经营分析☆ ◇002905 金逸影视 更新日期：2024-11-23◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
从事院线发行及电影放映业务
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
电影行业(行业) 5.64亿 100.00 8388.84万 100.00 14.88
─────────────────────────────────────────────────
电影放映收入(产品) 4.75亿 84.28 1373.42万 16.37 2.89
卖品收入(产品) 4555.07万 8.08 --- --- ---
广告服务收入(产品) 3204.92万 5.69 --- --- ---
影视剧收入(产品) 587.70万 1.04 --- --- ---
院线发行收入(产品) 418.98万 0.74 --- --- ---
投资性房地产收入(产品) 46.78万 0.08 --- --- ---
设备租赁收入(产品) 33.74万 0.06 --- --- ---
商品销售收入(产品) 12.86万 0.02 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 5.63亿 99.92 8483.41万 100.00 15.06
境外(地区) 43.28万 0.08 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
电影行业(行业) 13.66亿 100.00 3.30亿 100.00 24.18
─────────────────────────────────────────────────
电影放映收入(产品) 11.85亿 86.74 1.97亿 59.75 16.66
卖品收入(产品) 1.15亿 8.38 7531.95万 22.80 65.78
广告服务收入(产品) 4921.57万 3.60 4642.61万 14.06 94.33
院线发行收入(产品) 1098.09万 0.80 646.16万 1.96 58.84
影视剧收入(产品) 470.16万 0.34 --- --- ---
投资性房地产收入(产品) 92.78万 0.07 10.24万 0.03 11.03
设备租赁收入(产品) 78.78万 0.06 10.49万 0.03 13.31
商品销售收入(产品) 292.03 0.00 -31.64 0.00 -10.83
─────────────────────────────────────────────────
国内(地区) 13.65亿 99.95 3.32亿 100.00 24.34
境外(地区) 67.85万 0.05 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 13.66亿 100.00 3.30亿 100.00 24.18
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
电影行业(行业) 6.58亿 100.00 1.49亿 100.00 22.71
─────────────────────────────────────────────────
电影放映收入(产品) 5.66亿 86.10 8341.22万 55.84 14.73
卖品收入(产品) 5883.26万 8.95 --- --- ---
广告服务收入(产品) 2568.07万 3.90 --- --- ---
院线发行收入(产品) 499.87万 0.76 --- --- ---
影视剧收入(产品) 100.25万 0.15 --- --- ---
投资性房地产收入(产品) 46.39万 0.07 --- --- ---
设备租赁收入(产品) 45.04万 0.07 --- --- ---
商品销售收入(产品) 185.84 0.00 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
国内(地区) 6.57亿 99.94 1.51亿 100.00 22.91
境外(地区) 40.74万 0.06 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
