经营分析☆ ◇002995 天地在线 更新日期：2024-04-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
为客户提供互联网综合营销服务及企业级SaaS营销服务。
【2.主营构成分析】
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
互联网和相关服务业(行业) 9.83亿 98.93 4638.77万 100.33 4.72
其他(行业) 1064.71万 1.07 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
数字化营销服务(产品) 9.63亿 96.92 4099.72万 88.67 4.26
数智化综合服务(产品) 1993.05万 2.01 --- --- ---
其他(产品) 1064.71万 1.07 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
华北地区(地区) 3.65亿 36.69 3661.68万 79.19 10.04
华东地区(地区) 2.73亿 27.44 -87.23万 -1.89 -0.32
华南地区(地区) 2.09亿 21.05 547.05万 11.83 2.61
其他地区(地区) 1.47亿 14.82 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
互联网和相关服务业(行业) 30.40亿 99.86 1.16亿 98.52 3.81
其他(行业) 427.24万 0.14 173.97万 1.48 40.72
───────────────────────────────────────────────
数字化营销服务(产品) 29.97亿 98.43 1.04亿 88.35 3.46
数智化综合服务(产品) 4359.25万 1.43 1194.67万 10.17 27.41
其他(产品) 427.24万 0.14 173.97万 1.48 40.72
───────────────────────────────────────────────
华北地区(地区) 9.63亿 31.64 8546.62万 72.73 8.87
华东地区(地区) 9.10亿 29.88 1812.67万 15.42 1.99
华南地区(地区) 7.22亿 23.71 607.24万 5.17 0.84
其他地区(地区) 4.50亿 14.77 785.44万 6.68 1.75
───────────────────────────────────────────────
经销模式(销售模式) 21.74亿 71.39 609.75万 5.19 0.28
直销模式(销售模式) 8.71亿 28.61 1.11亿 94.81 12.79
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
互联网和相关服务业(行业) 16.61亿 99.92 5098.89万 100.04 3.07
其他(行业) 136.35万 0.08 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
数字化营销服务(产品) 16.40亿 98.61 4420.03万 86.72 2.70
数智化综合服务(产品) 2172.27万 1.31 --- --- ---
其他(产品) 136.35万 0.08 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
华东地区(地区) 5.59亿 33.59 493.14万 9.68 0.88
华北地区(地区) 5.19亿 31.24 4492.58万 88.14 8.65
华南地区(地区) 3.66亿 22.03 95.34万 1.87 0.26
其他地区(地区) 2.19亿 13.14 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2021-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
