经营分析☆ ◇002973 侨银股份 更新日期：2025-01-15◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
城乡环境卫生一体化管理服务。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
环境卫生管理(行业) 19.34亿 99.35 5.07亿 99.29 26.22
其他(行业) 1257.47万 0.65 364.13万 0.71 28.96
─────────────────────────────────────────────────
城乡环卫保洁(产品) 18.80亿 96.58 4.95亿 96.92 26.33
生活垃圾处置(产品) 4514.41万 2.32 1478.59万 2.90 32.75
其他(产品) 1257.47万 0.65 364.13万 0.71 28.96
其他环卫服务(产品) 894.44万 0.46 -271.33万 -0.53 -30.34
─────────────────────────────────────────────────
华南地区(地区) 7.67亿 39.41 2.21亿 43.37 28.87
华东地区(地区) 4.37亿 22.44 8769.57万 17.17 20.08
西南地区(地区) 4.00亿 20.53 9589.70万 18.78 24.00
华中地区(地区) 1.35亿 6.94 3424.76万 6.71 25.37
西北地区(地区) 9983.66万 5.13 3174.30万 6.22 31.79
华北地区(地区) 9432.94万 4.85 3479.44万 6.81 36.89
东北地区(地区) 1385.75万 0.71 478.34万 0.94 34.52
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
环境卫生管理(行业) 39.28亿 99.60 10.18亿 99.16 25.92
其他(行业) 1582.02万 0.40 866.28万 0.84 54.76
─────────────────────────────────────────────────
城乡环卫保洁(产品) 37.70亿 95.60 9.69亿 94.35 25.70
生活垃圾处置(产品) 1.01亿 2.56 4460.51万 4.34 44.18
市政环卫工程(产品) 3520.02万 0.89 964.13万 0.94 27.39
其他环卫服务(产品) 2172.79万 0.55 -486.73万 -0.47 -22.40
其他(产品) 1582.02万 0.40 866.28万 0.84 54.76
─────────────────────────────────────────────────
华南地区(地区) 16.53亿 41.92 4.81亿 46.81 29.08
华东地区(地区) 8.47亿 21.48 1.70亿 16.58 20.11
西南地区(地区) 7.24亿 18.36 1.54亿 15.04 21.33
华中地区(地区) 3.01亿 7.63 6591.55万 6.42 21.90
西北地区(地区) 2.18亿 5.53 7808.38万 7.60 35.83
华北地区(地区) 1.75亿 4.44 6824.02万 6.65 38.94
东北地区(地区) 2542.85万 0.64 915.47万 0.89 36.00
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 39.43亿 100.00 10.27亿 100.00 26.04
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
环境卫生管理(行业) 19.90亿 99.56 5.15亿 98.52 25.88
其他(行业) 888.73万 0.44 773.20万 1.48 87.00
─────────────────────────────────────────────────
城乡环卫保洁(产品) 19.22亿 96.13 4.93亿 94.29 25.65
生活垃圾处置(产品) 4904.73万 2.45 2276.30万 4.35 46.41
市政环卫工程(产品) 991.41万 0.50 203.41万 0.39 20.52
其他环卫服务(产品) 941.90万 0.47 -268.40万 -0.51 -28.50
其他(产品) 888.73万 0.44 773.20万 1.48 87.00
─────────────────────────────────────────────────
华南地区(地区) 8.58亿 42.94 2.48亿 47.49 28.93
华东地区(地区) 4.29亿 21.46 8960.06万 17.14 20.89
西南地区(地区) 3.61亿 18.07 8210.88万 15.70 22.73
