经营分析☆ ◇002926 华西证券 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
证券经纪业务、投资银行业务、资产管理业务、证券自营业务和期货业务等。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
总部及子公司(地区) 7.07亿 50.05 -2.71亿 -1414.25 -38.30
四川(地区) 5.12亿 36.26 3.03亿 1582.92 59.18
北京(地区) 5861.83万 4.15 2332.19万 121.75 39.79
广东(地区) 3176.16万 2.25 144.31万 7.53 4.54
浙江(地区) 2044.52万 1.45 -457.08万 -23.86 -22.36
重庆(地区) 1897.81万 1.34 -39.77万 -2.08 -2.10
上海(地区) 1278.01万 0.90 354.86万 18.53 27.77
江苏(地区) 972.50万 0.69 -1315.63万 -68.68 -135.28
辽宁(地区) 682.56万 0.48 76.38万 3.99 11.19
福建(地区) 445.73万 0.32 -426.68万 -22.28 -95.73
天津(地区) 427.53万 0.30 -110.58万 -5.77 -25.86
湖北(地区) 413.07万 0.29 -209.70万 -10.95 -50.77
山东(地区) 342.05万 0.24 -247.41万 -12.92 -72.33
安徽(地区) 236.82万 0.17 -402.57万 -21.02 -169.99
云南(地区) 230.25万 0.16 -8.69万 -0.45 -3.78
河北(地区) 228.26万 0.16 -13.90万 -0.73 -6.09
陕西(地区) 180.76万 0.13 -149.80万 -7.82 -82.87
黑龙江(地区) 171.23万 0.12 -33.60万 -1.75 -19.62
江西(地区) 125.40万 0.09 -120.51万 -6.29 -96.10
湖南(地区) 123.63万 0.09 -167.11万 -8.72 -135.18
山西(地区) 116.85万 0.08 -103.34万 -5.39 -88.44
河南(地区) 107.98万 0.08 -103.33万 -5.39 -95.69
贵州(地区) 107.21万 0.08 -86.00万 -4.49 -80.21
内蒙古(地区) 96.78万 0.07 -48.27万 -2.52 -49.87
吉林(地区) 58.66万 0.04 -62.61万 -3.27 -106.73
海南(地区) 23.07万 0.02 -116.64万 -6.09 -505.59
─────────────────────────────────────────────────
经纪及财富管理业务(业务) 8.42亿 59.59 2.79亿 236.56 33.18
信用业务(业务) 4.05亿 28.64 1.04亿 87.87 25.64
资产管理业务(业务) 6151.42万 4.35 1784.16万 15.11 29.00
其他(业务) 5172.16万 3.66 --- --- ---
投资银行业务(业务) 4789.44万 3.39 -2580.63万 -21.85 -53.88
投资业务(业务) 527.05万 0.37 -2.57亿 -217.69 -4877.78
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
总部及子公司(地区) 16.96亿 53.31 -6862.05万 -14.18 -4.05
四川(地区) 10.65亿 33.49 5.81亿 119.98 54.51
北京(地区) 1.31亿 4.12 5347.97万 11.05 40.80
广东(地区) 6949.64万 2.18 322.16万 0.67 4.64
浙江(地区) 4486.39万 1.41 -856.53万 -1.77 -19.09
