经营分析☆ ◇002903 宇环数控 更新日期：2024-12-25◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
数控磨削设备及智能装备的研发、生产、销售与服务，为客户提供精密磨削与智能制造技术综合解决方案
。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
消费电子制造业(行业) 9368.17万 46.75 4295.15万 55.59 45.85
能源电力行业(行业) 5015.13万 25.03 1052.42万 13.62 20.98
其他(行业) 4028.67万 20.10 1911.22万 24.74 47.44
汽车零配件制造业(行业) 1627.26万 8.12 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
智能装备(产品) 6523.95万 32.56 1712.44万 22.16 26.25
数控研磨抛光机(产品) 6473.15万 32.30 2887.84万 37.38 44.61
数控磨床(产品) 4567.33万 22.79 1234.65万 15.98 27.03
配件及其他(产品) 2474.81万 12.35 1891.41万 24.48 76.43
─────────────────────────────────────────────────
中部地区(地区) 7176.38万 35.81 2112.01万 27.34 29.43
西部地区(地区) 5277.59万 26.34 3643.63万 47.16 69.04
北部地区(地区) 4954.59万 24.72 1161.91万 15.04 23.45
东部地区(地区) 1230.94万 6.14 --- --- ---
南部地区(地区) 726.47万 3.63 --- --- ---
境外(地区) 673.26万 3.36 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
消费电子制造业(行业) 3.28亿 78.09 1.70亿 82.09 51.92
其他(行业) 4345.80万 10.34 1897.86万 9.14 43.67
汽车零配件制造业(行业) 3950.55万 9.40 --- --- ---
能源电力行业(行业) 912.04万 2.17 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
数控研磨抛光机(产品) 2.35亿 55.93 1.21亿 58.20 51.39
数控磨床(产品) 8127.30万 19.33 2981.61万 14.36 36.69
配件及其他(产品) 6698.72万 15.94 4486.78万 21.61 66.98
智能装备系列(产品) 3698.18万 8.80 1210.35万 5.83 32.73
─────────────────────────────────────────────────
西部地区(地区) 2.92亿 69.51 1.63亿 78.74 55.95
中部地区(地区) 5185.64万 12.34 1993.65万 9.60 38.45
南部地区(地区) 2556.91万 6.08 --- --- ---
境外(地区) 2145.48万 5.10 --- --- ---
东部地区(地区) 1750.97万 4.17 --- --- ---
北部地区(地区) 1178.59万 2.80 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 4.20亿 100.00 2.08亿 100.00 49.39
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
消费电子制造业(行业) 1.48亿 76.57 7576.66万 76.51 51.05
其他行业(行业) 3550.46万 18.32 2006.01万 20.26 56.50
能源电力行业(行业) 600.49万 3.10 --- --- ---
汽车零配件制造业(行业) 390.85万 2.02 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
数控研磨抛光机(产品) 1.05亿 54.42 4647.11万 46.93 44.05
