经营分析☆ ◇002596 海南瑞泽 更新日期：2026-05-06◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
商品混凝土业务；市政环卫业务
【2.主营构成分析】
截止日期:2025-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
非金属矿物制品业(行业) 9.56亿 81.99 1.32亿 160.53 13.78
市政环卫(行业) 2.37亿 20.34 1836.84万 22.39 7.75
其他(行业) -2712.21万 -2.33 -6802.33万 -82.92 250.80
─────────────────────────────────────────────────
商品混凝土(产品) 9.56亿 81.99 1.32亿 160.53 13.78
市政环卫(产品) 2.37亿 20.34 1836.84万 22.39 7.75
其他业务(产品) -2712.21万 -2.33 -6802.33万 -82.92 250.80
─────────────────────────────────────────────────
海南省内(地区) 8.89亿 76.22 6014.69万 73.32 6.77
海南省外(地区) 2.77亿 23.78 2188.77万 26.68 7.90
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 11.66亿 100.00 8203.46万 100.00 7.04
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2025-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
非金属矿物制品业(行业) 4.69亿 75.72 8284.99万 83.90 17.68
市政环卫(行业) 1.43亿 23.17 1739.15万 17.61 12.13
其他业务(行业) 688.01万 1.11 -149.22万 -1.51 -21.69
─────────────────────────────────────────────────
商品混凝土(产品) 4.69亿 75.72 8284.99万 83.90 17.68
市政环卫(产品) 1.43亿 23.17 1739.15万 17.61 12.13
其他(产品) 688.01万 1.11 -149.22万 -1.51 -21.69
─────────────────────────────────────────────────
海南省内(地区) 4.59亿 74.11 7952.34万 80.53 17.33
海南省外(地区) 1.60亿 25.89 1922.58万 19.47 12.00
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 6.19亿 100.00 9874.92万 100.00 15.95
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2024-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
非金属矿物制品业(行业) 10.18亿 78.08 1.74亿 127.07 17.05
市政环卫(行业) 3.37亿 25.84 4474.85万 32.76 13.28
其他(行业) -5112.88万 -3.92 -8172.34万 -59.82 159.84
─────────────────────────────────────────────────
商品混凝土(产品) 10.18亿 78.08 1.74亿 127.07 17.05
市政环卫(产品) 3.37亿 25.84 4474.85万 32.76 13.28
其他业务(产品) -5112.88万 -3.92 -8172.34万 -59.82 159.84
─────────────────────────────────────────────────
海南省内(地区) 10.44亿 80.07 1.77亿 129.36 16.93
海南省外(地区) 2.60亿 19.93 -4010.73万 -29.36 -15.44
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 13.04亿 100.00 1.37亿 100.00 10.48
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
非金属矿物制品业(行业) 5.39亿 73.87 1.09亿 77.93 20.24
市政环卫(行业) 1.79亿 24.53 3284.35万 23.46 18.35
其他业务(行业) 1167.33万 1.60 -194.12万 -1.39 -16.63
─────────────────────────────────────────────────
商品混凝土(产品) 5.39亿 73.87 1.09亿 77.93 20.24
市政环卫(产品) 1.79亿 24.53 3284.35万 23.46 18.35
其他(产品) 1167.33万 1.60 -194.12万 -1.39 -16.63
─────────────────────────────────────────────────
海南省内(地区) 5.34亿 73.17 1.10亿 78.33 20.54
海南省外(地区) 1.96亿 26.83 3033.77万 21.67 15.50
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 7.30亿 100.00 1.40亿 100.00 19.18
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2025-12-31
前5大客户共销售2.07亿元，占营业收入的17.78%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│客户一 │ 6490.20│ 5.57│
│客户二 │ 3924.39│ 3.37│
│客户三 │ 3613.19│ 3.10│
│客户四 │ 3579.54│ 3.07│
│客户五 │ 3120.78│ 2.68│
│合计 │ 20728.10│ 17.78│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2025-12-31
前5大供应商共采购1.91亿元，占总采购额的17.63%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│供应商一 │ 8019.51│ 7.40│
│供应商二 │ 4443.10│ 4.10│
│供应商三 │ 2692.01│ 2.48│
│供应商四 │ 2216.19│ 2.04│
│供应商五 │ 1731.44│ 1.60│
│合计 │ 19102.24│ 17.63│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2025-12-31
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）公司从事的主要业务、主要产品及其用途、经营模式截至本报告披露日，公司从事的主要业务包
括商品混凝土生产与销售、市政环卫业务以及其他业务。
（二）公司产品市场地位、竞争优劣势、主要业绩驱动因素
1、商品混凝土业务
2025年海南自贸港实现全岛封关运作，公司作为海南省商品混凝土领域的上市企业，省内市场占有率8.
