经营分析☆ ◇002786 银宝山新 更新日期：2025-06-14◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
汽车行业大型精密注塑模具的研发、设计、制造和销售。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
工业(行业) 21.94亿 98.78 2.20亿 95.59 10.03
其他(行业) 2708.93万 1.22 1013.67万 4.41 37.42
─────────────────────────────────────────────────
塑胶产品(产品) 11.33亿 51.03 1.35亿 58.75 11.93
模具产品(产品) 6.10亿 27.45 7999.33万 34.76 13.12
五金产品(产品) 4.37亿 19.69 -7.68万 -0.03 -0.02
其他(产品) 4055.71万 1.83 1501.32万 6.52 37.02
─────────────────────────────────────────────────
国内(地区) 19.40亿 87.32 1.59亿 69.16 8.20
中国港澳台及境外(地区) 2.82亿 12.68 7096.92万 30.84 25.21
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 22.21亿 100.00 2.30亿 100.00 10.36
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
工业(行业) 11.06亿 98.19 1.36亿 98.47 12.31
其他(行业) 2036.68万 1.81 211.53万 1.53 10.39
─────────────────────────────────────────────────
塑胶产品(产品) 5.70亿 50.64 8742.36万 63.23 15.33
模具产品(产品) 3.13亿 27.84 4830.68万 34.94 15.41
五金产品(产品) 2.16亿 19.17 27.48万 0.20 0.13
其他(产品) 2641.64万 2.35 225.78万 1.63 8.55
─────────────────────────────────────────────────
国内(地区) 9.82亿 87.18 1.10亿 79.70 11.23
中国港澳台及海外(地区) 1.44亿 12.82 2806.84万 20.30 19.44
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
工业(行业) 22.84亿 98.38 2.05亿 98.63 8.99
其他(行业) 3755.28万 1.62 284.23万 1.37 7.57
─────────────────────────────────────────────────
塑胶产品(产品) 12.46亿 53.67 1.57亿 75.59 12.63
模具产品(产品) 6.34亿 27.32 8753.67万 42.05 13.80
五金产品(产品) 3.83亿 16.48 -5546.18万 -26.64 -14.50
其他(产品) 5865.47万 2.53 1873.95万 9.00 31.95
─────────────────────────────────────────────────
国内(地区) 19.70亿 84.83 1.50亿 72.16 7.63
中国港澳台及境外(地区) 3.52亿 15.17 5794.63万 27.84 16.45
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 23.22亿 100.00 2.08亿 100.00 8.97
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
工业(行业) 11.24亿 98.29 1.38亿 97.13 12.26
其他(行业) 1951.72万 1.71 407.22万 2.87 20.86
