经营分析☆ ◇002682 龙洲股份 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
现代物流（含沥青供应链）、汽车制造及销售与服务、汽车客运及站务服务、成品油及天然气销售等业务
。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
沥青供应链(行业) 7.83亿 57.72 739.06万 13.98 0.94
成品油及天然气销售(行业) 1.56亿 11.49 1391.32万 26.32 8.92
汽车客运及站务服务(行业) 1.51亿 11.10 -1736.19万 -32.84 -11.53
其他(行业) 1.49亿 10.95 3076.59万 58.19 20.70
汽车制造、销售及服务(行业) 1.03亿 7.56 2209.14万 41.78 21.52
港口码头服务及其他货运物流(行业) 1603.88万 1.18 -392.73万 -7.43 -24.49
─────────────────────────────────────────────────
京津冀地区(地区) 8.17亿 60.15 731.08万 13.83 0.90
福建地区(地区) 4.92亿 36.23 4511.71万 85.33 9.17
广东地区(地区) 3028.33万 2.23 411.53万 7.78 13.59
安徽地区(地区) 1885.84万 1.39 -367.14万 -6.94 -19.47
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
沥青供应链(行业) 22.54亿 60.65 -3795.85万 -30.91 -1.68
其他(行业) 3.94亿 10.59 7652.74万 62.32 19.45
汽车制造、销售及服务(行业) 3.90亿 10.50 6551.55万 53.35 16.80
汽车客运及站务服务(行业) 3.40亿 9.14 -353.87万 -2.88 -1.04
成品油及天然气销售(行业) 2.97亿 7.98 2518.96万 20.51 8.49
港口码头服务及其他货运物流(行业) 4233.01万 1.14 -293.15万 -2.39 -6.93
─────────────────────────────────────────────────
京津冀地区(地区) 22.50亿 60.54 -4153.82万 -33.82 -1.85
福建地区(地区) 12.37亿 33.28 1.65亿 134.23 13.33
广东地区(地区) 1.19亿 3.21 -152.23万 -1.24 -1.28
其他(地区) 6818.48万 1.83 --- --- ---
安徽地区(地区) 4202.21万 1.13 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
沥青供应链(行业) 8.63亿 52.09 -1069.26万 -16.35 -1.24
其他(行业) 2.36亿 14.24 3358.88万 51.35 14.24
汽车制造、销售及服务(行业) 1.78亿 10.72 4368.79万 66.79 24.59
汽车客运及站务服务(行业) 1.65亿 9.93 -908.78万 -13.89 -5.52
成品油及天然气销售(行业) 1.60亿 9.64 1106.19万 16.91 6.93
港口码头服务(行业) 5603.08万 3.38 -314.75万 -4.81 -5.62
─────────────────────────────────────────────────
福建地区(地区) 7.77亿 46.89 --- --- ---
京津冀地区(地区) 7.68亿 46.37 --- --- ---
广东地区(地区) 5590.64万 3.37 --- --- ---
安徽地区(地区) 5574.01万 3.36 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
沥青供应链(行业) 28.35亿 56.78 8195.32万 28.73 2.89