华中地区(地区) 1.43亿 7.17 --- --- ---
西北地区(地区) 1.08亿 5.38 --- --- ---
华北地区(地区) 8733.47万 4.37 --- --- ---
东北地区(地区) 1228.18万 0.61 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
环境卫生管理(行业) 39.38亿 99.58 9.90亿 98.59 25.15
其他(行业) 1670.64万 0.42 1421.57万 1.41 85.09
─────────────────────────────────────────────────
城乡环卫保洁(产品) 38.03亿 96.16 9.61亿 95.69 25.28
生活垃圾处置(产品) 1.13亿 2.85 3313.38万 3.30 29.41
其他(产品) 1670.64万 0.42 1421.57万 1.41 85.09
市政环卫工程(产品) 1536.29万 0.39 216.18万 0.22 14.07
其他环卫服务(产品) 729.23万 0.18 -621.90万 -0.62 -85.28
─────────────────────────────────────────────────
华南地区(地区) 17.20亿 43.50 5.23亿 52.02 30.38
华东地区(地区) 8.52亿 21.55 1.31亿 13.06 15.39
西南地区(地区) 7.03亿 17.77 1.39亿 13.87 19.83
华北地区(地区) 2.88亿 7.28 --- --- ---
华中地区(地区) 2.27亿 5.74 --- --- ---
西北地区(地区) 1.39亿 3.51 --- --- ---
东北地区(地区) 2542.15万 0.64 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 39.55亿 100.00 10.05亿 100.00 25.40
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售6.57亿元，占营业收入的16.65%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│第一大客户 │ 23038.71│ 5.84│
│第二大客户 │ 14999.10│ 3.80│
│第三大客户 │ 9565.82│ 2.43│
│第四大客户 │ 9441.23│ 2.39│
│第五大客户 │ 8607.16│ 2.19│
│合计 │ 65652.00│ 16.65│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购2.12亿元，占总采购额的13.25%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│第一大供应商 │ 6340.13│ 3.97│
│第二大供应商 │ 4210.99│ 2.64│
│第三大供应商 │ 3671.89│ 2.30│
│第四大供应商 │ 3600.75│ 2.25│
│第五大供应商 │ 3337.79│ 2.09│
│合计 │ 21161.56│ 13.25│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
1、下好@城市“先手棋”，业绩稳健增长
侨银股份坚持服务国家战略，紧紧围绕“人居环境综合提升”核心战略，积极探索城市“全生命周期管
理”，从市场团队建设、市场渠道拓展、市场品牌打造等方面加大执行力度，推进“城市大管家”“@城市
”综合服务模式，聚焦城市治理，为建设“美丽中国”贡献洁净力量。
报告期内，公司实现营业收入19.46亿元，净利润1.73亿元，毛利率达26.23%。截至报告期末，公司资
产总额79.76亿元，较期初增长6.05%，归属于上市公司股东的所有者权益23.22亿元，较期初增长6%。
2、练好质量加精“绣花功”，加大城市服务版图
习近平总书记指出：城市管理应该“像绣花一样精细”“要通过绣花般的细心、耐心、巧心提高精细化
水平，绣出城市的品质品牌。侨银股份以深耕之姿向下扎根、向上绽放，践行“每到一城美一城”的使命，
以“全面统筹、全程护航、精细保障”为活动保障，向世界展示“中国式领军城市管理服务”。2024年上半
年，公司业务稳步推进，城市服务品牌认可度提高，城市服务版图新增临沂市、重庆市、鄂尔多斯市，公司
下足“绣花功夫”，刷新城市“干净”指数，擦亮城市文明底色，持续探索城市高质量发展路径。截至2024
年6月30日，公司新增中标总金额35.85亿元，年化金额4.42亿元，在手待执行订单总额超462亿元。
3、抢占高质量发展“智”高点，成本管控显著
习近平总书记指出，要牢牢把握高质量发展，因地制宜发展新质生产力，面对新一轮科技革命和产业变
革，加大创新力度。公司内部应用平台数字化加速，强化系统数据交互，强化数据权限防护，批量减轻员工
工作负担，实现人员管理规范化；自研车联网关和AI子系统，对外输出实现价值转化；通过“提前预警、定