配件及其他(产品) 4482.70万 23.13 3386.75万 34.20 75.55
智能装备(产品) 3201.82万 16.52 1272.47万 12.85 39.74
数控磨床(产品) 1151.51万 5.94 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
西部地区(地区) 1.44亿 74.34 7659.34万 77.35 53.15
中部地区(地区) 3520.97万 18.16 1867.06万 18.85 53.03
东部地区(地区) 894.88万 4.62 --- --- ---
南部地区(地区) 406.03万 2.09 --- --- ---
境外(地区) 144.12万 0.74 --- --- ---
北部地区(地区) 7.78万 0.04 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
消费电子制造业(行业) 2.77亿 77.27 1.41亿 79.18 51.13
汽车零配件制造业(行业) 4785.54万 13.37 2732.33万 15.30 57.10
其他(行业) 1862.37万 5.20 --- --- ---
能源电力行业(行业) 1483.78万 4.15 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
数控研磨抛光机(产品) 1.93亿 54.01 8964.26万 50.21 46.39
数控磨床(产品) 8595.27万 24.02 4112.32万 23.03 47.84
配件及其他(产品) 5549.29万 15.51 4317.39万 24.18 77.80
智能装备系列(产品) 2311.89万 6.46 460.71万 2.58 19.93
─────────────────────────────────────────────────
西部地区(地区) 1.26亿 35.16 8099.43万 45.36 64.37
东部地区(地区) 1.25亿 34.83 6322.28万 35.41 50.73
南部地区(地区) 4392.99万 12.28 1477.66万 8.28 33.64
中部地区(地区) 2778.81万 7.77 --- --- ---
北部地区(地区) 2280.73万 6.37 --- --- ---
境外(地区) 1286.10万 3.59 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 3.58亿 100.00 1.79亿 100.00 49.90
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售3.31亿元，占营业收入的78.84%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│捷普科技（成都）有限公司 │ 23801.49│ 56.62│
│四川卡泊斯通科技有限公司 │ 5179.13│ 12.32│
│东莞市精诚研磨科技有限公司 │ 1675.62│ 3.99│
│中茧新科桑蚕生物产业有限公司 │ 1392.80│ 3.31│
│蓝思科技股份有限公司及其子公司 │ 1092.04│ 2.60│
│合计 │ 33141.07│ 78.84│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购0.58亿元，占总采购额的24.12%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│湖南华数智能技术有限公司 │ 2098.99│ 8.79│
│东营南科电气有限责任公司 │ 1234.62│ 5.17│
│嘉禾县金禾精密机械有限公司 │ 914.87│ 3.83│
│广西玉柴模具装备有限公司 │ 760.95│ 3.19│
│宁波中大力德智能传动股份有限公司 │ 750.78│ 3.14│
│合计 │ 5760.20│ 24.12│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
1、报告期内公司所属行业发展情况
机床被称为工业母机，是制造业的根基，是中国高端制造装备突破的重点领域。国家重视数控机床行业
发展，《中国制造2025》中明确提出，到2025年，高档数控机床与基础制造装备国内市场占有率超过80%，