互联网和相关服务业(行业) 40.56亿 99.88 1.87亿 99.61 4.60
其他(行业) 496.84万 0.12 73.99万 0.39 14.89
───────────────────────────────────────────────
互联网综合营销服务(产品) 40.21亿 99.02 2.08亿 111.21 5.18
企业级SaaS营销服务(产品) 2659.48万 0.65 1031.72万 5.50 38.79
其他(产品) 1317.99万 0.32 -86.12万 -0.46 -6.53
───────────────────────────────────────────────
华北地区(地区) 16.78亿 41.31 1.39亿 74.15 8.28
华东地区(地区) 13.17亿 32.44 2186.01万 11.66 1.66
华南地区(地区) 6.83亿 16.82 1464.36万 7.81 2.14
其他地区(地区) 3.83亿 9.42 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
经销模式(销售模式) 25.78亿 63.49 2441.27万 13.02 0.95
直销模式(销售模式) 14.83亿 36.51 1.63亿 86.98 10.99
───────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2022-12-31
前5大客户共销售4.57亿元，占营业收入的15.02%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│客户一 │ 12887.81│ 4.23│
│客户二 │ 10377.36│ 3.41│
│客户三 │ 7842.58│ 2.58│
│客户四 │ 7818.69│ 2.57│
│客户五 │ 6806.56│ 2.23│
│合计 │ 45732.99│ 15.02│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2022-12-31
前5大供应商共采购27.12亿元，占总采购额的92.64%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│供应商一 │ 164367.88│ 56.15│
│供应商二 │ 39501.97│ 13.50│
│供应商三 │ 29016.69│ 9.91│
│供应商四 │ 28106.75│ 9.61│
│供应商五 │ 10169.81│ 3.47│
│合计 │ 271163.11│ 92.64│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2023-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）报告期内公司所处的行业情况
1、数字经济助力新业态新模式竞相发展
数字经济是推动经济发展的重要驱动力，当前，我国自上而下已经形成发展数字经济的共识，党和国家
高度重视数字经济发展，国家顶层战略持续完善布局，行业和地方加快推动数字经济战略落地，国家及各省
、市、自治区也发布一系列相关政策，推动社会数字经济和产业的数字化转型。2022年1月，中共中央、国
务院发布的《“十四五”数字经济发展规划》指出要加强数字基础设施建设，完善数字经济治理体系，协同
推进数字产业化和产业数字化，赋能传统产业转型升级，培育新产业新业态新模式。2023年2月，中共中央
办公厅、国务院办公厅发布《数字中国建设整体布局规划》，指出要发展数字化文化消费新场景，大力发展
线上线下一体化、在线在场相结合的数字化文化新体验。加快文化产业数字化布局，在文化数据采集、加工
、交易、分发、呈现等领域，培育一批新型文化企业，引领文化产业数字化建设方向。上述政策文件从顶层
设计上明确数字经济及其重点领域发展的总体思路、发展目标、重点任务和重大举措，为推动数字经济高质
量发展提供指导。
