经营分析☆ ◇002859 洁美科技 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
电子元器件薄型载带的研发、生产和销售。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
电子信息产业(行业) 8.07亿 96.13 3.05亿 99.55 37.82
其他(行业) 3249.46万 3.87 137.44万 0.45 4.23
─────────────────────────────────────────────────
电子封装薄型载带(产品) 5.99亿 71.36 2.47亿 80.62 41.25
电子封装胶带(产品) 1.26亿 14.99 5316.52万 17.35 42.27
电子级薄膜材料(产品) 7173.79万 8.55 227.46万 0.74 3.17
其他(产品) 3290.14万 3.92 153.88万 0.50 4.68
芯片承载盘（IC-tray盘）(产品) 991.93万 1.18 242.12万 0.79 24.41
─────────────────────────────────────────────────
内销(地区) 6.16亿 73.35 2.17亿 70.95 35.32
外销(地区) 2.24亿 26.65 8903.15万 29.05 39.81
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
电子信息产业(行业) 15.19亿 96.63 5.60亿 99.41 36.85
其他(行业) 5291.85万 3.37 331.70万 0.59 6.27
─────────────────────────────────────────────────
电子封装薄型载带(产品) 11.53亿 73.34 4.67亿 82.97 40.52
电子封装胶带(产品) 2.20亿 13.98 8439.72万 14.99 38.39
电子级薄膜材料(产品) 1.30亿 8.25 531.10万 0.94 4.10
其他(产品) 5306.48万 3.38 334.17万 0.59 6.30
IC-tray盘(产品) 1660.79万 1.06 288.07万 0.51 17.35
─────────────────────────────────────────────────
内销(地区) 11.61亿 73.86 3.99亿 70.89 34.38
外销(地区) 4.11亿 26.14 1.64亿 29.11 39.89
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 15.72亿 100.00 5.63亿 100.00 35.82
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
电子信息产业(行业) 6.88亿 96.48 2.33亿 98.33 33.83
其他(行业) 2511.48万 3.52 396.20万 1.67 15.78
─────────────────────────────────────────────────
纸质载带(产品) 4.78亿 67.07 1.81亿 76.64 37.94
胶带(产品) 9704.05万 13.61 3369.43万 14.24 34.72
膜材料(产品) 6058.61万 8.50 --- --- ---
塑料载带(产品) 4504.09万 6.32 --- --- ---
其他(产品) 2519.39万 3.53 --- --- ---
IC-tray盘(产品) 686.39万 0.96 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
内销(地区) 5.37亿 75.33 1.72亿 72.88 32.12
外销(地区) 1.76亿 24.67 6417.04万 27.12 36.49
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
电子信息产业(行业) 12.12亿 93.15 3.71亿 96.93 30.64
其他(行业) 8916.11万 6.85 1174.95万 3.07 13.18
─────────────────────────────────────────────────
纸质载带(产品) 8.41亿 64.61 2.77亿 64.84 32.89
胶带(产品) 1.67亿 12.86 4922.41万 11.54 29.41