高档数控机床与基础制造装备总体进入世界强国行列。
根据中国机床工具工业协会发布的《2024年上半年机床工具行业经济运行情况》，2024年1-6月，机床
工具全行业完成营业收入5019亿元，同比下降7.7%。其中，金属切削机床同比增长0.5%，金属成形机床同比
增长3.0%。利润方面，2024年1-6月，机床工具全行业实现利润总额149亿元，同比下降78.2%。其中，金属
切削机床同比下降11.6%，金属成形机床同比下降14.3%。
受外部环境的不稳定性和不确定性增加、国内需求缩减及市场预期减弱等因素影响，公司所处的行业和
市场经济形势出现了一定程度的波动。随着国内制造业不断升级和国家对工业母机政策的落地，以及《关于
加大支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》等具体方案的出台，机床加工设备行业的内生发展
动力不断增强，行业发展机遇和经营状况有望得到持续改善。
2、主要业务和经营模式介绍
（1）主要业务、主要产品及其用途
公司一直专业从事数控磨削设备及智能装备的研发、生产、销售与服务，为客户提供精密磨削与智能制
造技术综合解决方案，是国内精密数控磨床和数控研磨抛光设备领域的领军企业。公司坚持以技术创新、智
能制造为先导，致力于成为数控磨削设备及智能装备产业领域的引领者。报告期内公司主要业务未发生重大
变化。
公司产品主要分为数控磨床、数控研磨抛光机和智能装备系列产品，广泛应用于消费电子、汽车工业、
能源电力、新材料、粉末冶金等行业领域。
1）数控磨床
公司数控磨床主要分为数控端面磨床（含双面磨床和单面磨床）、数控凸轮轴磨床、数控气门磨床、外
圆磨床、复合磨床系列产品及其他磨床。
数控端面磨床中数控双端面磨床可对各种外形的金属、非金属薄型精密零件（如手机中框、玻璃、陶瓷
、蓝宝石、轴承、活塞环、阀片等）上、下两平行端面同时磨削；数控单面磨床适用于金属零件及玻璃、蓝
宝石、陶瓷、碳化硅等硬脆材料零件的单面高精度磨削减薄。数控凸轮轴磨床主要用于对汽车发动机、内燃
机凸轮轴的凸轮轮廓进行精密磨削。数控气门磨床主要用于对气门盘外圆、锥面和盘平面倒角等外形面的磨
削。外圆磨床可对蓝宝石、碳化硅等晶锭外圆磨削。复合磨床可对大型轴承、液压阀套、液压缸体、精密齿
轮、阀门等具有高精度及表面质量要求的产品进行加工，可用于国内装备制造业、机械加工业、军工行业等
多个领域。
报告期内，公司主要销售的磨床为YHDM580B高精度立式双端面磨床、YHDM750A高精度数控立式双端面磨
床、YHJMKG2880高精度数控立式复合磨床等。
2）数控研磨抛光机
公司数控研磨抛光机主要分为数控单双面研磨抛光机、复杂型面抛光机及数控多工位抛光机等系列产品
。
数控单双面研磨抛光机主要用于阀片、轴承、硬质合金等金属零件及玻璃、陶瓷、蓝宝石等非金属硬脆
材料制作的薄片零件的单面或双面研磨和抛光。复杂型面抛光机主要用于铝合金、不锈钢等金属材料和玻璃
、陶瓷、蓝宝石等非金属材料的多面成型抛光。数控多工位抛光机可对塑胶、铝合金、不锈钢、钛合金、锆
合金、陶瓷、玻璃及各种复合材料进行打磨、抛光、拉丝等。
报告期内，公司主要销售的数控研磨抛光机为YH2M8590H五轴高速机等。
3）智能装备
公司智能装备主要分为自动化产线装备、冶金能源自动化装备及工业机器人应用等三大模块，聚焦于机
床产品自动化、输变电行业、能源冶金行业与工业机器人运用等领域，为客户提供数字化、信息化的智能制
造技术综合解决方案。
报告期内，公司主要销售的智能装备为特变电智能试验站项目和冶金、能源行业自动化采制样设备。
（2）公司经营模式：
公司在多年生产发展过程，根据行业发展特点与自身经营情况，经过不断总结提升，形成了一套完整且
成熟的经营模式，主要由采购、生产与销售三方面构成，有效保证了公司经营发展各环节的顺利进行。报告
期内公司经营模式未发生重大变化。
1）采购方面：公司建立了较为完善的供应商管理体系和质量检验及成本控制制度。
2）生产方面：公司产品分为标准化产品和定制化产品，对于标准化产品，一般按照“以销定产，保持
合理库存”的原则，根据年度、季度和月度的销售计划及实际销售情况，结合产能及交货进度进行综合考量
后，编制月度生产计划并下达生产车间组织生产；对于定制化程度较高的产品，公司采取“订单式生产”的
生产模式，在样机交付客户，达到客户需求并签订销售合同时，再安排生产部门组织生产。
3）销售方面：公司采取以直销模式为主，代理商、电商模式为辅的多轮驱动模式。直销模式下，公司
