经营分析☆ ◇002887 绿茵生态 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
生态环境建设工程。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
生态保护和环境治理业(行业) 1.72亿 100.00 6185.96万 100.00 36.01
─────────────────────────────────────────────────
生态修复项目(产品) 1.00亿 58.27 5788.98万 93.58 57.83
市政绿化项目(产品) 6831.33万 39.76 1110.47万 17.95 16.26
其他项目(产品) 295.65万 1.72 -712.78万 -11.52 -241.08
设计(产品) 42.45万 0.25 -7125.65 -0.01 -1.68
─────────────────────────────────────────────────
京津冀地区(地区) 1.02亿 59.47 5263.83万 85.09 51.52
其他地区(地区) 4449.05万 25.90 176.50万 2.85 3.97
内蒙地区(地区) 2514.11万 14.63 745.63万 12.05 29.66
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
生态保护和环境治理业(行业) 4.00亿 100.00 1.55亿 100.00 38.64
─────────────────────────────────────────────────
生态修复项目(产品) 2.38亿 59.33 1.02亿 65.66 42.77
市政绿化项目(产品) 1.46亿 36.55 5089.80万 32.90 34.79
苗木销售(产品) 736.98万 1.84 262.48万 1.70 35.61
设计(产品) 578.55万 1.45 174.88万 1.13 30.23
其他项目(产品) 336.22万 0.84 -214.65万 -1.39 -63.84
─────────────────────────────────────────────────
京津冀地区(地区) 2.20亿 54.93 1.07亿 69.07 48.58
其他地区(地区) 1.29亿 32.30 2935.19万 18.97 22.70
内蒙地区(地区) 5113.17万 12.77 1849.99万 11.96 36.18
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
生态保护和环境治理业(行业) 1.51亿 100.00 6418.56万 100.00 42.39
─────────────────────────────────────────────────
生态修复项目(产品) 1.12亿 74.26 5491.70万 79.93 48.85
市政绿化项目(产品) 3715.64万 24.54 1379.05万 20.07 37.11
其他项目(产品) 149.45万 0.99 --- --- ---
设计(产品) 32.25万 0.21 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
京津冀地区(地区) 9157.30万 60.48 4127.60万 64.31 45.07
其他地区(地区) 4153.13万 27.43 1693.74万 26.39 40.78
内蒙地区(地区) 1829.80万 12.09 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
生态保护和环境治理业(行业) 5.87亿 100.00 2.48亿 100.00 42.34
─────────────────────────────────────────────────
生态修复项目(产品) 4.64亿 79.09 2.06亿 82.94 44.40
市政绿化项目(产品) 1.14亿 19.52 4200.85万 16.91 36.69
设计服务(产品) 640.44万 1.09 --- --- ---
其他项目(产品) 168.70万 0.29 --- --- ---
地产景观(产品) 8.45万 0.01 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