汽车制造、销售及服务(行业) 7.30亿 14.63 9609.47万 33.68 13.16
其他(行业) 5.02亿 10.05 7309.98万 25.62 14.57
成品油及天然气销售(行业) 4.06亿 8.13 3677.91万 12.89 9.06
汽车客运及站务服务(行业) 3.07亿 6.14 -2606.17万 -9.14 -8.50
港口码头服务及其他货运物流(行业) 2.13亿 4.27 2342.60万 8.21 10.98
─────────────────────────────────────────────────
京津冀地区(地区) 28.98亿 58.04 7773.16万 27.25 2.68
福建地区(地区) 15.03亿 30.10 1.72亿 60.20 11.43
广东地区(地区) 3.18亿 6.36 1059.26万 3.71 3.33
安徽地区(地区) 2.29亿 4.58 2478.05万 8.69 10.84
其他(地区) 4559.82万 0.91 43.06万 0.15 0.94
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售4.43亿元，占营业收入的11.92%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│A │ 17236.44│ 4.64│
│B │ 7260.25│ 1.95│
│C │ 7083.19│ 1.91│
│D │ 6716.08│ 1.81│
│E │ 5980.95│ 1.61│
│合计 │ 44276.90│ 11.92│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购9.83亿元，占总采购额的29.19%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│A │ 29637.69│ 8.80│
│B │ 29499.55│ 8.76│
│C │ 13278.50│ 3.94│
│D │ 13257.46│ 3.93│
│E │ 12675.74│ 3.76│
│合计 │ 98348.95│ 29.19│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
经过近几年来的转型升级发展，已经形成了现代物流（含沥青供应链）、汽车制造及销售与服务、汽车
客运及站务服务、成品油及天然气销售等业务并行发展的现代交通服务一体化产业体系。
（一）现代物流业务
公司的现代物流业务涵盖了沥青供应链、港口码头综合服务、物流园区经营等，主要由下属子公司经营
。近年来，公司现代物流业务通过投资新建和收购兼并，在天津、湖南、安徽、福建等地建设和运营自建物
流园区（库区和港口码头），不断完善物流节点布局，逐步往集运输、仓储、搬运、包装、流通加工、配送
、信息平台一体化的现代物流服务产业发展。
公司现代物流业务中，全资子公司兆华集团从事的沥青供应链业务占比较大，兆华集团立足于沥青产业
，以沥青特种集装箱的物流服务、沥青的改性加工与仓储、基质沥青产品仓储及电商平台为主要业务，相互
结合，相互促进，构建了沥青供应链的完整业务链条。其业务模式主要是：从上游石油化工企业（炼厂）采
购基质沥青，经过运输、仓储、改性加工，通过参加投标方式等获得业务机会，有针对性地向下游道路施工
企业供应符合其需求的沥青产品。兆华集团拥有丰富的行业经验，对客户的需求理解深刻，借助其沥青特种
集装箱物流的核心优势，整合资源，完善物流网络，根据客户需求提供定制化的沥青解决方案，经过近几年
发展，已在沥青供应链行业拥有领先地位。
（二）汽车制造、销售及服务业务
控股子公司畅丰专汽主营专用汽车的研发制造，畅丰专汽为国家级高新技术企业，主要生产应急发电车
、移动储能充电车、通讯指挥车、大流量给排水车等专用汽车，畅丰专汽是国内重要的特种车辆设备和应急
服务的提供商，是东风商用车公司、中国重汽等大型车企的定点改装车辆生产企业，公司产品行销国家电网
、南方电网、国家应急管理部所属各救援队、中国电信、中国移动、中国联通、各地政府市政部门以及油田
、矿山等企业。
