经营分析☆ ◇002627 三峡旅游 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
旅游综合服务业务。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
旅游综合服务:旅行社业务(行业) 1.12亿 32.93 3219.32万 29.43 28.67
旅游综合服务:观光游轮服务(行业) 8452.32万 24.78 2937.62万 26.86 34.76
综合交通服务:旅客出行服务(行业) 8004.96万 23.47 -224.22万 -2.05 -2.80
综合交通服务:商贸物流(行业) 6730.56万 19.74 3363.93万 30.75 49.98
综合交通服务:车辆延伸服务(行业) 3361.37万 9.86 682.62万 6.24 20.31
旅游综合服务:旅游港口服务(行业) 2537.75万 7.44 527.19万 4.82 20.77
旅游综合服务:旅游交通服务(行业) 1492.63万 4.38 11.79万 0.11 0.79
其他业务(行业) 580.70万 1.70 560.57万 5.12 96.53
旅游综合服务:旅游景区业务(行业) 83.55万 0.24 -75.15万 -0.69 -89.95
内部交易抵消(行业) -8369.18万 -24.54 -65.20万 -0.60 0.78
─────────────────────────────────────────────────
旅游综合服务:旅行社业务(产品) 1.12亿 32.93 3219.32万 29.43 28.67
旅游综合服务:观光游轮服务(产品) 8452.32万 24.78 2937.62万 26.86 34.76
综合交通服务:旅客出行服务(产品) 8004.96万 23.47 -224.22万 -2.05 -2.80
综合交通服务:商贸物流(产品) 6730.56万 19.74 3363.93万 30.75 49.98
综合交通服务:车辆延伸服务(产品) 3361.37万 9.86 682.62万 6.24 20.31
旅游综合服务:旅游港口服务(产品) 2537.75万 7.44 527.19万 4.82 20.77
旅游综合服务:旅游交通服务(产品) 1492.63万 4.38 11.79万 0.11 0.79
其他业务(产品) 580.70万 1.70 560.57万 5.12 96.53
旅游综合服务:旅游景区业务(产品) 83.55万 0.24 -75.15万 -0.69 -89.95
内部交易抵消(产品) -8369.18万 -24.54 -65.20万 -0.60 0.78
─────────────────────────────────────────────────
华中地区(地区) 3.41亿 100.00 1.09亿 100.00 32.07
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
综合交通服务:乘用车4S服务(行业) 6.32亿 39.50 4134.69万 16.94 6.54
综合交通服务:商贸物流(行业) 4.12亿 25.76 5522.29万 22.62 13.39
旅游综合服务:旅行社业务(行业) 2.31亿 14.44 4553.18万 18.65 19.70
旅游综合服务:观光游轮服务(行业) 1.75亿 10.95 6755.29万 27.67 38.54
综合交通服务:旅客出行服务(行业) 1.60亿 9.98 -889.95万 -3.65 -5.57
综合交通服务:车辆延伸服务(行业) 6718.17万 4.20 1365.07万 5.59 20.32
旅游综合服务:旅游港口服务(行业) 5770.80万 3.61 2270.53万 9.30 39.35
旅游综合服务:旅游交通服务(行业) 3883.30万 2.43 263.02万 1.08 6.77
其他业务(行业) 792.55万 0.50 765.68万 3.14 96.61
旅游综合服务:旅游景区业务(行业) 484.90万 0.30 16.76万 0.07 3.46
内部交易抵消(行业) -1.87亿 -11.66 -343.01万 -1.41 1.84
─────────────────────────────────────────────────
