经营分析☆ ◇002659 凯文教育 更新日期：2024-11-23◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
教育及教育相关产业。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
教育行业(行业) 1.50亿 98.59 4363.69万 103.31 29.08
其他行业(行业) 215.34万 1.41 -139.91万 -3.31 -64.97
─────────────────────────────────────────────────
教育服务业务(产品) 1.17亿 76.97 4141.67万 94.91 35.36
培训业务(产品) 3289.81万 21.62 222.02万 5.09 6.75
租赁业务(产品) 215.34万 1.41 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 1.52亿 100.00 4223.78万 100.00 27.75
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
教育行业(行业) 2.50亿 98.37 6285.11万 102.55 25.16
其他行业(行业) 412.82万 1.63 -156.27万 -2.55 -37.85
─────────────────────────────────────────────────
教育服务业务(产品) 1.83亿 72.13 5278.04万 86.12 28.82
培训服务业务(产品) 6664.20万 26.25 1007.07万 16.43 15.11
其他业务(产品) 412.82万 1.63 -156.27万 -2.55 -37.85
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 2.54亿 100.00 6128.84万 100.00 24.14
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 2.54亿 100.00 6128.84万 100.00 24.14
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
教育行业(行业) 1.26亿 98.35 2857.33万 101.08 22.70
其他行业(行业) 210.85万 1.65 -30.60万 -1.08 -14.51
─────────────────────────────────────────────────
教育服务业务(产品) 8963.40万 70.04 2507.74万 88.71 27.98
培训业务(产品) 3623.79万 28.32 349.60万 12.37 9.65
租赁业务(产品) 210.85万 1.65 -30.60万 -1.08 -14.51
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 1.28亿 100.00 2826.73万 100.00 22.09
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
教育行业(行业) 1.68亿 97.87 2587.22万 104.94 15.39
其他行业(行业) 365.85万 2.13 -121.84万 -4.94 -33.30
─────────────────────────────────────────────────
教育服务业务(产品) 1.38亿 80.20 2552.58万 103.54 18.53
培训服务业务(产品) 3036.43万 17.67 34.64万 1.41 1.14
其他业务(产品) 365.85万 2.13 -121.84万 -4.94 -33.30
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 1.72亿 100.00 2465.38万 100.00 14.35
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 1.72亿 100.00 2465.38万 100.00 14.35
