经营分析☆ ◇002726 龙大美食 更新日期：2025-01-15◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
主要从事生猪养殖，生猪屠宰，冷鲜肉、冷冻肉、熟食制品的生产加工及销售。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
屠宰行业(行业) 39.01亿 77.34 1.09亿 43.51 2.80
食品行业(行业) 10.82亿 21.45 1.36亿 54.18 12.58
其他(行业) 4365.47万 0.87 606.77万 2.42 13.90
进口贸易(行业) 1769.48万 0.35 -26.82万 -0.11 -1.52
─────────────────────────────────────────────────
鲜冻肉(产品) 39.01亿 77.34 1.09亿 43.51 2.80
预制食品(产品) 9.73亿 19.28 1.09亿 43.35 11.19
熟食制品(产品) 1.09亿 2.16 2720.78万 10.83 24.94
其他(产品) 4365.47万 0.87 606.77万 2.42 13.90
进口贸易(产品) 1769.48万 0.35 -26.82万 -0.11 -1.52
─────────────────────────────────────────────────
山东省内(地区) 19.24亿 38.14 1.48亿 58.82 7.68
华东其他地区(地区) 13.35亿 26.47 6634.59万 26.41 4.97
华中地区(地区) 7.03亿 13.94 1728.56万 6.88 2.46
东北地区(地区) 3.93亿 7.80 271.49万 1.08 0.69
西南地区(地区) 3.04亿 6.03 712.91万 2.84 2.34
华北地区(地区) 2.62亿 5.19 300.80万 1.20 1.15
华南地区(地区) 1.04亿 2.05 622.80万 2.48 6.01
西北地区及其他(地区) 1895.54万 0.38 72.55万 0.29 3.83
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
屠宰行业(行业) 96.31亿 72.32 -2.13亿 101.29 -2.21
食品行业(行业) 22.23亿 16.69 2.25亿 -106.99 10.12
进口贸易(行业) 11.23亿 8.43 -1.40亿 66.72 -12.49
其他(行业) 3.41亿 2.56 -8194.12万 38.98 -24.04
─────────────────────────────────────────────────
鲜冻肉(产品) 96.31亿 72.32 -2.13亿 101.29 -2.21
预制食品(产品) 19.84亿 14.90 1.93亿 -91.69 9.72
进口贸易(产品) 11.23亿 8.43 -1.40亿 66.72 -12.49
其他(产品) 3.41亿 2.56 -8194.12万 38.98 -24.04
熟食制品(产品) 2.39亿 1.80 3215.48万 -15.30 13.44
─────────────────────────────────────────────────
山东省内(地区) 50.78亿 38.13 -2.24亿 106.58 -4.41
华东其他地区(地区) 38.25亿 28.72 7541.16万 -35.88 1.97
华中地区(地区) 17.37亿 13.05 -1873.35万 8.91 -1.08
东北地区(地区) 9.42亿 7.07 158.50万 -0.75 0.17
华北地区(地区) 6.58亿 4.94 -3022.09万 14.38 -4.59
西南地区(地区) 6.46亿 4.85 -1804.50万 8.58 -2.79
华南地区(地区) 3.59亿 2.69 446.66万 -2.13 1.25
西北地区及其他(地区) 7352.56万 0.55 -62.69万 0.30 -0.85
─────────────────────────────────────────────────
经销(销售模式) 105.45亿 79.18 --- --- ---
直销(销售模式) 27.73亿 20.82 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
屠宰行业(行业) 47.02亿 69.91 1112.35万 -17.16 0.24
食品行业(行业) 10.78亿 16.02 9858.76万 -152.07 9.15
进口贸易(行业) 6.44亿 9.57 --- --- ---
其他(行业) 3.03亿 4.50 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
鲜冻肉(产品) 47.02亿 69.91 1112.35万 -17.16 0.24
预制菜(产品) 9.62亿 14.30 7666.55万 -118.25 7.97
进口贸易(产品) 6.44亿 9.57 --- --- ---
其他(产品) 3.03亿 4.50 --- --- ---
熟食制品(产品) 1.16亿 1.72 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
