经营分析☆ ◇002887 绿茵生态 更新日期:2024-03-27◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
生态环境建设工程。
【2.主营构成分析】
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
生态保护和环境治理业(行业) 1.51亿 100.00 6418.56万 100.00 42.39
───────────────────────────────────────────────
生态修复项目(产品) 1.12亿 74.26 5491.70万 85.56 48.85
市政绿化项目(产品) 3715.64万 24.54 1379.05万 21.49 37.11
其他项目(产品) 149.45万 0.99 --- --- ---
设计(产品) 32.25万 0.21 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
京津冀地区(地区) 9157.30万 60.48 4127.60万 64.31 45.07
其他地区(地区) 4153.13万 27.43 1693.74万 26.39 40.78
内蒙地区(地区) 1829.80万 12.09 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
生态保护和环境治理业(行业) 5.87亿 100.00 2.48亿 100.00 42.34
───────────────────────────────────────────────
生态修复项目(产品) 4.64亿 79.09 2.06亿 82.94 44.40
市政绿化项目(产品) 1.14亿 19.52 4200.85万 16.91 36.69
设计服务(产品) 640.44万 1.09 --- --- ---
其他项目(产品) 168.70万 0.29 --- --- ---
地产景观(产品) 8.45万 0.01 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
京津冀地区(地区) 3.20亿 54.48 1.73亿 69.54 54.04
其他地区(地区) 1.96亿 33.47 5651.04万 22.75 28.78
内蒙地区(地区) 7067.79万 12.05 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
生态保护和环境治理业(行业) 3.25亿 100.00 1.35亿 100.00 41.48
───────────────────────────────────────────────
生态修复项目(产品) 2.63亿 81.04 1.17亿 86.75 44.41
市政绿化项目(产品) 5815.16万 17.91 2269.16万 16.85 39.02
设计服务(产品) 257.86万 0.79 --- --- ---
其他项目(产品) 85.15万 0.26 --- --- ---
地产景观(产品) 3268.07 0.00 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
京津冀地区(地区) 1.50亿 46.05 7719.39万 57.31 51.62
其他地区(地区) 1.07亿 33.03 2938.86万 21.82 27.40
内蒙地区(地区) 6794.20万 20.92 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2021-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
生态保护和环境治理业(行业) 5.85亿 100.00 2.27亿 100.00 38.73
───────────────────────────────────────────────
生态修复项目(产品) 3.83亿 65.47 1.50亿 66.15 39.14
市政绿化项目(产品) 1.82亿 31.18 6801.00万 30.01 37.28
设计服务(产品) 1463.96万 2.50 723.03万 3.19 49.39
地产景观(产品) 312.31万 0.53 --- --- ---