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售1.69亿元，占营业收入的66.55%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│客户一 │ 9194.50│ 36.22│
│客户二 │ 6854.60│ 27.00│
│客户三 │ 443.63│ 1.75│
│客户四 │ 214.29│ 0.84│
│客户五 │ 186.98│ 0.74│
│合计 │ 16894.00│ 66.55│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购0.49亿元，占总采购额的44.25%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│供应商一 │ 1269.84│ 11.53│
│供应商二 │ 1227.09│ 11.14│
│供应商三 │ 1083.37│ 9.84│
│供应商四 │ 848.33│ 7.70│
│供应商五 │ 445.43│ 4.04│
│合计 │ 4874.07│ 44.25│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）K12学校运营业务
公司根据国家政策法规要求完成两所凯文学校举办者变更后，继续为两所凯文学校提供运营服务，保障
学校教学特色和品质。在运营好两所凯文学校的同时，公司也致力于通过教育服务输出提供课程设计、教学
管理、学校运营、后勤管理、升学指导等优质的国际教育运营服务，继续推动品牌输出、管理输出、课程体
系输出和校内外教育业务协同发展。
（二）素质教育业务
公司为两所凯文学校提供素质教育课程，以体育和艺术、科技教育引领学生综合素质培养，将艺体课程
纳入必修范畴，形成了具有艺体特色的差异化竞争优势及办学特色。此外，朝阳凯文学校在高中阶段专门开
设了国际艺术班（KAP）和国际音乐班（KMP），为不同禀赋和兴趣的学生提供了多样化的升学路径。子公司
凯文体育自2022年起运营西山滑雪场，同时拥有冰场和雪场不仅完善了公司冰雪运动硬件设施，也提升了公
司在冰雪运动教育培训方向的市场竞争力。
在满足学校对于优质素质教育课程的需求外，公司将素质教育业务边界从校内拓展到校外，面向社会推
广具有“凯文特色”的体育、艺术、科技培训，并提供完整的K12阶段系统营地教育。
（三）职业教育业务
当前，新技术和新行业涌现，但劳动力市场就业和招工一直存在两难的问题，职业教育面临着庞大的市
场需求。企业对于技术型用工的需求得不到满足。传统的封闭式办学模式使得职业院校对产业技术创新的需
求不敏感，为提升学生就业率和降低就业难度，职业院校对于课程品质提升和对接产业资源的需求急需落实
。产教融合是培养适应产业转型升级的高素质应用型人才的有效途径。
公司响应国家政策积极布局职业教育赛道，迎合新技术和新行业发展，把职业教育作为未来发展的重点
，并侧重于产教融合、学科共建和校企合作领域。作为教育端与产业端的桥梁纽带，公司进一步打通产业端
和教育端的资源优势，密切校企合作和深化产教融合。在教育端：公司与职业院校共建二级产业学院，依据
企业用工需求引产入校和为学院引入依据产业界创新需求转化成的相应课程，以实践为导向使学生通过在校
内及企业的定向技能培训提升自身技能，在毕业后被企业择优录用。在产业端：公司与企业合作打造实习实
训基地，推动学生实习实训和为企业输送高素质应用技术型人才。推动职业院校老师在企业进修以及企业高
技能人才在院校兼职任教，力求实现企业人力资源需求与学校高质量人才供给的有机结合。
二、核心竞争力分析
（一）借助控股股东国资背景优势，依托海淀教育和科技资源谋发展
教育业务尤其是以校园为依托开展教育服务，必须扎根当地市场，需要当地政府的支持。公司控股股东
为北京市海淀区国有资产投资经营有限公司，实际控制人为北京市海淀区国资委。国资背景优势有助于提升
公司的社会影响力和业务拓展能力，推进公司和各地职业院校开展合作，在素质教育推广和品牌合作等方面
为公司带来广泛的社会认同。
科技产业是海淀区支撑万亿GDP的重要支柱。海淀区作为中关村企业的总部所在地，具有强大的创新能
力，是整个城市经济的关键。根据海淀区政府公布的数据显示，2023年，海淀全年规模以上工业企业实现工
业总产值2637.4亿元，其中高技术制造业占比优势明显。从产业结构来看，海淀区主要以第三产业为主，而