电影行业(行业) 8.56亿 100.00 -7346.88万 100.00 -8.58
─────────────────────────────────────────────────
电影放映收入(产品) 7.02亿 81.96 -1.86亿 253.65 -26.56
卖品收入(产品) 7344.44万 8.58 4061.62万 -55.28 55.30
广告服务收入(产品) 6819.91万 7.97 6517.38万 -88.71 95.56
院线发行收入(产品) 601.68万 0.70 212.27万 -2.89 35.28
影视剧收入(产品) 484.87万 0.57 484.87万 -6.60 100.00
设备租赁收入(产品) 97.77万 0.11 10.49万 -0.14 10.73
投资性房地产收入(产品) 90.94万 0.11 8.40万 -0.11 9.23
─────────────────────────────────────────────────
国内(地区) 8.54亿 99.81 -7230.66万 98.42 -8.46
境外(地区) 158.73万 0.19 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 8.56亿 100.00 -7346.88万 100.00 -8.58
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售10.30亿元，占营业收入的57.98%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│第一名 │ 67449.69│ 37.95│
│第二名 │ 26952.68│ 15.17│
│第三名 │ 4506.68│ 2.54│
│第四名 │ 2381.50│ 1.34│
│第五名 │ 1739.01│ 0.98│
│合计 │ 103029.55│ 57.98│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购8.74亿元，占总采购额的62.30%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│第一名 │ 67685.09│ 48.23│
│第二名 │ 14669.41│ 10.45│
│第三名 │ 2128.91│ 1.52│
│第四名 │ 1796.91│ 1.28│
│第五名 │ 1149.94│ 0.82│
│合计 │ 87430.27│ 62.30│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）报告期内公司所属行业发展情况及公司所处的行业地位
1、2024年上半年行业发展情况
2024年上半年内地电影总票房237.73亿（含服务费,下同），较2023年同期的262.7亿，减少25.0亿，同
比下降9.50%；观影人次5.48亿人，同比下降9.27%；放映场次7,089.54万场，同比增长13.17%。爆款匮乏，
头部影片对大盘拉动力不足是市场票房走低的主要原因。
影片方面，上半年共上映新片237部，较去年同期减少6部，其中过亿的新片32部，但10亿以上超高票房
体量影片匮乏，上半年仅春节档《热辣滚烫》《飞驰人生2》《第二十条》《熊出没·逆转时空》4部影片票
房超10亿，近6年仅高于2022年。同时，中腰部影片亦匮乏，2-5亿票房影片仅有8部。影院建设方面，上半
年新建影院508家，新建银幕数量3,076块，数量增长主要集中在2月；在映影院1.27万家，同比增长4.6%。
2、公司行业地位
公司是国内首批进入影院投资运营的影视投资企业，影院布局优势明显，超过一半以上影院分布在副省
级以上城市，先发优势建立了优质影院品牌，为影院持续发展建立坚实的基础。2024年上半年公司旗下直营
影城实现票房5.15亿元，位居全国影投公司第5位，较2023年同期上升一个位次；公司旗下院线实现票房9.0
9亿元，位居全国第8位。
（二）报告期内公司所从事的主要业务、主要产品及其用途、经营模式公司的主营业务为电影放映及相
关衍生业务，同时涵盖院线发行、影视制作投资，所属行业为电影行业。