期巡检”等运维措施，优化信息安全和平台运维体系，实现整体服务工作降本增效，成本管控显著。
4、响应科技赋能“生产力”，助力产业升级
响应科技赋能号召，构建侨银“新质生产力”，2023年8月成立广州侨银数智城市有限责任公司，引入
高新人才团队，联合智能网联院士工作站，成立西部侨银数智科技（重庆）有限公司，2024年1月，公司联
合多家科研院所签署人工智能相关战略协议，共同打造“数智城市研究院”，整合各方优势，专注于城市全
维度全生命全周期综合管理场景的AI技术深度赋能，打造科技赋能的中国城市管理领域产业发展新模式。
二、核心竞争力分析
（一）服务模式战略优势
侨银股份是中国首家A股上市的城市管理服务企业，是全国领先的人居环境综合提升服务商和中国城市
管理服务领军企业。公司自2008年环卫市场改革，便从事环卫服务，成立至今已余二十载。公司围绕以“人
居环境综合提升”为核心战略，探索城市“全生命周期管理”。公司早先以“服务城市”为核心，公司提出
“城乡环卫一体化”服务模式，纵向整合上下游环卫服务产业链，横向扩展服务区域；经过多年运营项目的
经验，公司将“服务城市”升级为“管理城市”，提出“城市大管家”服务模式，整合公共空间和资源，应
用多板块智慧环卫系统，将环卫服务提升至“管理城市”，扩展服务范围；2023年，公司提出“@城市”服
务模式，力求实现“管理城市”到“经营城市”的突破，扩展服务边界，帮助政府提高城市治理效能，降低
政府采购成本。
（二）项目运营管理优势
公司作为中国城市管理服务领军企业，作业面积、作业项目数量居于全国前列。得益于丰厚的项目数量
，公司逐渐锻炼出一支技术较高、业务熟练的管理队伍，在环卫作业管理、市政园林绿化管养、垃圾处理等
方面拥有丰富的应对经验，善于根据项目当地实际服务场景和客户需求提供专业的解决方案。同时，公司非
常重视服务品质，在作业实施方案制定、人员技能和安全培训、环卫设备配置和管理、服务质量监督和优化
等方面形成了完整的管理流程。凭借多年积累的作业、运营经验，公司严格规范工作流程，有效实施内控管
理，为客户提供高效率、高标准、高质量的环境卫生管理服务，有力地保障了公司在行业内的项目运营管理
优势。
（三）市场拓展能力优势
公司主要通过招投标的方式获取政府或相关单位的服务合同，中标获得项目运营资格后，通过专业化团
队，按照标准化及可复制化流程投入运营并取得一定的利润。在组织管理方面，公司成立了全国运营管理中
心，组建了荣耀军团，设置了重点项目办公室，为项目管理、品质提升持续赋能，不断加强市场拓展能力优
势。
（四）品牌和规模优势
公司从成立至今，一直致力于环境卫生管理领域，业务布局全国，服务范围覆盖全国26个省近100个城
市，助力58个城市创文创卫，形成了全国性的业务布局，并连续五年被E20环境平台评为中国环卫十大影响
力企业。品牌优势有利于提升公司在行业内的影响力，规模优势为公司未来发展奠定坚实基础，进一步拓展
公司管理规模，有利于与竞争对手形成差距，进一步巩固和提高公司的行业地位，形成未来发展的持续动力
。此外，长期以来公司积极履行社会责任，不断助力脱贫攻坚，为来自全国各地军转人员、下岗人员、已达
退休年龄的就业群体、生活困难群体、贫困户等就业困难群体提供了大量的就业岗位，产生良好的社会效益
，这在一定程度上也提升公司的品牌形象。
（五）数智化优势
公司以@城市多元化需求为抓手，深入智慧环卫应用场景，筹建专业化技术团队，搭建了自有云平台和
数据中心，建立完善的网络防护体系和平台运维体系，助推管理流程规范化、项目支撑标准化。围绕主业，
公司以智慧环卫服务和智慧城市管理为核心，开发了“@城市”管理云平台，以数字化驱动再创新、再发展
，以系统化推进管理运营精细化、高效化，赋能环境服务的各个环节，打破区域上的信息壁垒，实现公司整
体的降本增效。“@城市”管理云平台通过智慧终端平台，对城市管理和环卫服务所涉及的人、车、物、事
构建全时段、全方位的实时管理，通过平台的即时预警、精准指挥、精细调度及全面控制功能，进行智能监
督和科学决策，提升作业效率与作业质量，奠定坚实技术基础。
公司以智慧环卫服务和智慧城市管理为核心，采用车辆CAN通讯控制、车联网、北斗GIS和人工智能等技
术，为智慧环卫平台实现数字化运营。同时，公司上线了共享充电桩平台、碳积分APP平台及“低碳地球家
园”等小程序，为实现智慧城市管理赋能，通过平台的即时预警、精准指挥、精细调度及全面控制功能，帮
助企业进行智能监督和科学决策，提升作业效率与作业质量。
此外，为响应科技赋能号召，构建侨银“新质生产力”，公司成立广州侨银数智城市有限责任公司，引
入高新人才团队，联合智能网联院士工作站，成立西部侨银数智科技（重庆）有限公司，公司联合多家科研
院所签署人工智能相关战略协议，共同打造“数智城市研究院”，针对城市全域综合治理服务工作，提供“
数智城市”整套解决方案，打造科技赋能的中国城市管理领域产业发展新模式。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
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