综合交通服务:乘用车4S服务(产品) 6.32亿 39.50 4134.69万 16.94 6.54
综合交通服务:商贸物流(产品) 4.12亿 25.76 5522.29万 22.62 13.39
旅游综合服务:旅行社业务(产品) 2.31亿 14.44 4553.18万 18.65 19.70
旅游综合服务:观光游轮服务(产品) 1.75亿 10.95 6755.29万 27.67 38.54
综合交通服务:旅客出行服务(产品) 1.60亿 9.98 -889.95万 -3.65 -5.57
综合交通服务:车辆延伸服务(产品) 6718.17万 4.20 1365.07万 5.59 20.32
旅游综合服务:旅游港口服务(产品) 5770.80万 3.61 2270.53万 9.30 39.35
旅游综合服务:旅游交通服务(产品) 3883.30万 2.43 263.02万 1.08 6.77
其他业务(产品) 792.55万 0.50 765.68万 3.14 96.61
旅游综合服务:旅游景区业务(产品) 484.90万 0.30 16.76万 0.07 3.46
内部交易抵消(产品) -1.87亿 -11.66 -343.01万 -1.41 1.84
─────────────────────────────────────────────────
华中地区(地区) 16.00亿 100.00 2.44亿 100.00 15.25
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 16.00亿 100.00 2.44亿 100.00 15.25
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
综合交通服务-乘用车4S服务(行业) 3.30亿 37.91 2845.61万 23.39 8.61
综合交通服务-商贸物流(行业) 3.01亿 34.59 2673.02万 21.98 8.87
旅游综合服务-旅行社业务(行业) 9673.42万 11.10 1992.60万 16.38 20.60
综合交通服务-旅客出行服务(行业) 7380.03万 8.47 -305.88万 -2.51 -4.14
旅游综合服务-观光游轮服务(行业) 7338.01万 8.42 4000.68万 32.89 54.52
综合交通服务-车辆延伸服务(行业) 2919.24万 3.35 518.05万 4.26 17.75
旅游综合服务-旅游交通服务(行业) 1583.85万 1.82 -1.41万 -0.01 -0.09
旅游综合服务-旅游港口服务(行业) 1555.61万 1.79 19.00万 0.16 1.22
土地一级开发-其他业务(行业) 353.61万 0.41 347.66万 2.86 98.32
旅游综合服务-旅游景区业务(行业) 314.87万 0.36 74.43万 0.61 23.64
土地一级开发-内部交易抵消(行业) -7159.33万 -8.22 0.00 0.00 0.00
─────────────────────────────────────────────────
综合交通服务-乘用车4S服务(产品) 3.30亿 37.91 2845.61万 23.39 8.61
综合交通服务-商贸物流(产品) 3.01亿 34.59 2673.02万 21.98 8.87
旅游综合服务-旅行社业务(产品) 9673.42万 11.10 1992.60万 16.38 20.60
综合交通服务-旅客出行服务(产品) 7380.03万 8.47 -305.88万 -2.51 -4.14
旅游综合服务-观光游轮服务(产品) 7338.01万 8.42 4000.68万 32.89 54.52
综合交通服务-车辆延伸服务(产品) 2919.24万 3.35 518.05万 4.26 17.75
旅游综合服务-旅游交通服务(产品) 1583.85万 1.82 -1.41万 -0.01 -0.09
旅游综合服务-旅游港口服务(产品) 1555.61万 1.79 19.00万 0.16 1.22
土地一级开发-其他业务(产品) 353.61万 0.41 347.66万 2.86 98.32
旅游综合服务-旅游景区业务(产品) 314.87万 0.36 74.43万 0.61 23.64