塑料载带(产品) 9797.83万 7.53 5773.01万 13.54 58.92
其他(产品) 9013.20万 6.93 --- --- ---
膜材料(产品) 8737.41万 6.71 3670.92万 8.61 42.01
IC-tray盘(产品) 1756.57万 1.35 626.48万 1.47 35.67
─────────────────────────────────────────────────
内销(地区) 9.00亿 69.16 2.54亿 66.24 28.20
外销(地区) 4.01亿 30.84 1.29亿 33.76 32.24
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 13.01亿 100.00 3.83亿 100.00 29.45
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售8.92亿元，占营业收入的56.72%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│第一名 │ 23877.55│ 15.19│
│第二名 │ 20506.73│ 13.04│
│第三名 │ 17506.66│ 11.13│
│第四名 │ 17220.14│ 10.95│
│第五名 │ 10082.66│ 6.41│
│合计 │ 89193.75│ 56.72│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购2.92亿元，占总采购额的43.49%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│第一名 │ 14885.03│ 22.18│
│第二名 │ 4623.85│ 6.89│
│第三名 │ 3665.69│ 5.46│
│第四名 │ 3574.48│ 5.33│
│第五名 │ 2434.51│ 3.63│
│合计 │ 29183.57│ 43.49│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）报告期内公司所处的行业情况
公司属于电子元器件行业，主营业务为电子元器件薄型载带的研发、生产和销售，产品主要包括纸质载
带、上下胶带、塑料载带、转移胶带（离型膜）、流延膜、芯片承载盘（IC-tray盘）等系列产品，广泛应
用于集成电路、片式电子元器件、半导体、光电显示领域及新能源领域，最终应用于智能终端、5G、工业互
联网、数据中心、新能源汽车等重点市场。
近年来，全球数字化进程加速，叠加“新基建”政策及“双碳”目标导向，5G网络、云计算及数据中心
建设加速，新能源汽车、AR/VR、工业互联网、智能终端、医疗电子等市场需求持续放量，广泛的下游需求
奠定了电子元器件行业发展的坚实基础，也为公司业务持续健康稳定发展提供了良好的行业保障。
据工信部统计，2024年上半年，我国电子信息制造业生产快速增长，出口回升趋稳，效益稳定增长，行
业整体发展态势良好。上半年，规模以上电子信息制造业增加值同比增长13.3%，增速分别比同期工业、高
技术制造业高7.3个和4.6个百分点。出口方面，2024上半年，规模以上电子信息制造业累计实现出口交货值
同比增长0.4%。据海关统计，上半年，我国出口笔记本电脑6,870万台，同比增长2.5%；出口手机3.66亿台
，同比增长4.9%；出口集成电路1,393亿块，同比增长9.5%。效益方面，2024上半年，规模以上电子信息制
造业实现营业收入7.37万亿元，同比增长8%；营业成本6.41万亿元，同比增长7.4%；实现利润总额2,942亿
元，同比增长24%；营业收入利润率为3.99%。
电子信息制造业是国民经济的战略性、基础性、先导性产业，规模总量大、产业链条长、涉及领域广，
是稳定工业经济增长、维护国家政治经济安全的重要领域。为贯彻落实党的二十大和中央经济工作会议精神
，更好发挥电子信息制造业在工业行业中的支撑、引领、赋能作用，助力实现工业经济发展主要预期目标，
国家工信部特制定《电子信息制造业2023—2024年稳增长行动方案》，实施期限为2023—2024年。方案所指
电子信息制造业包含计算机、通信和其他电子设备制造业以及锂离子电池、光伏及元器件制造等相关领域。
方案主要目标：“2023—2024年计算机、通信和其他电子设备制造业增加值平均增速5%左右，电子信息制造
业规模以上企业营业收入突破24万亿元。2024年，我国手机市场5G手机出货量占比超过85%，75英寸及以上
彩色电视机市场份额超过25%，太阳能电池产量超过450吉瓦，高端产品供给能力进一步提升，新增长点不断
