经营分析☆ ◇002659 凯文教育 更新日期：2024-04-24◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
教育及教育相关产业。
【2.主营构成分析】
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
教育行业(行业) 1.26亿 98.35 2857.33万 101.08 22.70
其他行业(行业) 210.85万 1.65 -30.60万 -1.08 -14.51
───────────────────────────────────────────────
教育服务业务(产品) 8963.40万 70.04 2507.74万 88.71 27.98
培训业务(产品) 3623.79万 28.32 349.60万 12.37 9.65
租赁业务(产品) 210.85万 1.65 -30.60万 -1.08 -14.51
───────────────────────────────────────────────
境内(地区) 1.28亿 100.00 2826.73万 100.00 22.09
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
教育行业(行业) 1.68亿 97.87 2587.22万 104.94 15.39
其他行业(行业) 365.85万 2.13 -121.84万 -4.94 -33.30
───────────────────────────────────────────────
教育服务业务(产品) 1.38亿 80.20 2552.58万 103.54 18.53
培训服务业务(产品) 3036.43万 17.67 34.64万 1.41 1.14
其他业务(产品) 365.85万 2.13 -121.84万 -4.94 -33.30
───────────────────────────────────────────────
境内(地区) 1.72亿 100.00 2465.38万 100.00 14.35
───────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 1.72亿 100.00 2465.38万 100.00 14.35
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
教育行业(行业) 5814.02万 97.28 -639.39万 89.47 -11.00
其他行业(行业) 162.61万 2.72 -75.25万 10.53 -46.27
───────────────────────────────────────────────
教育服务业务(产品) 4706.52万 78.75 -549.45万 76.89 -11.67
培训业务(产品) 1107.51万 18.53 -89.94万 12.59 -8.12
租赁业务(产品) 162.61万 2.72 -75.25万 10.53 -46.27
───────────────────────────────────────────────
境内(地区) 5976.64万 100.00 -714.64万 100.00 -11.96
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2021-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
教育行业(行业) 2.83亿 99.44 130.27万 -78.45 0.46
其他行业(行业) 158.95万 0.56 -296.32万 178.45 -186.43
───────────────────────────────────────────────
教育服务业务(产品) 2.52亿 88.63 -163.27万 98.33 -0.65
培训服务业务(产品) 3072.54万 10.81 293.54万 -176.78 9.55
其他业务(产品) 158.95万 0.56 -296.32万 178.45 -186.43
───────────────────────────────────────────────
境内(地区) 2.84亿 100.00 -166.05万 100.00 -0.58
───────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 2.84亿 100.00 -166.05万 100.00 -0.58
───────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2022-12-31