报告期内，公司主营业务收入主要来自于电影放映收入、院线发行收入、卖品收入、广告服务收入、影
视剧收入，主要产品及其用途、经营模式为：
1、电影放映。
公司根据金逸院线制定的排片计划，自行安排影片的具体放映时间和场次，同时，影院会根据影片放映
的实际情况和收益来合理调整放映时间和场次，为观众提供影片放映业务以及相关的配套服务。
2、卖品销售。
公司通过在影院设置卖品部、卖品自助售货区（如无人超市）或通过分账或基数买断等方式试点引进新
型合作产品，向观众提供固定卖品、随机卖品、市场热点卖品、电影衍生产品，满足观影人群观影伴随消费
及珍藏的需求。
3、广告服务。
影院根据影片的上映计划，影院会与广告代理商洽谈相关的广告业务，包括映前广告、阵地广告等。映
前广告包括贴片广告和影院映前广告。阵地广告主要为在影院范围内，通过LED显示屏、灯箱海报、电影票
、X架、KT板、纸立牌模型、影厅冠名等方式播放或陈列的广告。
4、院线发行。
公司旗下金逸院线从专业发行商取得影片一定时期内的在该院线所属影院的放映权，下发到所属的影院
（加盟+直营）。
5、影视制作投资。
公司以影院资源为依托、以专业评估为基础直接参与电影制作、发行的投资；同时通过投资影视制作公
司，将业务延伸至电视剧业务板块及电影产业链最前端，增加影视投资机会。
（三）报告期内主要的业绩驱动因素变化及公司经营情况受全球经济形势、不确定因素以及观众观影习
惯变化等多重因素影响，中国电影市场面临着前所未有的挑战。2024年上半年，一季度由于得到春节档的提
振，季度票房达到164.85亿元，略高于去年同期，但在春节档之后，中国电影市场的后劲不足；二季度由于
头部影片供给不足，缺乏爆款项目接力，且非节假日票房冷淡，大盘长期低迷，季度票房仅剩下74.18亿元
，同比下降28.74%；观影人次1.83亿，同比下降31.46%；以致上半年中国电影市场整体恢复不及预期。（数
据来源：猫眼专业版）报告期内，公司由于行业复苏不及预期及较高的固定成本业绩由盈转亏，实现营业收
入563,647,222.57元，归属于上市公司股东的净利润-69,279,898.80元。截至报告期末，公司总资产3,635,
351,108.55元，归属于上市公司股东的净资产86,278,666.99元。
公司面对行业挑战，继续秉承“展现电影魅力·传播电影文化”的经营理念，在公司董事会的领导下，
全体管理层和员工秉持“同心同德、尽心尽责、问心无愧”的工作态度，为公司持续发展积蓄后劲。报告期
内，公司开展的主要工作如下：
1、继续依托金逸电商，多线并行强化新媒体营销，积极创收
公司一直注重“金逸电影”微信公众号、小程序、APP等金逸电商矩阵的升级与推广，注重加强与短视
频平台合作。报告期内，公司继续立足自身发展优势，利用金逸自媒体矩阵，扩大异业合作，不断创新营销
，扩大品牌影响力：
（1）继续紧跟市场趋势，积极部署各短视频平台，报告期内以抖音平台为主进行短视频创作，2024年
上半年共发布234个视频，平均播放量1.83万，主要以电影资讯热点、原创真人探店说电影、节庆营销、路
演活动等为主，推出的【D丝建建】说电影、探店等视频栏目深受粉丝喜爱。2024上半年开展抖音直播共计1
29场，每场维持5-10小时时长。
（2）报告期内通过对产品持续升级及推广，自营电商总票房产出持续增长，截止2024年6月30日，票房
产出方面线上自营渠道已成为第二大影票交易渠道。
2、持续挖掘非票业务潜力，增强非票业务收入
报告期内，继续优化卖品供应商准入标准和考核标准；加快网红产品、IP衍生品、畅销产品的引入效率
；更好的控制产品成本，提高卖品销售毛利率；拓展卖品销售渠道，开展产品的外卖服务；丰富货品元素，
优化柜台陈列。
报告期，继续加强影城屏幕等广告资源整合，加大影城广告资源宣传，通过线上线下全渠道推广，层层
深入提高公司整体的广告收入。
3、升级会员服务，激发会员活力，提升会员粘度
报告期内，公司继续全方位打造会员生态体系，提升会员权益及会员增值服务。公司通过进行积分政策
调整、增加线下会员权益、创新会员衍生服务、丰富积分商城及会员指定购票优惠等措施不断为广大影迷提
供更优质的会员服务，提升会员身份认同感。
4、加大优质影视投资，增加利润增长点
报告期内，公司继续努力拓展影视制作投资及发行业务，截至2024年6月30日，公司参投并上映的电影
共3部：《飞驰人生2》《第二十条》《我才不要和你做朋友呢》,其中《飞驰人生2》《第二十条》分别斩获
