经营分析☆ ◇002719 麦趣尔 更新日期：2025-01-15◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
乳制品的生产和销售，烘焙食品的连锁经营。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
食品制造业(行业) 3.08亿 100.00 4491.46万 100.00 14.58
─────────────────────────────────────────────────
烘焙食品(产品) 1.48亿 48.01 3937.94万 87.68 26.62
乳制品(产品) 1.06亿 34.30 -1100.82万 -24.51 -10.41
其他(产品) 3984.55万 12.93 755.51万 16.82 18.96
节日食品(产品) 1465.18万 4.75 898.84万 20.01 61.35
─────────────────────────────────────────────────
疆外(地区) 2.10亿 67.99 3903.50万 86.91 18.63
疆内(地区) 9863.84万 32.01 587.97万 13.09 5.96
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
食品制造业(行业) 7.09亿 100.00 1.26亿 100.00 17.81
─────────────────────────────────────────────────
烘焙食品(产品) 2.96亿 41.68 7306.72万 57.88 24.73
乳制品(产品) 2.72亿 38.36 80.47万 0.64 0.30
其他(产品) 9953.76万 14.04 2548.58万 20.19 25.60
节日食品(产品) 4197.43万 5.92 2687.95万 21.29 64.04
─────────────────────────────────────────────────
疆外(地区) 4.55亿 64.19 8188.77万 64.87 18.00
疆内(地区) 2.54亿 35.81 4434.95万 35.13 17.47
─────────────────────────────────────────────────
直销模式(销售模式) 4.18亿 58.98 7153.48万 56.67 17.11
经销模式(销售模式) 2.91亿 41.02 1066.98万 8.45 3.67
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
食品制造业(行业) 3.44亿 100.00 6739.98万 100.00 19.61
─────────────────────────────────────────────────
烘焙食品(产品) 1.50亿 43.66 3939.90万 58.46 26.25
乳制品(产品) 1.31亿 37.99 647.29万 9.60 4.96
其他(产品) 4573.44万 13.30 984.58万 14.61 21.53
节日食品(产品) 1734.53万 5.05 1168.21万 17.33 67.35
─────────────────────────────────────────────────
疆外(地区) 2.17亿 63.20 4405.54万 65.36 20.28
疆内(地区) 1.27亿 36.80 2334.44万 34.64 18.45
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
食品制造业(行业) 9.89亿 100.00 1.45亿 100.00 14.69
─────────────────────────────────────────────────
乳制品(产品) 5.49亿 55.55 3207.96万 22.08 5.84
烘焙食品(产品) 2.96亿 29.91 6358.22万 43.76 21.49
其他(产品) 9936.02万 10.05 2832.86万 19.49 28.51
节日食品(产品) 4440.63万 4.49 2132.26万 14.67 48.02
─────────────────────────────────────────────────
疆外(地区) 7.15亿 72.27 1.19亿 81.63 16.60
疆内(地区) 2.74亿 27.73 2669.09万 18.37 9.73
─────────────────────────────────────────────────
直销模式(销售模式) 5.98亿 60.49 1.04亿 71.60 17.39
经销模式(销售模式) 3.91亿 39.51 4127.60万 28.40 10.56
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售0.60亿元，占营业收入的8.46%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│第一名 │ 1904.40│ 2.69│
│第二名 │ 1634.16│ 2.31│
│第三名 │ 1028.56│ 1.45│
│第四名 │ 824.74│ 1.16│
│第五名 │ 603.73│ 0.85│
│合计 │ 5995.60│ 8.46│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购1.49亿元，占总采购额的28.84%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│第一名 │ 5404.16│ 10.45│
│第二名 │ 5099.93│ 9.86│