涌现；产业结构持续优化，产业集群建设不断推进，形成上下游贯通发展、协同互促的良好局面。”
（二）公司从事的主要业务、主要产品及其用途
公司主营业务为电子封装薄型载带（纸质载带、塑料载带）、电子封装胶带（上胶带、下胶带、盖带）
、电子级薄膜材料（离型膜、流延膜等）、芯片承载盘（IC-tray盘）等。其中电子封装薄型载带和电子封
装胶带主要应用于下游电子元器件贴装工业；电子级薄膜材料中离型膜主要用于电子元器件制造中的转移材
料以及偏光片生产等领域；流延膜主要应用于铝塑膜、中小尺寸增亮膜、ITO导电膜等产品生产领域，对应
下游应用主要是消费电子、新能源、电动汽车等新兴领域。公司为集成电路、电子元器件、偏光片企业配套
生产系列产品，以现有电子薄型载带、上下胶带及离型膜为基础，并向新能源材料领域延伸，致力于成为全
球电子元器件封装及制程所需耗材一站式服务和整体解决方案提供商，并成为功能膜材料、电子化学品、新
能源相关材料领域的领先企业。
报告期内，公司主营业务和主要产品未发生重大变化。
（三）公司经营模式
报告期内，公司按业务流程和经营体系构建了以股份公司为主体各子公司分工协作的经营模式。1、采
购模式：对主要原材料采用集中采购的模式，根据生产量的需求结合市场价格走势判断，分批次集中采购；
对辅料主要采用实时采购的模式，公司根据辅料的库存情况以及生产需要实时从现货市场上进行采购；2、
生产模式：公司采用“以销定产、适度库存”的生产模式，主要根据客户的订单组织产品生产；
3、销售模式：公司主要采用订单式销售，根据客户订单要求的规格、数量组织生产，公司的订单式销
售具体又可进一步细分为内销和外销等模式。
（四）公司所处行业竞争地位
公司以持续的技术研发创新为核心，优质的产品质量为保障，稳定的客户资源为依托，良好的人才及技
术储备为基础，在电子元器件薄型载带、离型膜及流延膜等产品的设计制造水平、业务销售规模、配套服务
能力等多方面处于同行业前列，在行业竞争中处于优势地位。
（五）公司的经营情况
报告期内，随着新能源、智能制造、5G商用技术等产业的逐步起量及AI终端应用等新产品推动下的换机
需求为电子元器件行业提供了新的需求增长点。一方面，受到行业积极因素影响，公司订单量持续回升并保
持平稳。同时，公司进一步优化产业基地布局，完善产业链一体化各个环节，推动智能制造及精细化管理，
实现降本增效；公司持续优化产品结构，高附加值产品的产销量增长较快，高端客户的份额稳步提升。另一
方面，由于新产品研发试制量加大、研发相关投入同比增加较多。在上述因素共同影响下，公司整体销售收
入和净利润均保持了稳定增长。2024年上半年公司实现营业总收入83,927.43万元，同比增长17.75%；实现
归属于上市公司股东的净利润12,126.80万元，同比增长20.88%；实现扣除非经常性损益后的归属于上市公
司股东的净利润11,829.40万元，同比增长19.64%。
纸质载带领域，公司继续保持高品质及较高市场占有率。一方面，公司顺应电子元器件小型化趋势，持
续优化纸质载带系列产品的结构，持续增加高精密压孔纸带专用设备，提高高附加值产品如打孔纸带、压孔
纸带的产销量；另一方面，为进一步降低制造成本和电子专用原纸与后加工工序之间的物流成本，公司抓住
行业调整窗口期，持续优化改进生产环境，扩建安吉电子专用原纸生产厂区纸质载带后加工车间，加速技术
迭代，紧跟数字化转型时代步伐，建设高净化等级的智能化数字工厂，以实现集约化生产，适应小型化、车
载、半导体类载带产品的生产要求。报告期内，结合行业需求恢复情况，公司第五条电子专用原纸生产线试
生产运行良好，逐步形成一体化、集成化、自动化的生产基地，降低运输费用，形成集约效应，进一步巩固
了公司在纸质载带行业的领先地位。同时，江西生产基地技改升级项目作为当地“退城入园”项目正在按计
划推进，该项目的实施有助于提高江西基地的生产效率和产品品质，提高公司对客户个性化需求的响应速度
，有助于进一步优化和完善公司的生产基地战略布局，此外，江西生产基地还展开了对原有生产线的技术改
造，力求实现产品品质全面升级。配合电子专用原纸的扩产，公司也积极扩充胶带产能，“年产420万卷电
子元器件封装专用胶带扩产项目”年产能已达325万卷，该项目的实施进一步增强了公司上下胶带的整体配
套生产能力。公司进行了胶带生产线工艺技术升级、生产设备改造、厂房净化等级升级、视觉系统检测等一
系列工作，上述举措将大幅提高公司胶带产品的品质和生产效率，为公司胶带产品迭代升级奠定基础。
塑料载带领域，公司继续打造高端产品核心竞争力，实现了精密模具和原材料黑色塑料粒子及片材的自
主生产。报告期内，公司加强了半导体封测领域客户的开拓并取得了突破性进展，业务发展势头良好；新增
了精密小尺寸产品生产设备和滚轮机生产线，目前公司拥有各类塑料载带生产线80余条，产能进一步提升，