重庆(地区) 3976.14万 1.25 56.81万 0.12 1.43
上海(地区) 2782.39万 0.87 659.91万 1.36 23.72
江苏(地区) 1921.17万 0.60 -2752.35万 -5.69 -143.26
辽宁(地区) 1416.31万 0.45 64.98万 0.13 4.59
天津(地区) 1071.87万 0.34 -99.66万 -0.21 -9.30
福建(地区) 923.06万 0.29 -1071.80万 -2.21 -116.11
湖北(地区) 881.22万 0.28 -389.95万 -0.81 -44.25
山东(地区) 745.14万 0.23 -614.45万 -1.27 -82.46
安徽(地区) 497.11万 0.16 -601.15万 -1.24 -120.93
河北(地区) 488.23万 0.15 -44.46万 -0.09 -9.11
云南(地区) 415.77万 0.13 -187.92万 -0.39 -45.20
陕西(地区) 405.07万 0.13 -346.96万 -0.72 -85.65
黑龙江(地区) 348.51万 0.11 -187.18万 -0.39 -53.71
贵州(地区) 263.97万 0.08 -169.09万 -0.35 -64.06
江西(地区) 244.42万 0.08 -402.49万 -0.83 -164.67
山西(地区) 241.68万 0.08 -318.59万 -0.66 -131.82
湖南(地区) 230.68万 0.07 -449.61万 -0.93 -194.90
河南(地区) 219.67万 0.07 -184.52万 -0.38 -84.00
内蒙古(地区) 174.75万 0.05 -223.60万 -0.46 -127.95
吉林(地区) 140.62万 0.04 -157.50万 -0.33 -112.00
海南(地区) 53.78万 0.02 -198.92万 -0.41 -369.90
─────────────────────────────────────────────────
经纪及财富管理业务(业务) 18.96亿 59.61 5.76亿 118.97 30.36
信用业务(业务) 8.47亿 26.63 3.92亿 80.97 46.25
投资银行业务(业务) 1.85亿 5.80 -3122.26万 -6.45 -16.91
其他(业务) 1.11亿 3.49 -2.48亿 -51.25 -223.51
资产管理业务(业务) 1.04亿 3.26 -390.20万 -0.81 -3.76
投资业务(业务) 3835.30万 1.21 -2.00亿 -41.43 -522.75
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
总部及子公司(地区) 12.39亿 61.28 3.44亿 52.47 27.76
四川(地区) 5.60亿 27.73 3.14亿 47.99 56.10
北京(地区) 7048.96万 3.49 3086.85万 4.71 43.79
广东(地区) 3709.78万 1.84 372.83万 0.57 10.05
浙江(地区) 2416.00万 1.20 -210.02万 -0.32 -8.69
重庆(地区) 2023.99万 1.00 165.62万 0.25 8.18
上海(地区) 1535.38万 0.76 510.70万 0.78 33.26
江苏(地区) 954.65万 0.47 -1266.80万 -1.93 -132.70
辽宁(地区) 741.77万 0.37 42.83万 0.07 5.77
天津(地区) 654.03万 0.32 25.95万 0.04 3.97
福建(地区) 490.35万 0.24 -564.64万 -0.86 -115.15
湖北(地区) 445.07万 0.22 -169.08万 -0.26 -37.99
山东(地区) 393.51万 0.19 -319.56万 -0.49 -81.21
