经营分析☆ ◇002702 海欣食品 更新日期：2025-01-15◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
速冻鱼糜制品、速冻肉制品为主的速冻食品研发、生产和销售。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
食品加工制造业(行业) 7.15亿 100.00 1.28亿 100.00 17.91
─────────────────────────────────────────────────
速冻鱼肉制品及肉制品(产品) 4.52亿 63.22 9439.57万 73.77 20.89
速冻菜肴制品(产品) 2.00亿 27.96 2146.17万 16.77 10.74
常温休闲食品(产品) 4024.10万 5.63 923.20万 7.21 22.94
其他(产品) 1465.68万 2.05 183.89万 1.44 12.55
速冻米面制品(产品) 814.37万 1.14 103.89万 0.81 12.76
─────────────────────────────────────────────────
华东区(地区) 3.42亿 47.80 6593.38万 51.52 19.30
华南区(地区) 8135.33万 11.38 1162.46万 9.08 14.29
华中区(地区) 7887.98万 11.04 1443.78万 11.28 18.30
华北区(地区) 7360.05万 10.30 1234.41万 9.65 16.77
西南区(地区) 4904.00万 6.86 --- --- ---
东北区(地区) 3962.30万 5.54 --- --- ---
西北区(地区) 3563.34万 4.99 --- --- ---
中国港澳台(地区) 841.37万 1.18 --- --- ---
境外(地区) 651.97万 0.91 --- --- ---
其他(补充)(地区) 3.53 0.00 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
流通渠道(销售模式) 4.04亿 56.52 5852.57万 45.73 14.49
特通渠道(销售模式) 1.39亿 19.51 2506.87万 19.59 17.98
现代渠道(销售模式) 9742.69万 13.63 1708.45万 13.35 17.54
电商渠道(销售模式) 7388.27万 10.34 2728.85万 21.32 36.93
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
食品加工制造业(行业) 17.16亿 100.00 3.38亿 100.00 19.68
─────────────────────────────────────────────────
速冻鱼肉制品及肉制品(产品) 12.86亿 74.92 2.64亿 78.04 20.50
速冻菜肴制品(产品) 3.00亿 17.47 4542.70万 13.45 15.16
常温休闲食品(产品) 9568.82万 5.58 1950.91万 5.78 20.39
速冻米面制品(产品) 1788.72万 1.04 57.33万 0.17 3.21
其他(产品) 1701.61万 0.99 864.08万 2.56 50.78
─────────────────────────────────────────────────
华东区(地区) 7.85亿 45.73 1.65亿 48.82 21.01
华南区(地区) 2.16亿 12.60 4694.09万 13.90 21.72
华中区(地区) 2.02亿 11.78 3825.69万 11.33 18.93
华北区(地区) 1.81亿 10.52 3415.44万 10.11 18.92
东北区(地区) 1.13亿 6.57 --- --- ---
西南区(地区) 1.02亿 5.94 --- --- ---
西北区(地区) 9032.43万 5.26 --- --- ---
中国港澳台(地区) 1670.06万 0.97 --- --- ---
境外(地区) 1093.10万 0.64 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
流通渠道(销售模式) 9.90亿 57.67 1.70亿 50.29 17.16
特通渠道(销售模式) 3.06亿 17.84 5669.00万 16.79 18.52
现代渠道(销售模式) 2.82亿 16.44 6427.98万 19.03 22.79
电商渠道(销售模式) 1.38亿 8.06 4691.59万 13.89 33.94