京津冀地区(地区) 3.20亿 54.48 1.73亿 69.54 54.04
其他地区(地区) 1.96亿 33.47 5651.04万 22.75 28.78
内蒙地区(地区) 7067.79万 12.05 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售2.14亿元，占营业收入的53.39%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│客户一 │ 7207.01│ 18.00│
│客户二 │ 6441.24│ 16.09│
│客户三 │ 2973.00│ 7.43│
│客户四 │ 2934.50│ 7.33│
│客户五 │ 1817.62│ 4.54│
│合计 │ 21373.38│ 53.39│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购0.46亿元，占总采购额的19.57%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│供应商一 │ 1342.91│ 5.74│
│供应商二 │ 1319.10│ 5.64│
│供应商三 │ 781.15│ 3.34│
│供应商四 │ 594.50│ 2.54│
│供应商五 │ 541.36│ 2.31│
│合计 │ 4579.03│ 19.57│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）公司所处行业发展情况及行业地位
1、宏观政策驱动行业发展
（1）生态环保政策助力行业发展近几年，国家层面关于生态环境保护与治理的重大政策、发展规划、
指导意见等密集发布和落地实施，在政策利好的大背景下，生态修复及保护行业中长期成长空间更加广阔，
也将迎来持续健康发展的黄金时期。
2023年7月，在全国生态环境保护大会上习总书记强调，今后五年是美丽中国建设的重要时期，要深入
贯彻新时代中国特色社会主义生态文明思想，坚持以人民为中心，牢固树立和践行绿水青山就是金山银山的
理念，把建设美丽中国摆在强国建设、民族复兴的突出位置，推动城乡人居环境明显改善、美丽中国建设取
得显著成效，以高品质生态环境支撑高质量发展，加快推进人与自然和谐共生的现代化。
2024年1月，《中共中央国务院关于全面推进美丽中国建设的意见》发布，对美丽中国建设的目标路径
、重点任务、重大政策提出细化举措。意见提出三大主要目标：到2027年，绿色低碳发展深入推进，主要污
染物排放总量持续减少，生态环境质量持续提升，国土空间开发保护格局得到优化，生态系统服务功能不断
增强，城乡人居环境明显改善，国家生态安全有效保障，生态环境治理体系更加健全，形成一批实践样板，
美丽中国建设成效显著。到2035年，广泛形成绿色生产生活方式，碳排放达峰后稳中有降，生态环境根本好
转，国土空间开发保护新格局全面形成，生态系统多样性稳定性持续性显著提升，国家生态安全更加稳固，
生态环境治理体系和治理能力现代化基本实现，美丽中国目标基本实现。展望本世纪中叶，生态文明全面提
升，绿色发展方式和生活方式全面形成，重点领域实现深度脱碳，生态环境健康优美，生态环境治理体系和
治理能力现代化全面实现，美丽中国全面建成。
（2）文旅产业发展迎来新机遇2023年以来，国务院办公厅发布《关于释放旅游消费潜力推动旅游业高
质量发展的若干措施》，文化和旅游部出台《国内旅游提升计划(2023-2025年)》，全面推进文化和旅游深
度融合发展，推进文化和旅游产业融合发展。各级政府高度重视旅游业发展，陆续出台了一系列释放消费潜
力、促进旅游经济发展的政策措施，从刺激需求、丰富供给、培育产业和提升公共服务等方面综合施策，有
力推动了旅游经济回升向好发展，文旅消费已成为扩大消费、提振消费的主力军，旅游产业作为国民经济新
增长点、国民经济战略性支柱产业的重要作用愈发凸显。
2、公司所处行业地位
公司作为目前天津市唯一的A股生态园林上市公司，历经二十多年发展，公司深受业内同仁和客户高度
认可，与行业上下游保持良好的合作关系。同时公司是国家高新技术企业，拥有市政公用工程施工总承包一
级、水利水电工程施工总承包二级、环保工程专业承包一级资质、风景园林设计专项甲级等资质，是国内同
行业公司中生态产业链覆盖能力较为突出的企业。
公司始终保持稳健的发展战略，聚焦主业，稳步经营，不盲目追求扩张，也不以牺牲收益质量和承担高
风险来换取业务增长，致力成长为一家让投资者放心的高质量上市公司。
(二）公司从事的主要业务公司所属行业为生态保护和环境治理业，主营业务涉及生态修复、绿地维护