前5大客户共销售1.27亿元，占营业收入的73.97%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│客户一 │ 7227.31│ 42.07│
│客户二 │ 5322.23│ 30.98│
│客户三 │ 75.75│ 0.44│
│客户四 │ 41.72│ 0.24│
│客户五 │ 41.47│ 0.24│
│合计 │ 12708.48│ 73.97│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2022-12-31
前5大供应商共采购0.39亿元，占总采购额的51.26%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│供应商一 │ 1269.84│ 16.55│
│供应商二 │ 915.32│ 11.93│
│供应商三 │ 825.82│ 10.76│
│供应商四 │ 501.19│ 6.53│
│供应商五 │ 421.31│ 5.49│
│合计 │ 3933.48│ 51.26│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2023-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）K12学校运营业务
根据国家出台的教育政策，公司积极调整学校运营业务模式以确保业务合规运营。公司根据国家政策法
规要求完成两所凯文学校举办者变更后，继续为两所凯文学校提供运营服务，保障学校教学特色和品质。公
司通过在硬件设施、师资力量、教学体系、特色课程等方面的投入，帮助学校在同行业中处于优势地位。
在运营好两所凯文学校的同时，公司未来也致力通过教育服务输出提供课程设计、教学管理、学校运营
、后勤管理、升学指导等优质的国际教育运营服务，继续推动品牌输出、管理输出、课程体系输出和校内外
教育业务协同发展。
（二）素质教育业务
公司为两所凯文学校提供素质教育课程，以体育和艺术、科技教育引领学生综合素质培养，将艺体课程
纳入必修范畴，形成了具有艺体特色的差异化竞争优势及办学特色。此外，朝阳凯文学校专门开设了国际艺
术班（KAP）和国际音乐班（KMP），为不同禀赋和兴趣的学生提供了多样化的升学路径。2022年，公司持续
完善冰雪运动教育资源，凯文体育开始运营西山滑雪场。至此，同时拥有冰场和雪场不仅完善了公司冰雪运
动硬件设施，也提升了公司在冰雪运动教育培训的市场竞争力。
公司在满足学校对于优质素质教育课程的需求外，将素质教育业务边界从校内拓展到校外，面向社会推
广具有“凯文特色”的体育、艺术、科技培训，并提供完整的K12阶段系统营地教育。
（三）职业教育业务
当前，新技术和新行业涌现，但劳动力市场就业和招工一直存在两难的问题，职业教育面临着庞大的市
场需求。企业对于技术型用工的需求得不到满足。传统的封闭式办学模式使得职业院校对产业技术创新的需
求不敏感，为提升学生就业率和降低就业难度，职业院校对于课程品质提升和对接产业资源的需求急需落实
。产教融合是培养适应产业转型升级的高素质应用型人才的有效途径。
公司响应国家政策积极布局职业教育赛道，迎合新技术和新行业发展，把职业教育作为未来发展的重点
，并侧重于产教融合、学科共建和校企合作领域。作为教育端与产业端的桥梁纽带，公司进一步打通产业端
和教育端的资源优势，密切校企合作和深化产教融合。在教育端：公司与职业院校共建二级产业学院，依据
企业用工需求引产入校和为学院引入依据产业界创新需求转化成的相应课程，以实践为导向使学生通过在校
内及企业的定向技能培训提升自身技能，在毕业后被企业择优录用。在产业端：公司与企业合作打造实习实
训基地，推动学生实习实训和为企业输送高素质应用技术型人才。推动职业院校老师在企业进修以及企业高
技能人才在院校兼职任教，力求实现企业人力资源需求与学校高质量人才供给的有机结合。
二、核心竞争力分析
（一）借助控股股东国资背景优势，依托海淀教育和科技资源谋发展
教育业务尤其是以校园为依托开展教育服务，必须扎根当地市场，需要当地政府的支持。公司控股股东
为北京市海淀区国有资产投资经营有限公司，实际控制人为北京市海淀区国资委。国资背景优势有助于提升
公司的社会影响力和业务拓展能力，推进公司和各地职业院校开展合作，在素质教育推广和品牌合作等方面
为公司带来广泛的社会认同。科技产业是海淀区支撑万亿GDP的重要支柱。海淀区作为中关村企业的总部所
在地，具有强大的创新能力，是整个城市经济的关键。根据此前公布的数据，2022年，海淀全年规模以上工
业企业实现工业总产值2,749.1亿元，其中高技术制造业实现工业总产值2,092.8亿元，占全区比重近八成，
高精尖领域的优势明显。从产业结构来看，海淀区主要以第三产业为主，而其中高新技术企业是主要的经济
支柱。高精尖产业是海淀区经济发展的主要支撑，其信息、科研和金融产业占据了整个区域经济的66.9%。