│第三名 │ 2042.68│ 3.95│
│第四名 │ 1363.17│ 2.63│
│第五名 │ 1004.69│ 1.94│
│合计 │ 14914.63│ 28.84│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
本公司为一家现代化食品加工企业，立足食品行业中高端领域，以畜牧养殖业务、乳制品、烘焙食品制
造、分销及烘焙连锁门店为核心业态，并辅以节日食品、冷冻饮品等产品的研发、加工与销售。其中，乳制
品包括灭菌乳、调制乳、含乳饮料和发酵乳四大系列产品；烘焙食品包括面包、蛋糕、中西式糕点、月饼等
系列产品，形成乳制品和烘焙食品为主导的产品线格局，公司的烘焙连锁直营门店及加盟店覆盖新疆、浙江
地区。
本公司目前从事业务由奶牛养殖深入产业链源头，利用新疆独特的地缘优势，布局第一产业；以新疆乳
品工厂、烘焙工厂；宁波烘焙工厂、北京烘焙工厂，形成大三角的第二产业布局，为未来实现京津冀、江浙
沪市场的快速突破夯实基础；以新疆31家烘焙连锁、宁波193家烘焙连锁为基础，打造“天山牧场.鲜奶烘焙
”全新经营模式；通过一滴奶打通一二三产，实现产业的相互协同。
公司目前主要销售模式为经销模式、直销模式、车销模式等，主要的销售渠道有KA卖场、经销商渠道、
大客户销售渠道、线上020销售渠道、线下门店销售渠道经销模式
按产品分类：
乳制品营业收入10,570.13万元，营业成本11,670.95万元，毛利率-10.41%，营业收入比上年同期下降1
9.05%，营业成本比上年同期下降5.96%，毛利率比上年同期下降15.37%。乳制品业务因2024年上半年自产生
鲜乳养殖成本上涨影响，导致毛利为负。
烘焙食品营业收入14,795.44万元，营业成本10,857.50万元，毛利率26.62%，营业收入比上年同期下降
1.43%，营业成本比上年同期下降1.92%，毛利率比上年同期增长0.37%。
节日产品营业收入1,465.18万元，营业成本566.34万元，毛利率61.35%，营业收入比上年同期下降15.5
3.%，营业成本同上年同期持平，毛利率比上年同期下降6%。
其他营业收入3,984.55万元，营业成本3,229.04万元，毛利率18.96%，营业收入比上年同期下降12.88%
，营业成本比上年同期增下降10.03%，毛利率比上年同期下降2.57%。
按地区分类：
疆内营业收入9,863.84万元，营业成本9,275.88万元，毛利率5.96%，营业收入比上年同期下降22.04%
，营业成本比上年同期下降10.09%，毛利率比上年同期下降12.49%。
疆外营业收入20,951.46元，营业成本17,047.96万元，毛利率18.63%，营业收入比上年同期下降3.56%
，营业成本比上年同期下降1.56%，毛利率比上年同期下降1.65%。
（1）乳制品产品的生产模式公司的乳制品加工厂采用“以销定产”的生产方式，销售部根据年度预算
和产品实际销售情况，制定滚动的季度需求计划。计划运营部根据销售部的需求计划制定月度的采购计划及
每周的生产计划，最后根据设备运转情况制定每日生产计划。
（2）烘焙食品的生产模式烘焙食品是一种快速消费品，产品保鲜周期短，消费者对产品的新鲜度要求
高，因此，公司采用“以销定产”的生产模式，根据市场需求灵活制定生产计划，确保产成品的低库存与高
周转率，保证了产品的新鲜度。公司采用中央工厂统一生产，食品加工厂统一配送冷冻面团、蛋糕胚等半成
品，连锁店现场烘焙和半成品二次再加工相结合的生产模式。
（3）月饼的生产模式作为一种节日性的消费品，月饼具有消费时段集中的特点，公司采用阶段性的集
中生产模式。月饼每年的生产周期约为45-60天，主要集中在中秋节前1-2个月。公司根据当年的销售情况，
结合销售计划和经销商的订单，安排下一年度生产计划。在生产周期启动后，根据销售部门的后续订单数量
的增加，生产部门会调整生产计划并完成排产和前期准备工作。
（4）西点和生日蛋糕的生产模式西点及生日蛋糕保质期短，一般不超过48小时，通常采用“以销定产+
随时增产”的生产模式。西点的原材料由加工中心统一配送，每天早上根据预估的销量提前生产部分产品，
由于加工周期短，每天各店铺会依据各产品当天的销售情况随时增补产品。
二、核心竞争力分析
在生产方面，公司目前拥有乳制品生产线、烘焙食品生产线、速冻食品生产线、冷冻饮品生产线，形成
了完整的生产布局。
在销售方面，公司拥有覆盖全疆的乳制品销售网络，并与该地区的经销商、大型卖场和重点单位建立了
长期稳定的合作关系。此外，公司烘焙连锁店覆盖新疆、浙江地区，乳制品、长保烘焙食品疆外经销商销售
渠道日趋建立。
创新是企业的灵魂，是企业发展壮大的不竭动力和重要法宝，公司技术中心是国家级企业技术中心，从
创新机制、创新投入、创新条件、创新绩效四个方面，持续致力于创新能力建设，建立健全集决策咨询、创
新管理、技术研发、支撑服务四位一体的技术创新组织体系，建立健全研发经费保障机制、激励机制以及创
新制度体系。公司产品开发紧跟市场趋势，充分满足消费者对于“美味、健康、方便、愉悦”的消费诉求，
通过市场和消费者体验驱动高品质新产品开发；公司来自新疆，扎根美丽富饶的天山北坡，自然资源丰富、
天然、纯净，差异化产品特色浓郁、更安全；公司主营产品多元化，覆盖乳制品、烘焙食品、冷冻食品等，
可有效优化产品结构和产品组合，并通过烘焙连锁窗口，更好满足市场和消费者需求。公司设立麦趣尔健康
营养研究院保证国家企业技术中心各项研究成果及研发成果落地，加快公司产品研发的速度。
公司地处新疆天山北坡经济带，该经济带自然条件优越，交通便利。新疆是我国主要草原牧区之一，全
区有天然草原0.57亿hm2，其中可利用面积0.48亿hm2，占全疆土地总面积的34.4%，占全国可利用草原面积
的14.5%。天山区域日照时间更是长达16个小时，是名副其实的黄金牧场，具有奶牛养殖的良好基础，饲养
水平较高，拥有全国较大的进口良种牛核心群，奶源品质在全国名列前茅。
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