经营分析☆ ◇002635 安洁科技 更新日期：2024-11-23◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
为笔记本电脑和手机等消费电子产品品牌终端厂商提供功能性器件生产及相关服务。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
制造业(行业) 23.80亿 98.58 5.68亿 98.39 23.87
其他(行业) 3436.50万 1.42 927.91万 1.61 27.00
─────────────────────────────────────────────────
智能终端功能件和精密结构件以及模组 13.66亿 56.58 2.96亿 51.19 21.64
类产品(产品)
新能源汽车类产品(产品) 7.89亿 32.68 2.15亿 37.24 27.26
信息存储类产品(产品) 2.25亿 9.32 5752.67万 9.96 25.57
其他(产品) 3436.50万 1.42 927.91万 1.61 27.00
─────────────────────────────────────────────────
国外销售(地区) 14.63亿 60.57 3.83亿 66.30 26.18
国内销售(地区) 9.52亿 39.43 1.95亿 33.70 20.44
─────────────────────────────────────────────────
直接销售(销售模式) 24.15亿 100.00 5.78亿 100.00 23.92
其他(补充)(销售模式) 0.49 0.00 0.42 0.00 85.71
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
制造业(行业) 44.52亿 98.57 10.88亿 97.48 24.45
其他(行业) 6480.57万 1.43 2815.20万 2.52 43.44
─────────────────────────────────────────────────
智能终端功能件和精密结构件以及模组 26.17亿 57.93 6.45亿 57.77 24.65
类产品(产品)
新能源汽车类产品(产品) 14.88亿 32.94 4.01亿 35.92 26.96
信息存储类产品(产品) 3.47亿 7.69 4220.18万 3.78 12.15
其他(产品) 6480.57万 1.43 2815.20万 2.52 43.44
─────────────────────────────────────────────────
国外销售(地区) 24.44亿 54.12 7.84亿 70.21 32.07
国内销售(地区) 20.72亿 45.88 3.33亿 29.79 16.05
─────────────────────────────────────────────────
直接销售(销售模式) 45.17亿 100.00 11.17亿 100.00 24.72
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
制造业(行业) 18.19亿 97.49 4.24亿 99.17 23.32
其他(行业) 4683.02万 2.51 353.67万 0.83 7.55
─────────────────────────────────────────────────
智能终端功能件和精密结构件以及模组 9.39亿 50.33 2.04亿 47.79 21.76
类产品(产品)
新能源汽车类产品(产品) 7.01亿 37.60 2.02亿 47.31 28.85
信息存储类产品(产品) 1.78亿 9.56 1741.42万 4.07 9.76
其他(产品) 4683.02万 2.51 353.67万 0.83 7.55
─────────────────────────────────────────────────
国外销售(地区) 10.30亿 55.21 2.77亿 64.68 26.86
国内销售(地区) 8.36亿 44.79 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