32%，居区域行业前列，已成为海南商品混凝土行业的核心参与者与重要标杆企业，迎来政策红利释放与区
域深度布局双重驱动的战略机遇期。随着自贸港政策加速落地，省内基础设施、旅游配套设施及产业园区建
设持续推进，投资规模稳步扩容，有效带动混凝土基础建材需求稳步提升，为公司巩固市场地位、扩大市场
份额提供了有利契机。
当前海南商品混凝土行业市场参与者数量多，市场竞争格局日趋激烈。依托在海南地区多年深耕积淀的
深厚行业资源、丰富的项目运作经验、全域化的市场布局以及广泛的品牌知名度与良好的市场口碑，公司形
成了显著的差异化竞争优势。相较于省内中小企业及外来新进竞争者，公司对海南自贸港封关运作后的政策
导向、重点项目规划有着更深刻的理解和精准的把握，具备高效的本地化响应能力、完善的供应链保障能力
及成熟的项目服务体系，能够精准匹配封关后各类重点园区、基础设施及配套工程的混凝土供应需求，有效
巩固并提升公司在区域市场的核心竞争力，为公司持续稳健发展奠定坚实基础。但与此同时，行业仍面临结
构性压力：尽管封关政策带动重点园区与基建项目投资增长，但房地产等传统下游市场持续偏弱；叠加混凝
土行业普遍存在的有效运输半径受限、项目结算周期偏长、垫资施工等行业共性问题，公司仍面临较大的资
金运营压力。
2、市政环卫业务
广东绿润深耕环境综合服务领域，业务布局全面，涵盖固废处置服务、污废水处理服务、再生资源处置
服务、环境卫生综合服务、园林绿化综合服务等核心板块，已成为区域内环境综合服务领域的重要参与者。
公司市场布局聚焦于广东佛山及周边地区，长期深耕本地市场，凭借稳定的服务质量与成熟的运营能力，在
粤港澳大湾区环境服务领域树立了良好的品牌形象与一定的品牌影响力，占据区域内相应市场的稳定份额，
形成了较强的本地市场根基。
与此同时，公司发展也面临行业趋势变化带来的竞争压力及自身经营挑战。从行业发展趋势来看，近年
来市政环卫行业集中度逐步提升，行业整合加速，大型环卫企业通过兼并重组、业务拓展等方式持续扩大市
场份额，拥有资金、技术、管理等综合优势的行业龙头企业逐渐占据市场主导地位；加之环卫市场化改革持
续深化，越来越多的社会资本加速涌入环卫行业，进一步加剧市场竞争格局，行业竞争压力持续加大。从公
司自身经营来看，报告期内，公司存量合同金额同比呈逐步下降态势，同时受行业竞争加剧及自身经营因素
影响，公司在佛山及周边本地市场的份额出现一定程度下滑，进一步凸显了公司发展面临的多重挑战。
报告期内，公司各板块业绩驱动因素未发生重大变化。
二、报告期内公司所处行业情况
（一）报告期内公司所处行业情况
1、商品混凝土行业
2025年，受宏观经济环境及下游需求深度调整影响，商品混凝土行业整体呈现销量回落、效益下行态势
。一方面，全国固定资产投资下滑，2025年全国固定资产投资（不含农户）485,186亿元，同比下降3.8%；
其中作为混凝土核心下游领域的房地产开发投资更是持续走低，全年全国房地产开发投资82,788亿元，同比
下降17.2%。叠加新增专项债投向基建领域的比例有所收缩，难以有效对冲房地产领域带来的需求缺口。在
房地产与基建双双走弱的共同作用下，商品混凝土市场需求显著收缩。另一方面，混凝土行业白热化市场竞
争持续挤压企业盈利空间，同时混凝土行业还存在工程周期长、回款慢等问题，导致行业应收账款高企、资
金周转压力加大，进一步凸显出混凝土行业“销量下滑、成本攀升、利润承压”的发展困境。（数据来源：