安徽(地区) 252.14万 0.12 -327.29万 -0.50 -129.80
河北(地区) 241.19万 0.12 -31.06万 -0.05 -12.88
云南(地区) 203.38万 0.10 -118.44万 -0.18 -58.24
陕西(地区) 200.48万 0.10 -161.61万 -0.25 -80.61
黑龙江(地区) 164.77万 0.08 -137.77万 -0.21 -83.61
贵州(地区) 139.06万 0.07 -85.69万 -0.13 -61.62
江西(地区) 122.41万 0.06 -240.77万 -0.37 -196.69
湖南(地区) 115.08万 0.06 -227.66万 -0.35 -197.83
河南(地区) 89.89万 0.04 -116.89万 -0.18 -130.03
山西(地区) 88.95万 0.04 -202.17万 -0.31 -227.30
内蒙古(地区) 83.98万 0.04 -128.50万 -0.20 -153.03
吉林(地区) 72.48万 0.04 -88.74万 -0.14 -122.44
海南(地区) 30.46万 0.02 -104.45万 -0.16 -342.94
─────────────────────────────────────────────────
经纪及财富管理业务(业务) 10.33亿 51.09 3.54亿 45.36 34.27
信用业务(业务) 4.24亿 20.97 1.97亿 25.27 46.51
投资业务(业务) 3.65亿 18.07 2.49亿 31.96 68.29
投资银行业务(业务) 8251.45万 4.08 -2339.02万 -3.00 -28.35
其他(业务) 6109.07万 3.02 --- --- ---
资产管理业务(业务) 5588.79万 2.77 310.76万 0.40 5.56
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
总部及子公司(地区) 17.54亿 51.96 -2.40亿 -53.77 -13.66
四川(地区) 11.65亿 34.53 6.66亿 149.44 57.16
北京(地区) 1.50亿 4.43 8665.48万 19.44 57.94
广东(地区) 6725.83万 1.99 71.99万 0.16 1.07
浙江(地区) 5088.40万 1.51 -171.45万 -0.38 -3.37
重庆(地区) 4230.78万 1.25 678.44万 1.52 16.04
上海(地区) 3188.77万 0.94 959.89万 2.15 30.10
江苏(地区) 1742.09万 0.52 -2388.89万 -5.36 -137.13
辽宁(地区) 1720.09万 0.51 100.80万 0.23 5.86
福建(地区) 1189.08万 0.35 -867.28万 -1.95 -72.94
湖北(地区) 1129.75万 0.33 -161.81万 -0.36 -14.32
天津(地区) 924.41万 0.27 -321.92万 -0.72 -34.82
山东(地区) 867.37万 0.26 -703.88万 -1.58 -81.15
安徽(地区) 509.51万 0.15 -645.89万 -1.45 -126.77
河北(地区) 493.84万 0.15 -148.28万 -0.33 -30.03
云南(地区) 459.32万 0.14 -135.85万 -0.30 -29.58
陕西(地区) 442.41万 0.13 -305.83万 -0.69 -69.13
贵州(地区) 434.64万 0.13 -99.62万 -0.22 -22.92
江西(地区) 254.95万 0.08 -562.01万 -1.26 -220.44
内蒙古(地区) 217.49万 0.06 -233.95万 -0.52 -107.57
黑龙江(地区) 210.58万 0.06 -303.08万 -0.68 -143.93
湖南(地区) 201.18万 0.06 -542.29万 -1.22 -269.56