特别是信息业在产业构成中所占比重从2017年的29.8%增加至2022年的44.2%，数字经济核心产业的增加值更
是占据了区域生产总值超过50%的比重。公司控股股东海国投在教育、科技、金融等领域也有诸多产业布局
。作为海淀区国资委下属唯一的教育类上市公司，公司利用和整合优质的教育资源和资产开展基础教育服务
。同时也在顺应国家政策导向，整合海淀教育资源和产业资源，继续开拓职业教育赛道，使公司成为多元化
业务并进的企业。
（二）职业教育领域积累丰富资源，产业引领是职教发展的有力保障
产业资源转化为教学能力的优势：公司依托海淀区数字经济产业优势，与各行业的优秀企业合作引入产
业资源做好职业教育。公司全资子公司海科职教作为公司职业教育业务的发展平台，已先后与包括百度、腾
讯、北京启明星辰信息安全技术有限公司等在内的行业领先企业签约合作，同时也与新迈尔（北京）科技有
限公司、河南科诚数字科技有限公司、北京聚华教育投资有限公司等产教融合领域合作伙伴建立合作关系。
中关村数字经济产业集中，企业对于应用型人才用工需求迫切，并且每年用工需求成比例上涨。海科职教将
继续发挥资源整合优势，进行合作统筹与质量管理，打通教学资源和产业学院落地运营，多方协同为学校提
供高品质的教育产品、服务及解决方案。
未来公司将联合产业端的企业依据技术标准、用人标准，组织教育名师与企业专家，将产业项目经验转
换为教学能力进行学科共建，制定符合行业及企业需求的应用型人才培养体系。学生在定向培养后择优录取
，降低就业难度，企业也能最大化的满足用工需求。
教育资源优势：在大股东的支持下公司已对接多所高校。公司和企业将引产入校，与高校开设二级学院
为企业进行精准培养。利用高校品牌的影响力和优秀的教育教学成果，形成鲜明的办学特色，逐步扩大招生
范围，使公司、企业和院校的口碑逐步获得提升，同时扩大公司收入规模。
（三）学校运营和管理经验积累，提升了教育运营服务能力
公司于2015年根据教育市场发展状况，通过整合资源快速投入和落地教育业务。两所凯文学校从0到1是
积累学校办学和运营经验的过程，也是公司在学校整体规划建设和日常运营管理方面的出色表现。目前两所
凯文学校在区域地理位置、校园环境、软硬件设施等方面均具有高规格、高标准的一流水准，随着毕业生人
数的增加教学品质也得到了社会高度认可。
在学校办学过程中，公司强化了学校教师团队建设、政策学习解读、物业管理、餐饮与后勤服务和校内
外合作等一系列能力。上述资源快速整合和落地执行的能力也助力了职业教育赛道及教育服务运营等轻资产
输出业务上。经过前期的探索和实践，职业教育方面已落地多个产业学院，运营管理经验也将为后续业务的
扩张提供保障。
（四）多年顶尖素质教育资源投入，形成凯文素质教育优势
公司与伯克利音乐学院、北京市中小学体育运动协会等行业协会建立了良好的合作关系，在艺术、体育
等领域公司积累了优质的素质教育资源。通过资源向课程的转化，形成了涵盖艺术、音乐、体育等综合全面
的凯文素质教育体系。KAP和KMP毕业生都已经取得优异的升学成绩。
公司将最大化集中凯文独具特色的体育、艺术、音乐等资源和课程优势，挖掘素质教育业务潜力。在满
足学校对于优质素质教育课程需求的同时，将特色素质教育业务边界从校内拓展到校外，面向社会适龄学生
开设特色素质教育培训。
三、主营业务分析
2023年上半年，公司业务开展情况如下：
（一）在K12学校运营方向
报告期内，公司继续为海淀凯文学校和朝阳凯文学校提供运营管理服务。
1、朝阳凯文开设精品素质高中，公司布局高考赛道拓宽服务领域
国内各省市未来几年高考人数总体呈上升趋势。以北京为例，北京市教委于2023年3月公布了《2022-20
23年北京教育事业发展统计概况》。综合近三年的数据来看，2020-2023三学年的初中毕业生数量（88151人
、87856人、103514人）和高中招生人数（61071人、62263人、74681人）呈明显上升趋势。另一方面，当前
初中生在校生人数（一年级121324人、二年级119444人、三年级113888人）也逐年增多，这意味着未来三年
中考人数将持续增加，对于高中学校数量和班级数量的扩充需求也日益增加。《北京市政府工作报告》中明
确提出2023年新增中小学学位2万个的目标以及坚持普通高中多样化特色发展。
在坚持原有国际化教育办学方向同时，朝阳凯文学校在报告期内全力推进面向国内高考方向的精品素质
高中的筹备工作，旨在通过建立国际化教育资源共享共生机制，实现学校育人更加均衡和学生成才模式更加
多元。精品素质高中秉承全人教育理念，以优秀的师资团队配合小班化导师制的教学模式，开足开齐涵盖高
考科目的核心基石课程和素质拓展课程。精品素质高中面向北京市中考学生招生，目前招生工作顺利，并将
于2023年秋季正式开学。
朝阳凯文学校增设精品素质高中可以为更多学生提供优质的教育资源和升学机会，符合党的二十大报告
提出的“坚持高中阶段学校多样化发展”精神，是朝阳凯文学校积极承担社会责任，助力北京市和朝阳区增
加优质学位资源供给的重要举措。此外，朝阳凯文学校的精品素质高中项目也是公司拓展国内高考赛道的起