控股孙公司中汽宏远主营新能源汽车研发制造，中汽宏远为国家级高新技术企业，具备客车整车生产资
质，主要生产6~12米纯电动城市公交车、纯电动商务客车、纯电动物流车等新能源汽车产品。
（三）汽车客运及站务服务业务
公司的汽车客运及站务服务业务包括班车客运、旅游客运、出租客运、城市公交及客运站经营。其中，
班车客运包括省际、县际、县内班线旅客运输服务；公司客运经营单位主要分布在福建省龙岩市、南平市两
个三省交通要冲地区。截至2024年6月30日，公司拥有35个客运站，其中一级客运站5个，二级客运站14个；
拥有客运车辆2,281辆，其中班线客车1,150辆、旅游车165辆、公交车637辆、出租车329辆；拥有客运班线6
09条，班线覆盖了闽西、闽北城乡和省内各主要城市，并向广东、浙江、江西等地辐射。
（四）成品油及天然气销售业务
一是公司成品油及天然气销售业务在龙岩地区主要与中石化、中海油合作，设立由公司控股的合资子公
司，通过发挥各方的优势，投资、建设、运营加油加气站。目前，控股子公司岩运石化拥有加油站6个；控
股子公司龙洲海油拥有加气站1个、油气合建站2个，中海油在龙岩区域范围内的天然气终端汽车加注业务均
通过龙洲海油经营。二是在南平地区主要由控股子公司武夷股份与中石油合作，拥有加油站3个；另有2个加
油站已完成办证手续。三是公司在天津地区还通过收购方式，在天津市大港区投资建设有CNG天然气加工厂
一座。四是公司在安徽芜湖地区由控股子公司安徽中桩物流在其港后物流园拥有油气电合建站1个。
（五）其他业务
为延伸产业链，打造交通服务产业立体化的发展体系、提升相关产业的融合发展，公司开展信息技术服
务、信息系统集成服务、车辆卫星定位运营服务、新能源汽车充电站建设及运营和交通职业教育培训等业务
，相关业务主要依托下属公司经营。
二、核心竞争力分析
（一）在整体经营方面
1．特许经营优势
公司产业链上的沥青供应链，港口码头综合服务，汽车制造、销售及服务，汽车客运及站务服务，成品
油及天然气销售等均需取得相应的特许经营许可和资质方可经营，其中沥青供应链的特种集装箱需海运、铁
路上路运营许可，港口码头运营须取得港航管理部门的港口经营许可，公司汽车客运及站务服务经营须取得
交运管部门的特许经营许可，成品油及天然气销售须取得经贸主管部门的销售许可和安监管理部门的危险化
学品经营许可。这些特许经营权和资质的取得有利于确保公司在区域内的行业地位，为公司相关业务的发展
奠定了坚实基础。
2．产业链延伸优势
公司多年来始终坚持产业链延伸战略。公司主要经营现代物流服务（含沥青供应链），汽车制造、销售
及服务，汽车客运及站务服务，以及成品油及天然气销售等业务，在发展现代物流服务的同时，注重产业链
延伸，打造立体化的产业发展战略，进行国内重要市场的区域布局，拓宽市场空间，为公司持续、稳定发展
提供保证，增强了公司的抗风险能力。
（二）在具体业务方面
1．沥青供应链业务的运输模式优势
公司全资子公司兆华集团拥有自主研发具有专利保护的沥青集装箱，其集装箱已经取得中国船级社、劳
式船级社、国际集装箱联盟颁发的证书，同时，获得了中国铁路总公司颁发的唯一箱号，获得铁路正式运行
批准。其以此开创了水路、铁路、公路多式联运、一站式“门到门”的沥青运输物流模式，减少了中间的物
流环节，可减少沥青转运中的加热次数，仅在施工现场一次加热，降低了仓储、中转的费用，同时保障了产
品的质量，减少了污染，降低损耗，大幅降低成本，改变了传统沥青运输业态，整体提升了其沥青供应链业
务的竞争力。
2．港口码头运营区位优势
近年来，国家高度重视和深入推动长江经济带的发展，随着“共抓大保护、不搞大开发，整治清理长江
岸线非法码头”等绿色发展理念的扎实推进，长江岸线的使用更加严格和规范，相关产业政策陆续落地。安
徽中桩物流港口码头位于芜湖长江大桥综合经济开发区，地理位置优越，水陆交通便捷；2018年1月起，紧
邻安徽中桩物流码头的芜湖长江二桥、高速公路三山出口的陆续开通，交通区位优势更加显现。
同时，随着芜湖市非法小码头的清理完毕，安徽中桩物流码头港口港务作业的效率和服务能力有较大幅
度提升；另外，随着码头装卸量增加及码头配套堆场的场内道路、场地硬化等基础设施的不断完善，安徽中
桩物流拥有的381亩港后物流园和240亩码头配套堆场优势也逐步体现。
3．汽车客运及站务服务的经营区域的行业地位优势