河南(地区) 199.75万 0.06 -227.60万 -0.51 -113.94
山西(地区) 187.25万 0.06 -394.97万 -0.89 -210.93
吉林(地区) 154.86万 0.05 -172.85万 -0.39 -111.62
海南(地区) 79.75万 0.02 -160.27万 -0.36 -200.96
─────────────────────────────────────────────────
经纪及财富管理业务(业务) 21.77亿 64.50 7.90亿 177.12 36.26
信用业务(业务) 9.17亿 27.18 3.92亿 87.93 42.73
投资银行业务(业务) 2.18亿 6.47 269.36万 0.60 1.23
资产管理业务(业务) 1.98亿 5.86 6857.43万 15.38 34.66
其他(业务) 1.15亿 3.40 -1.81亿 -40.53 -157.21
投资业务(业务) -2.50亿 -7.42 -6.26亿 -140.50 250.15
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】 暂无数据
【4.前5名供应商采购表】 暂无数据
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
1、报告期内公司所从事的主要业务
报告期内，本公司及子公司主要从事经纪及财富管理业务、信用业务、投资银行业务、资产管理业务、
投资业务、公募基金管理业务以及其他业务。
经纪及财富管理业务：主要为证券和期货经纪业务、推广和代理销售金融产品业务、提供专业化研究和
咨询服务业务等；
信用业务：主要为融资融券业务、股票质押式回购业务、约定购回式证券交易业务等资金融通业务；
投资银行业务：主要为向机构客户提供金融服务，具体包括股票承销保荐、债券承销、并购重组财务顾
问和新三板推荐等业务；
资产管理业务：主要为公司作为集合、定向和专项资管产品以及私募基金管理人提供的资产管理服务；
投资业务：主要为公司从事权益类、固定收益类、衍生类产品及其他金融产品的交易和做市业务；
报告期内及报告期末至本报告披露日，本公司及子公司的主营业务、经营模式、业绩驱动因素等未发生
重大变化。
2、报告期内证券行业发展情况
2024年上半年，外部环境复杂性、严峻性、不确定性上升,国内结构调整持续深化，宏观政策效应持续
释放,外需有所回暖,新质生产力加速发展，经济运行总体平稳，转型升级稳中有进。
上半年新“国九条”以及资本市场“1+N”政策体系相继出台，以强监管、防风险、推动资本市场高质
量发展为主线，突出强本强基、严监严管，加快建设安全、规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场
，促进新质生产力发展。证券行业坚持功能型、集约型、专业化、特色化发展方向，不断加强行业文化建设
，夯实合规风控基础，增强专业服务能力，提升执业质量水平，切实履行“看门人”职责，在促进创新资本
形成、支持新质生产力发展等方面发挥更大作用。
证券公司收入主要来自于证券经纪、自营、投资银行、研究、信用交易、资产管理等业务，收益水平与
证券市场周期高度相关，由于证券市场仍具有较为明显的周期性特征，证券公司的收入、利润水平也呈现较
强的周期性和波动性。2024上半年，上证指数下跌0.25%，深证成指下跌7.1%，创业板指下跌10.99%，股票
质押、融资融券等业务风险增大，证券行业面临投资收益回撤、计提减值损失等压力。
3、报告期内公司所处的行业地位
报告期内，公司持续进入中国证监会公布的证券公司“白名单”名录，联合信用评级将公司主体长期信
用等级定为“AAA”。公司投教基地获评国家级优秀投教基地，投教工作荣获上交所投教优秀工作者、深交
所投教工作优秀会员和投教优秀工作者、中国基金报“最佳投教先锋”奖。
各项业务中，公司代理买卖证券业务净收入（不含分仓）行业排名保持在前20名，财富管理转型获行业
认可，荣获财联社首届“财富管理·华尊奖”评选的“最佳基金投顾奖”“最佳ETF生态奖”等多个奖项。
