经营分析☆ ◇002753 永东股份 更新日期:2025-05-01◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
高品质炭黑产品、煤焦油精细加工产品的研发和生产。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
化学原料及化学制品制造业(行业) 42.28亿 100.00 2.30亿 100.00 5.45
─────────────────────────────────────────────────
炭黑产品(产品) 27.03亿 63.94 1.39亿 60.31 5.14
煤焦油加工产品(产品) 15.03亿 35.55 7914.83万 34.35 5.27
其他(产品) 2147.18万 0.51 1230.44万 5.34 57.30
─────────────────────────────────────────────────
国内(地区) 37.92亿 89.69 2.11亿 91.50 5.56
国外(地区) 4.36亿 10.31 1957.36万 8.50 4.49
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 42.28亿 100.00 2.30亿 100.00 5.45
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
化学原料及化学制品制造业(行业) 21.33亿 100.00 1.10亿 100.00 5.16
─────────────────────────────────────────────────
炭黑产品(产品) 13.25亿 62.10 6383.30万 58.01 4.82
煤焦油加工产品(产品) 8.01亿 37.54 4151.62万 37.73 5.19
其他(产品) 758.50万 0.36 469.69万 4.27 61.92
─────────────────────────────────────────────────
国内(地区) 19.21亿 90.06 1.03亿 93.96 5.38
国外(地区) 2.12亿 9.94 665.12万 6.04 3.14
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
化学原料及化学制品制造业(行业) 45.63亿 100.00 2.54亿 100.00 5.56
─────────────────────────────────────────────────
炭黑产品(产品) 29.61亿 64.90 1.74亿 68.54 5.88
煤焦油加工产品(产品) 15.88亿 34.80 6846.84万 26.96 4.31
其他(产品) 1393.13万 0.31 1141.49万 4.50 81.94
─────────────────────────────────────────────────
国内(地区) 41.73亿 91.46 2.06亿 80.94 4.92
国外(地区) 3.90亿 8.54 4840.27万 19.06 12.42
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 45.63亿 100.00 2.54亿 100.00 5.56
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
化学原料及化学制品制造业(行业) 21.92亿 100.00 6614.63万 100.00 3.02
─────────────────────────────────────────────────
炭黑产品(产品) 14.17亿 64.63 3965.69万 59.95 2.80