、文旅运营及林业经济四大业务板块，经过多年深耕，目前已形成集规划设计、创新技术研发、项目投融资
、工程施工、运营维护的生态产业链全覆盖。报告期内，公司秉承“专业、专心、专注”的经营理念，一方
面继续推进生态修复业务及绿地维护业务的发展，另一方面积极拓展文旅运营及林业经济等相关行业领域，
不断寻求新的利润增长点，为公司未来长远发展增添新动力。
（三）主要经营模式报告期内，公司稳步推进生态修复和绿地维护两大主业发展，同时积极开拓文旅运
营及林业经济等业务，公司现有业务经营模式主要有四种：
1、传统施工项目模式
公司通过招采流程中标所承揽得工程施工业务，在合同签订后，项目经理组织项目施工的全过程工作，
项目工程款按施工进度进行计量并按比例中期支付，工程竣工验收合格后进入养护期，同时进行项目结算，
养护期结束后将项目移交给接收单位。
2、EPC项目模式
公司通过招投标对项目进行设计、采购、施工等全建设阶段的承揽承建，发挥公司设计施工整体优势，
保障项目全过程的进度、安全及质量，从而简化建设单位的工作流程，提升项目的整体品质，提高客户满意
度，并且有利于项目整体的利润水平。EPC项目模式为“交钥匙”工程，由施工方全过程负责，建设单位最
终接收成品项目。
3、PPP项目模式
公司通过资本运作来承揽业务的一种形式，经过招采程序后，社会资本方与政府合作，双方作为股东方
共同出资设立项目公司，通过项目公司对PPP项目的融资、建设和运营进行全面管理并对实施机构负责。同
时，社会资本方作为承建方完成项目建设；政府在项目建设期及运营期进行绩效考核，根据绩效考核结果支
付可用性付费、运维绩效付费等。项目合作期结束后，项目公司将项目资产移交给实施机构。
4、特许经营权模式
由社会资本方负责项目的特许经营，并在约定的期限内通过使用者付费及政府补贴的方式收回全部投资
并得到合理的回报，双方合约期满之后，投资人再将该项目无偿移交给政府或其指定机构的一种项目运作模
式。
（四）报告期内经营状况
1、业绩情况
报告期内，公司实现营业收入17,179.86万元，较上年同期增长13.47%；实现营业利润4,870.45万元，
较上年同期减少20.35%；实现利润总额4,849.97万元，较上年同期减少20.75%；实现归属于上市公司股东的
净利润4,120.28万元，较上年同期减少19.99%。截止报告期末，公司资产总额424,243.27万元，比上年末减
少4.72%，归属于上市公司股东的所有者权益232,533.70万元，较上年末减少1.5%。
2、报告期内重点工作
（1）深化双轮驱动，谋求业务转型报告期内，公司进一步优化业务结构，加快转型发展，以可持续发
展理念为核心，加大生态修复业务及绿地维护业务市场拓展力度，提升市场份额，并逐步通过文旅运营，实
现客户向C端的转变，转型发展是一个长期过程，最终将通过四大板块的协同发展，实现由工程施工企业逐
步转变成集“投资+建设+运营”的综合服务商。
（2）推动文旅板块业务发展公司携手外部资深文旅合作方，成立合资公司开融绿茵生态文化产业发展
（北京）有限公司、蔓棠（天津）文化旅游有限公司，共同就全国范围内的生态与文化产业项目展开全方位
合作。通过文旅项目的策划、规划、设计、投资、开发、运营，国内国际知名IP知识产权资源的引入和整合
等，致力于打造国内领先的全产业链、全生命周期的生态文化产业综合运营平台，持续对公司文旅及IP产业
发展促以积极作用及影响。报告期内，开融绿茵作为联合体成员成功中标“会同县宝田茶旅田园综合体建设
项目（EPC+O）”,负责项目范围内的轻资产运营工作。
公司全资子公司森氧文旅作为新锐的轻资产文旅开发运营公司，依托自有IP打造的“嚒嚒兽梦幻森林项
目”，自开业以来客流量屡创新高，荣获大众点评/抖音/小红书等多个平台榜单榜首，成功入选农业农村部
“2023年中国美丽乡村休闲旅游（夏季）精品景点线路”。
（3）推动园林智慧化、机械化、精细化发展公司将持续加大智慧园林投入，运用“互联网+”思维和物
联网、信息智能终端等信息技术，建设“一平台中心，N应用系统”的智慧园林平台，通过对各类数据进行
综合管理，实现园林建设与运维的机械化、精细化、标准化及智能化，用科技赋能生态修复及运营养护业务
，不断降低运维成本，提高运维效率。
（4）强化风控，保障回款公司所属行业为资本推动型，风险控制是企业发展的生命线，公司高度关注
现金流，加强对应收账款的回收力度，持续优化财务结构，降低企业财务风险，同时加强内控管理和内部风
险防控体系建设，强化员工风险意识，提高公司风险管理水平。
二、核心竞争力分析
报告期内公司的核心竞争力未发生重大变化。公司始终以科学管理为基础、技术研发为中心，夯实核心