公司汽车客运及站务服务业务具有明显的规模经济特性。自成立以来，公司凭借较强的综合实力不断收
购兼并区域内运输企业，扩大市场份额。在龙岩地区，公司先后收购兼并了数十家客运企业，扩大了经营规
模，巩固了公司在龙岩地区的领先地位；在闽北地区，公司并购了该地区最大的公路运输骨干企业武夷股份
，实现了闽西、闽北的区域化经营。通过多年自身发展及收购兼并方式，公司在龙岩、南平地区确定了客运
行业主导地位，有助于公司统一调度资源，提高了管理效率与车辆实载率，增强了竞争能力与盈利水平，规
模效应明显。
4．专用汽车研发制造的技术创新优势
公司控股子公司畅丰专汽为国家级高新技术产业，拥有一支具有较强创新能力和积累丰富经验的研发队
伍，始终秉承“用户为导向、信誉为灵魂、科技为动力、质量为生命”的经营方针，长期致力于应急电源车
、大流量排水车、应急储能充电车、通信指挥车等应急装备的研发、制造，在行业内具有较强的技术创新优
势和先发优势。
三、主营业务分析
概述
2024年上半年，公司外部经营环境依然复杂多变，面临诸多困难挑战。报告期内，公司紧紧围绕“道路
运输产业持续领导者、现代服务产业价值创新商”的发展战略，以年度经营目标为导向，确立了“破立并举
、稳中求进”的总体经营思路，积极面对风险挑战，进一步聚焦主责主业，全方位推进体制机制改革，全面
强化集团管控和财务管控的深度和广度，着力夯实持续健康发展的基石，推动公司改革发展行稳致远。本报
告期，公司实现营业收入135,748.54万元，比上年同期下降18.06％；实现归属于上市公司股东的净利润-3,
401.62万元，比上年同期上升61.24％。
（一）现代物流产业
1．沥青供应链业务
报告期内，公司沥青供应链业务在面临基础设施建设开工率不足、沥青市场供需两淡的压力下，通过认
真分析研判生产经营形势，主动灵活调整经营策略，以沥青供应链为主要业务的兆华集团实现营业收入87,0
55.86万元，比上年同期上升15.04％；实现净利润-2,837.19万元，比上年同期上升45.39％；综合毛利率0.
76％，比上年同期增加2.18个百分点。
2．港口码头及其他物流业务
报告期内，受长江中下游地区基础设施建设放缓，公司控股子公司安徽中桩物流经营区域内行业竞争加
剧，建材（黄砂、石子、水泥等）、钢材行情下滑严重，对其码头业务造成较大影响。报告期，以港口码头
装卸为主要业务的安徽中桩物流实现营业收入1,893.05万元，比上年同期下降66.04％；实现净利润-1,525.
53万元，比上年同期下降4.14％。
（二）汽车制造及销售与服务产业
报告期内，公司汽车制造及销售与服务业务整体实现营业收入10,267.47万元，比上年同期下降42.20％
；综合毛利率21.52％，比上年同期减少3.08个百分点。其中，公司控股子公司畅丰专汽因主要客户的年度
采购计划在3月以后才陆续开始招投标，上半年总体订单数量下降。2024年1-6月畅丰专汽实现营业收入7,45
3.75万元，比上年同期下降35.57％，实现净利润653.21万元，比上年同期下降3.57％；公司控股孙公司中
汽宏远今年以来没有项目中标，目前处于临时停工停产状态。临时停工停产虽然有助于减轻其经营压力，降
低人工成本，但因其固定成本及费用支出较大。2024年1-6月中汽宏远实现营业收入37.11万元，比上年同期
下降72.39％，实现净利润-3,809.25万元，比上年同期下降10.40％。
（三）汽车客运及站务服务产业
报告期内，受公众出行习惯变化、经营区域内新开通动车及高铁线路等因素影响，公司汽车客运及站务
服务业务实现营业收入15,062.55万元，比上年同期下降8.45％；综合毛利率-11.53％，比上年同期减少6个
百分点。因公司本期客运站站点运营补助比上年同期增加，并且通过调整经营策略，积极拓展旅游客运业务
，报告期公司汽车客运及站务服务业务营业利润比上年同期上升。
（四）成品油及天然气销售产业
报告期内，受新能源汽车对传统能源汽车冲击影响，传统化石能源需求下降，市场整体低迷。报告期，
成品油及天然气销售业务实现营业收入15,601.49万元，比上年同期下降2.28％；综合毛利率8.92％，比上
年同期上升1.99个百分点。
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