土地一级开发-内部交易抵消(产品) -7159.33万 -8.22 0.00 0.00 0.00
─────────────────────────────────────────────────
华中地区(地区) 8.71亿 100.00 1.22亿 100.00 13.96
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
综合交通服务-乘用车4S服务(行业) 9.28亿 48.65 4767.98万 45.89 5.14
综合交通服务-商贸物流(行业) 6.21亿 32.57 3715.31万 35.75 5.98
综合交通服务-旅客出行服务(行业) 1.54亿 8.08 -3074.33万 -29.59 -19.94
综合交通服务-车辆延伸服务(行业) 6890.53万 3.61 1163.27万 11.19 16.88
旅游综合服务-旅行社业务(行业) 5769.47万 3.02 1122.70万 10.80 19.46
土地一级开发(行业) 4028.04万 2.11 4028.04万 38.76 100.00
旅游综合服务-观光游轮服务(行业) 3957.43万 2.07 -310.80万 -2.99 -7.85
其他业务(行业) 2917.83万 1.53 2004.95万 19.29 68.71
旅游综合服务-旅游交通服务(行业) 1815.90万 0.95 -879.80万 -8.47 -48.45
旅游综合服务-旅游港口服务(行业) 1184.64万 0.62 -1387.17万 -13.35 -117.10
旅游综合服务-旅游景区业务(行业) 255.57万 0.13 -241.49万 -2.32 -94.49
内部交易抵消(行业) -6420.60万 -3.37 -517.53万 -4.98 8.06
─────────────────────────────────────────────────
综合交通服务-乘用车4S服务(产品) 9.28亿 48.65 4767.98万 45.89 5.14
综合交通服务-商贸物流(产品) 6.21亿 32.57 3715.31万 35.75 5.98
综合交通服务-旅客出行服务(产品) 1.54亿 8.08 -3074.33万 -29.59 -19.94
综合交通服务-车辆延伸服务(产品) 6890.53万 3.61 1163.27万 11.19 16.88
旅游综合服务-旅行社业务(产品) 5769.47万 3.02 1122.70万 10.80 19.46
土地一级开发(产品) 4028.04万 2.11 4028.04万 38.76 100.00
旅游综合服务-观光游轮服务(产品) 3957.43万 2.07 -310.80万 -2.99 -7.85
其他业务(产品) 2917.83万 1.53 2004.95万 19.29 68.71
旅游综合服务-旅游交通服务(产品) 1815.90万 0.95 -879.80万 -8.47 -48.45
旅游综合服务-旅游港口服务(产品) 1184.64万 0.62 -1387.17万 -13.35 -117.10
旅游综合服务-旅游景区业务(产品) 255.57万 0.13 -241.49万 -2.32 -94.49
内部交易抵消(产品) -6420.60万 -3.37 -517.53万 -4.98 8.06
─────────────────────────────────────────────────
华中地区(地区) 19.07亿 100.00 1.04亿 100.00 5.45
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 19.07亿 100.00 1.04亿 100.00 5.45
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售3.15亿元，占营业收入的19.69%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│湖北阔越贸易有限公司 │ 22003.66│ 13.75│
│宜昌市桂鑫钢铁贸易有限公司 │ 5565.63│ 3.48│
│宝中国际旅行社（湖北）有限公司 │ 1890.05│ 1.18│
│宜昌中森商贸有限公司 │ 1128.90│ 0.71│