了33.99亿元、24.55亿元的票房，取得了良好的市场影响力。
5、持续提升存量影城盈利能力，提升优质影院观影体验
报告期内，鉴于不确定因素的后续影响，公司实施稳健的拓展策略，主要以一、二线城市为优先方向拓
展市场份额。同时，对优质影院项目进行改造与升级，提升观影体验。
截至2024年6月30日，院线旗下共拥有409家已开业影院，银幕2,609块，其中直营影院162家，银幕1,17
2块，加盟影院247家，银幕1,437块。院线实现票房90,901.68万元，同比2023上半年下降15.43%，其中直营
影院票房51,479.68万元，同比2023年上半年下降17.64%；加盟影院票房实现票房39,422.00万元，同比2023
年上半年下降12.35%。
2024年上半年公司继续致力于给客户提供更高端、更具差异化的服务体验，并不断强化特色主题影厅布
局，如床厅、情侣厅、按摩厅、儿童影厅、剧场厅等多功能影厅，旨在打破传统影院的思维进行经营创新，
丰富观众的观影场景选择，打造更舒适的观影体验。截至2024年6月30日，公司直营影院共有床厅24个、情
侣厅8个、儿童影厅31个、IMAX厅53个、LUXE厅3个、CINITY厅6个、剧场厅1个。
6、继续多措并举，优化成本结构
报告期内，公司继续全力推进租金减免工作，优化影城的能耗使用、空调水电、放映维修、消防维保，
保洁清理等重点费用成本。
7、进一步迭代、完善、优化培训体系
报告期内，公司根据业务需求和变化，通过增加实践环节、强化评估和反馈、促进合作学习、发挥内部
专家等培训方式，提升管理能力及管理水平，以更好的支持公司发展。
二、核心竞争力分析
1、成熟的市场开拓能力
得益于公司多年成功的影院拓展经验及品牌积累，公司能够准确而又及时的把握市场需求。报告期内，
公司加大对项目的筛选，注重优质影院项目的拓展机会，并加强与优质物业开发商的合作，谨慎填补市场空
白点，同时持续跟进，保障公司项目品质。
截至2024年6月30日，公司拓展开业的162家影城，遍布国内27个省，72个市。受不确定因素影响，影院
业主对规模运营的品牌连锁影院更为青睐，这给公司带来了进一步开拓市场的机遇。
2、优势区域市场领导地位和品牌影响力
公司是国内第一批进入中国电影放映终端的民营公司，影城的选址和布局在业内同行中具有先发优势，
在广州、北京、上海、深圳、苏州、天津、武汉、福州、中山等城市树立良好的品牌形象，牢固的树立了具
有“金逸”自身特色的品牌形象，吸引众多行业上下游的知名企业与公司建立稳定的合作关系，同时为公司
新业务的拓展和产业链的延伸奠定了坚实的基础。
3、专业化、标准化管理和运营机制的优势
自成立之初，公司充分借鉴了国际知名院线的先进管理经验，凭借多年的经验积累，加以融合、创造，
形成了公司股份独特的管理和运营机制，并取得了领先于其他城市院线的运营效率。公司运营机制的优势体
现在运营时效性和服务标准化两个方面。运营时效性主要指影院与院线的衔接，包括密钥获取、检查、影院
排映等的规范化和时效性；标准化服务内容包括影院布置、购票柜台设置、影片放映、检票流程、影厅温度
湿度设定等。
公司实行总部、同城、影城三级组织机构的基本框架，形成有力的三级管理架构模式。公司每年都在不
断完善修订影院管理和运营的行政制度、营运服务制度以及营销制度，以制度的规范化、管理的标准化确保
公司的独特发展模式。
4、稳定的管理团队，出色的人才培养和团队建设能力
公司在长期的经营中培育了一批优秀的管理人才和运营团队，涉及影院项目开拓、院线管理以及影院经
营各个环节。在满足公司现有运营需求的基础上，也为公司影院业务扩张提供了充足的人才保障。能进能出
、能上能下的开放用人机制；富有吸引力的市场化薪酬福利体系；多层次、多形式的员工讨论、培训体系，
这些都对公司在全国开拓新市场起到了关键的作用。
在人才引进方面，除了常规的外部招聘引进方式，公司结合自身特色和行业特点，采用定向办学培养机
制和实习生培养机制，为公司储备了大量的管理和运营人才；在人才培养方面，公司建立了一整套完善的人
才培养制度和潜力人才的梯队建设。
在绩效考核方面，公司建立了制度化的奖惩激励机制。注重内部人才培养，鼓励内部员工竞聘，倡导唯
才是举，不拘泥于学历与资历，坚持推行能上能下的人才选拔制度，为优秀人才提供职业保障和职业规划。
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