经营分析☆ ◇002918 蒙娜丽莎 更新日期：2024-04-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
高品质建筑陶瓷产品研发、生产和销售。
【2.主营构成分析】
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
建筑陶瓷制品制造(行业) 28.99亿 99.60 8.07亿 99.36 27.85
其他业务(行业) 1150.16万 0.40 520.95万 0.64 45.29
───────────────────────────────────────────────
瓷质有釉砖(产品) 22.17亿 76.18 6.43亿 79.08 28.99
陶瓷板、薄型陶瓷砖(产品) 3.19亿 10.97 8874.58万 10.92 27.80
非瓷质有釉砖(产品) 3.05亿 10.47 5906.22万 7.27 19.39
瓷质无釉砖(产品) 4535.29万 1.56 --- --- ---
其他产品(产品) 1246.59万 0.43 --- --- ---
其他业务(产品) 1150.16万 0.40 520.95万 0.64 45.29
───────────────────────────────────────────────
华东区(地区) 8.70亿 29.91 2.62亿 32.24 30.10
华南区(地区) 7.42亿 25.48 1.59亿 19.61 21.49
西南区(地区) 3.62亿 12.45 1.10亿 13.52 30.33
华中区(地区) 3.36亿 11.54 9628.58万 11.85 28.66
华北区(地区) 2.86亿 9.81 --- --- ---
西北区(地区) 1.75亿 6.01 --- --- ---
东北区(地区) 1.22亿 4.19 --- --- ---
境外(地区) 1770.40万 0.61 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
建筑陶瓷制品制造(行业) 61.64亿 98.97 14.43亿 97.95 23.40
其他业务(行业) 6428.03万 1.03 3013.24万 2.05 46.88
───────────────────────────────────────────────
瓷质有釉砖(产品) 44.51亿 71.46 10.57亿 71.77 23.75
陶瓷板、薄型陶瓷砖(产品) 7.38亿 11.85 2.18亿 14.80 29.54
非瓷质有釉砖(产品) 7.12亿 11.43 1.09亿 7.39 15.29
瓷质无釉砖(产品) 2.14亿 3.44 --- --- ---
其他业务(产品) 6428.03万 1.03 3013.24万 2.05 46.88
其他产品(产品) 4916.34万 0.79 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
华东区(地区) 18.87亿 30.30 4.82亿 32.76 25.57
华南区(地区) 15.27亿 24.52 2.84亿 19.28 18.60
华北区(地区) 7.24亿 11.62 1.68亿 11.40 23.19
西南区(地区) 7.08亿 11.36 1.98亿 13.41 27.91
华中区(地区) 6.83亿 10.96 1.56亿 10.61 22.88
东北区(地区) 3.49亿 5.61 --- --- ---
西北区(地区) 3.17亿 5.09 --- --- ---
境外(地区) 3380.45万 0.54 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
经销渠道(销售模式) 36.04亿 57.87 7.87亿 53.43 21.83
战略工程渠道(销售模式) 26.24亿 42.13 6.86亿 46.57 26.13
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
建筑陶瓷制品制造(行业) 28.94亿 98.97 6.03亿 97.65 20.82
其他业务(行业) 3013.01万 1.03 1453.26万 2.35 48.23
───────────────────────────────────────────────
瓷质有釉砖(产品) 20.35亿 69.59 4.32亿 70.00 21.23
陶瓷板、薄型陶瓷砖(产品) 3.58亿 12.25 1.08亿 17.55 30.22
非瓷质有釉砖(产品) 3.56亿 12.19 3965.58万 6.43 11.13
瓷质无釉砖(产品) 1.20亿 4.11 --- --- ---
其他业务(产品) 3013.01万 1.03 1453.26万 2.35 48.23
