经营分析☆ ◇002866 传艺科技 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
笔记本电脑键盘薄膜开关线路板(MTS)和柔性线路板(FPC)的生产和销售；各类电脑键盘的生产和销售；手
机零部件防护玻璃和纹理膜的生产和销售。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
电子信息零组件(行业) 8.80亿 99.05 2.13亿 100.00 24.20
电气机械和器材制造业(行业) 841.03万 0.95 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
笔记本及台式机电脑键盘等输入设备及 5.60亿 62.99 1.44亿 67.87 25.72
配件(产品)
笔记本电脑触控板及按键（Button/Tou 2.26亿 25.47 4857.91万 22.91 21.48
chpad）(产品)
笔记本电脑等消费电子产品所用柔性印 8169.04万 9.20 1368.72万 6.45 16.76
刷线路板（FPC）(产品)
其他(产品) 1028.98万 1.16 586.85万 2.77 57.03
钠离子电池系统及其材料(产品) 841.03万 0.95 --- --- ---
笔记本电脑键盘薄膜开关线路板（MTS 213.76万 0.24 --- --- ---
）(产品)
─────────────────────────────────────────────────
外销(地区) 5.14亿 57.88 1.41亿 66.62 27.36
内销(地区) 3.74亿 42.12 7048.42万 33.38 18.84
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
电子信息零组件(行业) 17.65亿 99.54 4.32亿 101.16 24.45
电气机械和器材制造业(行业) 809.67万 0.46 -496.43万 -1.16 -61.31
─────────────────────────────────────────────────
笔记本及台式机电脑键盘等输入设备及 10.41亿 58.72 2.53亿 59.92 24.32
配件(产品)
笔记本电脑触控板及按键（Button/Tou 4.83亿 27.22 1.04亿 24.63 21.56
chp ad）(产品)
笔记本电脑等消费电子产品所用柔性印 1.87亿 10.54 4140.26万 9.80 22.16
刷线路板（FPC）(产品)
其他(产品) 4793.22万 2.70 2683.68万 6.35 55.99
钠离子电池系统及其材料(产品) 809.67万 0.46 -496.43万 -1.17 -61.31
笔记本电脑键盘薄膜开关线路板（MTS 659.14万 0.37 204.24万 0.48 30.99
）(产品)
─────────────────────────────────────────────────
外销(地区) 11.20亿 63.18 3.09亿 73.16 27.60
内销(地区) 6.53亿 36.82 1.13亿 26.84 17.37
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 17.74亿 100.00 4.23亿 100.00 23.83
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
电子信息零组件(行业) 7.92亿 99.59 1.92亿 100.00 24.28
电气机械和器材制造业(行业) 323.36万 0.41 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
笔记本及台式机电脑键盘等输入设备及 4.76亿 59.82 1.22亿 63.86 25.64
配件(产品)
笔记本电脑触控板及按键（Button/Tou 2.02亿 25.37 4325.69万 22.66 21.45
chp ad）(产品)
笔记本电脑等消费电子产品所用柔性印 8981.58万 11.30 2224.92万 11.65 24.77
刷线路板（FPC）(产品)
其他(产品) 2065.54万 2.60 --- --- ---
笔记本电脑键盘薄膜开关线路板（MTS 410.00万 0.52 --- --- ---
）(产品)
钠离子电池(产品) 323.36万 0.41 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
外销(地区) 5.20亿 65.44 1.31亿 68.53 25.15
内销(地区) 2.75亿 34.56 6008.20万 31.47 21.87