点，未来公司持续加强投入和建设以满足市场对此类优质教育的需求。
2、教学成绩凸显，学生取得优异升学成绩
报告期内，海淀凯文学校2023届51名毕业生已收到219封录取通知书，录取大学包括美国USNews综合排
名第15的莱斯大学和前30名的纽约大学、加州大学伯克利分校，还有伦敦大学学院、帝国理工学院、香港大
学、香港科技大学等。艺术类大学包括世界著名的罗德岛艺术学院、帕森斯设计学院、伦敦大学圣马丁学院
等名校。
2023年6月，朝阳凯文学校在“2023福布斯中国国际化学校年度评选”中获得全国第20名、北京市第7名
的荣誉。报告期内，朝阳凯文学校2023届6名学术类毕业生已收到30封录取通知书，录取大学包括帝国理工
学院、伦敦大学学院、伦敦国王学院、爱丁堡大学、南安普顿大学、香港大学等高校。
两所凯文学校的学生们也在各项学术类比赛中取得突出的成绩。在2023英国数学测评（中级UKMT-IMC）
中获得全球奖项金奖、学校最佳荣誉奖；在2022英国天文学和天体物理测评（初级BAAO-Junior）获得银奖
；在2023英国物理测评（IPC＆SPCOnline）获得金奖。
（二）在素质教育方向
朝阳凯文学校致力于全人教育，在为学生提供严谨的学术课程之外，通过开设音乐高中和艺术高中课程
，多路径实现学生个性化升读海外名校的追求。国际艺术班（KAP）2023届5名毕业生共收到19封录取通知书
，录取大学包含帕森斯设计学院、伦敦艺术大学、爱丁堡大学、普瑞特艺术学院、芝加哥艺术学院等高校，
其中帕森斯设计学院最新QS世界艺术与设计学科本科排名为TOP3。国际音乐班（KMP）2023届17名毕业生共
收到52封录取通知书，录取率100%。录取大学包括伯克利音乐学院、约翰斯.霍普金斯大学、新英格兰音乐
学院、纽约大学、苏格兰皇家音乐学院等高校。
报告期内，素质教育子公司线下培训业务全面恢复。在2023上半年实现培训业务收入3,623.79万元，较
上年同期增长227.2%。
在体育培训方向：凯文体育在报告期内主办和承办了“2023IYSC青少年挑战赛暨SWINS成绩认证赛”、
“第三十三届北京市儿童游泳比赛”和“北京市青少年艺术体操俱乐部大奖赛”等多项赛事。北京市体育局
授予凯文体育“2023年体育运动项目经营单位信用评价等级优(A)”的荣誉。同时，凯文体育成为北京市游
泳运动协会单位会员、北京市青少年体育联合会理事单位会员和中国击剑协会专业组织团体会员。在冰雪运
动方面，多名国家冰球队退役运动员加入凯文体育，强化了凯文冰球运动的教培实力。北京冬奥会后，凯文
体育依据合作协议开始运营位于北京市海淀区的西山滑雪场。同时拥有冰场和雪场不仅完善了公司冰雪运动
硬件设施，也提升了公司在冰雪运动教育培训的市场竞争力。
在艺术和科技培训方向：凯文艺美和凯文睿信在报告期内分别指导学生参与了包含科雷诺国际钢琴比赛
、美国学术十项全能USAD等在内的多项赛事并取得了优异的成绩。
素质教育业务持续发力暑期营地项目。体育方向开设了游泳、棒球、击剑、网球、冰球、足球、花样游
泳、艺术体操、体能共计9类项目的营地；艺术方向开设了LAMDA考级营地、美术馆研学及写生研学课等营地
；科技方向开设了魔法、科学、演讲、辩论、城市探索主题工作坊等多个趣味主题夏令营，此外还在科创板
块开设了“星际征途”等特别项目拓宽学生视野。
（三）在职业教育方向
报告期内，公司响应国家政策号召持续布局职业教育业务，并将产教融合领域作为重点发展目标。海科
职教（北京）科技有限公司作为公司职业教育业务发展平台，立足于深化产教融合、校企合作和学科共建，
旨在培养应用型技能人才，面向市场促进就业。
海科职教目前已先后与包括百度、腾讯等在内的行业领先企业签约合作，同时也与新迈尔（北京）科技
有限公司、河南科诚数字科技有限公司、北京聚华教育投资有限公司等产教融合领域合作伙伴建立合作关系
。海科职教发挥资源整合优势和教育产品研发优势，进行合作统筹与质量管理，多方协同为学校提供高质量
的教育产品、服务及解决方案。
在拓展深度上，海科职教在产教融合方向下不断拓展新的项目。目前在北京、山东、河南、湖南、内蒙
、四川、山西等地与十一所院校合作建立了产业学院，办学层次覆盖了本科、高职和中职。产业学院主要合
作内容包括专业申报、招生就业、实训室与平台建设、精品课程建设、竞赛辅导、实践教学、学生职业素养
提升、实习实训等。在专业设置上包含大数据技术应用、交互设计、数字媒体技术、虚拟现实技术与应用、
人工智能、无人机应用等。
在拓展广度上，海科职教在教育数字化领域，目前与北京开放大学签署了北京市中小学幼儿园家长培训
课程建设与在线服务成人教育服务采购项目，项目正在稳步推进中。同时，海科职教还将依托于凯文大厦的
基础设施，已在朝阳区建设了第一期面积为2300平米的公共实训基地，2023年下半年将逐步开展短期培训业
务。
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