│上海携程国际旅行社有限公司 │ 916.97│ 0.57│
│合计 │ 31505.22│ 19.69│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购8.92亿元，占总采购额的65.74%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│东风日产汽车销售有限公司 │ 35268.72│ 26.00│
│湖北金盛兰冶金科技有限公司 │ 19749.14│ 14.56│
│上海上汽大众汽车销售有限公司 │ 19212.04│ 14.16│
│一汽大众销售有限责任公司 │ 8509.34│ 6.27│
│长城汽车股份有限公司重庆销售分公司 │ 6448.86│ 4.75│
│合计 │ 89188.11│ 65.74│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
报告期内公司主要经营旅游综合服务业务、综合交通服务业务。2023年12月15日，公司完成重大资产出
售，将持有的汽车销售公司70%股权向控股股东湖北三峡文旅及间接控股股东宜昌城发各出售20%；同时向宜
昌城发出售直接持有的对汽车销售公司及其下属公司的全部债权，以及通过全资子公司天元物流间接持有的
天元供应链100%股权。本报告期内，汽车销售公司及天元供应链不再纳入上市公司合并报表范围，公司综合
交通服务业务不再包含乘用车4S服务和供应链业务。
1.旅游综合服务业务
旅游综合服务业务是指以旅游资源为基础、以旅游设施为依托，向旅游者提供交通、游览、住宿、餐饮
、购物、文娱等服务的综合性行业。旅游综合服务业主要经济活动领域包括餐饮、酒店、旅游交通、观光游
览、休闲度假、旅游购物、旅行社等。公司旅游综合服务业务主要包括旅游交通服务、观光游轮服务、旅游
港口服务、旅行社业务及旅游景区运营。旅游产业是公司转型发展的重要方向，当前产业发展渐趋成熟，要
素配套不断健全，已经具备一定综合服务能力。
（1）旅游交通业务公司旅游客运业务主要包括旅游景区客运、旅游包车服务等业务。旅游景区客运是
指以运送旅游观光旅客为目的，在旅游景区内运营或者其线路至少有一端在旅游景区（点）的一种客运方式
。公司旅游景区客运系通过公车经营的经营模式，提供固定乘车点到旅游景区的客运服务。公司共有景区直
通车线路10余条。旅游包车服务是指以运送团体旅客为目的，将客车包租给用户安排使用，提供驾驶劳务，
按照约定的起始地、目的地和路线行驶，按行驶里程或者包用时间计费并统一支付费用的一种客运方式。包
车客运全部采取公车经营的模式。截至报告期末，公司拥有旅游客运车辆134台（其中大客车111台，小、中
型车23台）。
（2）观光游轮服务公司“两坝一峡”观光游轮服务的经营模式为：以公司新型观光游轮为载体，以旅
游港口、旅游车、旅行社等为配套，以相关旅游景点及其历史文化为依托组织开展游客乘坐游轮观光体验过
葛洲坝船闸，欣赏西陵峡秀美风光，游览三峡大坝等景区。截至报告期末，公司共有游船28艘，长江三峡系
列豪华游轮6艘，西陵峡系列游船11艘（新能源游轮1艘），三峡画廊系列游船3艘,高峡平湖系列游船4艘、
三峡人家专线船2艘以及长友1艘、金飞号1艘，目前公司水路旅游产品主要以“两坝一峡”“长江夜游”观
光线路为主，已开发形成“精华游”“西陵峡游”“升船机”“高峡平湖”“船进三峡人家”等满足多层次
需求的观光游轮产品体系，是公司重点投入的旅游项目。
（3）旅行社旅行社业务分地接业务和组团业务。对于地接业务，由公司旅行社和上游旅行社合作开展
为游客提供本地旅游服务；对于组团业务，为公司旅行社与旅游单位或个人直接约定服务内容，并提供旅游
服务。截至报告期末，公司拥有2家旅行社，共设立门市部13个。
（4）旅游港口服务旅游港口服务主要是为公司旅游船舶和其他公司的客船提供靠泊与离泊、代理服务
，并为乘客提供候船与上下船服务。截至报告期末，公司拥有旅游客运港口8个。
（5）旅游景区经营2019年，公司通过发行股份方式收购九凤谷景区，新增景区运营业务，延伸在旅游
综合服务方面的产业布局。九凤谷景区定位为体验式旅游景区发展模式，收入来源主要为门票收入和二次消
费。
2.综合交通服务业务
公司综合交通服务主要包括旅客出行服务、车辆延伸服务、商贸物流服务。
（1）旅客出行服务公司旅客出行服务业务涵盖了道路班线客运、汽车客运站站务服务、出租车客运。