─────────────────────────────────────────────────
塑胶产品(产品) 5.84亿 51.11 6801.81万 47.96 11.64
模具产品(产品) 3.32亿 29.07 7119.53万 50.21 21.42
五金产品(产品) 2.02亿 17.67 -374.06万 -2.64 -1.85
其他(产品) 2461.44万 2.15 633.52万 4.47 25.74
─────────────────────────────────────────────────
华南地区(地区) 7.26亿 63.50 --- --- ---
境外(地区) 1.70亿 14.90 --- --- ---
华东地区(地区) 9195.53万 8.04 --- --- ---
华中地区(地区) 4905.47万 4.29 --- --- ---
东北地区(地区) 4209.64万 3.68 --- --- ---
西南地区(地区) 2997.80万 2.62 --- --- ---
华北地区(地区) 2768.08万 2.42 --- --- ---
西北地区(地区) 621.51万 0.54 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2024-12-31
前5大客户共销售8.48亿元，占营业收入的38.18%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│第一名 │ 40983.48│ 18.45│
│第二名 │ 13046.83│ 5.87│
│第三名 │ 10402.32│ 4.68│
│第四名 │ 10286.78│ 4.63│
│第五名 │ 10094.09│ 4.54│
│合计 │ 84813.50│ 38.18│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2024-12-31
前5大供应商共采购2.33亿元，占总采购额的16.38%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│供应商一 │ 8565.09│ 6.01│
│供应商二 │ 5917.72│ 4.16│
│供应商三 │ 4397.99│ 3.09│
│供应商四 │ 2240.70│ 1.57│
│供应商五 │ 2197.19│ 1.54│
│合计 │ 23318.69│ 16.38│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-12-31
●发展回顾:
一、报告期内公司所处行业情况
（一）模具行业
模具是指工业生产上用以注塑、吹塑、挤出、压铸或锻压成形、冶炼、冲压等方法得到所需产品的各种
模子和工具。模具广泛用于冲裁、模锻、冷镦、挤压、粉末冶金件压制、压力铸造，以及工程塑料、橡胶、
陶瓷等制品的压塑或注塑的成形加工中。
随着现代化工业生产的迅速发展，模具工业在其发展中发挥着越来越重要的作用，在制造生产过程中，
模具本身品质的好与坏往往决定了生产产品时的效率、质量和成本因素。目前，我国模具产业已建立起了包
括模具技术研发机构、模具生产和供应体系在内的完整工业体系，产业规模和技术水平有长足发展。
从宏观层面来看，模具市场的前景取决于全球经济和制造业的发展趋势。随着全球经济的复苏和新兴市
场的崛起，模具市场有望继续保持增长态势。此外，随着制造业的不断转型升级，模具行业也将从中受益。
从微观层面来看，模具市场的前景取决于技术创新和品质服务的提升。在信息技术、人工智能等前沿技术的
推动下，模具制造企业加大了技术研发投入，不断提高技术创新能力和智能化水平。同时，模具制造企业也
加强了品质服务体系建设，给客户提供更加优质、高效的服务，满足客户的需求。
（二）通讯及消费电子行业
消费电子主要是指广大消费者日常生活中使用的电子产品，一般小巧便携、操作简单。狭义消费电子产
业指开发、制造家用影音设备、ＰＣ多媒体、手机、便携影音、汽车电子等消费电子终端产品，涉及研发设
计、零部件生产、产品组装的整个生产环节的企业集群；广义消费电子产业则在狭义的基础上还包括了提供
资讯、娱乐和广告等服务内容提供商，以及广电网、电信网和互联网等通讯传播网络的渠道服务商在内的服