山东省内(地区) 26.22亿 38.98 -1.31亿 168.07 -5.01
华东其他地区(地区) 19.56亿 29.08 4027.91万 -51.58 2.06
华中地区(地区) 9.33亿 13.87 1288.37万 -16.50 1.38
东北地区(地区) 4.05亿 6.02 --- --- ---
华北地区(地区) 3.25亿 4.84 --- --- ---
西南地区(地区) 2.62亿 3.89 --- --- ---
华南地区(地区) 1.79亿 2.66 --- --- ---
西北地区及其他(地区) 4426.45万 0.66 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
屠宰行业(行业) 120.31亿 74.65 2.10亿 32.30 1.74
食品行业(行业) 16.52亿 10.25 2.14亿 32.95 12.96
进口贸易(行业) 16.10亿 9.99 1.26亿 19.35 7.81
其他(行业) 8.24亿 5.12 1.00亿 15.40 12.13
─────────────────────────────────────────────────
鲜冻肉(产品) 120.31亿 74.65 2.10亿 32.30 1.74
进口贸易(产品) 16.10亿 9.99 1.26亿 19.35 7.81
预制菜(产品) 13.14亿 8.16 1.37亿 21.11 10.43
其他(产品) 8.24亿 5.12 1.00亿 15.40 12.13
熟食制品(产品) 3.37亿 2.09 7688.97万 11.84 22.80
─────────────────────────────────────────────────
山东省内(地区) 59.72亿 37.06 4.46亿 68.73 7.47
华东其他地区(地区) 54.40亿 33.76 1.31亿 20.18 2.41
华中地区(地区) 21.56亿 13.38 4691.62万 7.22 2.18
华北地区(地区) 7.40亿 4.59 --- --- ---
西南地区(地区) 7.32亿 4.54 --- --- ---
东北地区(地区) 6.90亿 4.28 --- --- ---
华南地区(地区) 2.84亿 1.76 --- --- ---
西北地区及其他(地区) 1.03亿 0.64 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
经销(销售模式) 127.46亿 79.09 --- --- ---
直销(销售模式) 33.70亿 20.91 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2024-06-30
前5大客户共销售3.43亿元，占营业收入的6.81%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 34333.53│ 6.81│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购39.20亿元，占总采购额的29.77%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│供应商A │ 173512.64│ 13.16│
│供应商B │ 101098.88│ 7.69│
│供应商C │ 56328.81│ 4.29│
│供应商D │ 35144.57│ 2.66│
│供应商E │ 25877.34│ 1.97│
│合计 │ 391962.24│ 29.77│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）报告期公司所处行业情况
1、预制菜行业
2023年2月预制菜被首次写进中央一号文件后，地方也响应了中央的号召针对当地的预制菜产业制定出
相应发展方针和措施助推当地预制菜产业的发展，资本市场和预制菜投资者也纷纷入局。2024年3月，国家
市场监督管理总局联合教育部、工业和信息化部、农业农村部、商务部、国家卫生健康委印发《关于加强预
制菜食品安全监管促进产业高质量发展的通知》，首次在国家层面对预制菜原辅料、预加工工艺等进行了严
格界定，为预制菜行业的健康、规范、高质量发展指明了方向。根据《2023年中国预制菜产业发展蓝皮书》
，预计到2026年，国内预制菜市场规模将达10,720亿元。而我国预制菜起步较晚，行业集中度较低，根据《
中国烹饪协会五年（2021-2025）工作规划》，目前国内预制菜渗透率只有10%-15%，而美国、日本预制菜渗
透率已达60%以上，中国预制菜市场还有较大的扩容空间。山东省作为中国预制菜产业大省，当地政府积极
推动预制菜行业的发展。2024年6月，山东省发展改革委等12部门联合印发《山东省预制菜产业高质量发展
规划（2024—2027年）》，力争到2027年，全省预制菜市场经营主体数量突破8,000家，全产业链产值超过6
,600亿元。公司作为预制菜行业头部企业，将继续依托在技术、生产、人员、市场等方面的优势，进一步巩
固公司的行业地位。
2、生猪屠宰行业
根据国家统计局及农业农村部数据，2020年-2023年，我国规模以上定点屠宰企业（年屠宰量2万头以上
）生猪屠宰数量从1.6亿头增长至3.4亿头，规模以上定点屠宰生猪占比从2020年的30.9%提升至2023年的47.