截至报告期末，公司融资融券余额（不含利息）158.62亿元，市场份额1.07%。公司资管业务在债券投资、
资产证券化方面已经具备了较强的行业竞争力和一定的品牌影响力，截至报告期末客户资产管理受托资金76
9.86亿元。
二、核心竞争力分析
公司秉承成为价值驱动，极具活力和特色的全国一流证券金融服务商的发展目标，全力打造财富管理、
投资银行以及投资管理三大支柱业务，围绕公司投研支持、机构销售、PB外包以及资管产品创设等跨业务关
键能力打造机构服务和券商资管两大业务平台，构建以客户为中心、高效、协同、敏捷的组织管控体系和全
业务链综合服务体系，价值导向的绩效评价体系，健康活力、专业至上的人力资源体系，与业务协同发展的
合规风控体系和全面赋能业务的信息科技体系，持续提升具有华西特色的核心竞争力。
1、西部地区综合实力相对领先
近年来，公司持续推进经营转型优化，在传统业务保持良好发展态势的同时，衍生品、券结业务、基金
投顾等新兴业务快速发展，并打造以客户为中心的全业务链综合服务体系。与此同时，公司注重风险管理能
力的提升，进一步完善全面风险管理体系。公司在西部地区相对领先的综合实力、竞争能力和品牌影响力是
公司未来在西部地区乃至全国范围内业务拓展的坚实基础。
2、极具发展潜力的区位优势
公司按照“立足四川、面向全国”的发展方针，在发挥自身区域资源优势的基础上，有针对性的实施在
全国范围内的战略布局。
公司的机构网点、客户基础等重要资源主要集中在四川省内。四川是西部经济、人口与资源大省。近年
来，四川省经济持续快速发展，西部大开发持续深入，中国（四川）自由贸易试验区扎实推进，成渝双城经
济圈建设、成渝共建西部金融中心加速推进，这些安排部署将为四川乃至西部经济发展注入新的动力。
经过多年经营发展，公司在四川地区已形成了较为显著的经营网络优势和客户资源优势，公司可有效利
用地方政策支持和股东资源支持，基于零售客户日益增加的金融服务需求，加快公司的业务由传统通道服务
向综合财富管理服务的转型发展；基于机构客户多样化的融资需求，以资本中介和创新投资银行服务为手段
，开拓新的运营模式和盈利模式，丰富公司的收入和利润来源。
公司在充分发挥四川地区区域优势的基础上，在北京、上海、深圳、广州、重庆、天津、南京、杭州、
大连、宁波、青岛等经济发达的重点城市和省会城市进行战略布局，初步完成了全国性经营网络的构建，截
至报告期末，分支机构数量已超过130家。
3、较强的经纪业务竞争实力
公司积极推动以客户为中心，以产品为载体，以专业投顾和数字化智能平台为手段的财富管理转型。一
是高效整合资源，始终聚焦提质增效目标，持续优化线上线下融合的多元获客渠道布局。二是以专业研究能
力提升为驱动，逐步构建集“金融产品”“基金投顾”“增值服务”三位一体的产品和服务体系。三是持续
强化科技赋能优势，加强线上客群运营，搭建平台服务体系，通过系统化与数智化的场景体验提升客户体验
与服务效率。四是把握住市场买方投顾模式转型的机遇，顺势而为，不断增进基金投顾业务投研能力建设与
产品策略研发，初步搭建了多维度基金投顾组合策略体系，积极向买方投顾转型。应该说，公司已初步构建
了差异化的财富管理服务生态体系。
为纵深推进财富管理转型，公司从专业能力、员工成长、执业行为三个方面升级投顾培训体系，打造专
业化顾问队伍，助力注册投顾规模稳步增长。同时，公司增值产品从客户角度出发，不断完善产品服务体系
，创新适合不同场景的策略，满足多样化的客户需求，提升客户的服务体验。
为持续优化线上线下融合的多元获客渠道布局，线上，公司高度重视科学赋能，在集约化客群运营、平
台获客与流失召回、构建财富管理科技服务生态等多方面展开工作，取得了突破与沉淀。线下，公司根据市
场环境变化以及公司财富管理3.0导向，依靠“以客户为中心”的业务模式创新，进一步聚焦零售富裕客户
，改善线下团队新增客户的资产和创收结构。
在投研能力建设方面，公司锚定高质量发展总要求，高度重视投研能力建设和内外部协同，通过加强专
业性投研服务助力地方产业、强化智库建设。同时，公司深耕卖方研究，充分发挥资本市场中介机构的纽带
作用，打造机构金融综合服务平台，聚焦长期投资、价值投资，有机整合机构客户全周期、各环节服务链条
，实现一站式服务，践行建设金融强国，推动资本市场高质量发展、提升市场影响力。
