经营分析☆ ◇002651 利君股份 更新日期：2025-01-15◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
辊压机（高压辊磨机）及其配套设备业务和航空零件及工装设计制造业务
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
制造业(行业) 3.45亿 100.00 1.46亿 100.00 42.28
─────────────────────────────────────────────────
航空航天零部件制造(产品) 1.77亿 51.36 8045.77万 55.18 45.43
水泥用辊压机及配套(产品) 6186.74万 17.94 1623.01万 11.13 26.23
辊系（子）(产品) 5795.81万 16.81 2856.08万 19.59 49.28
其他业务(产品) 2698.93万 7.83 1430.58万 9.81 53.01
矿山用高压辊磨机及配套(产品) 2092.82万 6.07 625.49万 4.29 29.89
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 3.37亿 97.86 1.42亿 97.18 41.99
境外(地区) 736.55万 2.14 410.57万 2.82 55.74
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
制造业(行业) 10.73亿 100.00 4.47亿 100.00 41.69
─────────────────────────────────────────────────
航空航天零部件制造(产品) 4.18亿 38.95 1.77亿 39.52 42.29
矿山用高压辊磨机及配套(产品) 2.86亿 26.67 1.29亿 28.87 45.13
辊系（子）(产品) 1.64亿 15.28 8376.33万 18.73 51.11
水泥用辊压机及配套(产品) 1.26亿 11.78 2994.52万 6.70 23.69
其他业务(产品) 7842.68万 7.31 2763.38万 6.18 35.24
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 9.73亿 90.70 4.00亿 89.43 41.11
境外(地区) 9977.20万 9.30 4725.40万 10.57 47.36
─────────────────────────────────────────────────
粉磨系统及其配套设备制造业务(业务) 5.76亿 53.73 2.43亿 54.30 42.13
航空航天零部件制造业务(业务) 4.18亿 38.95 1.77亿 39.52 42.29
其他业务(业务) 7842.68万 7.31 2763.38万 6.18 35.24
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 10.73亿 100.00 4.47亿 100.00 41.69
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
制造业(行业) 6.32亿 100.00 2.76亿 100.00 43.64
─────────────────────────────────────────────────
航空航天零部件制造(产品) 3.03亿 47.95 1.28亿 46.30 42.13
矿山用高压辊磨机及配套(产品) 1.26亿 20.00 5270.37万 19.12 41.73
辊系（子）(产品) 1.21亿 19.14 6397.30万 23.21 52.93
其他业务(产品) 4710.71万 7.46 2221.61万 8.06 47.16
水泥用辊压机及配套(产品) 3446.29万 5.46 911.58万 3.31 26.45
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 5.22亿 82.71 --- --- ---
境外(地区) 1.09亿 17.29 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
制造业(行业) 10.20亿 100.00 4.07亿 100.00 39.86
─────────────────────────────────────────────────
航空航天零部件制造(产品) 2.91亿 28.56 1.43亿 35.06 48.94
水泥用辊压机及配套(产品) 2.77亿 27.12 7157.49万 17.61 25.87
矿山用高压辊磨机及配套(产品) 2.13亿 20.87 7639.86万 18.79 35.90
辊系（子）(产品) 1.67亿 16.42 7947.38万 19.55 47.46
其他业务(产品) 7177.04万 7.04 3654.85万 8.99 50.92
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 9.49亿 93.09 --- --- ---
境外(地区) 7050.42万 6.91 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 10.20亿 100.00 4.07亿 100.00 39.86
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售5.47亿元，占营业收入的50.99%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│第一名 │ 29914.42│ 27.89│
│第二名 │ 8275.87│ 7.72│
│第三名 │ 6725.60│ 6.27│
│第四名 │ 5864.16│ 5.47│
│第五名 │ 3915.04│ 3.64│