竞争力，推动公司可持续发展。
（一）区域品牌及一体化全产业链优势公司拥有二十多年生态景观行业发展经验，已建立完善的业务体
系。多年来，公司立足京津冀，利用自身技术、经验、资质、资金优势，公司成功实施了多项生态修复精品
工程，赢得市场的广泛肯定，先后荣获中国建筑工程鲁班奖、国家优质工程奖、中国风景园林“园冶杯”精
品园林工程金奖、天津市园林优质工程奖等一系列荣誉及奖项。
公司结合行业发展趋势，通过内生增长和外延收购的方式进一步筹划资质补齐，提升行业竞争力，目前
公司（含子公司）拥有市政总承包一级、水利水电工程施工总承包二级、环保工程专业承包一级资质、风景
园林设计专项甲级等资质，业务已形成集规划设计、创新技术研发、项目投融资、工程施工、运营维护的生
态产业链全覆盖。近年来项目趋于大型化、综合性，公司丰富的一体化全产业链服务，能为客户提供一揽子
的解决方案和多元化的合作模式，使公司的竞争力更加明显。
（二）技术研发优势公司在盐碱地治理、荒漠化治理、荒山矿山修复、水环境治理、园林废弃物利用、
耐性植物选用、林业碳汇和智慧园林等多个生态修复领域展开研究。公司是国家重点高新技术企业和天津市
科技领军企业，与中国农业大学、内蒙古农业大学、中国林科院、北京林业大学、南开大学、天津大学等知
名高校及国家科研机构开展科技合作，共建了中国农业大学植被修复工程技术研究中心、内蒙古农业大学生
态修复及生态产业化研究院，并拥有天津市植被修复重点实验室、天津市环境变化与生态修复校企联合重点
实验室、天津市企业技术中心、天津市生态景观化工程中心、博士后工作站等，并依托这些专业化的科技创
新平台，在生态修复领域实现了多项技术和工法的创新与集成，形成了引领行业的核心竞争力。
公司坚持把科技创新作为推动绿色生态价值的重要实现方式，瞄准国家重大战略、国家重大工程、区域
发展与生产一线问题，始终坚持科研与转化应用相结合的原则，不断拓展研究领域，持续提升创新能力。在
报告期内申报的《黄河三角洲中重度盐碱地生态防护林营建技术与应用》荣获梁希林业科学技术奖二等奖；
2项自主研发技术《适合盐碱地雨水收集和排盐的植被恢复方法》及《高陡边坡喷播基质及其应用》已成功
纳入天津市绿色技术推广名录；完成天津市企业技术中心评估结果良好；受内蒙古自治区林业科学研究院邀
请，绿茵生态被聘为三北工程科创中心理事单位；与中国农业大学共建中国农业大学植被修复工程技术研究
中心并开始运行；与内蒙古农业大学共建内蒙古农业大学生态修复及生态产业化研究院并投入运行。
截至报告期末，公司累计授权国家发明专利10项、国家实用新型专利203项:主持国家级和省部级科技课
题7项、参编标准5项、获得软件著作权4项、植物新品种4项、商标7个、论文31篇、专著2部、“杀手锏”产
品2项。
（三）专业团队人才优势公司注重打造团队精神，自上市以来，注重引进和培养多元化、复合型人才，
并通过内部培养外部引进的方式进行各类人才梯队的建设，建立起完备的员工晋升选拔机制，为既有专业能
力又有管理经验的员工提供良好的发展平台。规划设计团队将数字化技术应用到设计当中，强调理性分析和
科学归纳，弱化了传统设计的主观性，有利于提高设计成果的科学性和客观性，为客户带来更多创新解决思
路及方案；工程管理团队搭建了完备的土建、园林、市政、水利等专业技术体系，成为对项目赋能的高效平
台。文旅团队自创IP“嚒嚒兽”成功运营，实现了各方资源整合，打造了一支专业化运营操盘团队，成功实
现了对公司运营养护业务的赋能。
（四）跨区域经营优势跨区域经营是企业实现可持续发展，业务规模稳定增长的重要保障。多年来，公
司立足京津冀，承接了多项大型生态修复项目，凭借深厚的行业设计施工经验和创新的科研技术成果,打造
了上百项综合绿化景观精品工程，赢得了市场的广泛肯定。同时，公司顺应国家战略，通过不断的市场开拓
、经验积累，重点业务区域已拓展至京津冀、内蒙古、新疆、西藏、河南、四川等地，具备了跨区域经营能
力，为公司的进一步规模化发展奠定了夯实的基础。同时随着公司业务范围的不断加大，积累了不同区域、
不同环境植物种植的技术经验，进一步提高跨区域经营能力。
（五）健康的财务品质优势公司秉承稳健的发展理念，在保持业绩发展的同时，精耕市场，优选项目，
在项目选择上挑选财政能力好，回款有保障的政府合作方，保障公司财务状态健康。截至报告期末，公司资
产负债率处于合理水平，良好的财务状况为公司后续业务拓展和承接奠定了坚实基础。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
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