经营分析☆ ◇002785 万里石 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
建筑装饰石材及景观石材的研发设计、生产和销售。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
石材加工制造业(行业) 5.73亿 87.73 7848.27万 97.42 13.70
其他产品批发(行业) 8010.24万 12.27 207.89万 2.58 2.60
─────────────────────────────────────────────────
建筑装饰材料(产品) 2.58亿 39.45 4100.55万 50.90 15.92
工程施工(产品) 2.01亿 30.83 884.98万 10.99 4.40
其他产品(产品) 9884.69万 15.14 435.23万 5.40 4.40
景观石材(产品) 9528.29万 14.59 2635.40万 32.71 27.66
─────────────────────────────────────────────────
国内(地区) 4.30亿 65.81 4306.57万 53.46 10.02
美洲(地区) 8751.74万 13.40 3170.24万 39.35 36.22
日韩(地区) 4613.06万 7.06 540.69万 6.71 11.72
东南亚(地区) 4465.17万 6.84 -158.45万 -1.97 -3.55
非洲(地区) 2551.99万 3.91 75.57万 0.94 2.96
其他(地区) 1497.85万 2.29 83.04万 1.03 5.54
欧洲(地区) 449.87万 0.69 38.48万 0.48 8.55
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
石材加工制造业(行业) 9.81亿 77.31 1.35亿 99.44 13.79
其他产品批发(行业) 2.88亿 22.69 76.56万 0.56 0.27
─────────────────────────────────────────────────
工程施工(产品) 3.54亿 27.89 1409.99万 10.36 3.98
其他产品(产品) 3.52亿 27.77 417.30万 3.07 1.18
建筑装饰材料(产品) 3.42亿 26.99 6487.31万 47.68 18.94
景观石材(产品) 2.20亿 17.34 5291.33万 38.89 24.05
─────────────────────────────────────────────────
国内(地区) 6.61亿 52.09 5897.27万 43.34 8.92
美洲(地区) 2.19亿 17.22 5878.19万 43.20 26.90
东南亚(地区) 1.29亿 10.16 248.76万 1.83 1.93
日韩(地区) 1.15亿 9.08 1440.68万 10.59 12.51
非洲(地区) 1.06亿 8.33 70.31万 0.52 0.67
其他(地区) 2298.55万 1.81 5.19万 0.04 0.23
欧洲(地区) 1668.20万 1.31 65.53万 0.48 3.93
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 6.61亿 52.09 5897.27万 43.34 8.92
经销(销售模式) 6.08亿 47.91 7708.66万 56.66 12.68
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
石材加工制造业(行业) 3.75亿 71.16 5810.60万 96.50 15.49
其他产品批发(行业) 1.52亿 28.84 210.72万 3.50 1.39
─────────────────────────────────────────────────
其他产品(产品) 1.74亿 32.99 441.72万 7.34 2.54
工程施工(产品) 1.33亿 25.21 798.15万 13.26 6.01
建筑装饰材料(产品) 1.11亿 21.09 2159.53万 35.86 19.42
景观石材(产品) 1.09亿 20.70 2621.92万 43.54 24.02
─────────────────────────────────────────────────
国内(地区) 2.18亿 41.27 2031.37万 33.74 9.34
美洲(地区) 1.01亿 19.11 2934.78万 48.74 29.13
其他(地区) 8617.34万 16.35 177.35万 2.95 2.06
非洲(地区) 5772.13万 10.95 113.67万 1.89 1.97
日韩(地区) 5768.62万 10.94 698.40万 11.60 12.11
