经营分析☆ ◇002622 皓宸医疗 更新日期：2024-11-23◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
永磁开关及高低压开关成套设备产品的研发、生产和销售业务、软件产品的开发、医疗健康行业。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
医疗口腔行业(行业) 3.49亿 91.41 1.65亿 93.60 47.16
电气开关行业(行业) 3177.14万 8.32 1122.25万 6.38 35.32
租赁业务行业(行业) 103.85万 0.27 3.76万 0.02 3.62
─────────────────────────────────────────────────
医疗口腔服务(产品) 3.49亿 91.41 1.65亿 93.60 47.16
实业开关产品(产品) 3177.14万 8.32 1122.25万 6.38 35.32
其他(产品) 103.85万 0.27 3.76万 0.02 3.62
─────────────────────────────────────────────────
国内(地区) 3.82亿 100.00 1.76亿 100.00 46.06
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
医疗口腔行业(行业) 6.79亿 89.71 3.56亿 92.39 52.44
电气开关行业(行业) 7576.71万 10.01 2937.73万 7.62 38.77
租赁业务行业(行业) 207.70万 0.27 -4.14万 -0.01 -1.99
─────────────────────────────────────────────────
医疗口腔服务(产品) 6.79亿 89.71 3.56亿 92.39 52.44
实业开关产品(产品) 7576.71万 10.01 2937.73万 7.62 38.77
其他(产品) 207.70万 0.27 -4.14万 -0.01 -1.99
─────────────────────────────────────────────────
内销(地区) 7.57亿 100.00 3.85亿 100.00 50.93
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 7.23亿 95.49 3.69亿 95.81 51.10
代理商(销售模式) 3414.68万 4.51 1614.48万 4.19 47.28
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
医疗口腔行业(行业) 2.76亿 87.95 1.34亿 89.98 48.74
电气开关行业(行业) 3675.93万 11.72 1484.93万 9.94 40.40
租赁业务行业(行业) 103.85万 0.33 11.68万 0.08 11.25
─────────────────────────────────────────────────
医疗口腔服务(产品) 2.76亿 87.95 1.34亿 89.98 48.74
实业开关产品(产品) 3675.93万 11.72 1484.93万 9.94 40.40
其他(产品) 103.85万 0.33 11.68万 0.08 11.25
─────────────────────────────────────────────────
国内(地区) 3.14亿 100.00 1.49亿 100.00 47.64
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
医疗口腔行业(行业) 4.23亿 84.49 1.79亿 86.40 42.42
电气开关行业(行业) 7227.90万 14.44 2773.94万 13.36 38.38
软件开发行业(行业) 327.94万 0.66 54.46万 0.26 16.61