煤焦油加工产品(产品) 7.68亿 35.03 2048.66万 30.97 2.67
其他(产品) 734.11万 0.33 600.28万 9.08 81.77
─────────────────────────────────────────────────
国内(地区) 20.20亿 92.17 5383.87万 81.39 2.67
国外(地区) 1.72亿 7.83 1230.76万 18.61 7.17
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2024-12-31
前5大客户共销售11.19亿元,占营业收入的26.46%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│第一名 │ 32561.55│ 7.70│
│第二名 │ 25442.26│ 6.02│
│第三名 │ 21265.95│ 5.03│
│第四名 │ 17311.87│ 4.09│
│第五名 │ 15281.17│ 3.61│
│合计 │ 111862.80│ 26.46│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2024-12-31
前5大供应商共采购10.59亿元,占总采购额的29.00%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│第一名 │ 24501.18│ 6.71│
│第二名 │ 24139.70│ 6.61│
│第三名 │ 22101.87│ 6.05│
│第四名 │ 17620.24│ 4.82│
│第五名 │ 17548.02│ 4.80│
│合计 │ 105911.01│ 29.00│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-12-31
●发展回顾:
一、报告期内公司所处行业情况
2024年炭黑行业整体发展态势较为复杂,产量有所增长但企业利润仍受原料价格波动等因素制约,对此
公司充分发挥自身资源优势,对循环产业链进行深度挖掘与系统性优化,不仅在资源利用上实现最大化,创
造了更高的经济与生态价值,还将夯实安全生产根基、持续提升经营效益作为工作核心。通过精细化管理、
引入数字化技术等降本增效举措,有效降低了运营成本,增强了公司的抗风险能力与市场竞争力。同时公司
重视研发,提升研发创新能力,实现了生产经营的稳健前行与可持续发展。
国内炭黑行业存在结构性需求缺口,低端产品同质化竞争较为严重,中高端产品如绿色轮胎需要的低滚
动阻力炭黑、高端制品炭黑等产品供给不足,而随着下游主要应用领域产业的发展,炭黑性能的要求不断提
高。近年来,国家相继出台了《产业结构调整指导目录》《精细化工产业创新发展实施方案(2024-2027年
)》等一系列相关政策、规定文件,为炭黑行业的发展指明了方向,淘汰落后产能,推动我国炭黑产品向高
端化、绿色化、品牌化的差异化发展道路在现阶段看来尤为重要。国家及地方政府的大力支持为炭黑行业的
发展营造了良好的政策环境,产品的市场需求不断提升。
公司拥有的自主知识产权、产品技术处于行业领先水平。公司是一家对煤焦油深入研发及应用的高新技
术企业,专注于煤焦油深加工产业链的不断延伸和高效利用,致力于高品质炭黑产品、煤焦油精细加工产品
和新材料产品的研发和生产,通过“煤焦油加工+炭黑生产+尾气发电+精细化工新材料”的有机结合形成可
持续循环的产业模式,充分发挥公司循环经济产业链优势,增加新型高端炭黑品种,推动公司炭黑产品向高
端延伸,实现炭黑产品的高端化、差异化和规模化,同时进一步延伸煤焦油精细加工产业链条,增加高附加
值煤焦油精细化工产品种类,对公司向新材料领域拓展及产品结构转型升级具有重要意义。
1、行业情况
(1)上游行业
炭黑生产的主要原材料为煤焦油,煤焦油为炼焦生成的副产品,煤焦油的价格在很大程度上决定了炭黑
的生产成本,对炭黑生产的影响最为明显。因此,国内炭黑行业受煤化工行业的影响较大。
