经营分析☆ ◇002930 宏川智慧 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
为境内外石化产品生产商、贸易商和终端用户提供仓储综合服务及其他相关服务
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
仓储综合及中转服务(行业) 7.07亿 96.03 3.67亿 95.58 51.92
洗舱及污水处理服务(行业) 830.14万 1.13 --- --- ---
智慧客服服务(行业) 790.15万 1.07 --- --- ---
其他业务(行业) 505.98万 0.69 --- --- ---
物流链管理服务(行业) 428.85万 0.58 --- --- ---
危化车辆公路港服务(行业) 370.62万 0.50 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
码头储罐综合服务(产品) 6.38亿 86.69 3.31亿 86.18 51.86
化工仓库综合服务(产品) 3942.14万 5.35 --- --- ---
中转及其他服务(产品) 2932.61万 3.98 --- --- ---
洗舱及污水处理服务(产品) 830.14万 1.13 --- --- ---
智慧客服服务(产品) 790.15万 1.07 --- --- ---
其他业务(产品) 505.98万 0.69 --- --- ---
物流链管理服务(产品) 428.85万 0.58 --- --- ---
危化车辆公路港服务(产品) 370.62万 0.50 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
华东地区(地区) 5.87亿 79.68 3.48亿 90.32 59.39
华南地区(地区) 1.44亿 19.62 3735.08万 9.68 25.85
华北地区(地区) 517.43万 0.70 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
仓储综合及中转服务(行业) 14.98亿 96.83 8.56亿 95.96 57.13
其他业务(行业) 1893.96万 1.22 1828.42万 2.05 96.54
智慧客服服务(行业) 1718.13万 1.11 1576.78万 1.77 91.77
洗舱及污水处理服务(行业) 724.93万 0.47 454.48万 0.51 62.69
物流链管理服务(行业) 289.09万 0.19 35.07万 0.04 12.13
危化车辆公路港服务(行业) 270.65万 0.17 -292.75万 -0.33 -108.16
─────────────────────────────────────────────────
码头储罐综合服务(产品) 13.67亿 88.37 7.88亿 88.37 57.65
化工仓库综合物流服务(产品) 8337.84万 5.39 3953.29万 4.43 47.41
中转及其他服务(产品) 4760.06万 3.08 2817.00万 3.16 59.18
其他业务(产品) 1893.96万 1.22 1828.42万 2.05 96.54
智慧客服服务(产品) 1718.13万 1.11 1576.78万 1.77 91.77
洗舱及污水处理服务(产品) 724.93万 0.47 454.48万 0.51 62.69
物流链管理服务(产品) 289.09万 0.19 35.07万 0.04 12.13
危化车辆公路港服务(产品) 270.65万 0.17 -292.75万 -0.33 -108.16
─────────────────────────────────────────────────
华东地区(地区) 12.37亿 79.99 8.12亿 90.84 65.62
华南地区(地区) 2.98亿 19.29 8186.73万 9.16 27.43
华北地区(地区) 1117.24万 0.72 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