国家统计局)
2、市政环卫行业
随着城市化进程持续推进与环保理念不断普及，城市环卫服务需求稳步提升，有力推动行业市场快速发
展。目前，政策引导与科技创新成为驱动行业增长的双重核心动力：一方面，日趋严格的环保政策为行业发
展创造了有利环境，有效促进环保基础设施建设与环卫服务模式创新。另一方面，技术革新持续提升环卫服
务效能，物联网、大数据、人工智能等新一代信息技术与环卫场景深度融合，推动行业加速由劳动密集型向
技术密集型转变，“环卫+无人驾驶”等新模式迎来快速发展期。科技创新正深刻重构环卫服务体系与产业
形态，为行业持续增长注入强劲动能。
然而，市政环卫行业仍面临多重发展压力。一方面，环卫市场化项目以政府为主要付费主体，在地方财
政趋紧、支出管控趋严的背景下，环卫项目存在预算压缩、回款周期延长等问题，企业应收账款压力持续攀
升，资金紧张已成为制约环卫企业正常运营的重要瓶颈。另一方面，国央企加速布局环卫市场，行业竞争格
局显著改变，叠加增量市场空间收窄，传统环卫企业面临前所未有的竞争挑战。
（二）报告期内公司非金属建材业务具体情况
1、行业发展状况与公司经营情况
2025年，海南省固定资产投资（不含农户）同比下降16.5%，其中，全省房地产开发投资完成929.45亿
元，同比下降23.0%；房地产项目本年新开工面积623.96万平方米，同比下降37.9%，房地产领域投资及新开
工规模均呈明显下滑态势。尽管如此，得益于海南自贸港政策加速落地赋能，省内基础设施建设、旅游配套
设施完善及产业园区开发持续推进，有效带动商品混凝土需求回升，全省商品混凝土产量实现止跌回升，全
年产量达2,459.53万立方米，同比增长0.7%，行业整体呈现结构性复苏态势。在此背景下，公司商品混凝土
销售量虽较上年同期下降2.52%，但下滑幅度已大幅收窄，有效抵御了全省固定资产投资整体下滑带来的不
利影响，凸显了公司较强的市场适配能力与抗风险韧性。（数据来源：海南省统计局）
2、报告期内对行业或公司具体生产经营有重大影响的相关政策
（1）《海南省建筑领域节能降碳实施细则》，落实国家《加快推动建筑领域节能降碳工作方案》要求
，明确2025年海南省城镇新建建筑全面执行绿色建筑标准，政府采购工程绿色建材采购比例不低于50%，低
碳混凝土、再生骨料混凝土等绿色产品纳入强制采购清单，进一步强化绿色建材在建筑领域的应用落地。20
25年6月17日，公司成功取得了《绿色建材产品认证证书》。公司将依托现有绿色技术研发积累，推进低碳
混凝土、环保固化土等产品的规模化生产，推动绿色产品在自贸港基建、重点工程中的应用，巩固公司在绿
色建材领域的先发优势。
（2）《昌江黎族自治县预拌混凝土产业发展专项规划（2024—2035年）》等市县产业规划密集出台，
明确全省各市县将逐步淘汰落后产能，原则上不再审批新增无绿色生产资质的预拌混凝土企业，要求现有企
业完成环保治理改造，实现粉尘、废水、废渣等污染物零排放，同时推动构建“砂石-混凝土-预制构件”全
产业链发展模式。该类规划推动海南省混凝土行业产能优化整合，同质化、无序竞争问题得到缓解，公司通
过提前完成绿色生产改造，已成为行业产能整合的受益方，同时依托全产业链布局思路，探索上下游资源协
同，提升产业竞争力。
（3）《海南省加强建筑用砂石和石英砂等矿产资源管理的通知》，明确砂石土矿业权出让勘探标准，
规范砂石开采、加工、流通全流程管理，厘清非法采矿与普通取土取石的法律边界，同时鼓励绿色智慧矿山