公司采购煤焦油并自行精制炭黑原料油,在获取炭黑原料油的基础上进一步提取工业萘、洗油、轻油、
沥青等化工产品,一方面可以作为染料、农药、医药、材料等产业的原料,另一方面也有效提高了炭黑品质
的稳定性。
(2)下游行业
轮胎用橡胶是炭黑应用比重最大的领域,炭黑行业的发展与轮胎行业息息相关。根据中国汽车工业协会
统计,我国2024年汽车产销量分别为3,128万辆和3,144万辆,产量、销量比上年同期分别上升3.72%和4.46%
,但产销量仍连续十五年蝉联全球第一。根据国家统计局数据统计,截至2024年底,我国汽车保有量为35,3
00万辆,比2023年底增加1,700万辆,增长5.06%。2024年我国汽车保有量创历史新高。据国家统计局数据,
2024年我国橡胶轮胎外胎产量118,689.4万条,同比增长9.2%。在替换胎市场和配套胎市场双重驱动下,轮
胎需求将保持稳定,从而带动炭黑行业的整体需求。
2、行业地位
公司深耕炭黑领域多年,通过卓越的产品开发能力、严苛把控的产品质量和稳定可靠的供应能力,已积
累了品牌优势和优质客户资源。公司通过GB/T19001-2016/ISO9001:2015、IATF16949:2016质量管理体系认
证、GB/T45001-2020/ISO45001:2018职业健康安全管理体系认证、GB/T24001-2016/ISO14001:2015环境管理
体系认证和GB/T23331-2020/ISO50001:2018RB/T114-2014能源管理体系认证。
“永东”牌炭黑产品质量稳定优质,永东品牌具备高度的客户认可度,凭借公司品牌优势,公司与普利
司通、住友、韩泰、赛轮、中策、通用、佳通、双钱集团、锦湖轮胎、耐克森、固铂、玲珑、卡莱等国内外
知名轮胎企业保持了良好稳定的合作关系,2022年被山西省工信厅认定为山西省智能制造示范企业,荣获全
球最大轮胎制造商普利司通公司“杰出贡献奖”,2023年荣获全球轮胎前50企业金宇轮胎集团颁发的“金牌
供应商”奖项。公司自主研发的高性能导电炭黑产品,经鉴定已达到国际先进水平,与国外产品相比性价比
优势明显,也得到了客户的普遍认可,获得首批“山西精品”认证。公司市场地位得到多方认可,被评为“
中国炭黑十强企业”、“山西省绿色工厂”、“山西省碳基新材料产业链‘链主’”。
二、报告期内公司从事的主要业务
原材料价格较上一报告期发生重大变化的原因受市场供需关系的影响,2024年煤焦油市场价格总体呈现
下降趋势。公司煤焦油采购通过公开招投标方式获取,原材料煤焦油采购价格与市场价格保持相同趋势。
主要能源类型发生重大变化的原因
报告期内,公司取得“2×10万吨/年蒽油深加工项目”与“50万吨/年煤焦油深加工项目”的环评批复
。
相关批复、许可、资质及有效期的情况
三、核心竞争力分析
公司核心竞争力主要体现在循环经济产业链优势、生产组织优势、技术优势、成本优势、区位优势和品
牌优势等方面,具体如下:
(1)循环经济产业链优势
公司自成立以来,制定了战略发展规划,依托当地资源优势,专注于煤焦油深加工产业链的不断延伸和
高效利用,致力于高品质炭黑产品、煤焦油精细加工产品、新材料产品的研发和生产,通过“煤焦油加工+
炭黑生产+尾气发电+精细化工新材料”的有机结合形成可持续循环的产业模式。充分发挥公司循环经济产业
链优势,推动公司炭黑产品向高端延伸,实现炭黑产品的高端化、差异化和规模化,同时进一步延伸煤焦油
精细加工产业链条,增加高附加值煤焦油精细化工产品种类,对公司向新材料领域拓展及产品结构转型升级
具有重要意义。
(2)生产组织优势
公司各业务环节在工序、空间上紧密衔接,有效降低了经营成本。同时,由于公司煤焦油加工厂、炭黑
厂、自备电厂等生产部门之间的空间距离较近,在小范围内可以完成整个生产过程,从而为公司降低成本,
确立竞争优势创造了良好条件。公司各主要产品的生产需要消耗大量电力,公司拥有自备电厂,用电不受供
电峰谷限制,保证了公司的平稳生产。
(3)技术优势