根据中国信通院发布的《全球数字经济白皮书》及《中国数字经济发展研究报告》显示，2021年，全球
47个主要经济体数字经济规模为38.10万亿美元，较去年增长5.10万亿美元，占GDP比重为45.00%，同比提升
1个百分点；2022年，我国数字经济规模达到50.20万亿元，同比名义增长10.30%，数字经济占GDP比重达到4
1.50%，数字经济在国民经济中的地位稳步提升。
2022年10月，党的二十大报告指出，加快发展数字经济，促进数字经济和实体经济深度融合。2023年3
月《政府工作报告》指出，要大力发展数字经济，提升常态化监管水平，支持平台经济发展；加快传统产业
和中小企业数字化转型。
天地在线多年来，一直专注于为中小企业提供互联网数字化服务，未来公司将不断关注行业发展变化，
以完善的流量渠道、丰富的营销方式、引入先进的技术、设备及顶尖人才以及开放化的自主研发平台，致力
于帮助中小企业客户数字化转型。
2、互联网广告迈入结构性调整的发展周期
根据中国互联网络信息中心（CNNIC）最新发布的第51次《中国互联网络发展状况统计报告》显示，短
视频用户规模首次突破十亿，占网民整体的94.80%；网络直播用户规模达7.51亿，占网民整体的70.30%。20
18-2022五年间，短视频用户规模从6.48亿增长至10.12亿，年新增用户均在6,000万以上，网络直播用户从3
.97亿增长至7.51亿，直播和短视频持续渗透用户生活多元场景，短视频+直播俨然已经成为企业品牌重要的
经营和营销阵地。
全球经济下行虽然暂时性压制了客户的营销预算，但也极大地推动了电商、教育、办公等行业的数字化
进程。在信息化基础建设的力推、5G基站的高密度部署、全民数字化的展开的大背景下，近几年我国农村及
偏远地区和老年群体加速融入网络社会，使得整体互联用户规模及网普及率得到快速提升。截至2022年12月
，我国网民规模达10.67亿，较2021年12月增长3,549万，互联网普及率达75.60%。随着数字经济的持续发展
，我国经济将重现活力，互联网广告在发展层次与传播形式等方面将迎来新一轮升级。
3、数字经济推动SaaS行业高速发展
随着云计算、5G等技术不断迭代优化，以及各行各业数字化转型、降本增效的持续需求，企业级SaaS步
入发展的快车道，且应用场景逐渐多元化。在政策及社会多种因素利好下，SaaS服务商数量持续增加，根据
iiMediaResearch（艾媒咨询）数据显示，2021年中国SaaS行业市场规模达322.6亿元，预计到2023年，中国
SaaS行业市场规模将达555.1亿元，同比增长29.7%。受社会环境的影响，SaaS的应用更加广泛。随着企业的
商业模式的不断变化SaaS企业的业务体系呈现多元化，推动着SaaS行业的市场规模不断扩大。预计未来5-10
年将成为国内SaaS市场发展的关键时期。根据中国互联网信息中心发布的第51次《中国互联网络发展状况统
计报告》显示，传统领域应用线上化进程不断加快。截至2022年12月，线上办公市场快速发展，用户规模已
达5.40亿，较2021年12月增长7078万，同比增长15.10%，占网民整体的50.60%。
近年来，国家也出台相关政策来支持SaaS行业的发展，《“十四五”数字经济发展规划》显示，加快培
育新业态新模式。推动平台经济健康发展，引导支持平台企业加强数据、产品、内容等资源整合共享，扩大
协同办公、互联网医疗等在线服务覆盖面。
4、数据要素，数字经济深化发展的核心引擎
数据是经济活动中的重要生产要素，是人工智能、大数据、区块链和物联网等各种数字经济新业态的基
石与驱动力量。近年来，国家陆续出台了多个政策文件旨在推动“建设数字中国”的国家战略。数字经济是
数字中国的重要组成部分，数据要素又是数字经济的组成部分。2020年4月9日，中共中央、国务院印发《中
共中央、国务院关于构建更加完善的要素市场化配置体制机制的意见》，数据作为一种新型生产要素首次正
式出现在官方文件中，数据被明确为生产要素。2022年12月中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《中共中
央国务院关于构建数据基础制度更好发挥数据要素作用的意见》，意见指出，鼓励探索企业数据授权使用新
模式，发挥国有企业带头作用，引导行业龙头企业、互联网平台企业发挥带动作用，促进与中小微企业双向