仓储综合及中转服务(销售模式) 14.98亿 96.83 8.56亿 95.96 57.13
其他业务(销售模式) 1893.96万 1.22 1828.42万 2.05 96.54
智慧客服服务(销售模式) 1718.13万 1.11 1576.78万 1.77 91.77
洗舱及污水处理服务(销售模式) 724.93万 0.47 454.48万 0.51 62.69
物流链管理服务(销售模式) 289.09万 0.19 35.07万 0.04 12.13
危化车辆公路港服务(销售模式) 270.65万 0.17 -292.75万 -0.33 -108.16
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
仓储综合及中转服务(行业) 7.49亿 96.84 4.40亿 95.74 58.68
其他业务(行业) 959.62万 1.24 923.61万 2.01 96.25
智慧客服服务(行业) 766.22万 0.99 --- --- ---
洗舱及污水处理服务(行业) 458.15万 0.59 --- --- ---
危化车辆公路港服务(行业) 188.42万 0.24 --- --- ---
物流链管理服务(行业) 76.02万 0.10 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
码头储罐综合服务(产品) 6.86亿 88.69 4.05亿 88.25 59.05
化工仓库综合服务(产品) 4095.64万 5.29 --- --- ---
中转及其他服务(产品) 2202.24万 2.85 --- --- ---
其他业务(产品) 959.62万 1.24 923.61万 2.01 96.25
智慧客服服务(产品) 766.22万 0.99 --- --- ---
洗舱及污水处理服务(产品) 458.15万 0.59 --- --- ---
危化车辆公路港服务(产品) 188.42万 0.24 --- --- ---
物流链管理服务(产品) 76.02万 0.10 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
华东地区(地区) 6.15亿 79.44 4.12亿 89.66 66.98
华南地区(地区) 1.53亿 19.75 4798.41万 10.45 31.40
华北地区(地区) 624.10万 0.81 -50.86万 -0.11 -8.15
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
仓储综合及中转服务(行业) 12.08亿 95.61 6.66亿 93.73 55.12
其他业务(行业) 2504.49万 1.98 2380.59万 3.35 95.05
智慧客服服务(行业) 1508.92万 1.19 1396.40万 1.97 92.54
洗舱及污水处理服务(行业) 640.07万 0.51 411.28万 0.58 64.26
物流链管理服务(行业) 489.40万 0.39 142.21万 0.20 29.06
危化车辆公路港服务(行业) 403.29万 0.32 122.24万 0.17 30.31
─────────────────────────────────────────────────
码头储罐综合服务(产品) 11.12亿 88.02 6.12亿 86.20 55.06
化工仓库综合服务(产品) 5863.55万 4.64 3063.67万 4.31 52.25
中转及其他服务(产品) 3721.05万 2.95 2286.68万 3.22 61.45
其他业务(产品) 2504.49万 1.98 2380.59万 3.35 95.05
智慧客服服务(产品) 1508.92万 1.19 1396.40万 1.97 92.54
洗舱及污水处理服务(产品) 640.07万 0.51 411.28万 0.58 64.26
物流链管理服务(产品) 489.40万 0.39 142.21万 0.20 29.06
危化车辆公路港服务(产品) 403.29万 0.32 122.24万 0.17 30.31