务业。
伴随消费电子产品的不断延展，单一功能的产品也出现多元化的趋势。消费电子行业产业链上游主要为
芯片、半导体、传感器、显示屏、有色金属、塑料等原材料、中游为消费电子行业，主要产品有手机、平板
电脑、笔记本电脑、视频播放器、可穿戴设备等；下游通过线上和线下两种销售渠道到达终端消费者手中。
消费电子产品的生产制造涉及计算机、通信、家电、医疗器械、电子电气等多个行业门类，其产品的需
求持续增长和消费电子产业的迅速发展壮大，得益于技术的不断进步和提高，它一方面丰富了产品市场，从
而更好地满足了广大消费者的需求愿望，另一方面也促进了产业的技术升级和结构调整，增强了可持续发展
能力和水平。当前，中国消费电子产业正处于转型的关键时期，5G、物联网（IoT）、智能设备、人工智能
等正成为推动行业转型发展的主要力量，促进了包括智能家居、可穿戴设备和工业传感器在内的多种设备的
普及应用。
我国消费电子行业得益于居民消费水平持续提升以及消费电子市场需求的旺盛，实现了健康快速发展。
同时，消费电子产品更新迭代快速，推动了智能手机、平板电脑等消费电子市场规模的迅速提高，也为消费
电子行业市场规模不断高升带来了十足的驱动力。
近年来通信及消费电子的世界头部企业及新独角兽公司在以下几个行业均有所布局，例如AI行业的飞速
发展带来了服务器需求激增。新能源行业大到政府工程，例如工商业储能大型产品，小到家庭户外的各个领
域，衍生产品层出不穷，渗透到了人们生活的各个领域。人形机器人作为未来发展趋势，会应用到各个领域
，这些行业都离不开精密结构件的配套。
（三）高端装备行业
高端装备制造业分为智能制造装备、航空装备、卫星及应用装备、轨道交通装备、海洋工程装备五个行
业。其中航空装备制造行业可分为飞机整机制造、航空发动机及航空设备与系统三大类。智能制造装备产业
涉及的细分行业包括工业机器人、3D打印设备、数控机床、工业物联网、工业软件等。我国智能制造装备的
技术难度不断提升，未来仍将朝自动化、集成化、信息化方向发展，随着智能制造装备的技术升级将导致机
器人系统、自动装配线以及能够自动监测和调整制造过程的智能制造设备需求的增加。
（四）公司所处的行业地位
汽车模具及汽车部品的研发与制造，是公司的核心业务，基于公司在汽车模具多年的技术积累与客户积
累，公司将逐步提升自身的生产及业务能力，努力成为汽车轻量化零部件和智能部件总成的专业供应商。公
司服务的汽车行业客户有宝马BMW、日产NISSAN、丰田TOYOTA、本田HONDA、大众VW、福特FORD、广汽GA、小
鹏、彼欧（PlasticOmnium）、延锋集团等全球领先的汽车零部件总成生产企业。
通讯及消费电子产品业务，是公司成熟而稳定的主营业务，长期为华为Huawei、中兴ZTE、思科Cisco、
惠普、TCL、三星SAMSUNG等国际品牌厂商提供精密构建的智能制造解决方案。
高端装备，是公司战略转型业务，该业务板块以半导体装备、航空航天、物联网机器人为主。服务客户
有莱特兄弟、先进科技ASM、DEK、R＆S集团等知名厂商。
公司为国家高新技术企业，荣获中国模协标准化示范企业荣誉称号。未来公司将继续通过“软”、“硬
”实力的提升，更好的服务客户，提高客户满意度和粘性，从而使公司在日益加剧的市场竞争中处于有力地
位，增强公司的核心竞争力，提升公司的盈利能力。
二、报告期内公司从事的主要业务
（一）公司主营业务情况
公司以模具制造为核心，是集工业设计产品开发、模具设计制造、精密结构件、整机集成为一体的智能
制造供应商。
报告期内，公司主营业务未发生重大变化。
（二）经营模式
（1）生产模式
在生产方面，公司主要以自主研发、自主生产为主，以市场需求为导向，建立了健全的生产管理体系。
公司根据销售部提供的订单或市场需求预测，生产计划部门结合公司的生产能力及员工情况制定年度生产计
划和月度生产计划。制造部门根据经审批的生产计划、结合订单和库存情况制定具体生产任务并实施。品质
中心负责对产品质量进行监督和检查；公司在生产过程中推行“精益生产”，通过整体优化、合理配置，保
证产品质量、成本目标和用户需求。
（2）采购模式
在采购方面，公司根据客户订单情况进行采购，同时在充分市场调研的基础上选择性提前采购备货，公
司采购部负责统筹管理公司的采购工作，负责采购计划编制、供应商开发与管理、采购实施、合同及订单管