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
电子信息零组件(行业) 19.99亿 100.00 4.85亿 100.00 24.28
─────────────────────────────────────────────────
笔记本及台式机电脑键盘等输入设备及 11.06亿 55.33 2.64亿 54.35 23.84
配件(产品)
笔记本电脑触控板及按（Button/Touc 5.98亿 29.90 1.32亿 27.17 22.06
hpad）(产品)
笔记本电脑等消费电子产品所用柔性印 2.45亿 12.25 6279.11万 12.94 25.66
刷线路板（FPC）(产品)
其他(产品) 4156.72万 2.08 2435.23万 5.02 58.59
笔记本电脑键盘薄膜开关线路板（MTS 887.57万 0.44 253.53万 0.52 28.56
）(产品)
─────────────────────────────────────────────────
外销(地区) 13.39亿 66.99 3.42亿 70.51 25.55
内销(地区) 6.60亿 33.01 1.43亿 29.49 21.69
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 19.99亿 100.00 4.85亿 100.00 24.28
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售10.62亿元，占营业收入的59.87%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│第一名 │ 41321.04│ 23.30│
│第二名 │ 18535.58│ 10.45│
│第三名 │ 17527.06│ 9.88│
│第四名 │ 17007.53│ 9.59│
│第五名 │ 11786.15│ 6.65│
│合计 │ 106177.35│ 59.87│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购3.91亿元，占总采购额的33.08%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│第一名 │ 12744.31│ 10.79│
│第二名 │ 10465.54│ 8.86│
│第三名 │ 7051.89│ 5.97│
│第四名 │ 4827.77│ 4.09│
│第五名 │ 3982.12│ 3.37│
│合计 │ 39071.63│ 33.08│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
1、输入类设备
公司在报告期内主要从事各类输入类设备的设计、研发、制造和销售业务。按照下游应用领域的不同，
公司输入类设备产品可以分为笔记本/台式机电脑键盘、平板电脑外接键盘、触控模组和鼠标等，其具体应
用在台式机电脑、笔记本电脑、平板电脑等下游计算机类产品。在输入设备领域，公司凭借自身领先的研发
能力和丰富的行业经验，是行业知名的键盘、鼠标和触控模组的生产商，部分产品在细化市场领域排名第一
。
在输入类设备领域，公司已成功进入众多国际领先品牌的合格供应商体系，主要大型客户包括Thinkpad
、Lenovo、华为、SONY、TOSHIBA、SAMSUNG、小米等。
2、FPC业务
公司在报告期内还从事柔性线路板的设计、研发、制造和销售业务，专注于为行业领先客户提供全方位
FPC产品及服务，根据下游不同终端产品对于FPC的定制化要求，为客户提供涵盖产品设计、研发和销售各个
环节的整体解决方案。按照下游应用领域的不同，公司FPC产品可以分为通讯用板、消费电子和计算机用板
等，并广泛应用于可穿戴设备、汽车电子、笔记本电脑和手机/平板等产品领域。公司服务的客户包括富士
康、华为、Lenovo、SAMSUNG、technicolor等。
3、钠离子电池业务
公司新能源板块主营业务为钠离子电池产品的研发、生产和销售，具体包括圆柱形钠离子电池（主要应
用于低速电动车等领域）、方形钠离子电池（主要应用于工程机械车辆、储能等领域）等。
钠离子电池产品是公司在新能源领域布局发展的核心产品和重要载体，目前已在大倍率快充、高倍率放
电等多个方面形成了具有行业竞争优势的核心技术，能量密度、循环次数等各项产品参数性能优异。报告期
内，公司持续对产线进行技术调试和工艺技术完善，圆柱型钠离子电池产品和方型钠离子电池产品性能持续
稳定提升。目前，钠离子电池行业尚未大规模产业化，产业化初期成本优势不足，公司根据下游订单、库存
情况并结合电池市场价格最新情况，合理制定生产计划并动态调整生产节奏。