公司作为高新技术企业,自设立以来一直非常重视科学技术的研究和发展,通过不断的积累与创新,公
司培养和组建了一批核心技术人才队伍,为公司技术水平的不断提高奠定了基础,截至2024年年底,公司已
拥有32项专利,其中20项发明专利,12项实用新型专利。公司自主研发的煤焦油基导电炭黑生产技术,经山
西省科技厅鉴定,达到国际先进水平,该项技术的运用改变了我国该类产品由外资企业主导的局面,2022年
公司“煤焦油基导电炭黑”产品获得首批“山西精品”认证。
公司着力推进科技战略,创新、赋能激发新动力。坚持研发为先锋,积极推进“科技兴企”战略,进一
步提升了煤焦油加工及高端炭黑制造领域开发利用的水平。后续公司将积极发挥循环经济产业结构优势,逐
步向煤焦油精细加工产品、高品质炭黑等具有高技术含量的领域拓展,推动公司炭黑产品向高端延伸,实现
炭黑产品的高端化、差异化和规模化,同时进一步延伸煤焦油精细加工产业链条,增加高附加值煤焦油精细
化工产品种类,向新材料领域延伸。
(4)成本优势
①能源综合利用优势公司形成了“煤焦油加工+炭黑生产+尾气发电+精细化工新材料”的有机结合形成
可持续循环的产业模式。公司建有炭黑尾气发电装置,在炭黑生产的同时实现了公司生产及办公生活用电的
自供,大量节约了公司的用电成本。公司通过技术改造,利用炭黑生产尾气产生蒸汽推动汽轮机、并直接驱
动炭黑生产用风机,可同时供多条生产线用风,既利用了剩余的炭黑尾气,又提高了设备的利用效率。公司
对焦油加工管式炉烟道气余热进行再利用,一部分用于干燥脱硫剂,其他用于管式炉循环加热助燃空气,降
低了煤气消耗。
公司利用富余蒸汽,对公司的油品进行加热、设备管道保温吹扫,同时加热循环水供给生活采暖系统。
公司通过对上述炭黑尾气、蒸汽、余热的再利用,进一步提高了循环经济产业链条的能源利用率,使得能源
综合利用优势进一步显现。
②燃料成本
公司位于稷山县经济技术开发区,周边分布有多家焦化企业,在生产过程中产生大量的焦炉煤气,焦炉
煤气资源充足,且这些焦化企业自身对焦炉煤气的利用率较低。公司采购周边焦化企业的焦炉煤气并铺设管
道直接引入公司生产线,有效降低了公司的燃料成本。
(5)区位优势
公司所处山西南部地区,交通便利、基础配套设施完善,铁路、公路运输条件较为优越;山西省作为煤
炭资源大省,具有较多煤焦油资源,为公司提供了可靠的原料供应保障。公司生产所需主要原料均可就近采
购,区位优势明显。公司具有较高的资源利用效率及独特的产业链条结构,为区域循环经济、能源就地转化
和科技成果转化提供了具有实践意义的发展模式。
(6)品牌优势
公司深耕炭黑领域多年,通过卓越的产品开发能力、严苛把控的产品质量和稳定可靠的供应能力,已积
累了品牌优势和优质客户资源。
公司通过GB/T19001-2016/ISO9001:2015、IATF16949:2016质量管理体系认证、GB/T45001-2020/ISO450
01:2018职业健康安全管理体系认证、GB/T24001-2016/ISO14001:2015环境管理体系认证和GB/T23331-2020/
ISO50001:2018RB/T114-2014能源管理体系认证。
“永东”牌炭黑产品质量稳定优质,永东品牌具备高度的客户认可度,凭借公司品牌优势,公司与普利
司通、住友、韩泰、赛轮、中策、通用、佳通、双钱集团、锦湖轮胎、耐克森、固铂、玲珑、卡莱等国内外
知名轮胎企业保持了良好稳定的合作关系,2022年荣获全球最大轮胎制造商普利司通公司“杰出贡献奖”,
2023年荣获全球轮胎前50企业金宇轮胎集团颁发的“金牌供应商”奖项。公司自主研发的高性能导电炭黑产
品,经鉴定已达到国际先进水平,与国外产品相比性价比优势明显,也得到了客户的普遍认可,获得首批“
山西精品”认证。
公司市场地位得到多方认可,被评为“中国炭黑十强企业”、“山西省绿色工厂”、“山西省碳基新材
料产业链‘链主’”。
四、主营业务分析
1、概述
2024年炭黑行业整体发展态势较为复杂,产量有所增长但企业利润仍受原料价格波动等因素制约,对此