其他(产品) 2428.81万 0.83 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
华东区(地区) 8.35亿 28.54 1.97亿 31.91 23.59
华南区(地区) 7.09亿 24.24 1.07亿 17.40 15.15
西南区(地区) 3.69亿 12.62 8753.67万 14.18 23.72
华北区(地区) 3.60亿 12.32 7868.50万 12.75 21.83
华中区(地区) 3.27亿 11.20 6668.04万 10.81 20.36
西北区(地区) 1.56亿 5.34 --- --- ---
东北区(地区) 1.54亿 5.26 --- --- ---
境外(地区) 1416.56万 0.48 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2021-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
建筑陶瓷制品制造(行业) 68.78亿 98.44 20.08亿 98.74 29.20
其他业务(行业) 1.09亿 1.56 2552.42万 1.26 23.45
───────────────────────────────────────────────
瓷质有釉砖(产品) 45.21亿 64.71 13.52亿 66.48 29.91
非瓷质有釉砖(产品) 9.41亿 13.47 1.63亿 8.03 17.35
陶瓷板、薄型陶瓷砖(产品) 9.15亿 13.10 3.31亿 16.29 36.22
瓷质无釉砖(产品) 4.60亿 6.58 1.43亿 7.05 31.18
其他业务(产品) 1.09亿 1.56 2552.42万 1.26 23.45
其他(产品) 4095.35万 0.59 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
华东区(地区) 18.85亿 26.97 5.93亿 29.18 31.49
华南区(地区) 16.93亿 24.24 4.19亿 20.59 24.73
西南区(地区) 9.86亿 14.12 --- --- ---
华北区(地区) 9.48亿 13.57 2.83亿 13.90 29.81
华中区(地区) 6.72亿 9.61 --- --- ---
东北区(地区) 4.05亿 5.80 --- --- ---
西北区(地区) 3.72亿 5.32 --- --- ---
境外(地区) 2481.94万 0.36 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
经销渠道(销售模式) 35.70亿 51.10 8.88亿 43.65 24.86
战略工程渠道(销售模式) 34.16亿 48.90 11.46亿 56.35 33.55
───────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2022-12-31
前5大客户共销售14.92亿元，占营业收入的23.95%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│客户一 │ 42431.47│ 6.81│
│客户二 │ 37643.25│ 6.04│
│客户三 │ 33126.59│ 5.32│
│客户四 │ 19794.26│ 3.18│
│客户五 │ 16205.69│ 2.60│
│合计 │ 149201.28│ 23.95│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2022-12-31
前5大供应商共采购9.09亿元，占总采购额的25.55%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│客户一 │ 24633.46│ 6.93│
│客户二 │ 23912.89│ 6.72│
│客户三 │ 19663.46│ 5.53│
│客户四 │ 11460.93│ 3.22│
│客户五 │ 11189.07│ 3.15│
│合计 │ 90859.80│ 25.55│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2023-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）公司主要业务概况
公司主要从事高品质建筑陶瓷产品研发、生产和销售，拥有佛山、清远、藤县、高安四个生产基地，“
蒙娜丽莎”、“QD”、“美尔奇”（岩板）三个品牌，主要产品可分为陶瓷砖、陶瓷板、岩板、瓷艺，销售
渠道以国内市场为主，国际市场为辅。公司以“大瓷砖、大建材、大家居”为发展战略，是行业陶瓷大板、
岩板的开拓者和领跑者，属行业头部品牌。
（二）公司主要经营模式