欧洲(地区) 726.51万 1.38 65.74万 1.09 9.05
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
石材加工制造业(行业) 10.67亿 81.73 1.41亿 97.63 13.20
其他产品批发(行业) 2.39亿 18.27 342.07万 2.37 1.43
─────────────────────────────────────────────────
工程施工(产品) 4.15亿 31.78 3214.64万 22.29 7.75
建筑装饰材料(产品) 3.70亿 28.36 6120.87万 42.44 16.53
其他产品(产品) 2.88亿 22.04 722.03万 5.01 2.51
景观石材(产品) 2.33亿 17.82 4364.76万 30.26 18.77
─────────────────────────────────────────────────
国内(地区) 7.09亿 54.29 7062.11万 48.97 9.96
美洲(地区) 2.16亿 16.53 5175.10万 35.88 23.98
日韩(地区) 1.42亿 10.89 1596.61万 11.07 11.23
其他(地区) 1.15亿 8.79 394.35万 2.73 3.43
非洲(地区) 8441.41万 6.47 163.83万 1.14 1.94
欧洲(地区) 3960.24万 3.03 30.30万 0.21 0.77
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 7.09亿 54.29 --- --- ---
经销(销售模式) 5.97亿 45.71 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售6.19亿元，占营业收入的48.77%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│第一名 │ 28216.53│ 22.24│
│第二名 │ 13325.85│ 10.50│
│第三名 │ 9978.96│ 7.87│
│第四名 │ 5419.11│ 4.27│
│第五名 │ 4948.64│ 3.90│
│合计 │ 61889.09│ 48.77│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购4.30亿元，占总采购额的39.15%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│第一名 │ 28324.63│ 25.80│
│第二名 │ 4179.17│ 3.81│
│第三名 │ 3794.34│ 3.46│
│第四名 │ 3477.42│ 3.17│
│第五名 │ 3189.66│ 2.91│
│合计 │ 42965.22│ 39.15│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
公司是中高端石材综合服务商，专注于建筑装饰石材及景观石材的设计、加工、销售和安装；拥有全球
化的采购及销售渠道、嵌入式的服务模式，公司是行业内能够提供大中型海外项目“设计供料安装”一体化
服务的领军企业。
（一）报告期内公司所处行业情况
1、装修装饰行业发展情况
据国家统计局数据显示，2024年1-6月份，装饰装修产值5,728.56亿元，同比增长7.19%；全国房地产开
发投资52,529亿元，比上年下降10.1%。房地产开发企业房屋施工面积696,818万平方米，比上年下降12%。
房屋新开工面积38,023万平方米，下降23.7%。房屋竣工面积26,519万平方米，下降21.8%。报告期内，房地
产行业仍处于调整转型期。
近年来，国家房地产市场多项利好政策密集发布，包括调整住房限购政策、支持购房落户、降低首付比
例及贷款利率、加快推进保障性住房建设、“平急两用”公共基础设施建设、城中村改造等“三大工程”等
等，助力房地产投资逐步企稳。2024年3月5日“两会政府工作报告”中对于2024年房地产方面的工作部署，
政府工作报告对房地产的表述增多，重点提及标本兼治化解房地产风险、加快构建房地产发展新模式、加大
保障性住房建设和供给、满足居民刚性住房需求和多样化改善性住房需求等方面；2024年3月22日“国常会
”指出强调“要适应新型城镇化发展趋势和房地产市场供求关系变化，加快完善“市场+保障”的住房供应
体系，改革商品房相关基础性制度，着力构建房地产发展新模式。”及4月30日中央政治局会议重点提出“
统筹研究消化存量房产和优化增量住房的政策措施，抓紧构建房地产发展新模式，促进房地产高质量发展”
的背景下，目前我国仍处于城镇化的提速发展阶段，基建工程、旧城改造、城市更新、保障房建设、乡村振
兴等政策机遇将持续带动建筑装饰材料的需求。
2、石材行业发展情况
石材产业是我国重要的传统产业之一，具有悠久的历史。石材作为一种高档建筑装饰材料广泛应用于室
内外装饰设计、幕墙装饰和公共设施建设。随着国家新型城镇化、乡村振兴战略的全面推进，各项基础设施