建设，保障建筑用砂石原材料的稳定供应。该通知有效改善了海南省砂石原材料供应混乱、价格波动大的问
题，公司原材料采购的稳定性大幅提升。
3、公司非金属建材业务的市场竞争状况
目前，公司在海南省共计拥有10家商品混凝土搅拌站，26条生产线，设计产能达780万立方米，覆盖海
南省各主要市县，包括海口、三亚、琼海、陵水、澄迈、儋州等，区域布局广泛，能够有效覆盖市场需求，
在区域布局方面具有明显优势。2025年海南省混凝土行业竞争格局加速优化，各市县产业规划的出台推动无
绿色生产资质的中小产能逐步出清，行业同质化、无序竞争问题得到改善，绿色生产能力、数字化服务水平
、核心领域项目服务能力成为行业核心竞争要素。
4、公司生产经营所处行业的周期性、季节性特征
周期性特征：商品混凝土的需求量与固定资产投资规模密切相关，受2025年全省固定资产投资整体下滑
影响，行业周期性波动特征依然显著，但交通基建、公共服务等领域的政策性投资成为稳定行业需求的核心
抓手，有效对冲了房地产开发投资下滑的影响，行业需求的结构性韧性逐步增强，受宏观经济短期波动的影
响有所降低；同时绿色建材政策的强制落地，推动行业从“规模竞争”向“质量竞争”转型，具备绿色生产
能力的企业周期性波动进一步缓和。
季节性特征：商品混凝土施工与气候存在一定的关联性。因公司地处南方，季节变化对下游建筑施工及
商品混凝土需求整体影响不明显，无显著季节性特征。但三季度台风季降雨量较大的问题仍存在，公司通过
与施工单位协同优化施工计划，有效降低了台风季对施工进度的冲击，显著收窄商品混凝土销售放缓幅度，
保障全年销售节奏平稳有序。
5、主要产销模式与经营性指标情况
公司商品混凝土延续以销定产的核心产销模式，根据客户订单开展原材料采购、生产调度与销售安排，
2025年公司生产系统完成“一机双控”的升级落地，实现生产设备的远程操控与现场管控双重模式，可实时
监控、精准调节生产全流程参数，有效提升生产调度效率、产品质量稳定性，同时进一步降低人工操作成本
与生产损耗。
2025年，公司混凝土产品的销量为204.72万立方米，较上年同期下降2.52%。
6、产品的产能、产能利用率情况
公司在海南省共计拥有10家商品混凝土搅拌站，26条生产线，设计产能达780万立方米。2025年设计产
能利用率为26.25%。公司将持续围绕海南省自贸港建设的交通基建、重点园区、民生工程等核心领域，进一
步优化产能区域布局，推进现有生产线的绿色化、智能化升级改造，同时加大与大型建筑企业的战略合作力
度，提升核心领域重点项目订单占比，持续开拓绿色建材市场，进一步提高产能利用率。
7、原材料及其供应情况
受海南省砂石资源管理规范、绿色智慧矿山投产等政策及产业因素影响，水泥、砂石等混凝土主要原材
料市场供需关系逐步趋于稳定，价格波动幅度较2024年有所收窄，原材料供应稳定性显著提升。为进一步筑
牢原材料保供基础、有效控制采购成本，2025年公司统筹旗下10家搅拌站实施集中采购、统一调配，锁定核
心砂石原材料的采购价格和供应规模，最大程度降低了原材料价格波动对公司毛利率的影响。
三、核心竞争力分析
1、区位政策优势
2025年12月18日，海南自贸港全岛封关运作正式启动，这标志着海南自贸港建设迈入以制度创新为核心
、更高水平开放为目标的全新阶段。封关之后，海南重大基建项目进入密集落地、加速推进的黄金期，此前