公平授权，共同合理使用数据，赋能中小微企业数字化转型。2023年3月国家成立数据局。一系列的顶层文
件+管理机构的设置，意味着我国数据要素市场建设与发展中监管职能与机构的确立，标志着我国数据要素
市场真正开始启动。
根据《中国数据要素市场发展报告（2021~2022）》显示，据国家工信安全发展研究中心测算数据，202
1年我国数据要素市场规模达到815亿元，预计“十四五”期间市场规模复合增速将超过25%，整体将进入群
体性突破的快速发展阶段。
5、AI续写元宇宙新篇章，重塑互联网3.0全新生态
随着基础技术的日趋完善、计算能力快速提升、人工智能飞速发展、人机交互模式不断变化，当前的数
字产业正在快速进化，虚拟和现实世界不断融合，数字场景建设伴随着技术和内容生产方式的变革，互联网
正在走向Web3.0的时代。Web3.0不仅是智能互联网，而且是立体全息互联网，为用户提供前所未有的交互性
以及高度的沉浸感和参与感，也就是当前人们热议的元宇宙（Metaverse）。元宇宙为我们提供了一个超越
现实的虚拟世界，用户可以身临其境地体验游戏、社交、教育等各个领域。据普华永道预测，元宇宙相关经
济将迎来大幅增长，市场规模有望从2020年的500万美元增至2030年的15,000亿美元,10年的CAGR高达253%。
进入2023年，国内元宇宙政策延续了2022年的快速增长势头，国家级和地方层面的产业扶持政策和项目
不断落地，为元宇宙产业发展奠定了坚实基础。如今，伴随以ChatGPT为代表的人工智能应用的崛起，全球
各地都将目光聚焦在该领域，而国内更是借此机遇快速跟进元宇宙产业发展。
AI既是发展趋势，又成为了流量密码。在元宇宙这一全新的世界维度中，人工智能不仅能使元宇宙的形
式更多样、体验更动人，还能使元宇宙本身的产业赋能效应得以更充分地发挥，为元宇宙的大量场景提供技
术支撑。未来，AI和元宇宙的结合将颠覆传统行业和人们的生活方式，为企业带来更多的创新和发展机遇，
推动数字世界向着更加智能、高效、个性化的方向发展。
（1）虚拟人产业将迎来快速增长
随着“元宇宙”概念在全球范围内升温，虚拟人产业也越发火热，国内外各大科技巨头纷纷加速布局虚
拟人赛道。虚拟人形象在产品设计方面有较强的可塑性，结合人工智能技术等前沿科技，能够在虚拟主播、
数字员工、虚拟偶像等新业态上满足用户的多样化需求，产生巨大市场机会，推动虚拟人产业的高速发展。
根据iiMediaResearch（艾媒咨询）数据，2020年以来，虚拟人相关企业数量呈现快速增长趋势。2021年中
国虚拟人核心市场规模为120.80亿元，带动产业市场规模1,866.10亿元，预计2025年分别达到480.60亿元和
6,402.70亿元，呈现强劲的增长态势。2022年1月《“十四五”数字经济发展规划》将虚拟现实技术纳入规
划纲要；2022年8月，北京经济和信息化局发布《北京市促进数字人产业创新发展行动计划（2022-2025年）
》，计划显示到2025年，北京市数字人产业规模突破500亿元。
陀螺研究院发布《2023年全球虚拟数字人产业报告》，其指出虚拟数字人的每个发展阶段与时代背景，
技术有紧密联系，至今已迈入成长阶段，2023年OpenAI推出的聊天机器人ChatGPT，与真人之间展开“灵活
机智”对话，给由AI驱动的虚拟数字人描绘了极大创作及交互想象空间，伴随着ChatGPT成熟应用，虚拟数
“智”人将走向大众生活。
如今AI对传媒、影视、艺术、电商、娱乐、游戏等领域已经产生了重要的影响。数字人需要更智能、更
人性化，有更真实的表现力。随着人工智能技术的不断进步和应用领域的扩展，AI数字人已经成为新时代的
趋势，据IDC发布的《中国AI数字人市场现状与机会分析2022》报告中，预计到2026年中国AI数字人市场规
模将达到102.4亿元人民币。未来，随着技术的进步和应用场景的深入挖掘以及国家政策的扶持，虚拟人将
被应用到更多营销领域，虚拟人产业有望实现快速增长。
（2）AIGC提升数字化内容生产质效
随着国家政策的倾斜和5G等相关基础技术的发展，中国人工智能产业在各方的共同推动下进入爆发式增
长阶段，市场发展潜力巨大。根据艾瑞咨询数据显示，2022年中国人工智能产业规模达1,958亿元，年增长