的不断完善，建筑装饰业将保持较快发展，石材产品需求也将保持一定增长。但也面临着一些新的挑战，如
技术创新、管理创新、产业链整合、市场竞争、环保治理等方面的问题需要我们重视和解决。
首先，从产业规模来看，我国石材产业已经形成了较为完善的产业链条，涵盖了采矿、加工、销售等各
个环节。据中国石材协会统计数据显示，进出口方面，2024年上半年，我国进口石材534万吨，同比增长8.8
%，进口货值10.5亿美元，同比增长9.1%；出口石材（不含扣除海关税则号25174900项下碎石及石粉）372万
吨，同比下降2.2%；出口货值26.4亿美元，同比下降25.1%。
其次，从技术创新和产品升级方面来看，石材产业也取得了长足的进步。随着科技的不断进步，石材行
业的转型升级不断推进，产品的质量和规格也得到了极大的改善。同时，石材产品的种类和规格也越来越多
样化，满足了市场对于个性化、定制化、高端化产品的需求，提升了整个产业的竞争力。
再次，消费结构和应用领域正发生改变，石材消费方面：一方面是建筑业变化，我国城市发展由大规模
增量建设转为存量提质改造和增量结构调整并重，人民群众对住房的要求从有没有转向追求好不好，从追求
高速增长转向追求高质量发展，从“量”的扩张转向“质”的提升，总量会下降。另一方面是建筑现代化，
装配式建筑占新建建筑的比例将达到30%以上，对产品结构需求发生变化，企业能不能在新的竞争领域占有
一席之地，关键看是否具备提供石材产品的整体解决方案的能力。应用领域方面，以往石材95%以上用于公
共建筑装修，但城市建设、园林建设、家庭装修市场的空间巨大，对这些领域未来发展的判断和开发程度，
决定了石材的消费需求。此外，共建“一带一路”、“粤港澳大湾区”、“京津冀一体化”、“长三角一体
化”、“长江经济带”等战略的实施将为石材带来更为广阔的市场空间和发展机遇。
最后，从产业发展的环境和政策支持来看，我国政府出台了一系列的扶持政策，包括加大对石材产业技
术创新的支持力度、优化产业布局、加强环保治理等方面的政策措施，为石材产业的健康发展提供了有力的
支持和保障。
为应对石材行业面临的严峻挑战，公司坚持国内国际双循环格局、兼顾国内外两个市场的同时，加快构
建新发展格局。在资源端，继续发挥全球采购渠道优势，在全球范围内掌握优质矿山、优质原料资源；在采
购端，进一步强化供应链管理能力和抗风险能力；在生产端逐步向数字化、智能化、绿色化转型升级，实现
产品创新升级、提质增效；在销售端，不断加强市场开拓力度，做好客户分类管理，优化客户服务水平，拓
展产品附加值和市场竞争力，促进生产性服务业与加工制造业融合发展，增强公司的综合竞争实力和抗风险
能力。
（二）公司主营业务和主要产品
1、公司主要产品
公司主要从事建筑装饰石材、景观石材的设计、加工、销售业务及工程施工。公司产品广泛运用于机场
、高铁、中高端酒店等大型公共建筑、商业写字楼、住宅，以及墓碑园林、纪念碑等。建筑装饰石材是由天
然的花岗岩和大理石加工而成、用于建筑物的内外装修的石制品;景观石材是指用于园林、陵园、工程用石
及其他公共场所，起装饰作用或表达艺术寓意、纪念意义的墓碑、纪念碑、石雕、石艺术品。
报告期内，公司所从事的主要业务、主要产品及其用途、经营模式、主要的业绩驱动因素等未发生重大
变化。
2、主营业务分析
2024年上半年，外部环境复杂严峻不确定性明显上升，公司管理层在董事会的领导下，进一步提高管理
精细度，积极推进各项工作，石材主业经营业绩稳中有升，新能源项目有序开展，整体经营情况稳健运营。
2024年上半年，公司实现营业收入65,302.95万元，较上年同期上涨23.88%；实现归属于上市公司股东
的净利润430.89万元，较上年同期下降2.90%。实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润149.9
4万元，较上年同期下降45.02%。
（1）石材及其他产品业务
1）国际市场业务
报告期内，公司实现国际业务营业收入22,329.69万元，同比下降27.87%。近年来，公司通过在美国、
马来西亚、越南等国家的布局，持续完善海外销售网络渠道的建设，为客户提供时效性更高的本土化服务，
增强海外市场的业务粘性，提升了公司品牌在海外市场的知名度和客户的认可度，为海外市场增量提供渠道
保障。
受地缘政治影响，在全球经济放缓，消费市场低迷、消费结构变化的背景下，公司国际市场业务承压前
行。为应对上述局面，公司积极调整销售策略，一方面，通过积极参加海外业内具备较大规模及影响力的展
会，展示公司最新的产品、设计和创新，通过面对面交流建立联系，加强与行业专业人士的沟通合作，提高
重点客户的合作紧密度；另一方面，紧跟“一带一路”国家策略，以越南宝发工厂为聚力点，积极拓展营销
渠道，继续开发和培养高潜力市场和客户。
2）国内市场业务
报告期内，公司实现国内业务营业收入42,973.27万元，同比上涨97.53%，实现了业务收入的大幅增长
。主要包括建筑装饰材料的销售、景观石材的销售及工程施工等。
报告期内，公司通过加大市场开拓力度，着力开发央企、国企客户等优质战略客户，紧紧围绕重点战略