理、订单履行、物流运输等工作。公司经过多年业务积累，已建立了各类原材料产品的合格供应商名录；同
时，采购部负责实时跟进采购信息、追踪订单交付、结算等。
（3）销售模式
在销售方面，公司采用向客户直接销售的模式，紧贴客户。公司通过行业展会、网站推广、客户介绍、
集中客户拜访等方式开拓市场，公司坚持“专业、团队、技术、服务、品牌”的营销理念，配备专业的销售
团队，与行业龙头客户建立长期、稳定的合作关系，注重深化客户服务，传递产品价值。
三、核心竞争力分析
1、完善的模具制造标准体系与智能自动化生产开发应用升级能力
公司在汽车内外饰件和功能件模具方面积累了大量设计制造经验，建立了完善的模具设计标准体系和模
具制造工艺标准体系，将公司已有的标准整理规范化，根据实际生产与模具行业技术发展，制订各种新的工
艺技术标准，模具设计标准体系涵盖汽车注塑模具、通讯注塑模具的浇注系统、温控系统、成型系统、脱模
系统、顶出系统、模架系统等。模具制造工艺标准体系包含模具零件CNC编程与加工、EDM电极制图与编程加
工、WEDM编程加工、深孔钻编程加工、模具装配、试模包装等内容。并且基于标准化进行自主研发，长期开
发模具设计、编程加工、自动检测、智能注塑成型等应用功能软件，实现高效规范的模具智能生产升级优化
，提升模具品质、实现降本增效。相关模具3D、2D设计制图软件、加工编程软件均已在模具行业中多家企业
进行推广应用，取得了良好的应用效果。
2、具备复合模塑高端模具的设计开发与生产制造能力
基于单腔双色汽车模具技术、深腔产品的低压注塑成型技术、汽车前端模块塑包钢模具成型技术、注射
压缩成型模具技术、汽车燃油箱多层共挤吹塑模具技术、SMC热压成型模具技术、叠层模具技术等方面已在
国内处于领先水平，多次荣获中国模协精模奖，可应用于节能环保、汽车轻量化、智能操控体验等领域。
公司把握汽车行业零部件成型发展趋势，在连续纤维复合成型技术上进行研发与应用转化；目前纤维复
合注塑成型技术，在连续纤维复合注塑成型工艺、碳纤维玻璃纤维的长纤与短纤的复合成型技术、纤维复材
配方、纤维复材轻量化产品开发设计、成型模具结构设计、复材注塑成型模拟分析、纤维复材与金属复合成
型产品技术等创新研究项目中开展全面的轻量化复材工艺技术的研发，为客户提供更优质的汽车高性能结构
件，以及为客户轻量化发展目标提供优质的产品解决方案。
3、从产品开发到成型组装成品的高端装备精密制造服务能力
在高端装备制造领域，公司在工业设计上具备国际化产品设计能力，有效拉动整机高端装备业务的提升
，在高精密的半导体精密制造设备与精密航天装备航空模拟驾驶舱等生产制造领域，实现技术与生产能力的
突破，成为公司精密制造业务新的增长点与技术创新领域。
4、装配自动化生产线开发能力
公司在塑胶、五金产品成型及产品集成装配上，具备自主开发设计与制造的自动化生产线建设能力。能
够快速对客户产品生产工艺流程进行自动化生产流水线的转化开发并导入应用，实现客户产品导入迅速，并
能够快速反应实现生产环节的提效增速，以高效稳定的自动化服务建立客户产品的优势。
5、先进的超声加工技术
公司通过产学研用合作，掌握高精密超声加工技术，实现各种金属、非金属脆硬材料的精密尺寸加工成
型，为各类制造企业提供难加工材料高效精密加工整体解决方案。超声加工技术，使公司从基础的金属切削
加工升级到玻璃、陶瓷、碳纤、硬质合金等类型材料产品的高精密加工，能够为航空航天、高档汽车、精密
数码电子、高档消费类产品提供更加丰富的加工成型解决方案与精密制造服务。超声加工技术的生产能力，
极大的提升了公司业务支持形态，能够为更加广阔的市场客户与高端产品提供服务与支持。
6、丰富的技术研发成果
公司坚持技术研发和自主创新，被认定为国家高新技术企业。经过多年的积累，公司对模具、汽车、5G
通讯以及其它新兴高端消费产品领域的前沿技术和智能自动化信息技术进行研发与应用，同时拥有以模具产
品设计和制造为中心的多项核心技术。
报告期末，公司及子公司拥有779项专利，其中发明专利85项，实用新型专利495项、外观设计专利32项
，软件著作权167项。
四、主营业务分析
1、概述
2024年，公司全年实现营业收入2221171289.51元，同比下降4.34%；实现归属于上市公司股东净利润为
-271835754.78元,同比下降211.05%；归属于上市公司股东的所有者权益232205463.44元,同比减少52.96%；