率7.80%，整体平稳向好。预计2027年人工智能产业整体规模可达6,122亿元。而AIGC的存在，将会极大释放
人类的想象力，掀起属于这个时代的“新艺术浪潮”。根据艾媒咨询预测，预计2023年中国AIGC核心市场规
模将达79.30亿元，2028年将达2,767.4亿元。
随着数字经济与实体经济的加速融合，人类社会经济生活对数字世界内容的需求不断提高，海量需求牵
引各类AIGC应用落地。AIGC以其真实性、多样性、可控性、组合性的特征，有望帮助企业提高内容生产的效
率，降低创作成本，解决部分内容行业创意和生产的问题，带来虚拟人、虚拟场景，数字内容及图文视听相
关产品的改变和丰富。目前AIGC应用覆盖了营销、媒体、资讯、游戏、电商等行业，随着技术日益成熟，产
业链不断形成和丰富，未来AIGC的应用场景将会进一步多元化，不断助力产业升级。
未来公司将在现有业务稳定发展的基础上，持续探索新时代的营销新形态，围绕人、物、场三个维度为
企业及品牌提供虚拟数字资产创建及创新式衍生内容商业化运营服务，在多维场景中打造企业“新名片”，
以虚拟+现实交互的数智化服务，实现新时代下的品牌价值升级。
6、强化监管政策，加速推进深度合成服务规范化
近年来，随着元宇宙、人工智能和大数据技术的飞速发展，深度合成技术在互联网信息服务中得到广泛
应用，为了加强互联网信息服务深度合成管理，根据《中华人民共和国网络安全法》《中华人民共和国数据
安全法》《中华人民共和国个人信息保护法》《互联网信息服务管理办法》等法律、行政法规，国家互联网
信息办公室、工业和信息化部、公安部联合发布了《互联网信息服务深度合成管理规定》，《规定》的发布
标志着全新的互联网监管时代的到来，数字治理立法及监管的方向日益明朗，新政策维护消费者权益的同时
，也营造了更为公平和开放的市场环境，有助于进一步规范市场和产业的发展。
（二）报告期内公司从事的主要业务
天地在线自2005年成立以来，一直专注于为企业客户提供互联网综合营销服务及企业级SaaS营销服务，
目前已经发展成为国内互联网营销服务领域具有品牌影响力的互联网综合化服务提供商，累计服务企业客户
数量超过16万家。公司凭借优质的互联网媒体资源、丰富的互联网营销经验，结合对客户营销需求的精准把
握，依靠专业高效的营销服务团队及自主研发的服务工具，为客户提供“一站式”综合营销解决方案，从而
提升企业的互联网营销效果及管理效率。
公司总部位于北京，并在天津、广东、河北、山东、四川、陕西等地成立分、子公司，初步建立了全国
性的综合服务网；公司分别与腾讯系、字节系、360、爱奇艺、小红书等知名企业、集团建立长期友好合作
关系，构建了多元化的互联网媒体与产品体系；公司具有经验丰富的互联网营销及运营服务团队，凭借对互
联网、客户需求的深刻理解及十余年的专业服务经验，以大数据为依托，不断为客户提供更加精准专业的数
字化营销服务及数智化综合服务。未来，公司将继续专注于Web3.0时代数字化转型，为客户提供全域全链路
的数字化整体解决方案。
1、公司主营业务
公司主营业务是围绕客户需求为其提供数字化营销服务和数智化综合服务。通过深入了解客户业务与品
牌发展战略，为客户提供互联网营销、品牌代运营、传播内容策划、品牌推广等全案服务及数字资产创造、
商业化运营等服务，形成全链路综合服务策略建议，为企业主提供全域全场景持续增效的数字化服务。
（1）数字化营销服务
公司是链接互联网媒体资源与企业客户的桥梁，面对客户的多元化营销需求，公司基于深厚的行业积淀
，通过腾讯、360、爱奇艺、今日头条、抖音、小红书等互联网媒体平台，为客户提供精准的广告投放及广
告代运营服务。其服务模式主要为向客户提供互联网广告从策略制定、媒体资源采购、创意设计和素材制作
、投放测试和策略优化以及最终投放效果跟踪评估的整体解决方案。
2、数智化综合服务
数智化综合服务主要是为客户提供创意内容制作、全链路代运营服务、虚拟人、虚拟场景、虚拟资产创
造、商业化运营及企业级SaaS营销服务等。
（1）创意内容制作＆全链路代运营服务：公司依托多年来的供应商资源、客户资源及内容创作方面的
积累，针对客户的多元化需求和品牌特点，基于抖音、腾讯视频号等主流流量入口为客户提供视频创意、拍