租赁业务行业(行业) 207.70万 0.41 -4.14万 -0.02 -1.99
─────────────────────────────────────────────────
医疗口腔服务(产品) 4.23亿 84.49 1.79亿 86.40 42.42
实业开关产品(产品) 7227.90万 14.44 2773.94万 13.36 38.38
征信大数据软件服务(产品) 327.94万 0.66 54.46万 0.26 16.61
其他(产品) 207.70万 0.41 -4.14万 -0.02 -1.99
─────────────────────────────────────────────────
内销(地区) 5.01亿 100.00 2.08亿 100.00 41.49
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 4.61亿 92.09 1.90亿 91.69 41.31
代理商(销售模式) 3960.38万 7.91 1725.65万 8.31 43.57
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售0.29亿元，占营业收入的3.82%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│山东盛智机电设备有限公司 │ 1144.67│ 1.51│
│沈阳广晋科技有限公司 │ 498.66│ 0.66│
│安徽昊源化工集团有限公司 │ 456.46│ 0.60│
│沈阳屹衡建筑工程有限公司 │ 410.79│ 0.54│
│航天长征化学工程股份有限公司 │ 384.96│ 0.51│
│合计 │ 2895.54│ 3.82│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购1.00亿元，占总采购额的26.95%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│美尚（广州）医疗科技有限公司 │ 3283.11│ 8.84│
│广州市美丽华义齿科技有限公司 │ 2335.43│ 6.29│
│广州众胜房地产有限公司 │ 1622.12│ 4.37│
│汉海信息技术（上海）有限公司 │ 1435.33│ 3.87│
│广东益升齿康医疗科技有限公司 │ 1331.24│ 3.58│
│合计 │ 10007.22│ 26.95│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
报告期内，公司主要从事口腔医疗服务业务以及永磁开关及高低压开关成套设备产品的研发、生产和销
售业务，目前公司已形成了“口腔医疗服务+实业制造”双主业运营的产业格局。
（一）报告期内公司所处行业情况
1、口腔医疗服务行业
在人口老龄化趋势加剧、口腔患病率提高以及人均可支配收入提高的趋势下，我国口腔医疗服务需求持
续扩大。德伦医疗以口腔医疗服务连锁经营为核心，专注于口腔疾病的诊断、治疗以及口腔保健、修复服务
，业务已覆盖广州及佛山两地，在口腔医疗服务领域具有较强的区域品牌影响力。近年来，国家出台了一系
列有利于口腔医院行业发展的政策措施，包括《健康中国2030规划纲要》、《中国防治慢性病中长期规划（
2017-2025年）》、《健康口腔行动方案（2019-2025年）》等，明确就口腔健康行为普及、管理优化、能力
提升、产业发展方面给出行动目标，旨在提高国民口腔健康水平，推动口腔防治体系建设，促进公立和民营
口腔机构协同发展，鼓励创新和数字化转型，为口腔医疗服务行业的发展提供了有力的指导和保障。
据《智研咨询》相关数据，2023年我国口腔服务市场规模从2015年的923亿元增长至2610.7亿元，其中
，正畸产品及服务规模从2015年的220.9亿元增长至691.2亿元，种植牙产品及服务从2015年的85.4亿元增长
至383.6亿元，其他口腔服务规模从2015年的616.7亿元增长至1535.9亿元。未来，随着数字化、智能化技术