3%，行业集中度逐渐提升。同时，受非洲猪瘟和环保政策的影响，我国政府不断提高防疫、环保和食品安全
等方面的要求，从政策上加速小型屠宰场的退出，将进一步推动屠宰企业的规模化发展。2024年上半年，全
国规模以上生猪定点屠宰企业屠宰量合计16,034.59万头，同比减少0.7%。此外，随着农业农村部发布的《
生猪屠宰质量管理规范》施行，对定点屠宰企业生产管理进行了明确的要求，将进一步保障生猪产品质量安
全、维护生物安全，也将不断促进行业的提档升级和健康发展。
3、生猪养殖行业
自2023年1月以来，全国生猪行业进入去产能周期，生猪出栏量稳步下降。根据国家统计局数据，2024
年上半年，全国生猪出栏36,395万头，同比减少1,153万头，下降3.1%；猪肉产量2,981万吨，减少51万吨，
下降1.7%。二季度末，全国生猪存栏41,533万头，同比减少1,984万头，下降4.6%。其中，能繁母猪存栏4,0
38万头，同比减少259万头，下降6.0%。受去化产能带来的供需关系变化，自二季度以来生猪价格持续上涨
，随着生猪价格突破行业平均成本线，整体行业将逐渐由亏损变为盈利。
（二）报告期内公司从事的主要业务
报告期内，公司秉持“一体两翼”发展战略，以食品为主体，以养殖和屠宰为两翼支撑，致力于发展成
为中国领先的食品企业，为中国人健康饮食提供高品质的系统解决方案。主要产品为预制食品（预制食材、
预制半成品及预制成品）、熟食制品及鲜冻肉。
1、食品业务
公司食品业务主要包括预制食品和熟食制品的研发、生产和销售。报告期内，公司继续聚焦食品主体业
务，整体以提升规模、降本增效、强化内控、利润导向为经营方针，持续推进以食品为主体战略，并依托“
三位一体”研发格局，以市场需求为导向，持续加大在产品设计、口味创新、质量控制、保鲜技术和加工工
艺的投入，保障产品满足市场需求；同时调整业务结构，抓住关键时间节点和核心业务，通过深入挖潜老客
户、开发新客户、聚焦新赛道、组织人员拓充等策略，持续推动大客户业务快速增长，进一步提高了公司食
品业务的占比。报告期内，公司食品业务实现收入10.82亿元，同比增长0.39%，占公司营业收入的比例由上
年同期的16.02%提升至21.45%。
2、屠宰业务
公司屠宰业务主要包括生猪屠宰及鲜冻肉的加工业务，目前公司拥有莱阳、聊城、潍坊、黑龙江、河南
、巴中等8个大型屠宰场，年生猪屠宰能力达到1,500万头。公司始终坚持采用国际一流进口设备，全自动生
猪屠宰，分割白条肉，以全封闭、无菌式的生产管理，保证出产产品完全符合国际化高标准的卫生要求。报
告期内，公司不断进行新产品和新工艺创新，提升了人工劳效和产品品质，同时，公司对产能和渠道结构进
行了优化，在提升毛利水平的同时为食品板块提供了有力的支撑。受制于终端需求疲软，报告期内，公司屠
宰业务实现收入39.01亿元，较上年同期下降17.04%，但毛利水平较上年同期有所上升，渠道和结构调整初
见成效。
3、养殖业务
公司养殖业务主要包含生猪养殖，其主要定位于为食品业务把控原材料成本和满足大客户的溯源需求，
并根据大客户的需要进行产能的动态调配。公司养殖业务主要采取“公司+农户”和公司自养两种养殖模式
。在“公司+农户”的模式下，公司通过委托代养的方法与农户合作，委托模式采取统一规划、统一猪种、
统一饲料、统一防疫、统一保健和统一检测全力保障生猪养殖品质。在公司自养的模式下，公司对养殖场实
施完全控制，公司管理涵盖了从种猪到育肥猪的整个养殖过程。公司通过自建饲料公司，自产饲料进行生猪