直接销售(销售模式) 18.66亿 100.00 4.28亿 100.00 22.92
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
制造业(行业) 41.19亿 98.11 11.38亿 99.30 27.61
其他(行业) 7917.77万 1.89 798.29万 0.70 10.08
─────────────────────────────────────────────────
智能终端功能件和精密结构件以及模组 24.90亿 59.29 6.25亿 54.54 25.10
类产品(产品)
新能源汽车类产品(产品) 12.03亿 28.64 4.18亿 36.51 34.78
信息存储类产品(产品) 4.27亿 10.18 9452.61万 8.25 22.12
其他(产品) 7917.77万 1.89 798.29万 0.70 10.08
─────────────────────────────────────────────────
国外销售(地区) 22.36亿 53.25 7.40亿 64.57 33.08
国内销售(地区) 19.63亿 46.75 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
直接销售(销售模式) 41.99亿 100.00 11.46亿 100.00 27.28
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售24.13亿元，占营业收入的53.42%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│客户一 │ 98555.80│ 21.82│
│客户二 │ 74565.78│ 16.51│
│客户三 │ 27073.49│ 5.99│
│客户四 │ 23157.14│ 5.13│
│客户五 │ 17901.30│ 3.96│
│合计 │ 241253.50│ 53.42│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购4.96亿元，占总采购额的14.60%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│供应商一 │ 13638.13│ 4.01│
│供应商二 │ 13131.73│ 3.86│
│供应商三 │ 8415.32│ 2.48│
│供应商四 │ 7936.54│ 2.33│
│供应商五 │ 6518.26│ 1.92│
│合计 │ 49639.97│ 14.60│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
一、报告期内公司所处行业情况
公司主要服务于全球消费电子行业、新能源汽车行业以及信息存储行业领先客户，为客户提供精密功能
性器件、精密结构件和模组类等产品，以及相关设计研发和生产制造服务。公司产品主要用于智能手机、笔
记本电脑、平板电脑、一体机、虚拟现实（VR）/增强现实（AR）等消费电子产品及新能源汽车和信息存储
设备等智能终端。报告期内，公司所处行业情况如下：
（一）消费电子行业
消费电子行业正处于快速变革和创新的关键时期，折叠屏、AI等新技术正在成为消费电子产品发展的新
引擎，叠加推动消费电子产品以旧换新行动的有力支持。
根据CINNOResearch数据显示，2024年第二季度中国市场折叠屏手机销量达262万部，同比增长125%，环
比增长11%，已连续第四个季度保持三位数同比增长幅度；2024年上半年累计销量达498万部，同比增长121%
，渗透率3.6%，对比2023年同期1.7%的渗透率上升1.8%。
根据IDC的数据，2024年AI智能手机的渗透率预计将达到15%；在个人电脑领域，AI个人电脑（PC）正在
快速渗透，整机环节和上游产业链都将直接受益，行业发展空间广阔；在扩展现实（XR）设备领域，生成式
AI技术也将逐步应用。
根据IDC的数据，2024年第二季度，全球智能手机出货量同比增长6.5%至2.854亿部，中国智能手机市场
出货量约为7,158万台，同比增长8.9%，意味着全球智能手机市场连续四个季度出货增长。根据IDC的季度手