│合计 │ 54695.08│ 50.99│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购2.05亿元，占总采购额的47.47%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│第一名 │ 13482.60│ 31.19│
│第二名 │ 2257.69│ 5.22│
│第三名 │ 1880.53│ 4.35│
│第四名 │ 1652.60│ 3.82│
│第五名 │ 1247.86│ 2.89│
│合计 │ 20521.28│ 47.47│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
报告期，公司从事的主要业务包括粉磨系统及其配套设备制造业务和航空航天零部件制造业务，具体情
况如下：
（一）粉磨系统及其配套设备制造业务
1、产品用途
公司粉磨系统及其配套设备制造业务是以粉磨系统的关键设备辊压机（高压辊磨机）为核心，为客户提
供高效节能的粉磨系统装备及配套的技术服务。
辊压机（高压辊磨机）是目前已知的最高效、节能的粉磨设备之一，具有处理量大、高破碎比、运转率
高、稳定性好等特点，主要应用于水泥建材行业粉磨水泥生产及矿山、冶金、化工行业等原料、原矿开采后
的矿物加工等多个领域。
2、经营模式
销售模式：①生产和销售的辊压机（高压辊磨机）单位价值较高，主要通过投（议）标的方式销售产品
。②在水泥、矿山、冶金行业建立了众多样板工程，建立了从工程设计+设备供货+管理服务的销售模式。
采购模式：公司根据签订的产品销售合同的交货期组织原材料采购。对于常规原材料，公司按照比质比
价原则直接向市场采购；对于相关的重要部件由公司向供应商提供技术，试制合格后与其签订合作协议及保
密协议；其他部件直接在市场购买。
生产模式：公司的生产模式为以销定产，公司与客户签订合同后，根据客户提出的交货日期组织生产。
3、业绩驱动
辊压机（高压磨辊机）是基于料层粉碎原理设计的一种矿岩超细碎磨设备。目前高压辊磨技术已被公认
为最先进的碎磨技术之一，具有明显的多碎少磨、能抛早抛、节能减排、节约钢耗、提高碎磨效率等作用。
公司主营产品除了应用在水泥建材行业以外，现在还应用于钻石矿、铜矿、铂金矿、钼矿、金矿和工业
矿物的物料粉磨。我国金属矿石种类繁多，高压辊磨机作为新型的先进设备，进一步改善了贫、杂、细金属
矿石选别指标，实现了“多碎少磨，提产降耗”，在含金、铜、铁矿石的选别中得到了广泛的应用。随着水
泥粉磨、矿山开采等行业的发展，对于大块的、无法直接运输的物料，破碎磨粉设备凸显出不可取代的优势
，在水泥、矿业生产领域得到大力推广并产生良好企业经济效益。
（二）航空航天零部件制造业务
1、产品用途
公司航空航天零部件制造业务产品主要包括航空航天工装模具设计及制造、航空数控零件精密加工、航
空钣金零件加工制造及航空航天部组件装配等，产品应用于波音、空客、IAI、中国商飞等民用飞机、多种
型号军用飞机以及运载火箭等。
2、经营模式
销售模式：对接客户获取合同信息组织生产，在产品完成后交付客户。
采购模式：除客户提供的带料加工外，其他生产用原材料直接在市场上组织采购。
生产模式：按客户约定需求时间及产品特征合理组织生产。
3、业绩驱动
航空航天制造业是我国国防建设和国民经济的重要组成部分。随着我国综合国力的提升，在国家政策的
引导支持与国内经济主体的共同努力下，我国航空零部件制造业始终保持良性发展。未来，随着国产军机、
民用飞机等领域的高速发展，以及国家国防科技工业布局、国家产业政策的全面实施，社会力量、民营企业
参与国防军工配套，将为航空航天零部件加工制造民营企业带来更多的发展机遇。
报告期内，公司从事的主要业务、主要产品及其用途、经营模式、主要的业绩驱动因素未发生重大变化
。
（二）报告期公司经营财务情况分析
2024年1-6月，公司实现营业收入34,484.36万元，较上期下降45.40%；公司营业成本19,903.44万元，
较上期下降44.09%；实现营业利润9,736.18万元，较上期下降55.35%；实现归属于上市公司股东的净利润8,
377.80万元，较上期下降54.89%；公司现金及现金等价物净增加额为5,942.29万元，较上期上升133.62%。
二、核心竞争力分析
（一）粉磨系统及其配套设备制造业务
公司拥有完善的技术研发体系及专业的研发团队，多层次的研发创新平台、持续的研发投入不断夯实公
司技术中心自主研发能力与创新能力。
公司是四川省认定的高新技术企业，多项专利和技术成果荣获国家相关部门、行业协会、四川省和成都
市科技进步奖等多项荣誉和资质证书，公司产品辊压机、高压辊磨机分别入选国家制造业单项冠军产品，成
为拥有国家制造业双单项冠军产品的企业之一，公司技术中心已被认定为国家企业技术中心。公司自主研发
的多项研究应用成果被行业及科技部门授予各类奖项，多项创新技术申请了国家专利。报告期内，公司共获
得授权国家专利11项（其中发明专利7项）；截止报告期末，公司共拥有授权有效国家专利188项（其中发明
专利62项）。
经过多年的发展和积累，公司的技术研发、产品质量得到了行业内外的认可，在辊压机及其粉磨系统的
研发设计、技术创新、产品质量、售后服务等各方面具有核心竞争优势。
（二）航空航天零部件制造业务
全资子公司德坤航空主营航空航天零部件制造业务，是一家是集研发、设计、制造、销售为一体的军民
融合高新技术企业。德坤航空具备工装模具的设计、制造等军工业务必要资质，具有完善的航空航天制造产
业链，建立了完整的科研生产一体化业务体系，生产经验丰富、技术实力领先，是航空航天主机厂领域内资
历较深、专业覆盖全面、服务项目广泛的航空航天零部件制造综合配套服务商。通过多年的产业布局和团队
培养，以产品技术及工艺升级为经营重心、强化产品加工及配套服务能力和内部管理创新等，形成了以工装
模具设计制造、数控零件精密加工、钣金零件制造、部组件装配为基础，实现了航空航天部组件整体交付的
核心竞争力。德坤航空承接的航空航天零部件应用于多型号军用飞机、大型运输机、无人机等，其作为空客
、波音及商飞的国内转包配套零部件制造服务商，在钣金零件的加工及配套服务能力具有明显的竞争优势。
报告期内，公司粉磨系统及其配套设备制造业务及航空航天零部件制造业务核心竞争力未发生重大变化
。
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