─────────────────────────────────────────────────
华东地区(地区) 9.76亿 77.23 6.29亿 88.53 64.48
华南地区(地区) 2.81亿 22.25 8146.48万 11.47 28.99
华北地区(地区) 657.24万 0.52 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
仓储综合及中转服务(销售模式) 12.08亿 95.61 6.66亿 93.73 55.12
其他业务(销售模式) 2504.49万 1.98 2380.59万 3.35 95.05
智慧客服服务(销售模式) 1508.92万 1.19 1396.40万 1.97 92.54
洗舱及污水处理服务(销售模式) 640.07万 0.51 411.28万 0.58 64.26
物流链管理服务(销售模式) 489.40万 0.39 142.21万 0.20 29.06
危化车辆公路港服务(销售模式) 403.29万 0.32 122.24万 0.17 30.31
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售3.38亿元，占营业收入的21.87%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│第一名 │ 16859.76│ 10.90│
│第二名 │ 4950.51│ 3.20│
│第三名 │ 4916.08│ 3.18│
│第四名 │ 4045.38│ 2.61│
│第五名 │ 3064.31│ 1.98│
│合计 │ 33836.05│ 21.87│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购0.07亿元，占总采购额的20.81%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│第一名 │ 186.39│ 5.84│
│第二名 │ 150.02│ 4.70│
│第三名 │ 128.80│ 4.03│
│第四名 │ 128.72│ 4.03│
│第五名 │ 70.46│ 2.21│
│合计 │ 664.38│ 20.81│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
公司系一家创新型石化产品物流综合服务提供商，主要为境内外石化产品生产商、贸易商和终端用户提
供仓储综合服务及其他相关服务。报告期内，公司业务主要包括码头储罐综合服务、化工仓综合物流服务、
中转及其他服务、物流链管理服务以及增值服务五部分业务。
1、码头储罐综合服务：依靠公司码头、管线、储罐、装车台为客户提供货物一体化服务，业务涉及装
卸及仓储全过程。
2、化工仓综合物流服务：依靠公司化工仓库、分装设备、危运车辆等为客户提供货物仓储配送一体化
服务，业务涉及运输、装卸及仓储全过程。
3、中转及其他服务：包括过驳、中转、车船直卸、船只补给等业务，不涉及仓储过程。
4、物流链管理服务：利用公司优秀的经营管理能力，通过服务输出，为客户提供包括仓储代理服务、
过程管控服务等在内的仓储物流一体化服务。其中，仓储代理服务包含为客户提供货物存储期间的安全、品
质检测、货权监管、代办出入库等服务；过程管控服务包含为客户物流全过程提供时间、损耗、品质管控等
服务。
5、增值服务：包括智慧客服服务、洗舱及污水处理服务、货物通存通兑服务、危化车辆公路港服务等
其他服务
（1）智慧客服服务：客户通过使用公司智慧客服系统实现仓单注册、交割的电子化交易在线转移储存
货物的货权，智慧客服系统为客户提供了安全、高效、便捷的交易服务。
（2）洗舱及污水处理服务：公司利用自有码头建设了水上洗舱站，为液化船舶提供专业的货舱清洗服
务；洗舱产生的污水通过接收、储存设施，最后输送到专设的污水处理设施处理后达标排放。
（3）货物通存通兑服务：依托公司分布在各地仓储库区的集群优势和庞大存货，为客户提供同品质、
同数量的石化产品的异地存取服务，降低客户综合物流成本，提升客户运营效率。
（4）危化车辆公路港服务：依据国家相关规定和政府部门委托，为驶入化工园区的危化品车辆提供资