机追踪报告，预计2024年全球智能手机出货量将同比增长4.0%，达到12.1亿部。
与智能手机一样，笔记本电脑市场也迎来复苏。根据市场调研机构Canalys的最新报告，2024年第二季
度全球个人电脑（PC）市场展现出强劲的蓄力增长态势。根据最新数据，台式机和笔记本的出货量共计达到
6,280万台，实现了3.4%的同比增长。
在消费需求及新兴技术的推动下，智能化、集成化将成为下一代消费电子产业的竞争核心，全方位智能
化、集成化的产品将逐渐获得消费者的青睐。随着新技术及新工艺的广泛应用，精密结构件逐渐向更精密、
更复杂及更经济快速方面发展，技术含量不断提高。技术水平不断提高使得精密结构件、精密功能件在消费
电子产品制造过程中的地位日益重要，应用领域不断拓展。
（二）新能源汽车行业
1、新能源电动汽车行业
2024年上半年，新能源汽车市场持续升温，新能源乘用车市场预计累计零售销量411.9万辆，同比增长3
3%，头部企业增长态势良好，新能源车行业渗透率仍保持上扬态势。预计2024年，中国新能源汽车市场仍将
保持高速增长，产销规模有望达到1,300万辆，增速约40%，整体渗透率超过40%。
随着全球对环保和可持续发展的重视程度不断提高，新能源汽车的市场占比将继续增长。同时，新能源
汽车成本的持续改善、消费环境的优化、新技术的稳步落地，为新能源汽车市场的增长提供了有力保障。随
着新能源汽车市场的扩大和智能网联技术的普及，上游的电池、电机、电控等关键零部件产业将实现规模化
、专业化发展，推动产业链的完善与拓展。
当前，全球汽车行业正面临着前所未有的变革，电动化、智能化、网联化和共享化等趋势正在重塑行业
格局，传统汽车制造商正在加速转型发展新能源汽车和智能驾驶技术，新兴科技公司的加入也带来了新的竞
争和合作机会。各种因素叠加，要求汽车制造商需要不断创新，优化产品结构，提升技术实力，以应对市场
的变化和消费者需求的升级。同时，还需要关注全球供应链的稳定性。
2、氢能源汽车行业
2020年发布的《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》中，已经将燃料电池汽车与纯电动汽车、
插电式混合动力（含增程式）汽车列为三大方向。根据新能源汽车国家大数据联盟统计，2020年我国氢燃料
电池汽车约6,002辆，同时《节能与新能源汽车技术路线图2.0》提出“2025年我国氢燃料电池汽车保有量达
到10万辆左右”的目标。氢燃料电池被视为全球能源技术革命的重要方向，凭借可实现清洁能源大规模存储
、运输和应用等优点，氢燃料电池汽车还具有加氢时间短、低温性能好、续驶里程长等一系列特点，已成为
汽车产业高质量持续健康发展的重要解决方案之一。
（三）信息存储行业
在数据中心、云存储的趋势下，数据存储需求的不断增长，大量的数据存储依然需要生命周期更长、成
熟稳定、成本更优的机械硬盘（HDD）企业级大容量硬盘来支撑，机械硬盘（HDD）大容量硬盘依然是企业数
据中心的标配。虽然固态硬盘（SSD）在速度和性能上有明显优势，但机械硬盘在大容量存储、价格实惠方
面仍然有其不可替代的优势，且实体存储方式相对于云端存储更加可靠，并且能够提供离线备份的功能，市
场规模将继续保持稳定增长。2024年一季度全球机械硬盘出货量达到2,970万块，环比增长3%。
二、报告期内公司从事的主要业务
报告期内，公司充分运用平台优势以及深度整合与战略管控能力，不断优化提升生产制造工艺水平，全
面提高生产精细化管控能力，多措并举努力做好精密功能件、精密结构件主业；高度重视成本管控，持续加
强内部管理，调整优化人员结构，盘活资源，深度挖潜增效；加快开发新产品、新工艺，并依据客户需求进
行产品方案设计、工艺优化和产品性能指标优化，满足客户产品快速更新以及多元化的需求；积极筹建海外
工厂，实时追踪建设进度，保障后续按时投产，并结合实际开发新客户，提升公司海外供应链交付能力。
（一）公司主要从事的业务产品领域
1、消费电子领域
公司主要为国内外消费电子智能终端客户提供精密功能件、精密结构件及模组件生产服务和整体解决方
案。报告期内，人工智能进一步赋能消费电子智能终端创新，终端销售环比改善，驱动消费电子持续成长。
公司紧跟市场动态变化和新技术发展，不断加强核心产品工艺研发的投入力度，加大高技术含量、高附加值