利用网络、组织和参加各类专业展会等多种渠道，不断提升产品的品牌美誉度和在行业内的影响力，同时通
过营销和技术人员与客户进行深入沟通交流，充分挖掘和满足客户需求。代理商模式下，公司通过代理商进
一步加大对国内细分市场和国际市场的推广力度，从而提升公司品牌影响、扩大销售渠道。电商模式下，公
司拥有一支覆盖创意、策划、运营、推广、客服、销售于一体的专业电子商务团队入驻媒体平台，通过大数
据分析和搭建全新的“线上+线下”多元化销售体系拓展新商机，助力公司品牌推广和市场开发。
3、主要的业绩驱动因素
报告期内，公司实现营业收入20,039.23万元，同比增加3.38%；实现归属于上市公司股东的净利570.21
万元，同比减少76.54%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润169.44万元，同比减少90.2
8%。
2024年上半年，公司进一步加强技术创新和市场开发力度，公司数控磨床和智能装备业务较去年同期实
现了较大幅度增长；但是受公司下游客户经营变化和市场竞争影响，公司主要销售产品的毛利率与去年同期
相比出现较大幅度下降；与此同时，公司2023年度限制性股票激励计划实施后，在本报告期内的财务摊销成
本增加，公司经营利润较去年同期出现一定程度下降。
报告期内，公司持续推动自主创新，积极拓宽产品应用范围，加快产品结构优化，并不断提升制造工艺
水平与产品质量的稳定性，努力推动业务运营的稳步发展。公司始终坚持“专精特新”企业的创新精神和品
质路线，通过技术提升和研发为行业最新磨削设备需求提供解决方案。
二、核心竞争力分析
1、技术研发优势
公司高度重视技术创新，是国家级专精特新小巨人企业，拥有湖南省数控精密磨床工程技术研究中心、
湖南省企业技术中心及难加工材料高效精密加工成套装备湖南省工程研究中心三大科研创新平台，具备行业
领先的自主研发能力及核心技术研发优势。公司通过多年自主创新与技术积累，在精密高效磨削抛光技术领
域及数控装备、智能装备技术领域已形成了自己的核心竞争优势，多项产品技术达到国内领先、国际先进水
平，拥有专利233项。报告期内，公司研发投入1,717.57万元。
公司各研发平台以市场为导向，并与在精密磨削技术领域具有领先优势的高校、科研院所建立了良好的
产学研合作关系，能够针对最新市场的变化需求开展基础理论和应用研究。经过多年的技术积累，公司在市
场和产品技术升级换代过程中有一定的先发优势。
2、产品及市场优势
公司产品曾先后获得中国机械工业科学技术进步奖、国家火炬计划项目、国家重点新产品、湖南省名牌
产品以及湖南省制造业技术创新十大标志性成果等荣誉奖项。公司研磨抛光机床荣获第四批湖南省制造业单
项冠军产品并入选2023年度首批“湖南名品”，“高精度数控平面磨床关键技术”被列入2024年湖南“十大
技术攻关项目”。公司持续为国内外知名企业提供数控磨削设备及技术解决方案，主导产品的质量及性能已
达到国际同类产品先进水平。
公司在消费电子行业产品升级换代的设备供应保障过程中，凭借自身产品的质量、技术性能、售后服务
获得业内知名企业认可，并构建起稳定的合作发展关系，宇环品牌美誉度和行业影响力稳步提升。
3、快速响应市场的能力
公司目前的营销组织架构和技术研发平台设置，能够较好地保障公司敏锐发现并把握市场机会。公司以
技术创新为支撑，通过对传统优势产品进行技术升级、积极开发适应客户要求的新产品，快速满足下游客户
的个性化需求；与此同时，根据一线销售的市场洞察和前瞻性预判，公司进行专项技术攻关和前瞻性技术研
发储备，确保公司技术的持续领先优势和快速响应市场需求的能力。
同时，公司还将服务延伸至产品的全生命周期，实现了公司与客户的深度融合发展。公司所拥有的主动
适应市场的能力，在促进下游客户研发与生产顺利开展的同时，也提高了客户的忠诚度，为扩大公司产品的
市场占有率提供了有力支撑。
4、管理和人才优势
公司多年来专注于数控机床行业的产品研发、生产、销售及服务，组建了一批经验丰富、职业素养优秀
、专业水平过硬的研发、生产、营销和管理团队，公司核心团队稳定、高效、专业。目前公司已形成了月度
绩效、年终奖励和股权激励计划相结合的多类型、不同期限人才激励措施。随着2023年股权激励计划的实施
，公司中长期激励机制的持续性、稳定性增强，充分调动了公司中高层管理人员和核心技术（业务）人员的
积极性、同时有利于公司进一步聚集和引进行业高端人才，确保公司核心竞争力的提升。
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