其他收入(产品) 185.73万 0.32 150.47万 0.66 81.02
───────────────────────────────────────────────
京津冀地区(地区) 3.84亿 65.65 1.45亿 64.12 37.83
其他地区(地区) 1.64亿 28.08 6256.71万 27.61 38.08
内蒙地区(地区) 3665.73万 6.27 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
其他(销售模式) 5.85亿 100.00 2.27亿 100.00 38.73
───────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2022-12-31
前5大客户共销售3.42亿元,占营业收入的58.26%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│客户一 │ 7819.59│ 13.33│
│客户二 │ 6982.10│ 11.90│
│客户三 │ 6885.57│ 11.74│
│客户四 │ 6560.13│ 11.18│
│客户五 │ 5933.86│ 10.11│
│合计 │ 34181.25│ 58.26│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2022-12-31
前5大供应商共采购0.43亿元,占总采购额的12.53%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│供应商一 │ 970.56│ 2.81│
│供应商二 │ 890.29│ 2.57│
│供应商三 │ 851.19│ 2.46│
│供应商四 │ 813.61│ 2.35│
│供应商五 │ 807.11│ 2.33│
│合计 │ 4332.76│ 12.53│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2023-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
(一)公司从事的主要业务
公司所属行业为生态保护和环境治理业,主要业务涉及绿地养护、生态修复、文旅运营及林业碳汇四大
业务板块,经过多年深耕,目前已形成“规划设计—技术研发—抗性苗木选育—工程施工—运营维护”为一
体的生态产业链的全面覆盖。报告期内,公司秉承“专业、专注、专心”的经营理念,持续推进公司业务结
构转型发展,不断加大养护业务的市场开拓力度,进一步提升养护及文旅项目的运营能力,快速的由传统的
工程企业向运营服务型企业转变。同时,公司积极响应国家战略政策号召,探寻具有公司特色的乡村振兴业
务,致力成为一家优秀的生态环境综合服务商。
(二)主要经营模式
报告期内,公司积极拓展绿地养护业务,同时稳步推进生态修复、文旅运营及林业碳汇业务,公司现有
业务经营模式主要有四种:
1、传统施工项目模式
公司通过招采流程中标所承揽得工程施工业务,在合同签订后,项目经理组织项目施工的全过程工作,
项目工程款按施工进度进行计量并按比例中期支付,工程竣工验收合格后进入养护期,同时进行项目结算,
养护期结束后将项目移交给接收单位。
2、EPC项目模式
公司通过招投标对项目进行设计、采购、施工等全建设阶段的承揽承建,发挥公司设计施工整体优势,
保障项目全过程的进度、安全及质量,从而简化建设单位的工作流程,提升项目的整体品质,提高客户满意
度,并且有利于项目整体的利润水平。EPC项目模式为“交钥匙”工程,由施工方全过程负责,建设单位最
终接收成品项目。
3、PPP项目模式
公司通过资本运作来承揽业务的一种形式,经过招采程序后,社会资本方与政府合作,双方作为股东方
共同出资设立项目公司,通过项目公司对PPP项目的融资、建设和运营进行全面管理并对实施机构负责。同
时,社会资本方作为承建方完成项目建设;政府在项目建设期及运营期进行绩效考核,根据绩效考核结果支
付可用性付费、运维绩效付费等。项目合作期结束后,项目公司将项目资产移交给实施机构。
4、特许经营权转移
政府方将建设好的项目的一定期限的产权或经营权,有偿转让给投资人,由其进行运营管理;投资人在
约定的期限内通过政府付费、可行性缺口补助或使用者付费等方式收回全部投资并得到合理的回报,双方合
约期满之后,投资人再将该项目无偿移交给政府或其指定机构的一种项目运作模式。