产品的研发，完成工艺验证，保持较好水平的订单交付水平；综合考虑行业发展趋势、市场需求状况、技术
迭代情况等因素，紧跟重点项目，为后续新业务量产做好充分准备。公司在消费电子产品中进行折叠屏等新
技术和新领域的拓展，促进公司多元化领域长足发展。
2、新能源汽车领域
公司新能源汽车业务主要分为新能源电动汽车零部件和氢燃料电池零部件两大板块。
公司新能源电动汽车零部件主要包括电池模组零部件、冷却系统零部件、充电端口零部件及高压连接线
组件等精密结构件、精密功能件和模组件，公司围绕新能源电动汽车核心客户积极布局，根据业务需求布局
海外生产基地，逐步扩充产能，实现国内和国外共同发展；持续拓展产品线，加速产品认证，持续优化原材
料成本、运输成本等波动对利润的影响；加大市场开拓力度并积极开拓新业务，导入国内外新能源新客户，
提升公司竞争力。
公司氢燃料电池领域主要是其核心零部件金属双极板和膜电极的研发和生产。公司氢燃料电池业务布局
不断推进，公司氢燃料电池金属双极板现已完成全制程工艺产线建设，目前公司氢燃料电池金属双极板已获
得客户项目定点。公司氢燃料电池膜电极产品配合客户进行打样、测试。
3、信息存储领域
公司为信息存储行业领先客户提供硬盘顶盖、磁盘夹具、磁盘分离器、平衡垫等精密结构件制造服务及
解决方案。随着客户新一代大容量机械硬盘（HDD）的推出，对系统散热、风扇设计、噪音振动等服务器架
构的设计提出了更高的要求，公司快速响应客户需求，不断提升精密制造能力、研发设计能力以保持优势竞
争力，保证整体解决方案的性能和稳定性。凭借与客户多年的协同合作，后续有望抓住大规模存储长期机会
，推动公司信息存储业务良性发展，提升市场份额，增强公司盈利能力。
（二）公司主要的经营模式
公司拥有独立的研发、销售、采购、生产体系和团队，主要通过前期研发、投入生产并直接销售产品获
得营收并实现盈利。
1、研发模式
公司研发部以及各子公司下属的研发部门负责公司的技术研发相关工作，根据公司目前主要产品的技术
方向以及未来产品规划进行研发。公司根据客户的需求进行开发，紧跟客户战略创新的步伐，布局新的产品
领域并进行前瞻性研究，还致力于对现有产品的性能进行持续优化和升级，巩固公司的产品领先优势。除依
靠自身技术力量进行研究开发以外，公司还主动与行业技术优势企业、主要客户和供应商合作研发的模式构
建具有核心竞争力的技术和产品体系，注重与院校、科研院所等外部机构进行“产、学、研”合作。
2、销售模式
公司销售围绕订单进行，主要根据与客户签订的产品销售框架协议、采购合同及订单需求，向客户提供
相应的产品及售后服务，针对不同客户、不同市场区域和销售模式建立专业的销售团队，各销售团队既针对
性布局又可协同作战，共同促进公司销售目标的实现。同时，公司持续开拓新市场、开发新客户，为公司的
持续快速发展提供重要保障。
3、采购模式
公司采购采取订单驱动模式，包括自主采购和指定采购，主要根据客户所下订单进行采购，技术部门及
生产部门根据订单项目提出采购需求，采购部门根据要求编制采购计划文件并实施采购，形成采购合同。公
司建立了智能化的供应商开发管理系统（SRM系统），积极拓宽采购渠道，不断完善采购机制，并在原材料
采购过程中逐步优化供应商资源。此外，公司各子公司均设立了各自的采购部门，并各自制定了合格供应商
体系，以满足生产的需要。
4、生产模式
公司主要采取“以销定产”“定制生产”的形式来满足不同产品客户的需求，并根据市场预判在综合考
虑订单交货期、需求数量及运输周期等因素的基础上进行适量的备货，主要生产程序包括生产准备、首件生
产、正式生产、生产过程监控以及成品检验入库等。公司生产部门根据销售订单情况制定生产计划，按研发
部、生产部提供的技术图纸、加工工艺、作业指导书等进行批量生产，并具体组织协调生产过程中各种资源
，采用MES系统、PDM系统进行运营管理，确保了公司在多个维度上对产品质量和生产过程的全面管控，保证
生产计划的顺利完成。
二、核心竞争力分析
1、高端客户资源优势
公司依托多年稳定的生产运行、积极的市场开拓、优质的产品质量、完善的技术服务，在行业和客户中
树立了良好口碑和品牌知名度，与一批领先的消费电子、新能源汽车、信息存储等国内外品牌制造商建立了
稳固的客户关系，拥有一批稳定的核心客户群。公司在业务开发过程中，注重对行业和重点客户的选择，目