未来，公司将在进一步深入推进钠离子电池产业化进程和产能建设的过程中，持续大力开展对包括高能
量密度钠离子电池等在内的多项核心领域的研发投入和技术突破，同时积极推进固态钠离子电池等前沿技术
的前瞻性布局，通过生产一代，预研一代，开发一代，不断强化公司钠离子电池产品的核心竞争优势和品牌
影响力。
二、核心竞争力分析
（一）消费电子业务板块竞争优势
1、产品线优势：打造全方位一站式服务平台
经过在消费电子零组件行业多年的研发、生产制造和企业管理经验，公司打造了一支技术经验丰富、层
次清晰、梯度合理的研发技术团队，为公司在输入设备类业务等细分行业的技术领先优势奠定了坚实的基础
。在键盘等输入设备类领域，公司已经成为引领行业发展的头部企业之一。公司积极促进各业务板块在研发
、技术、供应链、产品和市场等方面的协调性，不断通过整合内部资源，协同发展等举措，逐步构建起纵向
一体化的产业链竞争优势，努力为客户提供全方位、一站式、一体化的综合产品解决方案，最大程度满足客
户定制化的需求。
2、客户优势：优质的客户资源及长期稳固的合作关系
公司具备雄厚的技术研发实力、及时快速的订单响应能力，能够保障及时向客户量产交货，为客户提供
优质领先的产品及服务，切实满足客户需求。同时，公司凭借成熟的全球行销体系、业内领先的技术实力和
先进的生产制造力，产品已经获得下游优质大客户的信赖，积累了丰富的优质客户资源，主要大型客户包括
Thinkpad、Lenovo、华为、SAMSUNG、小米、富士康等。公司客户多为国际国内知名的高科技公司，客户平
台优势显著，有助于公司保持较好的收入水平和持续拓宽合作范围。其次，优质的客户群体能够产生良好的
示范效应，进一步提升公司知名度，有利于进一步提高公司新客户开拓能力，助力公司在未来竞争中获得更
大的市场份额。此外，公司客户群体丰富，涵盖消费电子、通信、工业和汽车等多个行业，能够更好的抵御
不同行业客户经营的季节性和周期性的影响，在保持公司业务稳定发展的基础上，也帮助公司积累了丰富的
与不同行业客户合作发展经验，持续提升公司核心竞争力。
3、技术优势：参与国际领先客户的先期开发，紧跟技术前沿
公司长期专注并深化FPC技术研发，生产的印制电路板产品最小孔径可达0.025mm,最小线宽可达0.025mm
。公司不断加大在高密度、薄型化、高频高速、功能模组、取代性技术、汽车电子、能源管理、高阶任意层
等研发方向上的深入布局，在新材料、新产品、新制程、新设备和新技术五大主轴上，全力聚焦电子行业前
沿技术，以掌握关键共性技术与产品发展方向。
在键盘等输入设备类领域，公司凭借自身领先的研发能力和丰富的行业经验，可以做到总重量40g、总
厚度2.5mm的背光类键盘产品，完全满足客户更轻、更薄的设计理念。基于多年研发经验和对市场需求的积
累，通过结构设计来达到使用者的完美触感体验。
4、管理优势：高效的管理保障产品质量
公司消费电子板块主要管理层多年从事本行业的管理工作，具备丰富的行业管理经验，主要产品事业处
主管亦具有多年相关实务运营经验。公司的管理团队在实践中总结了一套消费电子零组件产品生产的技术管
理经验和企业管理经验，为公司科学管理奠定了坚实的基础。
同时，公司具有严格、完善的质量控制体系，对每一件产品均严把质量关，全过程考虑产品的可靠性、
维修性、质量和功能保障性、安全性及环境适应性。公司设有品保部门以及专职质量检验岗位，严格执行检
验制度，生产过程、采购、外协、成品出厂等各个环节均须检验。同时，公司配置常规的检测设备、仪器以
及各类等试验设备，保证了常规产品的检验。
（二）新能源（钠离子电池）板块竞争优势
1、产品一体化优势
自布局钠离子电池领域伊始，公司即确立了产品一体化发展的战略路线和目标，即同步发展电芯、正负
极材料和电解液的研发和制造能力。相较于仅涉及电芯制造的企业，尽管一体化发展模式对公司研发和管理
能力提出了更高的挑战，但也为公司提供了更高的自主性和成本管控优势，既能实现在产业链尚未成熟的前
期保持生产的稳定性，亦能有效缓解在产业链成熟和竞争加剧后的原料成本压力。因此，一体化的发展战略
有利于公司提升竞争优势和产品附加价值，为公司在钠离子电池行业长期稳健的发展奠定了良好基础。
2、技术及产品参数性能优势
公司高度重视钠离子电池板块的人才建设和储备工作，已组建了在钠离子电池等二次电池方面具有多年
丰富研发、生产和管理实践经验的项目团队，专攻领域涵盖电芯、正极材料、负极材料等多个方面。同时，
公司累计已获得与钠离子电池相关的多项授权专利，完善的技术布局和人才储备对公司在钠离子电池领域持
续保持竞争优势具有重要意义。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
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性、安全性以及出错发生都不作担保。
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