道路班线客运经营业务是指公司的营运客车在获得交通主管部门核定的客运线路经营权后，按照固定的线路
、时间、站点、班次，为社会公众提供具有商业性质的道路客运活动，包括直达班线客运和普通班线客运。
加班车客运是班线客运的一种补充形式，在客运班车不能满足需要时，临时增加或者调配客车按客运班车的
线路、站点运行。班线客运根据线路不同采用公车经营与责任经营并行的经营模式。公司已开行宜昌和荆州
区域10条城际公交，实现了市域城际公交网络的构建。截至报告期末，公司道路班线客运车辆609（含城市
、城乡公交）台，其中公车经营519台，责任经营车辆90台。
客运站经营是公司客运经营业务的重要组成部分，是公司开展道路客运业务经营的支点和依托。公司的
客运站经营除为公司所属营运车辆提供站务服务外，也同时面向具有道路运输经营权的其他企业，为其所属
营运车辆提供客运代理、安检服务、清洁清洗、停车服务、进站服务等各类站务服务，并根据物价主管部门
的核定，收取相关费用，确认为站务收入。公司所属三级以上客运站7座，其中一级站1座，二级站2座。
出租车客运业务是指公司在获得交通主管部门的出租车运输经营许可权后，依法经营的出租车业务，目
前公司开展出租车运营业务因经营权和所有权“两权分离”的历史原因，采取承包经营为主，公车经营为辅
的经营模式。截至报告期末，公司出租车运营业务中承包经营车辆547台，公车经营17台。
（2）车辆延伸服务车辆延伸服务是利用公司加油站、检测站、驾培学校、汽车后市场等资源，开展的
车辆加油加气充电、机动车安全及环保检测、机动车驾驶培训、汽车后市场多元服务等与车辆相关的各项延
伸服务业务。截至报告期末，公司运营加油站9座、机动车检测站4座、充电站3座。
（3）商贸物流服务商贸物流服务主要包括物业租赁、钢铁物流及商超销售等业务。公司物业租赁涵盖
了汽车商业、钢材零售、办公教培、生活服务等多元业态。钢铁物流是公司依托交通枢纽区位优势和自有铁
路集散储运优势从事的钢铁仓储及联运装卸等业务。商超销售是公司依托港站客流集散优势开展的超市零售
业务。
二、核心竞争力分析
公司核心竞争力无变化。具体如下：
（一）旅游服务一体化协同优势公司依托世界级旅游资源长江三峡，成功打造了以“两坝一峡”为代表
，包含“长江夜游”“升船机”“高峡平湖”等满足多层次的长江休闲观光游轮产品体系，构建了以长江三
峡系列游轮为载体，宜昌旅游集散中心为平台，旅游车、旅行社和景区等其他要素为配套的“两坝一峡”旅
游综合服务体系，为游客提供旅游咨询、旅游产品体验与展示、旅游产品营销、交通接驳和游客休憩等一站
式服务，在宜昌旅游市场已经形成“车船港站社景”旅游要素一体化协同优势。
（二）游轮游船综合竞争优势公司依托长期经营水上运输业务和打造“两坝一峡”旅游综合服务体系的
成功经验，在游轮游船的设计建造、市场营销、运营服务和安全管理等方面拥有较强的实践和创新能力，在
全国内河游轮游船旅游市场已经形成较强的综合竞争优势，具备在全国范围内模式复制输出的条件。
（三）新能源船舶应用先发优势公司“长江三峡1”游轮是一艘具有自主知识产权的新能源纯电动游轮
，也是目前全球最大电池容量的商用船舶，被纳入国家工信部高技术船舶科研示范项目、国家交通运输部交
通强国试点项目。公司联合国内电池及船舶动力控制系统头部企业，以“长江三峡1”游轮为科研平台，共
同攻克和培育大型纯电动船舶动力和控制系统关键技术，将为长江船舶新能源技术的应用提供多种成熟的解
决方案。目前公司已完成所有港口岸电升级改造，具备长江船舶电动化和岸电项目推广的先发优势。
（四）道路客运集约化经营优势公司响应交通运输部实施城乡客运一体化发展的要求，按照“完善网络
、拓展规模、提升品质”的总体思路，以宜昌区域内客运资源并购重组和公司化改造为抓手，构建覆盖宜昌
城乡区域的客运网络，成功打造了城际公交拳头产品，并以此为基础探索实践出站商融合、运游结合的新型
站务业务发展模式，在宜昌市道路客运市场已经形成明显的规模优势、网络优势和集约化经营优势。
（五）多年企业文化沉淀优势公司经过多年发展，已沉淀形成“团结、务实、创新”的企业精神，凝聚
形成了“永远争第一、从未被超越”的“拼抢实精”工作作风，以“敢为、敢闯、敢干、敢首创”的担当作
为，跑出发展加速度，助推企业转型创新发展。正是企业文化不断地传承与创新，才使得公司战略决策和经
营管理始终紧紧围绕企业发展，在国内同行中取得明显的领先优势。
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