公司充分发挥自身资源优势,对循环产业链进行深度挖掘与系统性优化,不仅在资源利用上实现最大化,创
造了更高的经济与生态价值,还将夯实安全生产根基、持续提升经营效益作为工作核心。通过精细化管理、
引入数字化技术等降本增效举措,有效降低了运营成本,增强了公司的抗风险能力与市场竞争力。同时公司
重视研发,提升研发创新能力,实现了生产经营的稳健前行与可持续发展。
1、公司生产经营情况
2024年度,公司实现营业收入4,227,644,015.85元,较上年同期减少7.35%;利润总额126,057,903.72
元,较上年同期增长12.88%;归属于上市公司股东的净利润111,390,280.13元,较上年同期增长9.90%。
截至报告期末,公司总资产为3,264,081,955.16元,比上年年末增加0.32%;负债为928,307,562.4元,
比上年年末下降2.1%;所有者权益2,335,774,392.76元,比上年年末增加1.32%。
2、管理优化与组织创新双措并举,助力企业发展升级
2024年4月起,公司企管部牵头正式启动“文件大整改”方案。此次整改旨在进一步明确部门成员的职
责分工,通过优化文件体系,显著提升部门的工作效率与质量。该方案的实施,对公司的规范化运作具有重
要意义,能够确保各项制度、文件切实有效地精准指导日常工作,有力推动企业从传统的“人为管理”模式
向科学规范的“制度管理”模式稳步迈进。
在组织架构创新方面,公司于2024年11月新成立了“数字中心”部门。在数字化浪潮席卷而来的当下,
数字化转型已成为企业生存发展和战略升级的必然选择。“数字中心”的成立,致力于更高效地推进公司的
数智化转型进程。该部门将搭建起覆盖公司各个部门的共享数字平台,充分运用数字技术优势,大幅提高各
部门的决策效率。与此同时,积极推动公司生产系统向自动化、智能化方向全面升级,增强公司的核心竞争
力和市场适应性。
3、筑牢安全防线,护航公司高质量发展
报告期内,公司始终把安全生产摆在突出位置,全力落实安全生产主体责任。年初,精心编制年度安全
生产工作目标计划,围绕降低事故发生率、提升隐患整改效率等关键指标,构建清晰的安全工作路径。通过
层层签订全员安全生产责任书,将安全责任细化到每个岗位、每位员工,形成“千斤重担众人挑,人人肩上
有指标”的责任格局,为安全生产工作筑牢制度根基。
报告期内,公司组织开展了各类安全主题系列活动,包括安全知识竞赛、安全演讲大赛、安全漫画大赛
和安全小视频大赛,员工同志们积极参与,展现出众多新颖独特的想法,取得了不错的成效。“高管安全包
联制”和“安全生产绩效奖”于今年全面落实:此外,公司于10月份推出了《内部培训师选拔任用方案》,
进一步强化公司安全培训力量,提升员工安全素养。
4、开源节流、降本增效
报告期内,公司自年初便全方位开展节能降耗行动。各分厂与部门积极作为,炭黑分厂践行“改善即是
创新”理念,完成多项改善创新;供销部门巧用回程车,节省运输费用;品保部精细管控实验室耗材,降低
玻璃器具消耗,提高次品二次利用率;燃气站牵头敷设煤气管线,减少天然气使用量;公司凭借技术创新、
流程优化等举措,在各运营环节落实可持续发展理念,成功降本增效。
●未来展望:
(一)公司未来发展展望
在国家产业政策的引导下,永东股份密切关注全球炭黑市场动态,秉持“循环经济绿色发展”理念,制
定了战略发展规划,专注于煤焦油深加工产业链的延伸与高效利用,致力于高品质炭黑产品、煤焦油精细加
工产品和新材料产品的研发与生产,通过“煤焦油加工+炭黑生产+尾气发电+精细化工新材料”的有机融合
,形成可持续循环的产业模式。在巩固炭黑主业的基础上,积极构建循环经济产业链条,逐步向煤焦油精细
加工产品、高品质炭黑等高技术含量领域扩展。
1、打造金字品牌战略。永东股份致力于调整产品结构,优化收入构成,加大在高端炭黑产品、高附加
值煤焦油深加工产品及新材料领域的研发投入,全力塑造“永东”系列产品的金字招牌。通过不断提升产品
品质与技术含量,提升品牌影响力。