质证照检查、车况检查、车辆存放、应急维修、车辆加油、罐箱清洗等服务，以及为驾驶员、押运员提供休
息室及餐厅等生活配套服务。
公司通过持续的并购成长路径逐步实现第一主业码头储罐仓储业务、第二主业化工仓库仓储业务的双赛
道并进发展，并通过增值服务各个业务与各仓储基地/库区有效联动，集群效应优势明显，增强客户粘性的
同时也构建起了公司创新发展的良好基础。近年来，国内第三方石化仓储行业需求端、供给端已较为失衡，
基于监管政策要求、行业准入难度、石化产品量的增长等多方面因素，需求已高于供给，为公司聚焦该领域
长久发展提供了优质的赛道基础。
二、核心竞争力分析
公司以企业文化、持续创新能力为基本内核，基于优质赛道的双主业聚焦发展，形成了持续并购的成长
路径，长期保持着竞争优势的动态平衡。其中，企业文化包括HSE文化、亲情文化、满意文化、领先文化、
沟通文化、协作文化，六大文化围绕“关注员工”全方位渗透，凝聚公司竞争实力；持续创新能力体现在基
于主营业务发展，公司在业务创新、技术创新、管理创新方面不断拓展，推动企业运营各方面的持续改善，
不断提升为客户提供全过程个性化优质服务的实力。
截至目前，公司主要竞争优势体现在以下几个方面：
1、区位布局优势
我国石化产品消费地主要集中在华东和华南地区，公司仓储基地/库区主要布局在华东和华南区域，并
已形成长江南北两岸联动、珠江东西两岸联动、东部经济带、西部经济圈多地联动等多维度的业务协同结构
。宁波宁翔、福建港能所在地宁波、泉州属于国家发改委、外交部、商务部联合发布的“一带一路”愿景规
划中需加强港口建设的城市，为石化物流产业提供了良好的发展契机。立沙岛基地（东莞三江、宏川仓储、
宏元仓储）、中山宏川位于粤港澳大湾区核心地带，服务半径覆盖了粤港澳大湾区密集的制造企业群，为珠
江东西两岸的客户提供仓储综合服务等；太仓阳鸿、长江石化、南通基地（南通宏川、南通宏智、南通宏智
物流）、南京宏川、常州宏川、常熟基地（常熟宏川、常熟宏智）、宁波宁翔位于长江三角洲核心地带，服
务半径覆盖了中国经济发展的中坚力量区域，为长江南北两岸的客户提供仓储综合服务等；福建港能位于福
建东南沿海地区，服务半径覆盖了中国石化产业振兴规划中的九大炼油基地之一的湄洲湾石化基地区域等，
是公司开拓东南市场的战略支撑点；潍坊港宏川、沧州宏川、日照宏川位于环渤海经济圈，服务半径覆盖了
地炼大省山东以及京津冀地区，是公司开拓环渤海市场的战略支撑点；成都宏智、成都公路港位于成渝地区
双城经济圈核心地带，服务半径覆盖了中国西部人口最密集、产业基础最雄厚的区域，是公司开拓西部地区
市场的战略支撑点。
2、自有码头优势
石化码头属稀缺资源，拥有自有码头是保障和促进仓储综合业务发展的关键因素。公司拥有优良的自建
码头，地理位置优越，码头可靠泊能力与储罐容量匹配度高，码头及储罐可最大程度地得到合理利用，为公
司仓储综合服务提供有力支撑，为公司效益最大化提供有力保障。公司下属公司运营码头总计14座，其中8
万吨级码头3座、5万吨级码头1座、3万吨级码头3座、2万吨级码头5座、5千吨级码头1座、1千吨级码头1座
。
3、仓储规模优势
石化仓储企业罐容、仓容的大小直接影响企业的经营实力。截至目前，公司的仓储能力情况如下：
（1）罐容规模：公司下属仓储基地/库区有多种材质和多种特殊功能的储罐，单一储罐罐容从100至500
00立方米不等，能够满足绝大部分石化产品的仓储需求，运营罐容总计518.69万立方米。
（2）仓容规模：公司下属化工仓库主要为甲类库、乙类库，能够满足绝大部分石化产品的仓储需求，
运营仓容总计6.49万平方米；公司在建化工仓仓容为9.41万平方米，分布于成都、南通、苏州、常州。
4、指定交割库资质优势
公司子公司太仓阳鸿、南通阳鸿、常州宏川、长江石化为郑州商品交易所甲醇指定交割库，公司子公司
东莞三江、太仓阳鸿、南通阳鸿、常州宏川、常熟宏川、长江石化为大连商品交易所乙二醇指定交割库，公
司子公司东莞三江、南通阳鸿、常州宏川为大连商品交易所苯乙烯指定交割库。甲醇、乙二醇、苯乙烯指定
交割库资质的取得，有利于提高客户信任度，增强客户粘性，促进公司相关产品仓储业务开展，进一步提升
公司的盈利能力和市场竞争力。
5、增值服务优势
公司以主营业务仓储综合服务为核心，以区位布局及仓储规模优势形成的集群效应为基础，通过智慧客