摄、电商直播代运营、品牌代运营、品牌IP孵化等全域全链路营销解决方案，为其一对一制定运营策略，提
升品牌的销售效率。
（2）虚拟数字业务：虚拟数字业务主要分为服务类和平台类两大业务模块，可为客户提供数字人、数
字内容、数字场景、XR直播、数字藏品的制作、发行等服务。公司依托专业级软硬件设施和内容创作团队，
帮助企业/品牌在新流量时代创建虚拟数字形象及衍生资产，搭建品牌商业化基建。运营团队以客户需求为
原点，提供创新式适用于多维度应用场景的内容运营及商业化解决方案，使品牌及其衍生资产在新流量时代
进入消费者视野并最终沉淀到品牌流量池。
1）服务类业务
提供身份型、IP偶像、数字员工等数字人策创与运营服务、CG特效、数字短片、影视后期等创新式数字
内容服务以及可适用于企业活动、发布会、商业演出、直播培训等多种行业应用场景的XR直播服务，全方位
帮助企业及品牌客户打造虚实结合的且未来可适用于各类场景的创新式内容。
公司自有虚拟数字业务传递官“元启”已在企业内部培训、宣传片拍摄等应用场景落地，并推出全新数
字人形象“淼淼”。
2）平台类业务
主要包含数字藏品发行平台“无限数藏”及元宇宙虚拟数字商业综合体“无限盒子”两大商业化产品，
其中：
数字藏品发行平台“无限数藏”是基于区块链底层技术建设的涵盖数字藏品铸造、登记发行、营销推广
、交易、存证备案等功能的一体化综合性服务平台。
元宇宙虚拟数字商业综合体“无限盒子”基于5G、大数据、云计算、虚拟现实技术，以PC、移动、VR等
多终端融合的新颖交互方式，为各行业企业及品牌客户提供基于其数字化需求的虚拟数字资产创建、沉浸式
交互、营销推广、商业场景应用等覆盖全产业链商业化服务。
元宇宙虚拟数字商业综合体“无限盒子”已开放包含中心城区、海洋艺术馆、海底展览馆、时空胶囊、
虚拟舞台等空间场景，配套了品牌概念店、地标建筑以及各种穿梭交通方式，初步搭建了多样化商业类型及
多元化数字内容应用场景的商业综合空间。
基于上述虚拟数字业务的能力，公司积极拓展合作资源，稳步推进并逐步落成各项目合作。报告期内，
公司与众信旅游合作共同拓展文化旅游元宇宙商业模式，为其打造“众信旅游U2GO地球能量基地”；与ABI
（中关村区块链产业联盟）达成合作，建设元宇宙区块链应用示范展厅及数字人形象“小盟”；与有源文化
携手打造元宇宙电音节；“无限盒子”上线全新艺术家街区，先后邀请周松、南方等艺术家入驻，陆续打造
其个人艺术工作室；
资源合作方面，2023年4月，公司投资的全栈式数字人技术服务商-世优科技发布了AI数字人产品“世优
BOTA”，为公司AI数字人应用落地提供了良好的技术支撑。2023年5月，公司成为爱奇艺官方首家数字藏品
业务合作伙伴。
（3）企业级SaaS营销服务：为客户提供针对SaaS产品的咨询、培训、购买和维护等全方位服务，通过S
aaS产品的全方位应用结合营销服务的推广，赋能企业的运营管理，助力企业实现数字化升级。目前，公司
提供的SaaS产品主要涵盖即时沟通、销售管理、协同办公三大领域类别，包括腾讯SaaS产品（企业QQ、营销
QQ、腾讯企点、企业微信等）、爱客SaaS产品、360SaaS产品（企业安全云、官网认证、可信百科等）等。
随着AI技术及相关应用的快速发展，企业客户在内容和企业运营需求上不断升级，中小企业对于AI工具
提升经营效率和营销效果格外关注。公司围绕2023年整体发展规划，持续优化业务布局，依托自身在媒体、
客户及行业服务经验的积累，在原有数字营销及虚拟数字业务的基础上，凭借AI技术进一步加强公司传统营
销业务升级，积极探索虚拟数字业务上创造及运营方面的整合应用，加速公司虚拟数字业务的应用场景落地
。
未来，公司将结合自身客户资源及行业服务经验，整合营销垂类知识，打造营销行业模型，开发企业AI
助手、AI数字人、AIGC营销工具等应用产品，公司希望凭借全新的技术和应用工具，帮助企业提高工作效率
和协作能力、提升内容创作效率和质量，增强电商直播、教育培训、媒体宣传等企业用户体验，为企业在品
牌营销、基建升级、数字资产积累及商业化服务方面高效赋能。
2、公司经营模式
公司是链接互联网媒体资源、SaaS产品、公司自主研发平台与企业客户的桥梁，通过为客户提供多元化
的互联网产品与服务、充分了解客户需求、为客户提供全域全链路的数字化整体解决方案来降低客户营销成