喂养，结合“全产业链”发展模式，通过全过程质量控制，为企业客户提供优质的产品供应和品质保障。报
告期内，公司根据市场情况灵活调整规模，不断升级和完善疫病防控系统，降低疫情损失，提升育肥成活率
，同时加强成本管控，降低饲料成本，进行管理增效，进一步降低养殖成本。随着生猪价格的回暖，公司养
殖业务已实现盈利。
品牌运营情况
公司坚持“一体两翼”发展战略，高度重视品牌建设和发展，致力于打造“中华预制菜肴最佳供应商”
，为中国人健康饮食提供高品质系统解决方案。报告期内，公司持续强化品牌营销能力，紧跟国际国内产业
发展趋势，建立稳定、广泛的客户群体，获得消费者的青睐和认可，具有良好的市场品牌效应。公司践行品
牌策略，通过生产、研发、市场等多维度共同打造统一的食品品牌企业形象，最终实现企业品牌与产品品牌
的相互助力。
主要销售模式
公司销售模式以经销渠道为主。经销渠道占比80.57%，主要包括生鲜市场、冻品市场、农贸市场、中小
型餐饮连锁和BC商超等。直营渠道占比19.43%，主要包括大型餐饮、食品加工企业、全国知名连锁商超、自
营专卖店、线上新零售和特通渠道等。
经销模式
在公司全国化布局下，建立了以经销商为主的全国性销售网络。报告期内，公司前五大经销客户销售总
额合计为34,333.53万元，占公司营业收入的6.81%，截至本报告期末，公司前五大经销商客户应收账款合计
为2,963.95万元。
线上直销销售
公司线上销售主要依托京东、抖音、快手、拼多多、美团快驴、微商城、美菜、私域、天猫、视频号等
10余个线上平台进行销售，2024年上半年线上销售额较去年同期增加20.71%。线上销售产品主要涵盖公司预
制食材、预制半成品、预制成品等预制菜系列产品和低温火腿、老式火腿、烤肠等熟食类制品以及鲜冻肉系
列产品。
主要生产模式
公司实行“以销定产”经营模式，主要涉及预制食品、肉制品和鲜冻肉生产等板块，并根据市场订单、
产品库存及市场预测情况等合理制定生产计划。公司主要产品以自产为主，由公司采购原辅料、包材等，在
自有厂区生产加工。在实际生产过程中，基于对市场的把控和客户的实际需求进行订单预测，由销售部门提
报产品需求，通过系统计算用料需求，导出理论采购量，同时分析原辅料库存、各车间领用及请购情况，下
达原辅物料采购计划给采购部，下达生产计划给生产部。
二、核心竞争力分析
公司坚持以食品为主体，以屠宰和养殖为两翼支撑的“一体两翼”总体发展战略，凭借20多年从事食品
行业的专业优势积累，形成了差异化的核心竞争力。公司食品业务瞄准万亿预制菜肴市场，养殖和屠宰业务
的深厚经验为食品业务发展提供良好的支撑。如今，公司已经拥有全流程的研发生产能力，通过精细化加工
工艺，形成众多用于不同渠道、不同市场的产品形态，满足不同客户的需求。主要竞争优势如下：
（一）品控优势
公司拥有二十多年对日出口的品质保障，严苛的出口品质管控体系锻造了龙大美食品质管理能力。同时
，公司建立了质量与安全预警机制，从源头输入、加工过程、市场流通、市场抽检、行业动态全方位进行预
警，防患于未然。并且，在多年的生产过程中，公司通过从原料采购、质量检测到冷链存储、即时零售的食
品生产安全12道工序，严守食品安全线，打造了以源头控制、质量体系、产品检测为核心的食品安全保证体
系。做到批批都检验，全程可追溯，实现对原料、生产、产品的全过程把控。同时，公司品控部门拥有品质
问题的一票否决权，严把出厂关。此外，全资子公司杰科检测，是专业从事食品安全检测的国家级检测机构
，负责公司原料、半成品、成品和辅料等全方位检测。杰科检测目前可开展8个大类1,111项指标检测，在《