规划的洋浦港扩建、三亚邮轮港升级、海口美兰机场三期扩建等交通枢纽工程持续发力，同时海上风电等清
洁能源项目以及深海装备产业基地等高端制造相关基建项目陆续开工建设，形成了庞大且持续的混凝土需求
市场，为区域内混凝土企业提供了广阔的业务拓展空间。据《海南省2026年重大项目投资计划》显示，2026
年海南共安排省重大项目470个，总投资达7,175亿元，其中交通、能源、产业升级等领域的基建项目占比极
高，持续释放可观的市场增量，为混凝土业务的持续拓展提供了坚实支撑。
随着海南自贸港作为国内国际双循环战略交汇点的定位日益凸显，各类要素加速集聚，基建投资持续加
码，区域内混凝土企业不仅能依托本土重大项目实现稳步发展，还能借助自贸港的开放优势，探索跨境合作
、拓展海外市场，实现多元化发展。
2、知名品牌和领先规模优势
公司业务涵盖商品混凝土、市政环卫领域，构建起“建材+环保”协同发展的产业链格局。作为海南省
混凝土行业唯一上市企业，公司历经二十余年深耕，积淀了深厚的行业底蕴与突出的品牌影响力，凭借综合
实力连续多年入选“海南省企业100强”。全资子公司瑞泽双林建材为海南省核心商品混凝土供应商，多年
获评“海南民营企业50强”，生产网点覆盖省内各主要市县，形成布局完善、响应高效的供应体系，依托严
格的质量管控体系与绿色环保材料研发成果，获得市场与行业高度认可，区域产能规模优势显著。全资子公
司广东绿润立足粤港澳大湾区，在珠海、佛山、江门、肇庆等核心城市深耕运营，凭借成熟的服务经验树立
了优良的市场口碑与品牌知名度。
3、稳定高效的管理团队
公司坚持“以人为本、育才储才”的发展理念，打造了一支专业扎实、稳定高效、执行力强的核心管理
团队。公司核心管理层深耕建材与环保行业多年，深刻理解区域建材市场运行规律、市场需求及政策环境，
精准把握海南高温高湿高盐环境下混凝土耐久性特殊要求，以及粤港澳大湾区环卫服务精细化标准，能够紧
扣重大政策导向提前谋划、前瞻布局。同时，公司持续引进研发人才、优化用人激励机制，不断夯实人才支
撑体系，为各业务板块扩张及新业务培育提供坚实保障。
4、研发和技术创新优势
公司技术创新聚焦绿色化、高性能化、资源综合利用三大方向，紧密贴合海南热带海洋性气候特征，适
配自贸港高标准建设要求，积极践行国家“双碳”战略。针对海南高温、高湿、高盐腐蚀的特殊环境，公司
重点研发海工抗腐蚀混凝土、高耐久性混凝土及自密实混凝土等绿色高性能产品，有效提升建筑物服役寿命
、降低后期运维成本，形成适配区域市场的核心技术竞争力。
四、主营业务分析
1、概述
报告期内，公司实现营业收入116,578.53万元，较上年同期下降10.58%。受市场竞争加剧、毛利率下降
、投资收益减少、计提资产减值损失等因素的综合影响，公司实现归属于上市公司股东的净利润-21,472.38
万元，较上年同期减亏11.10%。报告期内公司各板块主要经营情况如下：
（1）商品混凝土业务公司商品混凝土业务的生产与销售主要集中在海南省，属于传统建材行业。2025
年，海南全省固定资产投资（不含农户）同比下降16.5%，其中，房地产开发投资同比下降23.0%，房地产项
目本年新开工面积同比下降37.9%。房地产领域投资及新开工规模均呈明显下滑态势。（数据来源：海南省
统计局）
尽管如此，得益于海南自贸港政策加速落地赋能，省内基础设施建设、旅游配套设施完善及产业园区开