(三)公司所处行业发展情况及行业地位
1、宏观政策助力生态保护行业可持续发展
(1)生态文明建设是长期趋势
2023年7月,在全国生态环境保护大会上习总书记强调,今后五年是美丽中国建设的重要时期,要深入
贯彻新时代中国特色社会主义生态文明思想,坚持以人民为中心,牢固树立和践行绿水青山就是金山银山的
理念,把建设美丽中国摆在强国建设、民族复兴的突出位置,推动城乡人居环境明显改善、美丽中国建设取
得显著成效,以高品质生态环境支撑高质量发展,加快推进人与自然和谐共生的现代化。在政策利好的大背
景下,生态修复及保护行业中长期成长空间更加广阔,也将迎来持续健康发展的黄金时期。
(2)“双碳”目标助力行业发展
园林行业具有天然的碳汇优势,其创造的生态价值在CCER市场重启后有望充分释放。林业碳汇交易打造
了生态园林建设新的商业模式,提升了生态产品的经济价值。我国拥有大量林地、草地、湿地资源,潜在市
场巨大。因此拥有先进生态工程技术和丰富的政府服务经验的园林企业,有望开拓新的企业增长曲线。
2、公司所处行业地位
公司作为目前天津市唯一的A股生态园林上市公司,是国家高新技术企业,拥有市政公用工程施工总承
包一级、水利水电工程施工总承包二级、环保工程专业承包一级资质、风景园林设计专项甲级等资质,是国
内同行业公司中生态产业链覆盖能力较为突出的企业。公司始终保持稳健的发展战略,聚焦主业,稳步经营
,不盲目追求扩张,也不以牺牲收益质量和承担高风险来换取业务增长,公司的各项财务指标在同行业上市
公司中名列前茅,致力成长为一家让投资者放心的高质量上市公司。未来公司将继续秉承“专业、专心、专
注”的核心理念,不断深化品牌建设,提升品牌价值,借力行业发展机遇,努力成为建设美丽中国的领先品
牌。
(四)主要业绩驱动因素
报告期内,受宏观经济影响,市场环境发生较大变化,公司在手项目的推进、建设实施进度缓慢,产值
转化率低于预期,导致公司营业收入整体较上年同期大幅减少。公司采取稳健的发展策略,针对行业市场及
业务实际情况进行调整,严格把控经营风险,稳步开展绿地养护及生态修复业务,对于垫资项目严格把握资
金风险和业务体量,将更多的资源集中在财政情况好、支付能力有保障且回款速度较快的项目上,因此新增
订单有所减少,对公司的经营业务产生了较大影响。
报告期内,公司实现营业收入15,140.24万元,较上年同期下降53.38%;实现营业利润6,114.53万元,
较上年同期下降47.10%;实现利润总额6,119.82万元,较上年同期下降47.23%;实现归属于上市公司股东的
净利润5,149.51万元,较上年同期下降47.67%。截止报告期末,公司资产总额442,199.88万元,比上年末下
降9.01%,归属于上市公司股东的所有者权益229,849.08万元,较上年末下降2.36%。
(五)报告期内重点工作
1、深化双轮驱动,谋求业务转型
在公司“2+2”双主业+两个支撑点的战略部署下,进一步优化业务结构,加快转型发展,公司将以可持
续发展理念为核心,进一步提升养管业务市场份额,实现更好的现金流业务,最终通过促进公司四大板块的
全面发展,实现由工程施工企业逐步转变成集“投资+建设+运营”的综合服务商。
2、携手开融文化,探索文旅IP流量价值
公司与开融文化产业运营管理(北京)有限公司签署了《战略合作协议》,双方将共同就全国范围内的
生态与文化产业项目展开全方位合作。通过文旅项目的策划、规划、设计、投资、开发、运营,国内国际知
名IP(IntellectualProperty)知识产权资源的引入和整合等,致力于打造国内领先的全产业链、全生命周
期的生态文化产业综合运营平台。
3、推动园林智慧化、精细化发展
公司将持续加大智慧园林投入,运用“互联网+”思维和物联网、信息智能终端等信息技术,建设“一
平台中心,N应用系统”的智慧园林平台,通过对各类数据进行综合管理,实现园林建设与运维的精细化、
标准化及智能化,用科技赋能生态修复及运营养护业务,不断降低运维成本,提高运维效率。
4、强化风控,保障回款
公司所属行业为资本推动型,风险控制是企业发展的生命线,公司将进一步加强内控管理和内部风险防
控体系建设,强化员工风险意识,规范部门风险管理,同时高度关注现金流,加强对应收账款的回收力度,
持续优化财务结构,降低企业财务风险。
二、核心竞争力分析
(一)区域品牌及一体化全产业链优势
公司拥有二十多年生态景观行业发展经验,已建立完善的业务体系。多年来,公司立足京津冀,利用自