前公司拥有的客户遍布全球且大多为国内外高端客户，优质的客户群进一步提升了公司的品牌效应，有助于
公司获得协同效应以保持较好的收益水平。后续，公司将持续夯实与终端客户的合作基础，及时响应客户沟
通需求，全面提升客户综合服务体系，进一步提升交付能力，深化与头部品牌客户的合作深度。同时，公司
也在不断加大开发新客户的速度，为公司长期持续地稳定发展奠定良好的基础。
2、技术创新优势
公司始终以自主创新、高质量发展为目标，重视对新材料、新技术、新设备的研发，坚持从基础研究到
试产到量产的创新实践路径，实现从“科学”到“技术”再到“产业”的转化。在建立完善的研发体系基础
上，培养了一支专业结构合理、研发经验丰富、梯队建设完善的技术研发团队，具备多个研发项目同时进行
的实力，能够快速响应客户对新产品研发的需求，紧跟领先客户战略创新的步伐。随着产业链协同合作的进
一步加深，公司深化产、学、研、用创新发展模式，坚持定位为“为客户提供最佳解决方案”的供应商，实
现技术创新到商用落地的高效转化和产业化。公司基于自主创新的发展模式，建立了完备的创新管理体系，
采用正向研发、结构化、差异化的技术创新方法，通过技术迭代，保持技术持续领先性，提升产品创新进程
；构建开发研发平台，持续拓展产业应用升级，从而保障公司新技术在生产线的快速量产。
3、信息化、智能化应用优势
公司高度重视信息智能系统的建设，已实施ERP、MES、PDM、SRM、EHR等信息化管理系统，通过与良好
的产品质量控制体系的绑定，完成采购、仓储、生产调度、质量控制和财务分析等环节高度信息化、集成化
管理，实现“降本增效”，优化业务经营能力。公司深度规划并完成布局“智改数转”建设工作，根据生产
线实际情况进行深度定制，通过作业人员执行、硬件在线采集、软件模块演算以及可视化平台展示等方式将
人、机、料、法、环、测等生产要素数字化，实现自动化制造、设备智能化管理以及生产过程的精细化管理
，实时展现生产运行进度，提高生产执行能力，建立了公司生产效率优势及快速反应能力。
4、严格的质量控制优势
公司拥有一支高素质的专业化技术质量管理团队，以客户价值为导向，构筑全面高效的质量管理体系，
提供最具竞争力产品质量与服务，实现质量带动经营。公司先后通过了ISO9001质量管理体系认证、OHSSAS1
8001职业健康安全管理体系认证、ISO14001环境体系认证、ISO/TS16949汽车产品质量管理体系认证，供应
商资格认证、质量体系认证等多种认证构成了公司重要竞争优势之一。公司建有较完善的生产技术质量管理
体系，涵盖了质量控制、质量保证和质量改进等多个方面，以满足客户需求。良好的产品质量是公司在行业
内长期处于领先地位的重要保证。
5、规范化的管理模式
公司建有较为健全的内部控制体系、规范化的内部控制制度及内控运营流程，并拥有一支强有力的执行
团队加强运营监督。公司管理团队日益专业化、国际化，对产业布局、发展规划、研发路线、生产运营、市
场营销、团队管理等方面有着丰富的经验积累。他们在多年的实践中，通过对所处行业的深度理解，能深入
把握公司主营业务行业整体发展趋势，通过前瞻性的战略规划和布局，实现企业的稳健可持续发展。公司自
成立以来始终注重管理方式的创新，通过优化组织架构设计、规范授权管控体系、实施中长期激励、加强企
业文化建设等多种措施，强化公司组织能力的建设。通过对集团对旗下各事业部、业务单元、各子公司的战
略发展规划、业务模式、市场策略和核心管理团队进行资源整合和支持帮扶，提高集团整体运营效率、降低
运营成本，推动公司的健康可持续发展。
6、全球化布局优势
在产业链国际化的趋势下，为满足不同客户的产品需求和供应链管理要求，公司的业务布局正向纵深发
展，国内生产基地主要分布在苏州、重庆、惠州、深圳等地，国外主要分布在美国、泰国、越南及墨西哥。
公司的国际化布局让其能够充分把握全球范围内的行业市场机遇，就近为客户提供产品和技术服务。公司的
国际化产品研发、生产和供应链布局，让其有能力在全球范围内及时响应并满足客户需求。同时，有利于公
司整合全球资源、提高资源配置效率，让优势互补、降低整体成本，从而实现配置效益。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
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