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
食品加工制造业(行业) 7.34亿 100.00 1.36亿 100.00 18.52
─────────────────────────────────────────────────
速冻鱼肉制品及肉制品(产品) 5.67亿 77.24 1.06亿 78.04 18.71
速冻菜肴制品(产品) 1.07亿 14.52 1886.65万 13.88 17.70
常温休闲食品(产品) 4773.36万 6.51 987.10万 7.26 20.68
速冻米面制品(产品) 868.05万 1.18 27.97万 0.21 3.22
其他(产品) 400.38万 0.55 83.50万 0.61 20.86
─────────────────────────────────────────────────
华东区(地区) 3.26亿 44.48 6532.90万 48.07 20.02
华南区(地区) 8697.14万 11.85 1838.00万 13.52 21.13
华中区(地区) 8528.05万 11.62 1497.67万 11.02 17.56
华北区(地区) 7950.30万 10.84 1368.54万 10.07 17.21
东北区(地区) 5548.25万 7.56 --- --- ---
西北区(地区) 4403.87万 6.00 --- --- ---
西南区(地区) 4353.76万 5.93 --- --- ---
中国港澳台(地区) 765.53万 1.04 --- --- ---
境外(地区) 486.00万 0.66 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
流通渠道(销售模式) 4.27亿 58.25 7151.12万 52.62 16.73
特通渠道(销售模式) 1.30亿 17.69 2037.47万 14.99 15.70
现代渠道(销售模式) 1.12亿 15.24 2167.04万 15.94 19.38
电商渠道(销售模式) 6475.57万 8.83 2235.53万 16.45 34.52
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
食品加工制造业(行业) 16.21亿 100.00 3.64亿 100.00 22.45
─────────────────────────────────────────────────
速冻鱼肉制品及肉制品(产品) 12.92亿 79.66 2.88亿 79.12 22.30
速冻菜肴制品(产品) 1.62亿 10.02 3784.83万 10.40 23.30
常温休闲食品(产品) 1.19亿 7.34 2625.75万 7.21 22.05
速冻米面制品(产品) 3465.06万 2.14 317.24万 0.87 9.16
其他(产品) 1354.40万 0.84 872.97万 2.40 64.45
─────────────────────────────────────────────────
华东区(地区) 7.42亿 45.75 1.85亿 50.75 24.91
华中区(地区) 1.95亿 12.04 4103.01万 11.27 21.02
华南区(地区) 1.90亿 11.71 4598.61万 12.63 24.22
华北区(地区) 1.88亿 11.58 3686.69万 10.13 19.63
东北区(地区) 1.04亿 6.44 --- --- ---
西北区(地区) 9396.16万 5.80 --- --- ---
西南区(地区) 8215.85万 5.07 --- --- ---
中国港澳台(地区) 1951.98万 1.20 --- --- ---
境外(地区) 668.74万 0.41 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
流通渠道(销售模式) 9.40亿 57.97 1.72亿 47.36 18.34
现代渠道(销售模式) 3.31亿 20.43 9885.95万 27.16 29.85
特通渠道(销售模式) 2.11亿 13.04 4625.83万 12.71 21.88
电商渠道(销售模式) 1.39亿 8.57 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2024-06-30
前5大客户共销售1.04亿元，占营业收入的14.87%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 10409.97│ 14.87│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购2.76亿元，占总采购额的23.71%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│第一名 │ 7503.28│ 6.45│