其中高新技术企业是主要的经济支柱。高精尖产业是海淀区经济发展的主要支撑，数字经济增加值占全区GD
P的三分之二，其中核心产业增加值占全区GDP的比重超五成。公司控股股东海国投在教育、科技、金融等领
域也有诸多产业布局。作为海淀区国资委下属唯一的教育类上市公司，公司利用和整合优质的教育资源和资
产开展基础教育服务，同时顺应国家政策导向，依托海淀教育资源和产业资源，继续开拓职业教育赛道，使
公司成为多元化业务并进的企业。
（二）职业教育领域积累丰富资源，产业引领是职教发展的有力保障
产业资源转化为教学能力的优势：公司依托海淀区数字经济产业优势，与各行业的优秀企业合作引入产
业资源做好职业教育。公司全资子公司海科职教作为公司职业教育业务的发展平台，已先后与包括百度、腾
讯、龙芯中科技术股份有限公司、北京凤凰数字科技有限公司、北京启明星辰信息安全技术有限公司等在内
的行业领先企业签约合作，同时也与新迈尔（北京）科技有限公司、河南科诚数字科技有限公司、北京聚华
教育投资有限公司等产教融合领域合作伙伴建立合作关系。中关村数字经济产业集中，企业对于应用型人才
用工需求迫切，并且每年用工需求成比例上涨。海科职教将继续发挥资源整合优势，进行合作统筹与质量管
理，打通教学资源和产业学院落地运营，多方协同为学校提供高品质的教育产品、服务及解决方案。
未来公司将联合产业端的企业依据技术标准、用人标准，组织教育名师与企业专家，将产业项目经验转
换为教学能力进行学科共建，制定符合行业及企业需求的应用型人才培养体系。学生在定向培养后择优录取
，降低就业难度，企业也能最大化的满足用工需求。
教育资源优势：在大股东的支持下公司已对接多所高校。公司和企业将引产入校，与高校开设二级学院
为企业进行精准培养。利用高校品牌的影响力和优秀的教育教学成果，形成鲜明的办学特色，逐步扩大招生
范围，使公司、企业和院校的口碑逐步获得提升，同时扩大公司收入规模。
（三）学校运营和管理经验积累，提升了教育运营服务能力
公司于2015年根据教育市场发展状况，通过整合资源快速投入和落地教育业务。两所凯文学校从0到1是
积累学校办学和运营经验的过程，也是公司在学校整体规划建设和日常运营管理方面的出色表现。目前两所
凯文学校在区域地理位置、校园环境、软硬件设施等方面均具有高规格、高标准的一流水准，随着毕业生人
数的增加教学品质也得到了社会高度认可。
在学校办学过程中，公司强化了学校教师团队建设、政策学习解读、物业管理、餐饮与后勤服务和校内
外合作等一系列能力。上述资源快速整合和落地执行的能力也助力了职业教育赛道及教育服务运营等轻资产
输出业务上。经过前期的探索和实践，职业教育方面已落地多个产业学院，运营管理经验也将为后续业务的
扩张提供保障。
（四）多年顶尖素质教育资源投入，形成凯文素质教育优势
公司与伯克利音乐学院、北京市中小学体育运动协会等行业协会建立了良好的合作关系，在艺术、体育
等领域公司积累了优质的素质教育资源。通过资源向课程的转化，形成了涵盖艺术、音乐、体育等综合全面
的凯文素质教育体系。国际艺术班（KAP）和国际音乐班（KMP）的毕业生都已经取得优异的升学成绩。
公司将最大化集中凯文独具特色的体育、艺术、音乐等资源和课程优势，挖掘素质教育业务潜力。在满
足学校对于优质素质教育课程需求的同时，将特色素质教育业务边界从校内拓展到校外，面向社会适龄学生
开设特色素质教育培训。
三、主营业务分析
2024年半年度，公司继续为两所凯文学校提供高品质的K12教育服务和素质教育服务，同时大力拓展职
业教育业务。公司在报告期内实现营业收入15,219.21万元，归属于上市公司股东的净利润-987.78万元，较
上年同期减亏51.00%。
报告期内，两所凯文学校教学活动稳定有序开展，国际认可度进一步提升。海淀凯文学校于2024年1月
获得A-Level爱德思（EdexcelExaminationBoard）委员会认证，该认证为学校提供了额外的机会和优势，与
现有的剑桥国际教育考试委员会（CambridgeAssessmentInternationalEducation）相辅相成，可以为学生
提供更广泛的学术选择。朝阳凯文学校凭借权威的课程体系、创新的教学理念以及优秀的教学成果，通过了
全球最大非营利性国际学校权威认证机构Cognia的官方候选资格审查。该认证有助于提升学校国际认可度，
对毕业生海外名校申请和学校师资招聘有所助益。
优异的升学成绩是学校教学成果最直接的体现。海淀凯文学校2024届41名毕业生已收到杜克大学、牛津