公司拥有独立完整的研发、生产和销售体系。本报告期内，公司主营业务、主要产品和主要经营模式均
未发生重大变化。
1、采购模式
公司采购按照“大宗采购招投标+小额采购询价议价”模式，不断加强与各品类头部供应商的紧密合作
，致力于良性的上下游供应商战略合作伙伴体系建设。
2、生产模式
公司生产模式主要为“订单+预测”模式，公司根据客户的订单需求、新产品的推广计划、生产过程的
成本最优原则以及市场需求的预测等方面进行综合评估，确定生产计划，开展生产工作。
3、销售模式
公司销售模式主要为“经销业务+工程业务”全渠道模式。经销业务通过经销网络渠道直达终端客户，
工程模式通过与工程客户直接签订协议进行销售。
（三）公司报告期主要经营工作情况
2023年上半年，公司实现营业收入291023.84万元，同比下降0.49%，归属于上市公司股东的净利润1644
6.31万元，同比上升133.76%。经营业绩变动的主要原因为：
1、公司继续调整和优化销售结构，上半年公司经销渠道保持稳定增长，实现营业收入184431.66万元，
同比增长12.37%，得益于公司坚持实施渠道下沉策略，积极开拓空白市场；战略工程渠道方面，基于风险管
控策略公司仍收缩部分流动性风险较大的房地产客户订单，导致战略工程渠道收入有所下降，公司整体营业
收入基本持平。
2、公司实施各项降本增效措施，上半年能源及部分原材料价格有所下降，营业成本比上年同期下降9.0
9%，产品毛利率同比提升7.04%；调整和优化销售结构，战略工程渠道收入下降，销售费用同比下降25.77%
，利润率提升。
报告期内，围绕年度经营计划，公司开展的主要工作情况如下：
1、紧抓机遇，坚持效益优先和稳健经营
2023年上半年，经济处于恢复阶段，公司管理层坚持效益优先和稳健经营的思路和方针，带领经营团队
围绕公司经营目标，统筹公司各业务版块开展业务提升工作：加强产品创新，提升产品竞争力；提升品牌建
设质量，继续推进经销渠道拓展和下沉工作；持续落实减费、降本、增效各项措施，加强费用管控力度。
2、优化销售结构，提升经营质量
面对市场复杂多变的挑战和机遇，公司持续优化销售结构，持续开拓和维护销售渠道，经销商渠道网络
进一步提升，经销渠道保持稳定增长；同时加强风控管理，把经营活动现金流管理作为重要抓手，公司主动
对回款慢、风险高的工程项目控制投入，加大力度控制应收款风险，专人专责加强应收款追收。
3、坚定技术创新、提质增效的发展路径
公司始终坚持创新驱动发展战略，坚持“生产一代、储备一代、研发一代”的方针，不断优化完善“研
究-开发-应用”三级技术开发与技术储备体系。依托国家企业技术中心等创新平台，围绕着“健康装修到家
，就用蒙娜丽莎”新一代的广告宣传主题，坚定产品质量标准，坚持产品设计图案创新的同时，加强了功能
及性能创新的产品，提高产品附加值和利润水平。公司持续推进绿色发展战略，制定并贯彻执行严格的环保
内控标准，连续6年获评环境信用评价诚信企业（绿牌）。与中科院广州化学有限公司联合研发推出陶瓷砖
应用辅料，提升公司产品在各应用领域中的综合竞争力。公司与定制、石材等行业进行跨界合作，推动家居
定制模式。报告期内，研发生产提质增效，对产品配方、工艺进行优化，提升竞争力。
截至报告期末，公司共有专利1139件，其中发明专利270件（含国外发明专利8件），实用新型专利187
件，外观设计682件。
4、依托“三美”质量管理模式，加强推进数字化工作，推进品牌升级
报告期内，公司进一步推进数字化工作，让数字化更好服务于产供销，赋能经销商，提升公司经营效率
。
公司进一步加强渠道下沉策略，加大对新产品的销售推广力度，不断优化提升终端专卖店形象。围绕“
品牌持续增值、赋能业绩增长”的目标，继续通过“大户外、大信息、大支持、大形象”四大广告投放策略
，通过亚运主题整合营销传播、自媒体运营、产品内容推广等工作实施，落实好品牌建设、产品推广、营销
互动、销售赋能等工作。强化品牌形象和提升终端市场引流效果。在做好原有的线下精准营销外，不断丰富
直播、短视频领域的探索模式，充分利用天猫、京东、集团会员之家平台等线上平台，开展直播等各种线上
活动。智慧门店终端推广系统和设计云平台等工具的应用得到进一步提升，通过平台数字化营销功能赋能终
端。
5、优化内部管理，推动精益化经营
报告期内，公司注重精益化经营，通过不断优化完善企业管理流程，以标准化管理提高经营管理效率，
推动企业经营效能的提升；加大信息化投入，对产、供、销等多个系统进行开发或完善升级，提升经营管理
效率。积极通过自动化、智能化优化升级改造，加强错峰用电、生产管理指标细化考评、采购招投标管理、
日常办公资源节约等内部挖潜降低成本；通过与大型的物流公司进行合作和物流整合，提升物流服务水平，
加强物流包装及运输成本的优化管控，提升物流效率，为销售形成有力支撑。同时，不断健全、完善内控制
度和公司法人治理结构，依照《公司法》、《证券法》、《公司章程》等相关法规要求，进一步优化相关规
章制度等，同时组织了多层次、多场次的公司合规治理相关内容的培训学习，建立并优化上市公司治理规范
