，授权销售本公司商品
）和线上销售（公司在第三方电商平台如天猫、抖音等平台开设线上店铺）。公司将进一步优化加盟及直营
的销售模式，一方面加大力度拓展直营模式，实现垂直管理和精细化营销，提升步森男装品牌的市场知名度
；另一方面采取多种措施鼓励支持业绩良好的加盟商，实现优胜劣汰；同时积极拓展新零售业务，努力提高
公司销售业绩。
二、核心竞争力分析
1、步森品牌优势
公司自成立以来，经过多年的运营和品牌的沉淀，坚持创新改革，目前拥有完整的研发、设计、制造和
销售等体系，在三十多年的经营过程沉淀了经典的产品系列，建立了深厚的品牌知名度。“步森”品牌已成
为国内男装驰名商标，集中国名牌、中国驰名商标、国家免检、中国最具竞争力品牌等多项国家级荣誉于一
身，具有其他品牌无可比拟的唯一性和独特性。依靠风格优雅、品质优良的几大产品系列，在国内市场具有
较高的知名度，且拥有一批忠诚、稳定的消费群体，多年来深受客户青睐，从容应对市场的瞬息万变。
2、大客户优势
基于步森品牌三十多年的历史沉淀，公司在男装市场具有较高的知名度。公司与主要客户合作关系较为
深厚，与部分主要客户形成了互相依赖的深度合作格局。公司始终按照较高的行业标准来进行生产制造。除
了满足基本的生产合规要求外，还始终严格按照各大客户定制化的生产细节要求进行生产。公司的生产流程
较为规范、生产要求较为严格、生产标准较高。
3、营销模式优势
公司凭借多年的生产管理经验，近年来着力打造了属于自身的营销网络，公司营销网络涵盖百货商场、
购物中心、电子商务平台等各种形式，实现线上和线下从不同层面贴近目标消费群体，并发展出一套针对“
加盟与直营并举”的整合营销管理方法，有力地支持了公司营销网络的拓展与维护。在终端管理方面，直营
和加盟渠道开始全面实施终端形象升级、店铺管理标准化、精细化，并已经取得了显著成效。新零售业务拓
展方面，公司积极布局，努力践行“以线上线下融合的新零售模式加快时尚服饰产业布局”战略规划，实现
资源的整合和优化。
4、主营产品优势
产品是品牌的核心竞争力，品质是品牌的立身之本。公司一直聚焦产品品质提升，整合实施，打造核心
优势。公司主要产品历年均被国家服装质量监督检验中心评为国家质量优等品；衬衫、西服、裤装三项产品
被认定为国家免检产品，衬衫、裤装两项产品被国家质量检验检疫总局评定为中国名牌产品。
5、管理团队优势
公司拥有一支经验丰富、勤勉务实、积极进取的管理团队，他们对中国服装市场及资本市场有着深入透
彻的理解。公司管理团队有着多年的从业经验，核心管理层持有公司的股份，为公司管理层稳定和持续的发
展提供了保障。公司管理团队在公司定位、发展战略、管理提升等方面思路清晰，建立了和品牌运营企业相
适应的业务流程制度、营销终端管理制度、快速反应的供应链体系、规范的决策和执行机制，推动公司长期
持续健康发展。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|