大学、剑桥大学、加州大学洛杉矶分校等256份录取通知书，录取专业涵盖经济学、社会学、数学、历史、
生物、艺术、体育管理等领域。美国综合排名Top50录取率为100%，美国综合排名Top30录取率为55%，英国
排名Top5录取率为71%，澳洲八大录取率为100%。朝阳凯文学校2024届7名学术类毕业生已收到华盛顿大学、
凯斯西储大学、布兰迪斯大学、伦敦大学学院等41封录取通知书，录取专业涵盖经济学、数学、化学、地理
、计算机等领域。作为朝阳凯文学校为学生打造的海外大学升学路径之一，学生通过凯文国际艺术班（KAP
）和凯文国际音乐班（KMP）开启了走向世界各地的艺术寻梦之旅。国际艺术班（KAP）2024届9名毕业生共
收到37封录取通知书，录取大学包含伦敦艺术大学、罗德岛设计学院、普瑞特艺术学院等高校，其中伦敦艺
术大学最新QS世界艺术与设计学科本科排名为TOP1。国际音乐班（KMP）2024届19名毕业生共收到66封录取
通知书，录取大学包括范德堡大学、伯克利音乐学院、曼哈顿音乐学院、约翰霍普金斯大学-皮博迪音乐学
院、新英格兰音乐学院等高校，录取率100%。
在坚持原有国际化教育办学方向的同时，为满足更多家庭多样化的教学需求，两所凯文学校分别在不同
学段增设了面向国内方向的项目。其中，朝阳凯文学校精品素质高中班已于2023年秋季正式开学，该班型面
向北京市中考学生招生，采用优秀的师资团队配合小班化导师制的教学模式，开足开齐涵盖高考科目的核心
基石课程和素质拓展课程。该项目也是公司拓展国内高考赛道的起点，符合党的二十大报告提出的“坚持高
中阶段学校多样化发展”精神和《关于实施新时代基础教育扩优提质行动计划的意见》要求，是朝阳凯文学
校积极承担社会责任，助力北京市和朝阳区增加优质学位资源供给的重要举措。报告期内，海淀凯文学校小
学部也在原有国际化特色班之外积极推进普通方向班型的开设工作。景润数学特色班（一年级）将于2024年
秋季开学，该班型在延续小学部外教英文特色的基础上着重打造数学特色和增加数学课时，数学课在满足国
家四基（基本知识、基本技能、基本思想、基本活动经验）要求的基础之上融入奥林匹克数学思维，提升学
生数学理解能力。
在素质教育板块，子公司依托自身积累的艺术、音乐、体育等方面的优质资源，一方面继续为两所学校
提供丰富的校内素质课程，助力学校强化素质教育特色。一方面面向校内校外适龄学生在周末和寒暑假期间
开设了多项营地和研学活动。其中体育方向营地涵盖了游泳、冰球、棒球、击剑、网球、篮球、足球、艺术
体操、花样游泳等多项运动。艺术方向开设了LAMDA音乐剧考级和写生研学课等营地。科技方向开设了国家
地理人文素养、魔法等多种趣味主题夏令营。
在职业教育板块，海科职教（北京）科技有限公司作为公司职业教育业务发展平台，发挥资源整合优势
和教育产品研发优势，进行合作统筹与质量管理，多方协同为学校提供高质量的教育产品、服务及解决方案
。报告期内，公司获得华为企业业务服务伙伴计划授予的证书，正式成为华为认证级ICT（Information&Com
municationsTechnology，即信息与通信技术）服务伙伴。此次认证的取得，标志着公司在职业教育端ICT培
训专业服务领域的实力得到了华为的高度认可，也为双方未来深入合作、为职业院校提供ICT实训服务奠定
了坚实基础。另外，公司与百度签署了生成式人工智能领域的培训认证合作协议，通过这一合作项目，学员
们将有机会接受到最前沿的人工智能技术培训，掌握生成式人工智能的核心技能，实现就业力的显著提升。
目前海科职教与多所院校合作建立了产业学院，办学层次覆盖了本科、高职和中职。截止2023年秋季，
总在校人数超过4000人。产业学院主要合作内容包括专业申报、招生就业、实训室与平台建设、精品课程建
设、竞赛辅导、实践教学、学生职业素养提升、实习实训等。开设专业涉及人工智能、大数据、云计算、元
宇宙、数字媒体技术等。
在立足于深化产教融合、校企合作和学科共建的同时，公司与中关村科技创新学院签订了战略合作协议
，双方约定将在党政干部培训、企业管理人员培训、运营服务及双师资培训、科技创新全产业链培训课程开
发设计，以及全国校长、园长、教师进修培训等五大方面开展合作，将双方资源禀赋转化为科技创新培训的
资源优势，为科技创新驱动高质量发展提供人才支撑和智力支持。
〖免责条款〗
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