色谱》《食品科学》等权威期刊发表论文30余篇，参与了6个标准的制修订。杰科检测依据国家标准、行业
标准、进口国标准，为内贸和外贸企业提供专业化检测服务，年检测样品4万余个，进一步为公司食品安全
提供了保障。
（二）研发优势
公司立足山东、上海、四川三大国内领先的食品研发中心，形成“三位一体”的研发格局，便于快速掌
握当地客户的需求和市场变化趋势，并与当地客户进行近距离沟通和服务，深度把握当地食品口味和客户的
喜好程度，持续推进特色食品的主动研发。公司已经与中国农业科学院质量标准与检测技术研究所、西华大
学、山东农业大学、山东省农业科学院、济南大学、烟台大学等高校、科研院所开展稳定的产学研合作，实
现工业与传统的融合，让中华美食走进千家万户。截止目前，公司已获得发明专利8项，实用新型专利15项
，并参与了部分国家标准及团体标准的制定与修订，同时获得了中国食品工业协会科学技术奖一等奖、中国
商业联合会科学技术奖二等奖等重量级奖项。
（三）产能及供应链优势
公司屠宰总体设计产能1,500万头，养殖总体设计产能控制在屠宰产能的10%以内；现有食品加工产能15
.5万吨，另有在建产能约17.5万吨，投产后食品产能将提升至33万吨/年，实现华东、华北、西南、华中、
华南等区域的全覆盖，基本实现全国化的产能布局。同时，经过多年发展和沉淀，公司在食品、屠宰和养殖
领域积累了丰富的经营经验，形成集原材料、生产能力、新产品研发、全国化渠道等为一体的供应链整合和
成本控制优势。公司养殖、屠宰业务直接提供肉类原料，缩短原料采购的中间环节，并依托全球直采模式，
实现多种动物蛋白补充，平抑原材料成本。物流配送上，公司依托源头基地和食品加工厂的全国化广泛布局
，加快物流运输建设，缩短运输距离，保障运输效率和产品新鲜度，节约运输成本。随着全国化供应链布局
的深入，公司通过全国化、规模化经营，解决了一般预制菜企业的区域化特征。
（四）渠道优势
公司采取B端为主，C端为辅的渠道策略，依托二十余年对日出口的品质保障，建立了一套完善的客户服
务标准规范。对大客户提供产品全生命周期管理服务，通过专人专班，满足客户对新品研发和产品品质的需
求。经过多年发展，公司已经与超过1,000家知名企业客户达成合作，为超过200家大型企业客户提供定制化
产品服务。在优质的服务和产品供应体系下，公司形成了一批运营能力强，资金实力雄厚，对公司信赖度高
的大客户资源。同时，公司通过积极开拓京东、抖音、拼多多、美团等平台的社区团购及电商直播渠道，C
端客户规模实现稳步发展。
（五）品牌优势
公司高度重视品牌建设和发展，致力于成为国内领先的食品企业。在此基础上，公司持续强化品牌营销
能力，紧跟国际国内产业发展趋势，以预制菜产业为纽带，积极推动地方一二三产业融合发展；参与成立预
制菜产业联盟，加入山东预制菜产业联合会及烟台市预制菜产业协会，推动预制菜产业共创共赢；参与中国
国际食品博览会、中国食材电商节等行业展会，增加品牌曝光度，加强与客户的洽谈合作。同时，公司持续
强化品牌营销能力，紧跟国际国内产业发展趋势，建立稳定、广泛的客户群体，获得消费者的青睐和认可，
具有良好的市场品牌效应。公司先后荣获“中国民营企业500强”、“中国农业企业500强”、“现代农业行
业领军10强”、“最具投资价值企业”“大消费产业最具成长上市公司”“中国食品行业百强”“胡润中国
预制菜生产企业百强榜”等多项荣誉。
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