本和提升营销效果，同时持续积累行业和客户服务数据，为客户后续服务提供更好的数据和策略支持，最终
增强客户与公司的“黏性”。
公司凭借多年来的行业经验积累，与腾讯系、字节系、360、爱奇艺、小红书等多个知名企业建立长期
合作关系，可以为客户提供基于微信朋友圈、公众号、小程序、视频号、360搜索、爱奇艺视频、今日头条
、抖音、小红书等多种流量通道，满足客户从媒体、内容、电商等各种场景的品效联动转换，并结合公司在
创意内容制作、全链路代运营、虚拟人、虚拟场景、虚拟资产创造及商业化运营方面的能力，为客户提供全
域全链路的数字化整体解决方案，提高客户的营销效果，帮助客户实现Web3.0时代下的品牌价值升级。
3、市场地位
公司凭借十余年互联网行业的营销经验、专业优势、优质的客户资源和品牌地位，赢得了国内主流互联
网媒体的信任，公司与腾讯系、字节系、360、爱奇艺、小红书等国内知名的互联网公司进一步加强合作关
系。另外，公司拥有全行业优质客户资源，累计服务企业客户超16万家，致力于帮助企业客户数字化转型，
以专业综合式的互联网营销方案服务于客户，同时不断关注行业发展变化，不断推进公司在虚拟数字业务方
面的探索和布局，以完善的流量渠道、丰富的营销方式、先进的技术、设备、顶尖人才以及开放化的自主研
发平台，使公司在行业中持续处于较高的地位。
4、业绩驱动因素
报告期内，受宏观经济及大环境的影响，终端市场营销需求不足，为了适应行业趋势，公司进行了经营
策略调整，优化产品线，导致收入有所下降，且在大环境的冲击下，公司采购成本亦有所上升；另外，受宏
观经济和行业环境等因素影响，销售回款不及预期，公司对客户的应收账款风险审慎地进行评估，总体上计
提的信用减值损失较上年同期有所增加，对公司经营业绩产生一定影响。公司积极调整自身业务布局，寻找
新的业绩增长点，以减轻传统营销需求不足对公司经营业绩带来的影响。未来公司将通过内外驱动相结合的
方式，提高整体盈利水平，促进公司的可持续发展。
（1）外部驱动因素：
自党的十八大以来，我国高度重视发展数字经济，推动数字经济逐渐上升为国家战略，国务院办公厅先
后出台《“十四五”数字经济发展规划》《虚拟现实与行业应用融合发展行动计划(2022-2026年)》《关于
推进实施国家文化数字化战略的意见》《关于以新业态新模式引领新型消费加快发展的意见》《北京市促进
数字人产业创新发展行动计划（2022-2025年）》《关于加快北京城市副中心元宇宙创新引领发展的若干措
施》等政策指导文件，大力推动数字经济的发展，凸显行业的良好发展机遇。
（2）内部驱动因素
1）全域主流媒体资源＆全行业优质客户资源
公司在行业内数十年的发展历程中，通过专业的服务优势、坚实的业务拓展能力、优质的客户资源，在
行业内建立了口碑良好、知名度较高的品牌形象，赢得了国内数十家主流互联网媒体的信任，公司与腾讯系
、字节系、360、爱奇艺、小红书等国内知名的互联网公司进一步加强合作关系，建立了较为完善的互联网
媒体资源矩阵。另外凭借优质、全面且专业的互联网营销服务，赢得了广大企业客户的信赖和认可，与客户
形成长期稳定的合作关系，以最大程度驱动客户价值的创造。同时，公司提升内部运营管理，积极开展数字
化转型，通过高效的管理能力降低经营成本，提高经营效率，保证公司生产经营的稳步发展。
2）AI推动数字服务升级，加速元宇宙应用场景落地，
随着AI技术及相关应用的不断发展，人工智能与传媒行业的融合发展也不断升级，企业客户在内容和企
业运营需求上发生了变化，公司在数字虚拟业务稳步推进的同时，持续探索AI与公司业务相结合，积极投入
研发资源，依托多年为中小微企业的客户运营及资源优势，融合AI技术打造可以满足客户需求的企业级AI应
用，目前，业务团队已在营销垂类模型、企业AI助手、AI数字人、AIGC营销工具等方面进行了初步探索。公
司希望通过全新的技术和应用工具，帮助企业在品牌营销、基建升级、数字资产积累及商业化服务方面高效
赋能，为客户提升企业的运营效率，带来营销升级，更好的支持企业应对数智化浪潮。同时也将为公司的业
务发展提供强有力的支持，打造新的业绩增长点。
二、核心竞争力分析
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