在融资融券业务方面，公司紧跟市场步伐，全方位了解客户需求，深刻把握推广资源投入节奏，聚焦提
质增效目标，通过开展创新性、精细化、有韧性的推广活动，确保了推广活动的有效性、可持续性。公司通
过持续做优做强并提升高净值融资融券客户数量，从而不断提升业务的市场竞争力及创收水平。
4、巩固创新的固定收益FICC业务
公司固定收益业务拥有一支知识储备深厚、从业经验丰富的团队，团队精诚团结，富有创新精神和工作
热情，核心成员均从事固定收益相关业务10年以上，同时具备有梯度的人才结构。固定收益业务多年来坚持
低风险、高效率的运行原则，在深入研究分析国家宏观经济、货币政策、利率走势以及市场运行特征的基础
上，通过规范化运作、流程化管理以及科学的决策程序，不断增厚组合收益、实现公司收益最优化。自2005
年以来，固定收益业务经历住了几轮牛熊市的考验，实现了连续19年盈利。
公司固定收益业务以宏观分析为基础，从大类资产配置的视角，以公司自有资金开展银行间债券市场、
交易所等市场各类FICC金融工具的投资与交易、并从事银行间债券市场做市服务、非金融企业债务融资工具
的分销等业务。投资范围主要涵盖了国债、金融债、企业债、中期票据、短期融资券、公司债、可转债、国
债期货、利率互换等。近年来，根据公司固定收益业务FICC整体发展战略，在保持稳健投资风格的基础上发
掘新的盈利模式，创造了持续稳定的业务收入。
2024年上半年，公司固定收益业务优势持续巩固，继续强化FICC业务布局，以自营投资、做市交易、销
售交易三个业务条线为基石开展各项业务，由交易管理平台统一为三大业务条线的各利润中心提供业务支持
与管理。此外，积极推进科技赋能投资，提高投资效率、树立了良好的品牌形象，稳步实施固定收益业务战
略规划。
5、稳定的经营能力
公司成立以来，坚持稳健发展的经营理念，通过持续推动经营模式转型升级，优化公司收入结构和利润
来源。公司在强化经纪业务等优势业务的基础上，持续提升投资银行业务、投资业务、研究业务、资产管理
业务的盈利能力。同时，公司通过对创新业务的有效资源整合投入，将公司传统资源优势有效转化为创新业
务的产出，扩大业务收入来源，持续提升公司盈利水平。公司通过不断优化和完善绩效考核，加强业务协同
整合的有效性和针对性，引导和提升公司资源配置效率。
6、良好的公司治理结构和专业高效的管理团队
公司控股股东老窖集团是大型国有企业，实力雄厚。华能资本服务有限公司、四川剑南春（集团）有限
责任公司等持有公司5%以上股份的其他主要股东均为在其各自行业内拥有较强综合实力和影响力的企业，较
为多元的股权结构为本公司建立健全公司治理提供了良好基础。公司股东大会、董事会、监事会及经理层各
司其职，相互制衡，有利于保障全体股东的合法利益，保证了公司持续、独立和稳定的经营。
公司现有高级管理团队在公司的业务运营和财务管理领域拥有丰富的经验，高级管理层结构稳定，经过
多年合作形成了稳健、诚信、务实的经营风格，对公司文化高度认同。公司专业高效的管理团队保证公司保
持较高的经营效率，并能够继续带领公司在竞争激烈的证券行业中保持和扩大竞争优势。
三、主营业务分析
1、概述
2024年上半年，新“国九条”、“科创板八条”、规范上市公司股东减持管理、基金股票交易佣金费率
下调等一系列改革措施陆续推出、落地，进一步强化监管力度，有效地保护投资者，促进资本市场高质量发
展。与此同时，A股市场的各主要指数、日均股基交易量、股权及债券融资规模等呈现出不同程度的下滑，
公司经营发展面临了一系列挑战和机遇。对此，公司上下继续保持韧劲和定力，积极顺应行业发展趋势，有
效应对市场变化，大力推进业务模式转型及经营管理变革，各项工作有序推进并取得了一些成效。公司上半
年实现营业收入14.13亿元，同比下降30.09%；实现归属于上市公司股东的净利润0.40亿元，同比下降92.46
%；截至报告期末，公司总资产841.91亿元，较期初下降5.29%；归属于上市公司股东的净资产228.54亿元，
较期初增加0.30%。报告期各业务经营情况如下：
（1）经纪及财富管理业务
公司经纪及财富管理业务主要包括证券和期货经纪业务、推广和代理销售金融产品业务、提供专业化研