2、推进技术创新战略。创新是企业发展的核心驱动力。永东股份将合理引进国际国内先进技术,开展
更广泛、更高层次的技术交流与研发合作。同时,积极鼓励企业内部的技术创新活动,激发员工的创新热情
,营造良好的创新氛围,全面提升企业的核心竞争力。
3、强化人才战略。人才是企业发展的基石。永东股份将对现有人才队伍进行系统培训,使其能够精准
匹配相应岗位需求。通过多种渠道发现并招揽各类优秀人才,为公司注入新鲜血液。提高高端人才的薪酬待
遇,改善工作环境,构建一套完善的人才吸引、容纳、留存及发挥特长的机制,充实公司的中坚力量。
4、企业文化发展战略。永东股份将通过多种方式大力发展企业文化,使其深度融入企业的决策与执行
过程,与企业发展紧密相连,与员工成长息息相关。将企业文化打造成为企业发展进程中的润滑剂、粘合剂
和催化剂,增强企业的凝聚力与向心力。
5、业务拓展战略
(1)煤化深加工产品向新材料领域拓展。公司采购煤焦油自行精制炭黑原料油,在此基础上进一步提
取工业萘、洗油、轻油、沥青等化工产品。这些产品一方面可作为染料、农药、医药、材料等产业的重要原
料,另一方面有效提升了炭黑品质的稳定性。公司现有改质沥青产能20万吨/年,同时,“2×10万吨/年蒽
油深加工项目”与“50万吨/年煤焦油深加工项目”已通过公司股东大会审议,未来项目投产后,将进一步
丰富公司在煤化深加工新材料领域的产品线。
(2)推动炭黑产品向高端延伸。公司“煤焦油精细加工及特种炭黑综合利用项目”,包含高性能低滚
动阻力炭黑、高端制品炭黑、导电炭黑、高色素炭黑等特种炭黑7万吨/年。该项目的投产,可推动公司炭黑
产品实现高端化、差异化、多元化,助力公司巩固炭黑行业领先优势,拓展客户资源,提升市场占有率与盈
利能力。
(3)打造百万吨煤焦油加工工厂。公司拟建的“投资建设50万吨/年煤焦油深加工项目”已获股东大会
审议通过。项目完工后,公司煤焦油深加工能力将达百万吨级别,进一步强化公司在煤焦油加工领域的规模
优势与市场竞争力。
(二)可能面对的风险
1、国家产业政策变化带来的风险
公司为我国炭黑行业的知名大型企业,受益于我国炭黑行业目前的产业政策,在生产规模、技术水平及
盈利能力方面的表现在同行业中位居前列。但是,如果未来国家对炭黑产业的政策指导发生变化,可能会对
公司的生产经营产生不利影响。
2、原材料价格波动风险
公司主要产品为炭黑制品及煤焦油加工产品,其主要原材料为煤焦油等原料油,约占全部生产成本的80
%左右。近年来,受国内环保政策强制趋严和国内钢铁、焦化产业政策调整等因素影响,虽然公司与大型原
料油供应厂商保持较为稳定的供求关系,但是不排除因不能及时消化或转移因原材料涨价而增加的炭黑成本
,将可能对公司未来经营效益产生重大影响。
3、焦炉煤气供应稳定性的风险
公司使用焦炉煤气节约了生产成本。公司对煤气采购具有一定的依赖性。若公司未来无法维持较低的焦
炉煤气采购价格和较为稳定的焦炉煤气供应量,转而使用部分或全部采购价格相对较高的天然气等其他燃料
,会对公司的生产成本、毛利率以及净利率等指标产生较大的影响。
4、安全生产风险公司生产所需的煤焦油等原材料具有易燃性,且生产过程中的部分工序为高温高压环
境。因此,公司存在因物品保管及操作不当、设备故障或自然灾害导致安全事故发生的可能性,从而影响生
产经营的正常进行。
5、产品市场风险
炭黑价格受到宏观经济环境、下游轮胎企业开工率、国际市场需求、行业供应状况等多种因素影响。未
来如果宏观经济形势发生变化或者下游需求不足等得不到有效改观,则炭黑价格将可能受到抑制,可能导致
公司业绩下滑,从而带来经营效益的风险。
6、环保风险
化工行业企业在生产过程中产生的污水、废气和固体废物对生态环境会造成一定的影响。公司一直以来
非常重视污染防治和清洁生产,对资源进行综合利用,在环境保护方面符合环保部门的要求。未来国家环保
标准的提高将导致公司环保成本的增加,从而影响公司未来盈利水平。
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