发稳步推进，有效带动商品混凝土市场需求回升，报告期内，公司商品混凝土销量下滑幅度已大幅收窄。与
此同时，区域市场行业竞争持续加剧，市场资金环境偏紧，叠加水泥等核心原材料采购成本与商品混凝土市
场售价未能同步下调，成本传导不畅的矛盾较为突出，进一步压缩盈利空间，导致公司混凝土业务毛利率有
所下降，整体经营业绩未达预期。报告期内公司商品混凝土板块实现营业收入95,581.59万元，较上年同期
下降6.10%。
（2）市政环卫业务2025年，公司市政环卫业务面临较为严峻的市场环境，区域内环卫服务需求呈现下
滑态势，同时市场竞争日趋白热化。除传统环卫企业持续参与竞争外，国企、央企及建筑系统相关企业纷纷
跨界入局，凭借自身优势成为市场重要参与者，进一步加剧了行业竞争格局的复杂性。
公司全资子公司广东绿润虽深耕粤港澳大湾区多年，但相较于全国性环卫龙头企业及地方国企，其在资
金实力、资源背景、业务营销体系及精细化管理经验等方面存在明显短板，原有核心竞争优势持续被削弱，
直接导致新中标项目数量减少、原有合同到期续签率走低，整体经营效能持续下滑。报告期内，公司市政环
卫板块实现营业收入23,709.15万元，较上年同期下降29.62%。
（3）其他业务公司其他业务主要包含园林绿化业务、租赁业务等。近几年，受行业政策调整、市场竞
争加剧、项目垫资压力加大及公司资金紧张等多重因素叠加影响，公司园林绿化业务市场竞争力持续弱化，
市场拓展能力逐年下降。报告期内，公司园林绿化业务主要围绕存量项目开展竣工结算、项目移交及资产处
置工作。为促进项目尽快达到回款条件，2025年三亚部分市政项目完工结算最终达成一致，根据结算结果调
整减少2025年营业收入6,298.88万元，结算工作的完成为后续回款奠定了基础。此外，业主单位未按合同约
定足额支付缺口性补助，导致合同资产减值计提持续增加，对园林绿化业务经营业绩造成较大不利影响。
●未来展望:
（一）公司的发展战略公司未来三年核心战略定位为“稳主业、谋转型、提效益、控风险”，以高质量
发展为核心导向，统筹巩固现有业务优势与培育未来增长动能，实现短期稳健运营与长期可持续发展的有机
统一。
商品混凝土与环卫业务作为公司经营发展的核心基本盘，是保障公司现金流稳定、支撑战略落地的重要
基石。未来三年，公司将以精细化管理为核心抓手，聚焦降本增效、结构优化、回款提质三大关键目标，全
方位提升业务运营质效。
在稳固核心基本盘、保障公司稳健运营的基础上，公司将主动顺应国家战略导向与行业发展趋势，聚焦
新质生产力发展方向，积极谋划业务转型布局，为公司长期发展注入新动能，提升公司核心竞争力与可持续
发展能力。
（二）2026年度公司经营计划
1、商品混凝土板块
2026年，公司商品混凝土板块将紧紧把握海南自贸港封关运作带来的市场红利，重点聚焦海口、三亚、
琼海等关键区域，积极抢抓增量业务，持续拓展区域商品混凝土市场。
（1）在市场拓展层面，公司将通过阶梯化业绩考核机制，充分激发业务团队的主动性，同步提升市场
响应速度和客户服务质量。
（2）在供应链保障层面，针对南部地区水泥供应商单一、供应风险较高的问题，公司将密切关注广东
、广西等内地水泥市场动态，积极推进岛外水泥资源引入工作，依托海南岛中转码头优势，转运岛外低价原
材料，构建“岛内+岛外”双向供应体系，有效分散采购风险，确保原材料供应稳定、成本可控。
（3）在资金回收层面，公司将强化法律手段的运用，为各搅拌站提供专业的法律咨询与实操协助，系