基本每股收益为-0.55元，同比下降212.24%。
报告期内，公司业绩变动主要原因如下：
1、为适应市场变化并提升长期竞争力，公司在报告期内积极进行管理和业务的优化整合。尽管这些举
措对于未来的发展至关重要，但整合过程中的持续成本支出对公司短期财务表现带来了额外压力。报告期内
，收入和毛利水平尚不足以覆盖相应的整合成本；生产线的低效运行增加了单位产品的固定成本，使得毛利
额无法覆盖期间费用，对公司的整体经营状况造成不利影响。
2、报告期内，非经常性损益对归属于上市公司股东的净利润影响金额为-68326108.42元，主要系宝安
区石岩街道银宝山新城市更新单元项目中公司享有的拆迁补偿权益减值损失、政府补助收益以及非流动性资
产处置收益等。
●未来展望:
（一）公司发展战略
公司秉持“聚焦主业、转型升级、创新驱动、稳健发展”的战略方针，积极应对行业变革与市场挑战，
推动公司向高端化、智能化、国际化方向迈进。主要举措包括：
（1）深化主业转型升级，提升核心竞争力
公司以模具为核心，进一步整合产业链资源，推动主营业务向高端化、智能化方向升级，并同步孵化发
展业务。通过持续加大技术研发投入，夯实模具及结构件领域的技术优势，同时加快向结构件模组、装备整
机制造等高附加值领域拓展，以实现产业链的深度整合和优化。
（2）推进智能制造，优化运营效率
公司继续推进生产制造的智能化升级，依托东莞湾区智造基地的集约化优势，进一步提升生产效率和运
营管理水平。通过自动化设备升级、工艺流程优化以及数字化管理系统的应用，公司持续降低生产成本，提
升产品质量和交付效率。同时，公司进一步精简组织架构，优化资源配置，实现降本增效，为业绩增长提供
有力支撑。
（3）加强技术创新，驱动高质量发展
公司始终坚持以技术创新为核心驱动力，不断推动产品和服务的升级换代。在模具领域，公司持续加大
研发投入，引进先进设备和技术，提升模具设计和制造的精度和效率。同时，公司积极拓展结构件模组和装
备整机制造等高附加值领域，以满足市场对高端制造设备的需求。通过这些举措，公司不仅提升了自身的竞
争力，也为客户提供了更优质的产品和服务。
（4）拓展国际市场，提升品牌影响力
公司进一步加快国际化布局，积极拓展海外市场，提升品牌全球影响力。公司依托技术优势和高品质产
品，加强与全球高端客户的合作，扩大国际市场份额。
（二）公司可能面对的风险
（1）经济环境风险
国内外经济形势的变化，如经济增长放缓、通货膨胀、货币政策调整等，可能对公司的产品销售和收入
增长产生不利影响。特别是地缘政治冲突、国际贸易摩擦等因素，可能加剧全球经济的不确定性。公司将密
切关注宏观经济形势和政策变化，及时调整经营策略，制定有效的风险防范机制。同时，公司将通过技术创
新和产品升级，提升市场竞争力，寻找新的业绩增长点。
政府政策的变化，如环保政策、产业政策、税收政策等，可能对公司的生产经营产生影响。例如，环保
政策的收紧可能增加公司的环保投入成本。公司将积极跟踪政策动态，提前做好政策变化的应对准备，确保
合规经营。同时，公司将通过优化生产工艺、推进绿色制造，降低政策变化带来的负面影响。
（2）市场竞争风险
公司所处的大型精密注塑模具及结构件行业市场化程度较高，产品种类繁多，行业集中度较低，竞争较
为激烈。如果公司不能在技术研发、产品质量、成本控制等方面持续提升，可能会面临市场份额下降的风险
。公司通过增加高附加值产品、提升管理效能、优化客户结构等措施，增强市场竞争力。同时，公司加大研
发投入，推动技术创新，保持行业领先地位。
客户对产品质量、性能、交付周期等方面的要求不断提高，如果公司不能及时满足客户需求，可能会影
响客户满意度和订单量。公司坚持以客户需求为导向，持续优化产品设计、生产工艺和服务流程，提升客户
满意度。同时，公司加强与客户的沟通与合作，及时了解客户需求变化，快速响应市场。
（3）原材料价格波动风险
公司主要原材料包括钢材、铝锭、塑胶原料等，这些原材料价格受市场供需关系、国际大宗商品价格波
动等因素影响较大。如果原材料价格大幅上涨，可能导致公司生产成本增加，毛利率下降。公司通过设备升
级、工艺改进、管理提升等方式加强生产环节的成本控制。同时，公司密切关注原材料市场波动，适时调整
原材料采购策略，合理控制库存，降低原材料价格上涨对成本的不利影响。
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