的不断应用，口腔医疗行业服务质量和患者体验将进一步提升。公立和私立医疗机构、创新企业将在这一过
程中发挥重要作用，共同推动口腔医疗行业的健康发展。
2、电气行业
公司永磁开关业务属于电气行业大类，而电气行业所属的制造业是我国经济社会发展的根基所在，面对
错综复杂的国际形势、艰巨繁重的国内改革发展稳定任务，习近平总书记多次强调制造业尤其是装备制造业
的重要作用、重要地位。《“十四五”智能制造发展规划》中提出推进智能制造，要立足制造本质，紧扣智
能特征，以工艺、装备为核心，以数据为基础，依托制造单元、车间、工厂、供应链等载体，构建虚实融合
、知识驱动、动态优化、安全高效、绿色低碳的智能制造系统，推动制造业实现数字化转型、网络化协同、
智能化变革。根据《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》，要深
入实施制造强国战略，坚持自主可控、安全高效，推进产业基础高级化、产业链现代化，保持制造业比重基
本稳定，增强制造业竞争优势，推动制造业高质量发展。研发新产品、开拓新市场、催生新业态，培育新形
势下电气行业竞争新优势仍为当前的主要工作。
（二）报告期内公司从事的主要业务
1、口腔医疗服务业务
（1）主要业务及产品
公司控股公司德伦医疗是一家以口腔医疗服务连锁经营为核心，专注于口腔疾病的诊断、治疗以及口腔
保健、修复服务等口腔医疗服务的企业。德伦医疗坚持“医有道、德伦心”的经营理念，以“让全民拥有一
口健康好牙”为使命，致力于推动华南口腔行业数智诊疗一体化的发展进程，为大湾区广大市民提供专业、
准确、微创、可靠、舒适、长效的口腔健康诊疗服务，满足顾客终生的口腔医疗与保健需求。
报告期内，德伦医疗拥有29家直营连锁门诊部，在营面积超过3.5万平方米，拥有牙椅400余张，是华南
地区规模较大的连锁口腔医疗服务企业之一。德伦医疗业务覆盖广州及佛山两地，在口腔医疗服务领域具有
较强的区域品牌影响力。德伦医疗现开设「九科室+三大中心」，包括种植科、正畸科、修复科、牙体牙髓
病科、牙周病科、儿童口腔科、口腔外科、舒适麻醉科、检验科等9大专科门诊，以及数字化中心、洁牙中
心、口腔健康中心3大中心，配套放射室、消毒供应室等辅助科室，能够全方位满足口腔患者的需求。
（2）主要经营模式
德伦医疗作为一家专业为患者提供各类型口腔疾病的诊断、治疗以及口腔保健、修复服务的口腔医疗服
务机构，采用口腔医疗连锁经营模式。德伦医疗经过多年的发展，形成了“城市总院+区域分院”的连锁发
展模式，即以总院作为技术中心、培训中心、研发中心，在城市各区核心地带设立区域分院，形成网式覆盖
的口腔医疗服务体系，同时所有院区执行统一的医疗质量、护理质量、服务质量体系，实施统一模式化管理
，标准化人才配置，每个分院同步都能享受德伦口腔舒适、安全、智能的高端齿科诊疗服务，有效提高医疗
服务的覆盖率和可达性，为广大市民提供便捷且专业的医疗服务。
德伦医疗借鉴国内外医疗服务先进经验，构建了数智诊疗一体化模式，即“预约－分诊－检查－问诊－
方案－治疗－回访”的流程式服务体系。通过数字化信息采集、数字化诊断方案、数字化一站式精材加工、
数字化手术执行、数字化诊疗大平台等五大业务板块的数字一体化系统，实现线上客服、导医、客服、医生
、护士等工作环节的无缝衔接，为患者提供规范化和优质的医疗服务与就诊体验。
（3）报告期内主要业绩驱动因素
报告期内，广佛地区的口腔医疗服务行业的竞争状况呈现更加激烈的态势，口腔门诊的投资建设量仍在
高位，全行业的获客成本在不断提升，客单价较2023年呈现下降趋势。德伦医疗立足自身品牌口碑和区域业
内完善的门诊网络，积极面对市场挑战，采取多项措施，保障业绩的提升。
①门诊的建设
报告期内，德伦医疗完成滨江门诊和花地门诊的搬迁、顺德院区的翻新改造，两家院区均在报告期内完
成工程并投入使用，提升了三家院区的业绩容量。至此，德伦医疗老、小院区的更新改造计划基本完成，更
好的院区环境、更好的硬件设施为患者提供了更好的就诊体验，带动业绩的提升。
②大力拓展线下营销网络
2023年四季度以来，德伦医疗采用自建与合作结合的方式，大规模建设线下营销团队，补足公司线下营