服服务、洗舱及污水处理服务、货物通存通兑服务、危化车辆公路港服务等业务满足客户对在线转移储存货
物货权的交易需求，对承载客户货物的液化船舶的货仓清洗及污水处理需求，对同品质、同数量的石化产品
的异地存取的需求，以及对驶入化工园区的危化品车辆提供资质证照检查、车况检查、车辆存放、应急维修
、车辆加油、罐箱清洗等服务及为驾驶员、押运员提供休息室及餐厅等生活配套服务的需求。公司增值服务
可保障客户货权交割便利、满足货物承运船舶洗舱需求、降低客户综合物流成本以及提升客户运营效率等的
同时，增强客户粘性，获得新的利润增长点，使公司整体盈利能力不断增强。
6、优质客户资源优势
7、项目建设及审批能力优势
石化仓储项目的建设需经历评估、立项审批、设计、施工、验收等主要流程后可投产运营，建设流程中
涉及建设周期长、监管部门多、立项审批要求高、验收标准严格等特点。基于专业的团队、高效的沟通、完
备的体系，公司具备多项目同时推进的建设能力以及能够及时获得批复的审批能力。
8、并购整合及后续经营能力优势
（1）优秀团队组建
随着公司业务发展及并购发展需要，公司聘任及培养了充足的专业管理人才，形成了一个敢于创新、高
效精干、科学管理的核心团队。核心团队成员不仅具有长期从事石化物流行业经验，还对物流行业的管理运
作有较高把控能力，且随着智能化物流的推进，对信息化和智能化在物流行业中的运用有深刻理解。
（2）并购执行力强
公司并购团队由投资部牵头，其他相关中心/部门抽调人员共同组成跨部门团队，对拟并购标的项目开
展尽职调查、交易洽谈等工作。随着公司并购发展战略步伐的稳步迈进，过硬的并购执行能力包括对标的项
目的专业判断能力、并购所需资金的筹措能力等，为公司并购发展路径的可持续性提供了可靠基础。
（3）经营管理赋能
公司仓储基地/库区均分布于国内经济发达、产业集聚的区域，项目并购时优先选择与公司现有仓储基
地/库区可以产生协同效应的同一个区域的标的项目，公司可通过商务中心客户资源共享机制以及货物通存
通兑服务业务等增值服务引流客户至新并购库区，使其经营状况可在短期内得到改善及提升。
9、安环健管理能力优势
安全、环保、健康是石化仓储企业经营发展的生命线，公司始终把安环健管理工作放在首位，紧紧围绕
“红线高于一切、责任重于一切、预防先于一切、管理严于一切”的安全理念灌输到企业运营的各方面，遵
从国际高标准的安全、环保和职业健康管理规范，制定了严格的“三标一体”管理体系，并坚决贯彻执行。
（1）组织架构：公司设立了董事会安环健及创新委员会，由公司董事长担任主任委员。董事会安环健
及创新委员会下设安环健管理办公室，已形成完整的安环健监督管理架构。
（2）管理体系：公司建立了包含HSE目标、收并购HSE管理、风险分级管控隐患排查治理、许可管理、
班组建设、承包商管理、环境管理、事故管理、职业健康管理、应急和危机管理、消防及安保管理、变更管
理、行为管理、工艺过程管理、危险化学品管理的HSE管理体系，为公司构筑了HSE可持续保护伞。
（3）HSE体系认证：公司建立了高标准的HSE管理体系，经过了多项体系认证审核，例如ISO9001质量管
理体系、ISO14001环境管理体系、ISO45001职业健康安全管理体系、欧洲化学品分拨协会CDI-T现场评估、
交通运输部港口码头企业安全生产标准化体系、港口设施保安符合证书等。
10、数字化管理优势
公司采用集团式标准化管理，在SAP财务、商务、购销、仓储实行一体化管理，对公司的所有下属库区
实现统一、集中、标准化管理。五大信息化平台包括SAP标准管控平台、人力资源一体化平台、OA自动化一
体平台、智慧客服平台（包括客户服务平台、预约管理平台）、生产运营管控平台（安全管理平台、环保管
理平台、设备管理平台、化工仓智能化管控平台、码头储罐智能化管控平台）。
截至报告期末，公司获得专利证书163项，其中发明专利17项、实用新型专利146项；计算机软件著作权
25项。
11、品牌优势
公司凭借行业领先的数质量管理、效率管理能力，并依托区位布局形成的集群效应、协同效应优势等，
致力于为客户提供石化仓储环节全方位的优质服务，已形成良好的品牌效应。
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