市场反响良好。
离型膜领域，研发方面，公司持续开展多型号、多应用领域的离型膜研发和试制，改进生产工艺和产品
性能，成功开发出MLCC离型膜低粗糙度产品及中高端偏光片离型膜。供货方面，公司MLCC离型膜实现了向国
巨、华新科、风华高科、三环集团等主要客户的稳定批量供货，同时在韩日系大客户推进顺利并进入小批量
供货阶段；报告期内，公司用于偏光片制程等其他用途的进口替代类中高端离型膜产品出货量稳定增加。同
时，基于公司发展规划，综合考虑市场、客户需求新变化及公司产品与业务布局，公司华南地区产研总部基
地项目即广东肇庆生产基地试生产运行良好，其中纸质载带类产品已经完成测试并为华南区域重点客户实现
批量供货，离型膜一期年产能1亿平米项目试生产后已经开始向周边客户进行送样测试，第二条离型膜生产
线正在进行生产调试。报告期内，华北地区产研总部基地项目即天津生产基地项目主体施工进展顺利。同时
，公司一方面加快推进菲律宾生产基地项目建设，已经开始进行生产车间装修；另一方面，加快推进马来西
亚生产基地扩建项目，积极布局东南亚，以应对全球电子行业新变局。
报告期内，公司持续推进光学级BOPET膜及流延膜生产项目，已在客户端全面展开使用自制基膜离型膜
产品的验证及导入，并有多规格产品通过了验证进入小批量导入阶段。特别是日韩客户使用公司自制基膜的
离型膜进行样品测试及小批量使用，标志着公司在日韩客户的中高端MLCC应用领域逐步开始实现国产替代。
同时，公司坚定扩产步伐，BOPET膜二期项目设备已经预定，预计2024年底进行安装调试，建成投产后年产
能将增加一倍以上。
流延膜领域，公司流延膜一期项目处于满产满销状态。一方面，得益于新能源及电动汽车产销量的增长
，铝塑膜用流延膜订单持续增长，客户验证稳步推进，公司已成为国内主要的铝塑膜客户合作伙伴，光电显
示用流延膜已逐步导入一线品牌客户；另一方面，公司对光电显示用流延膜工艺技术进行了持续改进，产品
已逐步导入下游客户。公司流延膜二期项目于5月份顺利进入试生产阶段，项目达产后流延膜总产能将实现
翻番，达到年产6,000吨。公司将持续推进流延膜技术研发、工艺改进及客户开拓。展望未来，公司将积极
响应国家号召，确保企业整体战略和发展方向与新质生产力的要求相一致，秉承“质量、效率、创新、对客
户的快速反应”的理念，紧紧围绕细分市场，着力于打造核心竞争力，坚持自主创新的发展思路，加大研发
投入，加快新产品开发速度，优化产品结构，紧盯高技术含量、高附加值中高端产品的开发，完善三大产业
链一体化建设，走全系列产品配套服务的高质量发展道路。公司将继续以电子薄型载带为基础，加快向光电
膜材料领域延伸拓展的步伐，积极推进与国内外电子信息行业领军企业的深度合作，持续深化与全球知名电
子元器件生产企业的长期战略合作。公司持续打造“电子化学品技术平台、高分子材料技术平台、涂布技术
平台”三大技术平台，在技术平台的基础上，研发更多品类的高端电子耗材，助推相关电子耗材国产化替代
进程，致力于成为全球电子元器件封装制程所需耗材一站式服务和整体解决方案提供商，并成为功能膜材料
、电子化学品、新能源相关材料领域的领先企业。
二、核心竞争力分析
（一）技术和研发优势
公司作为高新技术企业，长期致力于电子封装薄型载带（纸质载带、塑料载带）、电子封装胶带、电子
级薄膜材料（离型膜、流延膜）、芯片承载盘（IC-tray盘）等产品的研究开发和技术创新。截至2024年6月
30日，公司及子公司拥有有效国内专利227项（其中发明专利61项，实用新型专利159项，外观设计专利7项
），有效国外发明专利11项，软件著作权登记注册8项，为公司持续的技术提升提供了有力的保障。
通过长期的技术积累，目前公司已经具备了多项核心技术，包括"载带原纸制造技术"、"纸质载带打孔
技术"、"纸质载带压孔技术"、"盖带制成技术"、"塑料载带一体成型技术"、"塑料载带多层共挤技术"、"ML
CC用离型膜（转移胶带）涂布技术"、"流延膜制成技术"及"聚酯基膜成型技术"等。其中，"载带原纸制造技
术"项下的产品通过浙江省科技厅新产品鉴定、获得了"浙江省高新技术产品"称号、1项专利技术获得了浙江
省专利优秀奖、并于2021年入选"国家绿色设计产品"；"纸质载带压孔技术"项下的1项专利技术获得了第十
九届中国专利奖优秀奖；"盖带制成技术"项下的产品上、下胶带获得浙江省优秀工业新产品新技术三等奖、
1项专利技术获得第二十届中国专利奖优秀奖；公司"JMY75电子介质原纸"科技项目被认定为国家火炬计划项
目；"电子元器件用塑料载带一体化成型的产业化"科技项目被认定为国家火炬计划产业化示范项目；MLCC用
离型膜及其基膜关键技术研发及产业化项目获得浙江省科学技术进步奖三等奖。