│第二名 │ 5530.62│ 4.75│
│第三名 │ 5293.83│ 4.55│
│第四名 │ 4823.81│ 4.14│
│第五名 │ 4442.60│ 3.82│
│合计 │ 27594.13│ 23.71│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）报告期内公司从事的主要业务
报告期内，公司所从事的主要业务、主要产品、主要业绩驱动因素等未发生重大变化。主要业务和主要
产品：公司主要从事速冻鱼肉制品和肉制品、速冻米面制品、速冻菜肴制品、常温鱼肉制品和肉制品的生产
和销售，公司产品主要包括速冻鱼肉制品和肉制品类（火锅丸滑、鱼丸、肉丸、福袋、鱼豆腐等）、速冻米
面类（蛋黄烧麦、流沙包等）、速冻菜肴类（鲍鱼、带鱼、鱿鱼串、烤芝士卷等）；常温休闲类（蟹柳、鱼
豆腐、速食关东煮等）。
主要的业绩驱动因素：公司自成立以来，依托自身在技术研发、产品质量、种类和结构、营销网络和服
务水平等方面的优势，取得客户的信任，实现经营业绩的长期、持续稳定。
（二）公司所处行业的发展阶段及趋势
1、行业发展现状
近年来，我国速冻食品行业保持了较高速的增长，根据iiMediaResearch（艾媒咨询）数据显示，中国
速冻食品市场规模不断扩大，2022年中国速冻食品市场规模已达1688.5亿元，预计2025年将达2130.9亿元。
速冻食品行业呈现出品类多元化、渠道多样化、产品品牌化等明显趋势，不断创新和适应市场变化将成为推
动行业发展的关键因素。
首先，品类多元化。为了满足不同消费群体的需求，速冻食品行业企业推出了更多的细分品类，如速冻
米面制品、速冻果蔬制品、速冻水产制品、速冻调制食品及速冻肉制品等。同时，企业依靠新品和爆品来获
取市场份额，推动品类多元化发展。
其次，渠道多样化。一些大型速冻食品企业通过直营店、特许经营、加盟店等多种销售渠道，覆盖更多
的消费者。随着电商和社交媒体的兴起，越来越多的速冻食品企业开始将目光放在电商、社交媒体和私域社
团等新兴渠道上，通过线上销售渠道拓展市场。速冻食品行业正逐步从线下走向线上，打破传统渠道的局限
，实现更广泛的市场覆盖。
最后，产品品牌化。随着消费者对速冻食品品质的要求越来越高，越来越多的速冻食品企业开始注重品
牌建设，推出了更高品质、更有品牌特色的速冻食品产品。一些头部速冻食品品牌，通过产品品质的提升和
营销手段的运用，提高了品牌的知名度和美誉度。同时，一些新兴的速冻食品企业也开始注重品牌建设，通
过独特的产品设计、营销活动等手段，提升品牌形象和品牌认知度。
总体来说，目前速冻食品行业的未来发展前景广阔，随着消费者需求的多样化和市场竞争的加剧，速冻
食品行业将继续保持创新和调整。
2、行业周期性特点
季节性特点：公司主要产品以速冻鱼肉制品和肉制品为主，速冻米面制品、常温鱼肉制品和肉制品、速
冻菜肴制品为辅。受消费习惯、季节变化的影响，公司所属行业通常呈现季节性特征，每年的第二季度为全
年销售淡季，第四季度为全年销售最旺季。近些年，为消除季节性对公司的不利影响，公司推陈出新，如烤
串类产品、正餐卷类产品等，改善产品结构，逐步增加非季节性产品的份额，以便在销售淡季和销售旺季之
间平衡收入，改善公司营业收入具有明显季节性波动的特点。
周期性特点：速冻鱼肉制品和肉制品行业的周期性不明显，主要是随着宏观经济周期、居民可支配收入
水平及上下游行业的波动而波动。
3、公司所处的行业地位
目前，速冻鱼肉制品和肉制品行业内企业众多，不同区域的消费者对产品偏好有差异，市场整体集中程
度较低，公司作为行业内首家上市企业，产能、产量、销售规模和市场份额位于行业前列。
（三）报告期内经营情况
1、报告期内公司业绩情况
报告期内，公司实现营业收入7.15亿元，同比下降2.60%；综合毛利率17.91%，同比下降0.62个百分点
；综合费用率19.20%，同比增长1.91个百分点。报告期内，公司实现净利润-1,234.36万元，同比下降1,018
.64%；归属于母公司净利润-1,276.49万元，同比下降1,172.09%。
2、报告期内公司主要完成工作
（1）电商渠道的拓展与创新
报告期内，公司积极拥抱数字化，大力拓展电商渠道。通过与各大电商平台如抖音、京东、天猫的深度
合作，公司的产品矩阵得到了有效扩展，线上销售额实现增长。特别是针对年轻消费群体，公司推出一系列
定制化的营销活动，提升了品牌知名度。
（2）产品品类的深耕与突破
继去年成功收购东鸥食品后，公司在鲍鱼产品线上持续深耕，推出多款高端鲍鱼预制菜及常温鲍鱼罐头
等，拓宽了产品的消费场景，满足消费者对高品质海产品的需求。同时，公司加强与鲍鱼养殖户的合作，从