身技术、经验、资质、资金优势,公司成功实施了多项生态修复精品工程,赢得市场的广泛肯定,先后荣获
中国建筑工程鲁班奖、国家优质工程奖、中国风景园林“园冶杯”精品园林工程金奖、天津市园林优质工程
奖等一系列荣誉及奖项,连续五年入围全国园林绿化行业前20强。
公司结合行业发展趋势,通过内生增长和外延收购的方式进一步筹划资质补齐,提升行业竞争力,目前
公司(含子公司)拥有市政总承包一级、水利水电工程施工总承包二级、环保工程专业承包一级资质、风景
园林设计专项甲级等资质,业务已形成集规划设计、创新技术研发、项目投融资、工程施工、运营维护的生
态产业链全覆盖。近年来项目趋于大型化、综合性,公司丰富的一体化全产业链服务,能为客户提供一揽子
的解决方案和多元化的合作模式,使公司的竞争力更加明显。
(二)生态修复领域技术研发优势
公司在盐碱地治理、荒漠化治理、荒山矿山修复、水环境治理、耐性植物选用、林业碳汇和智慧园林等
多个生态修复领域展开研究。公司是国家重点高新技术企业和天津市科技领军企业,拥有四大省级研发平台
,研究方向各自特色鲜明,其中与南开大学共建“天津市景观生态修复企业重点实验室”侧重生态修复技术
与生态功能评价方向、与天津大学共建“天津市景观生态化技术工程中心”侧重生态规划与景观生态设计方
向、与天津师范大学共建“天津市环境变化与生态修复校企协同创新实验室”侧重湿地保育和水环境治理方
向、天津市企业技术中心侧重植被恢复与养护的技术研发方向,为公司不断提高核心技术竞争力提供主要支
撑和智力支持。
公司坚持把科技创新作为实现可持续发展的重要战略,在盐碱地治理、荒漠化治理、荒山矿山修复、水
环境治理等多个生态修复领域展开研究,并取得了一定的成果。在报告期内荣获天津市风景园林学会科学技
术奖科技进步三等奖1项,基于国家林业和草原局重点研发项目《滨海绿色生态屏障盐碱地测土改良与水盐
调控技术研究》发表论文《基于多源遥感影像的盐碱地治理效果研究》论文1篇;“天津市景观生态修复企
业重点实验室”评估良好并完成《困难立地生态修复的北京研发中心建设》项目科技成果登记。
截至报告期末,公司累计授权国家发明专利10项、国家实用新型专利198项;主持国家级和省部级科技
课题7项、参编标准5项;获得软件著作权4项、植物新品种4项、商标7个、论文30篇、专著2部、“杀手锏”
产品2项。
(三)专业团队人才优势
公司注重打造团队精神,自上市以来,注重引进和培养多元化、复合型人才,并通过内部培养外部引进
的方式进行各类人才梯队的建设,建立起完备的员工晋升选拔机制,为既有专业能力又有管理经验的员工提
供良好的发展平台。规划设计团队将数字化技术应用到设计当中,强调理性分析和科学归纳,弱化了传统设
计的主观性,有利于提高设计成果的科学性和客观性,为客户带来更多创新解决思路及方案;工程管理团队
搭建了完备的土建、园林、市政、水利等专业技术体系,成为对项目赋能的高效平台。文旅团队自创IP“嚒
嚒兽”成功运营,实现了各方资源整合,打造了一支专业化运营操盘团队,成功实现了对公司运营养护业务
的赋能。
(四)跨区域经营优势
跨区域经营是企业实现可持续发展,业务规模稳定增长的重要保障。多年来,公司立足京津冀,承接了
多项大型园林景观项目,凭借深厚的行业设计施工经验和创新的科研技术成果,打造了上百项综合绿化景观
精品工程,赢得了市场的广泛肯定。同时,公司顺应国家战略,逐步向全国重点业务区域拓展,通过不断的
市场开拓、经验积累、已具备了跨区域经营能力,降低公司以往业务区域过于集中可能带来的经营风险,为
公司的进一步规模化发展奠定了夯实的基础。同时随着公司业务范围的不断加大,积累了不同区域、不同环
境植物种植的技术经验,进一步提高跨区域经营能力。
(五)健康的财务品质优势
公司秉承稳健的发展理念,在保持业绩发展的同时,精耕市场,优选项目,在项目选择上挑选财政能力
好,回款有保障的政府合作方,保障公司财务状态健康。截至报告期末,公司在手现金充裕,除PPP项目贷
款外无其他有息负债,资产负债率处于合理水平,各项财务类指标在行业中名列前茅,良好的财务状况为公
司后续业务拓展和承接奠定了坚实基础。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等,投资者使
用前请自行予以核实,如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准,本公司
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