公司长期专注于电子元器件薄型载带相关细分产品市场，是《载带封装用纸板》《薄型封装纸》和《电
子元器件包装用上下胶粘带》三项国家轻工行业标准和一项绿色产品设计标准—《绿色设计产品评价技术规
范-片式电子元器件用纸带》的制定者。2021年，公司被国家工业和信息化部、中国经济联合会评定为第六
批制造业单项冠军示范企业、浙江省无废工厂，公司研究院被认定为浙江省重点企业研究院；2022年，公司
被评为浙江省电子信息百家重点企业、浙江省知识产权示范企业、浙江省级绿色低碳工厂；2023年，公司被
评为国家“工业产品绿色设计示范企业”。公司持续加强核心技术的积累和攻关，为现有产品的品质提升和
新产品的持续开发提供了坚实的基础和保障。
（二）客户优势
公司生产的产品已经被客户高度认可并且已经形成了良好的客户群体。目前在被动器件领域公司主要客
户包括三星电机、村田制作所、松下机电株式会社、太阳诱电、华新科技、国巨电子、厚声电子、风华高科
、三环集团、顺络电子等；半导体领域主要客户包括英飞凌、华天科技、上海日荣、三安半导体、甬矽电子
、安世半导体等；光电显示领域主要客户包括杉金光电、三利谱、盛波光电、纬达光电等；新能源领域主要
客户包括上海紫江、福斯特、华正新材等知名企业。韩国三星授予公司“优秀供应商”、“2021最佳供应商
奖特等奖”，并在2021年与公司签订了战略合作协议；日本村田授予公司“优秀合作伙伴”称号，2022年公
司与无锡村田电子有限公司签署战略合作框架协议；华天科技授予公司“2023年度最佳支持供应商”称号；
三环集团授予公司“2023年度优秀供应商奖”称号；天津松下授予公司“2024优秀合作伙伴”称号。在与全
球知名电子元器件企业的多年的稳定合作中，公司的技术实力、产品质量和综合服务能力得到了持续提升，
公司牢牢把握丰富的客户资源优势，为现阶段的业务拓展及未来新产品线的开发提供了良好的平台。
（三）产业链的延伸优势
1、横向一体化优势
目前电子元器件封装行业大部分生产企业产品种类仍较为单一，往往只关注纸质载带、胶带或塑料载带
中某一两个特定的产品领域；但载带与上下胶带之间、载带与客户设备之间、载带与客户工艺水平的衔接配
合，均是影响元器件编带与贴装的重要因素。公司认识到客户的终极需求是对于电子元器件的整体封装服务
，因而只有具备了完善的产品线、丰富的产品类别，并加强产品之间配合使用的研究，才能更大限度地满足
客户的实际需求。目前，公司产品种类较多，横向一体化优势日趋明显，是国内唯一集分切载带、打孔载带
、压孔载带、胶带、塑料载带、离型膜生产于一体的综合配套生产企业，能为下游客户提供一站式整体解决
方案。同时，公司在现有主力产品基础上，进一步向电子元器件制程材料领域、光电显示领域及新能源领域
延伸，实现了离型膜、流延膜等产品的量产，使公司产品由电子元器件封装材料领域扩展至电子元器件生产
制程过程及新能源应用和光电显示领域，进一步增强了公司的综合竞争力。
2、纵向一体化优势
我国国内生产薄型纸质载带所需的电子专用原纸曾在较长时间内因受到技术上的限制，主要依赖于从国
外进口，影响了国内薄型载带行业发展。公司只有突破原材料供应技术壁垒，才能在技术上变被动为主动，
形成核心竞争力，在行业快速发展的过程中保持领先地位。通过多年的技术积累和研发实践，公司逐步掌握
了完善的薄型载带专用原纸生产技术和工艺，打破了被国外企业近乎垄断的市场格局。公司在电子专用原纸
生产技术上的突破使得公司有能力为客户提供迅速的新产品试制服务和稳定的长期供应。在塑料载带项目进
行战略布局伊始，公司就秉承与开发纸质载带原材料相同的理念，以3M、怡凡得（Advantek）等全球知名塑
料载带生产企业为目标，成功研发了利用透明PC粒子生产黑色PC粒子的技术，实现了塑料载带关键原材料的
自产。公司还不断整合产业链核心元素，建立了精密加工中心，引进、培养载带模具加工的专业技术人才，
降低原材料、辅料成本，不断提高毛利率水平，实现了载带产品全产业链可控。继纸质载带和塑料载带纵向
一体化之后，公司又着力打造离型膜产业链一体化进程，推进离型膜基膜（BOPET膜）项目建设，并逐步掌
握基膜生产能力。产业链上的纵向延伸使公司有效保证了原材料的稳定供应，有效控制了生产成本，保证了
各系列产品的品质稳定性，提升了公司产品的核心竞争力。
（四）品牌优势
品牌是一个企业核心竞争力的综合体现。公司品牌的建立是一个长期积累的过程，一旦品牌效应形成，
既能为公司带来良好的产品附加值，也能增加客户的信赖度和公司的美誉度。公司经过二十余年的发展建立
了良好的品牌，公司被评为浙江省出口名牌企业、浙江省半导体行业标杆企业。此外，为扩大公司品牌的影
响力，公司已在北美、东南亚等多个国家和地区完成了商标注册。
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