源头保证产品的品质与供应的稳定性。此外，依托舟山工厂丰富的海洋资源优势，公司开展“海欣串吧”的
整合品类营销活动，产品以海鲜串、牛羊猪肉串、花式串、丸食串等涵盖烤串市场的主流产品。
（3）生产基地的建设与改造
报告期内，公司扩产项目根据项目规划和公司实际情况稳步推进中。截至2024年半年度报告披露日，福
建长恒食品有限公司（连江工厂）新建年产10万吨速冻鱼肉制品项目土建工程已完成竣工验收，已于7月正
式投产；东山腾新食品有限公司（东山工厂）二期扩建项目，主要为优化和增加常温休闲食品产能，已完成
竣工验收工作；山东海欣吉强食品有限公司（山东工厂）分阶段重新启动，预计下半年投产。
（一）公司主要经营模式
报告期内，公司经营模式未发生重大变化。
公司的采购模式：公司通常与供应商签订年度采购合同，并通过具体采购订单来进行采购。公司材料采
购主要分大宗农产品（鱼类、肉类、粉类等）、工业产品（辅料、包装物等）、初级农副产品（海捕原料鱼
等）等三大类。大宗农产品和工业产品是通过采购合同，公司与供应商结算。初级农副产品的采购通过年度
计划、订单管理、一对一结算的方式进行。
公司的生产模式：公司主要以自有全自动或半自动生产设备对各种原辅材料进行加工，并通过速冻、包
装、金属探测、冻藏，制成各类速冻鱼肉制品及肉制品、速冻米面制品、常温休闲食品、速冻菜肴制品。
公司的销售模式：公司销售模式以流通和现代渠道销售为主，特通和电商渠道销售为辅。流通渠道是指
由各级经销商代理本公司产品，通过批发市场、农贸市场、专营门店等将公司产品销售给终端消费者；现代
渠道是指公司产品通过KA、BC等连锁大卖场、中小型超市、社区便利店及精品超市等销售给终端消费者；特
通渠道是指公司向大型连锁餐饮、企事业单位直接供应产品，以及公司出口业务；电商模式是指公司通过第
三方电商平台将产品销售给终端消费者。
品牌运营情况
公司目前品牌有“海欣”、“鱼极”、“优必歌”、“百肴轩”和“东鸥”等五大品牌，其中，“海欣
”品牌产品涵盖全系列；“鱼极”品牌主要是高端速冻鱼肉制品及肉制品；“优必歌”品牌主要为速冻菜肴
制品；“百肴轩”品牌主要为速冻米面制品、速冻菜肴制品；“东鸥”品牌主要为速冻菜肴制品。
1、经销商结算方式：公司根据与经销商签订的年度框架性购销合同以及客户的信用资质和销售区域的
竞争特点，给予部分优质经销商一定的信用额度支持，在公司的授信额度内，可以赊销货物，授信到期收回
货款；超过授信额度外的以现款结算。
公司制定了明确的经销商授信制度，信用资质好、上一年度有合作的经销商可享受信用政策。新合作客
户原则上无授信支持，但合作一段时间经评估后，对优质客户给予累计销售金额一定比例的授信支持；授信
额度的大小取决于经销商销售额的大小及信用等级。公司对信用资质优质客户及战略合作经销商在销售旺季
给予一定的上浮临时授信额度的支持。
2、公司前五大经销商客户合计销售金额10,409.97万元，占年度主营业务收入比例14.87%，期末应收账
款总额793.82万元。
按照产品分类
截至报告期末，公司在建产能15万吨，其中长恒食品（连江工厂）在建产能10万吨，海欣吉强（山东工
厂）在建产能5万吨。
二、核心竞争力分析
1、品牌优势
自公司成立以来，始终专注于速冻鱼类、肉类产品的研发、生产与销售。公司拥有百年历史的“海欣”
品牌，始创于1903年，是速冻鱼肉制品行业首批“中国名牌”之一。公司旗下“鱼极”品牌是目前行业中高
端产品品类的代表，在业内享有较高品牌认可度。近年来，公司通过线上媒体广告和线下推广活动，优化完
善品牌推广策略，扩大品牌的受众群体，提高品牌的知名度和美誉度，使公司在行业竞争中占据有利地位。
2、研发优势
公司一直致力于新品研发及口味提升，产品梯队丰富。公司被认定为“国家鱼糜制品加工技术研发分中
心”，并配备了行业先进的研发设备，在产品上推陈出新，不断突破。近年来，公司针对不同区域、不同季
节推出多款原创性单品，丰富了产品线，开拓了区域市场，提升了淡季销售额，更好地满足了消费者多元化
和组合消费的需求，推动公司的可持续发展。
3、产品优势
公司注重产品品质保障，从原材料的筛选到生产工艺的控制，都有严格的标准与流程，以保证产品的口
感、营养和安全性。公司产品系列价格带丰富，产品梯度横向扩张迅速，丰富的产品线，涵盖了速冻鱼肉制
品、速冻肉制品、速冻米面制品、速冻菜肴制品和常温鱼肉、肉制品等多个品类，满足不同消费者的需求，
使产品更具有竞争力。
4、营销网络优势
公司一直注重营销网络的搭建和营销渠道的建设。线下，公司产品已进入各大型连锁商超系统，包括沃
尔玛、永辉、大润发、华润万家、麦德龙等连锁超市，社区便利店以及海底捞、杨国福等连锁客户。线上，
公司渠道已覆盖天猫、京东、朴朴、叮咚买菜、兴盛优选等电商平台。公司通过布局全渠道销售网络，为消
费者提供了多元化的消费体验，实现线上和线下业务的均衡发展。
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