销短板。至报告期末，公司组建了一支超过500人规模的团队，对社区、商圈、机构客户的服务深度进一步
提升，有效带动了业绩的增长。
③区域组团化运营
报告期内，公司完成了对现有院区的区域化改组，通过院区组团的建设和对应授权，可实现各区域内部
更加灵活的客户流转及人员的调配，有效提升了院区的运行效率。报告期内，德伦医疗共完成收入3.49亿元
，较去年同期增长26%。
2、永磁开关及高低压开关成套设备产品的研发、生产和销售业务
（1）主要业务及产品
全资子公司吉林永大电气开关有限公司是高新技术企业、首批吉林省科技小巨人企业、吉林省专利奖优
秀奖获奖企业、2022年吉林省省级专精特新企业、2022年吉林市市级专精特新企业、吉林省十佳诚信企业，
在永磁开关及高低压开关成套设备产品领域具有多年研发和制造经验的积累。永大电气主要从事永磁开关及
高低压开关成套设备产品的研发、生产和销售业务。经过多年发展，产品的营销网络已遍布全国二十几个省
市，能够为客户提供集“售前、售中、售后”为一体的系统化服务。
为迎合当今社会和市场的需求，永大电气对开关柜及低压断路器相关产品进行了标准化升级和优化；对
智能断路器系列的研发，符合国家智能电网的发展要求，具有故障的判断、记录、分析和基本的网络互动，
可实现电网的信息化、数字化、自动化和互动化的要求。
永大电气主要产品包括KYN81-40.5（Z）、KYN61-40.5（Z）、XYN21-31.5（Z）/D-31.5、KYN28-
24、KYN28-12、HXGN-12、DXG-12、XYN17-12、KYN2-12、KGN-12等型号高压开关柜；GCS、GGD、YMNS等
型号低压开关柜；ZN73A-12、ZN107-40.5、ZN107-A40.5、ZN114-27.5、YWL-12、YWL-40.5、YDDMB-12、YDZ
N-24、YDDMB-27.5、YDDMB-24、YDDMB-40.5、YDDMB-A（F）40.5型系列永磁式户内高压真空断路器；ZN73F-
12、YDDMB-F12固封极柱系列永磁式户内高压真空断路器；YDD系列电弧炉专用永磁式高压真空断路器；YDDM
W系列智能永磁户外交流高压真空柱上开关；YDDLB系列万能式低压真空断路器；EYSF-12、EYSL-12、YDDMF
、YDDMC系列永磁式高压真空接触器；YDC1型永磁式低压接触器；ICU4000智能操控装置、KZC-2000开关状态
控制器；YZB（W）-12户外箱式变电站。
（2）主要经营模式及业绩驱动因素
永大电气自成立以来一直致力于永磁开关及高低压开关成套设备产品的研发、生产和销售业务，拥有独
立的智能型永磁开关研发及生产基地。厂区内设有研发技术中心、检验检测中心、多个生产厂房和多种加工
车间和专业生产线，产品的核心部件和关键技术均源于公司自主知识产权（6项发明专利、13项实用新型）
。
在生产方面，永大电气采取全周期模式，即研发→销售→生产→检测→售后→优化→研发，贯穿从产品
设计、原材料采购、生产制造、质量检测到售后服务等各个环节，确保产品的高质量和客户满意度；在销售
领域，永大电气主要采取区域经营和行业经营并重的模式，并结合渠道销售的商业模式运作，在最大程度保
持存量市场的前提下，开发新的行业增量市场。目前，永大电气拥有稳定的大客户资源，未来也将继续关注
新行业的发展动态，逐步布局新的增长点，同时注重产品与服务并重，在增加附加值的前提下提高整体收入
和客户满意度。
报告期内，永大电气继续加大对新行业客户的开拓力度，坚持以“区域经营+行业经营”和“渠道销售
”双驱动模式拓展市场，在巩固市场存量、拓展市场增量、延伸产业链、提高产品附加值上下功夫。永大电
气依靠对高品质产品与服务的专注，保持自主创新的激情和动力，持续提升产品性能的态度，已经在钢铁、
化工、煤炭等行业耕耘多年，培育了一批忠诚度高的行业客户，销售区域已遍布全国。后续，永大电气也将
紧抓东北振兴战略实施20周年的重大机遇，积极开拓新市场新客户。
二、核心竞争力分析
1、传统主营业务稳步发展
公司在传统智能永磁开关领域进行深耕细作，使公司在关键技术指标上均优于同行，且产品系列丰富，
规格齐全。公司全资子公司永大电气在永磁开关产业链及上下游产业内与优势企业进行合作，拓宽销售渠道