的内控体系。
（四）行业的基本情况及公司所处的行业地位
1、行业的基本情况
2023年上半年房地产行业继续下行，全国房地产开发投资58550亿元，同比下降7.9%；房地产开发企业
房屋施工面积791548万平方米，同比下降6.6%；房屋新开工面积49880万平方米，下降24.3%；房屋竣工面积
33904万平方米，增长19.0%；商品房销售面积59515万平方米，同比下降5.3%。（信息来源：国家统计局）
。
2023年上半年房地产市场持续低迷，陶瓷行业告别过去高速发展的时代，进入存量甚至缩量的激烈竞争
时代。
中央明确提出房地产市场供求关系发生重大变化的新形势，适时调整优化房地产政策，促进房地产市场
平稳健康发展。国家相关部委也出台措施继续巩固房地产市场企稳回升态势。2023年6月，国常会审议通过
《关于促进家居消费的若干措施》，推动家居消费绿色化、智能化、适老化；后陆续出台鼓励和促进民营经
济发展的政策、提振消费信心。但市场消费能力和消费信心的逐步恢复，需要一定的时间过程。行业具有品
牌、规模、技术、渠道及服务优势的头部企业有望凭借品牌优势和资源优势，有望获得更大的竞争优势。
我国提出的碳达峰、碳中和目标，对行业产生较大影响，它将加快行业结构性调整，加快推动绿色建材
产业的发展，行业将进一步向绿色环保、低碳节能的高质量发展方向转型。屋面光伏发电项目、低能耗生产
技术、新型能源尝试开发使用等，被陆续展开研究及投入应用。
结合上述宏观经济数据、行业数据和行业环境分析，公司经营情况与行业发展情况相匹配。
2、公司所处的行业地位
公司是中国陶瓷工业协会副理事长单位，中国建筑卫生陶瓷协会副会长单位，全国建筑卫生陶瓷标准化
技术委员会副主任单位，获得中国质量奖提名奖，是杭州亚运会官方建筑陶瓷供应商。公司在研发实力、工
艺装备、应用技术、销售模式、专业的系统服务能力、品牌影响力等方面位居行业前列。
二、核心竞争力分析
公司秉承“在美化建筑和生活空间的应用领域，成为资源节约型、环境友好型的领军企业”的发展愿景
和“把每一片瓷砖打造成艺术精品”的质量文化，坚持走艺术化、品牌化、绿色化、数字化发展之路，在科
技创新、品牌建设、市场营销、智能制造、绿色制造、服务体系等方面形成了明显的竞争优势。
1、产能优势
公司拥有广东佛山、广东清远、广西藤县、江西高安四个生产基地，产品品类丰富，具有产能优势，提
升规模经济。
公司通过完善产能区域布局，运用各地资源优势，缩短运输半径，提升竞争力。
2、研发创新优势
公司依托国家认定企业技术中心、中国博士后科研工作站、广东省大尺寸陶瓷薄板企业重点实验室、广
东省科技专家工作站、广东省工程技术研究开发中心、广东省企业技术中心、广东省工业设计中心、中国轻
工业蒙娜丽莎工业设计中心、中国轻工业陶瓷装饰板材工程技术研究中心、中国轻工业无机材料重点实验室
、中国陶瓷薄板技术应用中心等核心科研创新平台，同时与国内诸多高等院校、科研院所开展广泛深入的产
学研合作，在大规格、功能性陶瓷领域持续发力，开发出一系列热销新品，彰显出强大的研发创新能力。公
司关键生产设备不断改造、升级，自动化、数字化水平持续提高。截至报告期末，公司共拥有发明专利270
件（含PCT专利8件），其中报告期内获得26件。获“中国轻工业联合会科学技术进步一等奖”等多项荣誉。
3、品牌优势
蒙娜丽莎具有丰富的品牌文化和内涵，结合2023年度上市新品，不断丰富、挖掘、传播品牌文化；持续
借助杭州亚运会官方建筑陶瓷供应商举行全方位品牌传播活动，“蒙娜丽莎号”亚运主题航班；签约奥运冠
军为蒙娜丽莎微笑大使，开启亚运营销；持续推进数字化、智能化改造升级，打造陶瓷行业智能制造示范生
产线，推动企业转型升级和高质量发展；桂蒙基地获工信部绿色工厂，截至报告期末，四个基地已有三个基
地获绿色工厂。报告期内，蒙娜丽莎品牌及公司先后入选“佛山市企业品牌价值50强”“高质量发展领军企
业”“2023年度低碳榜样”等荣誉。
4、全渠道竞争优势
报告期内，公司持续优化“经销业务+工程业务”为主的全渠道销售模式。在加强工程业务风险管控的
同时，大力强化经销业务，通过渠道下沉、店面升级等，不断提升公司在经销端的销售力。公司不断拓宽渠
道范围，如电商、直播、互联网家装、设计师等渠道，实行多元化、多业态的全渠道市场营销，日渐形成了
市场竞争优势。公司不断强化服务优势，为消费者提供免费量房、全案设计、铺贴指导、补退货等增值服务
，力推“微笑铺贴·成品交付”，“成品交付”正成为蒙娜丽莎品牌在终端渠道的全新优势。
5、数字化优势
公司以工业互联网为抓手，分别从营销系统数字化、生产系统数字化、管理系统数字化等方面进行数字
化建设。公司建立起会员MCS系统、智慧门店、设计云等平台，结合蒙娜丽莎设计家、陶瓷大板、陶瓷岩板
等服务小程序，打通线上线下会员、商品及服务体系，实现以消费者为中心的全新购物体验。公司通过数字
化建设，让数字化更好服务于产供销，赋能经销商，提高效率，降低成本。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|