究和咨询服务业务等。报告期内，公司实现经纪及财富管理业务收入8.42亿元，占营业收入比重59.59%，较
上年同期下降18.46%。
①经纪及财富管理业务
报告期内，公司坚持“以客户为中心”，积极践行金融工作的政治性、人民性，持续精进专业服务能力
，推进财富管理转型走深走实。公司结合监管要求和行业新规，重点围绕“坚定转型谋长远”“提质增效稳
收益”两条核心主线，主动作为，在复杂环境下巩固并保持零售业务行业竞争力。提升线上、线下客户渠道
的合作效率和质量，持续扩大客户规模；以资产配置理念推动产品销售工作，深化产品的研究、供给和销售
能力，加强与外部优质基金公司深度合作，同时做好客户陪伴和服务，不断做大产品保有规模；纵深打造数
字生态，强化科技赋能力度，推进平台迭代升级，提升客户体验；持续加快基金投顾业务的战略布局，积极
向买方投顾转型。
公司加强对客户的服务，通过推出新产品、新策略等形式满足不同市场环境下的多样化客户需求，努力
做好投资者的持续服务，同时继续丰富产品及投顾的服务内容，用专业为客户创造价值。在基金投顾业务方
面，公司持续塑造“华彩安逸投”品牌不断丰富投资组合策略体系，满足投资者安逸投资、多元投资的需求
，实现了签约客户数和保有规模持续双增长，同时探索买方投顾新模式，通过新媒体等形式，将投资者教育
与服务深度融合，积极向投资者传递“科学配置、理性投资、长钱长投”等投资理念。截至2024年6月30日
，公司基金投顾保有签约人数超过4万户，保有资产规模突破10亿元，荣获财联社“最佳基金投顾奖”。
在零售新增客户营销上，面对市场波动及传统渠道合作环境变化，公司探索新的业务模式，将公司利益
、员工利益和客户利益统一，积极推动“以客户为中心”的资产配置业务模式并初步取得成效，有效改善了
线下团队新增客户资产和创收结构，为公司践行财富管理打下坚实的客户基础。
在金融产品代销方面，公司着力扩大产品保有规模，提升金融产品服务客户数量，进一步优化金融产品
代销收入结构，截至2024年6月末，公司金融产品业务实现协会口径业务收入3,215.30万元。公司坚定为投
资者开展全方位的资产配置服务，重点丰富指数基金产品线和持营产品池，为不同需求的投资者提供更为多
样化的选择。在市场低迷期，努力提振投资者信心，不断升级金融产品服务体系，践行公司财富管理3.0转
型战略。
在推进科技赋能业务方面，公司搭建以客户为中心，产品为载体的平台服务体系，在投顾、金融、工具
等板块通过科技手段实现对不同客群的产品服务覆盖，持续推动客户端数字化建设、智能中台建设，持续提
升员工赋能平台数字化服务能力，完善智慧员工端及企微展业资源、数据、工具产品能力升级迭代，实现线
上运营全流程提质增效。同时构建财富管理科技服务生态，进行新媒体业务创新探索，加强技术创新，数字
化运营及服务能力进一步提升。
报告期内，面对市场等诸多不利因素影响，公司多措并举共开立产品户（非代销）91户，合计引入资产
8.2亿元。一是优化种子基金投资策略配比，降低波动性，加强遴选低波策略产品进行投资，助力优秀私募
做大做强；二是适时开展内部营销竞赛活动，充分调动分支机构积极性，加强新产品户的开发和存量产品户
的激活，做大公司机构产品账户资产规模；三是加强系统等服务体系建设，通过多方面调研比较，形成公司
算法总线项目建设方案，积极推动项目落实。
②提供专业化研究和咨询服务业务
报告期内，在公募费率改革持续推进实施的政策背景下，公司推动研究业务升级，以深度研究驱动为核
心，聚焦内部价值创造，积极践行研究协同工作，通过区域经济研究、产业链研究等推动“投资+研究+投行
”联动，导入优质业务资源、输出专业研究成果，为地方政府、公司相关部门、子公司提供协同支持，助力
实体经济发展，有效赋能公司业务，全方位提升公司资本市场影响力。
（2）信用业务
公司信用业务主要包括融资融券业务、股票质押式回购业务、约定购回式证券交易业务等资金融通业务
。报告期内，公司实现信用业务收入4.05亿元，占营业收入比重28.64%，较上年同期下降4.55%。
①融资融券业务
2024年上半年市场出现多轮极端下跌行情，全行业面临业务风险，公司通过高效的协同配合、
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