统推进各搅拌站的诉讼、仲裁等债权清收工作，多措并举提升回款效率，切实缓解公司资金周转压力，保障
业务有序开展。
2、市政环卫板块
2026年，公司市政环卫板块将以核心业务增长为导向，聚焦茂名、台山、肇庆等重点区域，积极争取到
期项目续签及新增项目落地。
（1）在业务拓展层面，公司将持续深化与地方国资企业的战略合作，在稳定现有区域市场份额的同时
，稳步开拓新业务区域，力争实现营收突破。
（2）在成本管控层面，公司将持续优化项目成本结构，强化各项目成本精细化管理；同时推行市场化
激励措施，鼓励各项目团队主动挖掘新的收入与利润增长点，全面提升项目运营效率与整体盈利能力。
（3）在资金管理层面，公司将强力推进化债工作，加快重点项目的资金回笼进度，强化现金流管控，
确保公司现金流健康稳定，为业务持续发展提供资金保障。
3、其他业务
（1）公司将持续整合园林绿化板块有效业务资源，有序推进相关资产处置工作，降低板块运营负担。
同时，进一步优化园林绿化板块的组织结构与工作流程，明确岗位职责，强化组织协同能力，为各项工作目
标的达成提供坚实的组织保障。
（2）公司将创新追款及债务处置方式，制定差异化应对措施，多措并举降低公司偿债压力，改善公司
财务状况。
（3）公司将持续加强与地方政府的沟通对接，全力推动已完工项目的结算、移交工作，加快工程款回
收进度，减少资产减值计提对公司利润的不利影响。
上述计划不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。
（三）公司面临的风险和应对措施
1、宏观经济和产业政策风险
面临的风险：混凝土行业与宏观经济政策、固定资产投资紧密相关，当前受固定资产投资增速下行、房
地产开发投资持续低迷的影响，行业整体市场需求呈现收缩态势；加之基础设施建设项目落地节奏放缓，导
致行业量价齐承压，盈利空间受到挤压。同时，公司混凝土业务主要集中于海南省区域市场，业务集中度较
高，若海南自贸港政策红利释放不及预期、区域固定资产及基建投资增速放缓，将直接影响公司混凝土业务
的营收规模与营业利润，对业务稳定发展构成一定压力。
应对措施：公司将密切跟踪海南自贸港封关运作后重点基建、产业项目规划动态，提前研判市场需求变
化，优化产能布局与资源配置，抢占市场先机，稳定业务规模；同时，依托“岛内+岛外”双供应体系，有
效对冲原材料价格波动及税改带来的成本压力，进一步提升业务盈利能力与抗风险能力。
2、市场竞争加剧的风险
面临的风险：商品混凝土行业整体市场集中度较低，产品同质化特征显著，当前公司所在区域市场内参
与主体数量多，市场竞争格局日趋激烈，行业内企业竞争压力持续加大，受此影响，公司商品混凝土业务市
场占有率呈现逐年下滑态势。与此同时，公司市政环卫板块在资金实力、技术水平、管理能力等核心竞争要
素上均不具备明显优势。目前，行业内各龙头企业凭借自身资源禀赋，加之越来越多社会资本持续涌入，逐
步在市场竞争中占据主导地位，挤压区域市场空间，导致公司市政环卫板块区域市场份额逐年萎缩，业务发
展面临较大挑战。
应对措施：公司将持续深耕区域市场，聚焦核心业务，不断提升产品质量与服务水平，依托自身品牌影
响力、现有产能布局及服务优势，巩固存量客户群体，遏制市场份额下滑态势，稳步提升市场占有率；同时
，公司将创新业务模
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