合作客户及潜在目标客户，投入更多资源，以更迅捷的速度，更有效的服务，响应、满足客户的需求，扩大
合作广度、深度，夯实未来持续合作的基础。同时借助行业展会、新媒体矩阵传播公司品牌、广泛覆盖终端
。在生产端，公司通过智能制造加工中心，以生产技术、生产工艺创新实现生产效率和用能效率双提升，拓
展了产品附加值，有效提高了产品的市场竞争力。
（3）新能源业务
1）根据公司电池级碳酸锂生产线建设规划，报告期内，公司年产5000吨电池级碳酸锂后端生产线按照
计划有序进行，截至目前，位于藏青工业园区的后端生产线已完成工程主体建设及单体设备安装、调试工作
，并分阶段进行了多次联调联试，产线达到设计标准，后续将进入全面调试阶段，为公司业务转型升级奠定
坚实基础。
2）报告期内，公司控股子公司万锂（厦门）新能源资源有限公司（以下简称“万锂新能源公司”）与
青海盐湖工业股份有限公司（以下简称“盐湖股份”）基于双方合作共识而达成的战略合作意向，双方拟共
同成立联合实验室，以盐湖股份拥有的盐湖卤水资源，经盐湖股份下属子公司青海盐湖蓝科锂业股份有限公
司提锂后外排尾卤水作为合作标的，以万锂新能源提供的TMS提锂技术作为合作基础，针对标的卤水中的锂
元素高效回收利用，开展科研项目与课题研究，包括但不限于锂产业相关课题的研究，氯化锂富锂产品液中
试产线科研项目合作，推动后续规模化量产项目合作的试点工作等。
（4）战略性矿产类资源等新业务
公司控股子公司万里石（香港）公司担负公司在战略性矿产类资源新业务领域投资开拓者的重任，基于
公司发展战略及进一步整合资源，报告期内，公司通过引进战略投资者，迅速扩大自身规模并增强资金实力
，有利于加快公司在相关业务的布局，提升公司可持续发展能力。
二、核心竞争力分析
1、丰富的行业经验和敏锐的市场洞察力
一直以来，石材在建筑、装饰、家居等领域都扮演着重要的角色。随着经济的发展和人民生活水平的提
高，石材行业的发展越来越快，然而，石材行业也面临产业链条不完善、市场竞争环境激烈和消费者意识不
断变化的挑战。
公司凭借对石材行业的深刻理解和专注，积累了丰富的行业经验。公司不仅了解客户的需求特点，还能
够针对不同的客户应用场景提供定制化的解决方案。同时公司顺应行业技术发展和客户需要，快速调整战略
和产品方向，不断推出新颖的石材产品、设计和创新，抓住市场机遇。此外，经过多年的布局，公司完成了
从设计服务、加工生产、施工安装到售后服务为一体的全产业链布局，资源有效整合，公司内部分工更趋合
理。
2、营销渠道优势
公司构建了高效的矩阵式营销网络，以厦门、天津等地加工工厂为依托，通过事业部精准统筹各业务板
块的市场推广，确保营销活动的有序进行。公司在北京、上海、广州、成都设立子公司或派出机构，以点带
面，与二级三级子公司实现联动，进而实现市场的无缝覆盖，将产品和服务深入渗透至目标区域，形成强大
的市场影响力。
此外，公司以先进的海外营销管理模式，将海外营销职能进行统一整合，按区域分别成立东盟、非洲、
日本、部分“一带一路”国家以及欧美发达国家和地区事业部，同时依托越南工厂实现东盟产销服务一体化
运营。目前，公司已实现日本、美国、欧盟、南非、阿尔及利亚、中东、东盟等30多个国家和地区的销售覆
盖，为公司的全球化布局提供了强有力的支撑。
公司通过国内、“一带一路”及全球化布局形成国内外市场的业务布局，实现不同国家和地区间的风险
分散，平衡了不同国家因发展不均衡造成的需求波动，进而形成稳定的业务规模和利润来源。
3、大型成熟项目经验优势
公司专注于建筑装饰石材及景观石材的研发设计、生产销售、安装等全产业链服务。依托全产业链协同
优势和20多年的行业项目积淀，构建了公司完整的大型项目经验。大型国际会议、政府楼宇建设项目方面，
先后参与苏丹总统府、埃塞俄比亚非盟会议中心建设项目；交通枢纽项目方面，有南京南站、无锡地铁；酒
店项目方面，有日本大阪洲际酒店、营口五矿豪升大酒店等；商业地产代表项目，包括北京中海九号公馆、
北京紫御公馆、深圳湾一号等。众多大型成熟项目经验，为公司后续项目解决方案的落地提供了强有力的支
撑。
4、全产业链协同优势
公司拥有从设计服务、加工生产、施工安装到售后服务为一体的全产业链布局，同时也是目前行业内少
数能够完成大中型海外设计供材安装一体化项目的石材企业，全产业链布局优势明显。
公司通过深化设计生产、销售、服务、管理等环节数字化应用，赋能业务发展和效率提升，有效提高了
产品的市场竞争力。未来，公司将继续完善“全产业链”模式，加强产业链上下游的成本控制力度，不断巩
固和发展既有优势。
5、品牌优势
作为A股首家石材上市企业，公司凭借优异的整体方案设计能力、产品加工技艺和卓越的信誉、优质的
服务以及良好项目管理和应用经验，赢得了市场口碑，成功建立了强大的品牌形象和客户忠诚度。客户主要
有：中国建筑、华润置地、中海地产、中铁置业、中铁建设、中冶集团、龙湖地产、金茂地产、厦门联发、
广州越秀、招商银行等大中型优质客户。
报告期内，公司及子公司被多家企业、协会组织评定为优秀供应商。公司在客户中树立了良好的品牌和
企业形象，客户的信任为公司持续推进更丰富的产品和服务创造条件。
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