，目前已经在钢铁、化工、煤炭等行业耕耘多年，培育了一批忠诚度高的行业客户，永大电气坚持在巩固原
有客户资源的基础上积极的采取措施开拓新行业领域客户，目前销售区域已遍布全国。在文化建设方面，永
大电气始终坚持以“诚、信、合、新”为核心价值观，以“引领永磁开关科技、铸就民族电气精品”为使命
，以“机制激励人，文化塑造人，感情温暖人，事业凝聚人”，将文化建设与企业管理、员工发展紧密结合
。
在人才梯队建设方面，永大电气具有吉林省有突出贡献的中青年专业技术人才1人、吉林市有突出贡献
的中青年拔尖人才1人，高级以上工程师19人、中级工程师17人，由此组成具有丰富的行业经验和技术储备
的专业研发团队，专注于永磁开关产品的研发和创新，持续通过技术创新和升级，不断丰富公司产品类别，
提升产品性能参数，拓展产品功能，增强维护便利性。
在知识产权持有与转化方面：目前永大电气拥有已授权6项发明专利、13项实用新型、9项软件著作权。
主营的永磁式断路器、接触器产品均采用发明专利技术永磁操动机构及本公司的多项专利技术，产品比照采
用传统弹簧机构断路器、接触器产品具有零部件少，结构简单，可靠性高、免维护、低功耗、寿命长等特点
，可在极其恶劣的环境下长期稳定工作。
2、口腔医疗服务领域品牌影响力较强
（1）具有较高的品牌知名度
“德伦口腔”品牌历经多年稳健发展，已在广州、佛山地区树立了较高的品牌知名度和良好口碑。德伦
医疗通过构建覆盖广州市全域及佛山市核心区域的服务网络，设立“九大科室+三大中心”，构建完善的口
腔医疗服务体系，培养高效专业团队，并依托先进医疗技术与数字化手段，为客户提供卓越的口腔医疗服务
，从而确保了德伦医疗口腔医疗服务规模与品质的兼优。
（2）先进的医疗技术和设备
在技术领域，德伦医疗始终紧密关注口腔临床治疗的前沿技术，秉持“立足科技前沿”的原则，大力推
广和应用先进的临床技术。引进国际、国内尖端的口腔医疗或辅助设备，以及新型口腔医学材料，为德伦医
疗不断提升医疗服务质量提供了坚实的技术支撑。
历经十多年的创新研发，德伦医疗不断提升各类口腔诊疗技术，实现了安全、舒适的诊疗效果。截至报
告期末，德伦医疗已持有40余项口腔器械实用新型专利证书、发明专利证书，掌握了数字化舒适种牙等多项
技术，为数百万顾客提供了专业、先进、与国际接轨的口腔健康服务。
（3）专业的医疗团队
德伦医疗秉持严苛的人才选拔标准，汇聚了一批在口腔领域具有杰出技术实力的人才，截至报告期末，
德伦医疗已经组建起一支由200多名执业医师、500多名护理人员组成的庞大医疗团队。凭借扎实的专业理论
功底和丰富的临床治疗经验，德伦医疗的服务质量赢得了口腔患者的高度评价和信任。
（4）优质的服务体验
德伦医疗以“服务一次，关爱一生”为理念，将基础诊疗服务和中高端诊疗服务并举，搭建了“全家、
全口、全生命周期”的“三全”服务体系，不断扩展公司服务范围，全方位满足口腔患者的需要。在建院十
三年历程中，德伦口腔在感染防控管理、专利技术申请、用户服务体验优化、前沿诊疗理念探索以及医护专
家团队建设等方面不断精进，始终专注于为用户带来舒适、安心的诊疗体验，力求打造高品质的星级诊疗服
务。
（5）完善的医师培训体系
德伦医疗拥有健全的医师培训体系，确保医疗人才的稳定供应和持续发展。德伦医疗高度重视专业医护
人才的培养与培训，通过成立德伦学院，将培训工作提升至公司基础设施层面，构建了完善的培训及交流体
系。经过多年来的体系构建和机制优化，德伦医疗已形成多层次的人才培养机制，通过不断提升医师专业技
能和知识水平，确保患者享受到高品质的诊疗和护理服务，从而直接提高整体医疗服务质量。
（6）卓越的医疗质量
德伦医疗秉承“成为最受信赖的百年口腔品牌”的发展愿景，恪守“专业严谨，精益求精”的医疗准则
，通过构建全面规范的口腔医疗质量控制体系以及以三全思维为核心的五环管理体系，实施严格的质量管控
和持续改进措施，并保持持之以恒的执行力度，力求实现管理精细化。作为广东地区荣获ISO9001质量管理
体系认证的医疗机构之一，德伦医疗的服务质量深受患者好评。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|
